Ekonomiskie rādītāji var būt noderīgi instrumenti, lai gūtu priekšstatu par to, kas notiek ar ekonomiku. Politikas veidotāji un ekonomisti izmanto šos rādītājus, veidojot fiskālo un monetāro politiku. Atsevišķi investori tos izmanto arī, lai izstrādātu savu ieguldījumu stratēģiju vai pat pieņemtu svarīgus pirkuma lēmumus.
Neatkarīgi no tā, vai izmantojat ekonomiskos rādītājus finanšu lēmumu pieņemšanai vai nē, ir svarīgi saprast, kas ir šie rādītāji un ko tie katrs nozīmē. Šajā rokasgrāmatā mēs aplūkojam, kas īsti ir ekonomiskais rādītājs, kādi ir svarīgākie ekonomiskie rādītāji un kā jūs varat tos izmantot kā investors.
Šajā rokasgrāmatā
Kas ir ekonomiskais rādītājs?
Ekonomiskais rādītājs ir metrika, kas var sniegt ieskatu konkrētas valsts ekonomiskajos rādītājos. Uzņēmumi izmanto ekonomiskos rādītājus iekšējiem mērķiem. Taču cilvēki šos rādītājus izmanto arī makroekonomikas līmenī, lai novērtētu kopējās ekonomikas stāvokli.
Plašā mērogā ekonomiskie rādītāji palīdz ekonomistiem un valdības amatpersonām izstrādāt politiku. Un mazākā mērogā šie rādītāji palīdz individuāliem patērētājiem un investoriem pieņemt lēmumus par savu naudu.
Ekonomiskie rādītāji parasti iedalās trīs kategorijās: vadošie, atpalikušie un sakritošie.
- Vadošais rādītājs ir tāds, ko var izmantot, lai prognozētu izmaiņas citos ekonomikas rādītājos. Ekonomisti un politikas veidotāji izmanto vadošos rādītājus prognozēšanai un fiskālās un monetārās politikas veidošanai. Arī investori un uzņēmumi tos uzskata par noderīgiem. Vadošo rādītāju piemēri ir ilglietojuma preču pasūtījumi, akciju tirgus, ienesīguma līkne un citi.
- Atpaliekošie rādītāji liecina par ekonomikas tendenci, kas jau ir notikusi. Citiem vārdiem sakot, tos nevar izmantot, lai prognozētu nākotnes tendences. Cilvēki tos izmanto, lai apstiprinātu tendences un noteiktu pagrieziena punktus ekonomikā. Atpaliekošo rādītāju piemēri ir bezdarba līmenis, patēriņa cenu indekss (PCI) un citi.
- Visbeidzot, sakritības rādītājs ir tāds, kas sniedz noderīgus datus par ekonomisku notikumu, kas pašlaik notiek. Ekonomisti, politikas veidotāji un citi lēmumu pieņēmēji tos izmanto bieži. Šie rādītāji nodrošina vistuvākos datus reāllaika datiem. Sakrītošie ekonomiskie rādītāji ietver iekšzemes kopproduktu (IKP), mazumtirdzniecības apjomu un nodarbinātības līmeni.
Ekonomiskie rādītāji, kas jums jāzina kā investoram
Ir daudz ekonomisko rādītāju, ko ekonomisti, politikas veidotāji, investori un uzņēmumu īpašnieki var izmantot, lai novērtētu ekonomikas finansiālo stāvokli. Tomēr ir daži obligāti jāzina ekonomiskie rādītāji, kas ir visnoderīgākie un kas būtu jāsaprot visiem investoriem.
IKP
Tautas iekšzemes kopprodukts (IKP) mēra visu valstī saražoto preču un pakalpojumu vērtību noteiktā laika periodā. IKP parasti izmanto kā valsts vispārējās ekonomiskās veselības rādītāju karti.
ASV Tirdzniecības departaments katru ceturksni ziņo par IKP. Kopumā IKP pieaugums uzskatāms par pozitīvu tendenci. Samazinājums tiek uzskatīts par negatīvu.
IKP tiek ziņots abos nomināls un īsts cipariem. Nominālais (vai standarta) IKP ne vienmēr atspoguļo reālo ekonomikas izaugsmi, jo tas neņem vērā inflāciju. Reālais IKP atņem inflācijas līmeni no IKP. Un tas sniedz precīzāku priekšstatu.
Vēl svarīgāk par IKP aprēķināšanu ir IKP mērīšana pieauguma temps. Šis pieauguma temps parāda, cik daudz ekonomika ir augusi vai sarukusi kopš pēdējā pārskata perioda.
Piemēram, 2020. gadā ASV IKP bija 20,937 triljoni USD, liecina dati no Pasaules Banka. Bez konteksta ir grūti precīzi zināt, ko tas nozīmē. Taču, skatoties uz IKP no iepriekšējā gada, mēs redzam, ka ekonomikai faktiski bija negatīvs pieaugums, jo 2019. gada IKP bija 21,433 triljoni USD.
Bezdarba līmenis
Katru mēnesi ASV Darba statistikas birojs (BLM) izdod datus par kopējo nodarbinātību ārpus lauksaimniecības jomā valstī. Tas arī ziņo par bezdarba līmeni vai to darbinieku procentuālo daļu, kuri pašlaik ir bezdarbnieki un aktīvi meklē un ir pieejami darbam. Bezdarba līmenis neietver darbiniekus, kuri aktīvi nemeklē darbu, izņemot tos, kuri meklē darbu bezdarbnieki un vēlas darbu, bet pašlaik to nemeklē, jo uzskata, ka darba nav pieejams.
Nodarbinātības dati ir viens no svarīgākajiem rādītājiem ekonomikā. Tas ir arī viens no visplašāk apspriestajiem ekonomistiem, politikas veidotājiem, plašsaziņas līdzekļiem un atsevišķiem patērētājiem. Tas ietekmē personas, uzņēmumus, akciju tirgu un politikas veidotāju lēmumus. Kopumā zemais bezdarba līmenis parāda, ka ekonomika plaukst un ka uzņēmumi pieņem darbā darbiniekus, tāpēc tie ir pārliecināti par savu izaugsmi.
Tā rezultātā zemais bezdarba līmenis bieži vien pozitīvi ietekmē akciju tirgu. No otras puses, augošais bezdarba līmenis negatīvi ietekmē akciju tirgu. Pieaugošais rādītājs liecina, ka uzņēmumi nepieņem darbā un tāpēc var arī neaugt.
Akciju tirgus
Akciju tirgus neapšaubāmi ir viens no ekonomiskajiem rādītājiem, kam tiek pievērsta vislielākā uzmanība. Un investori redz tā ietekmi katru dienu, pārbaudot savus pensiju un citus brokeru kontus.
Akciju tirgus kopumā attiecas uz visām biržām, kurās tiek pirktas un pārdotas akcijas. Tomēr, analizējot akciju tirgus kustību, cilvēki parasti ņem vērā tikai galvenos indeksus, piemēram, S&P 500 vai Dow Jones Industrial Average.
Akciju tirgus parasti ir proaktīvs, nevis reaģējošs. Tas norāda, ko investori sagaida ekonomikā, nevis to, kas jau ir noticis. Akciju tirgus pieaug, ja investori sagaida ekonomikas izaugsmi. No otras puses, akciju tirgus, visticamāk, palēnināsies vai pasliktināsies, ja investori to paredz ekonomikas lejupslīde.
Cenu indeksi
Ir divi galvenie cenu indeksi, kas tiek izmantoti kā ekonomiskie rādītāji: patēriņa cenu indekss (PCI) un ražotāju cenu indekss (PCI).
PCI ir preču un pakalpojumu cenu mērs. BLM aprēķina šo skaitli, aplūkojot vidējās cenu izmaiņas, ko pilsētas klienti maksā par precēm un pakalpojumiem. Tie ietver pārtiku, apģērbu, transportu, veselības aprūpi un daudz ko citu. BLM publicē PCI katru mēnesi. PCI palīdz ekonomistiem izmērīt inflācija. Preču un pakalpojumu cenu kāpums liecina par inflāciju. Cenu kritums liecina par deflāciju.
RCI ir vietējo ražotāju saņemto cenu mērs. Tāpat kā PCI, arī PCI mēra cenu izmaiņas. PCI mēra cenu, ko patērētāji maksā. RCI mēra pārdošanas cenu, ko saņem ražotāji. PCI parasti atspoguļo inflāciju pirms PCI. Rezultātā tas var liecināt par gaidāmajām lietām.
PPI mēra arī plašāku preču klāstu. PCI mēra tikai cenas, ko maksā pilsētas patērētāji. PPI aptver visu valsti. PCI mēra tikai preču un pakalpojumu izlasi. RCI mēra visas nozares.
Procentu likmes
Procentu likme ir procentu likme, ko aizdevēji iekasē no aizņēmējiem par aizdevumiem un citiem parādiem. Tā vietā, lai būtu zīme tam, kas gaidāms ekonomikā, procentu likmes ir instruments, kas Federālās rezerves izmanto, lai kontrolētu ekonomisko izaugsmi.
Kad ekonomika strauji aug, Fed bieži paaugstina procentu likmes, lai palēninātu ekonomikas izaugsmi un tādējādi arī inflāciju. Un, kad ekonomika atpaliek, Fed, visticamāk, pazeminās procentu likmes, lai stimulētu ekonomikas izaugsmi.
Procentu likmes var būt noderīgs instruments investoriem. Tie norāda, kā valdība uztver ekonomikas veselību. Procentu likmes palīdz arī privātpersonām un uzņēmumiem pieņemt lēmumus par pirkumu. Zemāka procentu likme nozīmē, ka ir lētāk aizņemties naudu. Cilvēki bieži veic lielus pirkumus, kad procentu likmes ir zemākas.
Uzzināt vairāk: Kāpēc Fed vēlas inflāciju?
Patērētāju pārliecība un patērētāju noskaņojums
Patērētāju uzticības indekss (CCI) un patērētāju noskaņojuma indekss (CSI) liecina par to, kā patērētājiem izjust pašreizējo ekonomikas stāvokli. Abi parāda, cik pārliecināti patērētāji ir pašreizējā ekonomikā. Konferences padome publicē KKI katra mēneša pēdējā otrdienā. Mičiganas Universitāte CSI publicē divas reizes mēnesī.
Mazumtirdzniecība
Katru mēnesi ASV Tautas skaitīšanas birojs publicē mazumtirdzniecības pārskats, kas ir visu ASV mazumtirdzniecības veikalu pārdošanas apjomu rādītājs. Mazumtirdzniecība var būt patērētāju uzticības rādītājs. Patērētāju tēriņu pieaugums parasti nozīmē, ka patērētāji jūtas pārliecināti par ekonomiku. Tā rezultātā pieaugošais mazumtirdzniecības apjoms bieži vien izraisa kāpumu akciju tirgū. No otras puses, mazumtirdzniecības apjoma samazināšanās liecina par patērētāju neuzticības trūkumu un var izraisīt akciju tirgus kritumu.
Ilglietojuma preču pasūtījumi
Ilglietojuma preces, kas pazīstamas arī kā ilglietojuma patēriņa preces, ir tās preces, kuras patērētāji parasti iegādājas retāk nekā reizi trijos gados. Tajos ietilpst dārgākas preces, piemēram, automašīnas un sadzīves tehnika. Katru mēnesi Tautas skaitīšanas birojs publicē pārskatu par ilglietojuma precēm. Tāpat kā mazumtirdzniecības dati, ilglietojuma preču pasūtījumi var liecināt par patērētāju uzticību ekonomikai. Ilgstošas lietošanas preču pasūtījumu pieaugums parasti liecina par labu ekonomisko stāvokli. Pasūtījumu samazināšanās var liecināt par gaidāmajām nepatikšanām.
Kā izmantot ekonomikas datus kā rādītāju
Viena lieta ir zināt, kādi ir svarīgākie ekonomiskie rādītāji. Pavisam cita lieta ir zināt, kā tos izmantot. Galu galā, ja saprotat, ko nozīmē dažādi ekonomiskie rādītāji, varat tos izmantot, lai pieņemtu pārdomātus lēmumus par ieguldījumiem un pirkumiem. Varat arī gūt ieskatu par to, kāpēc Fed un politikas veidotāji pieņem noteiktus lēmumus.
Pirmkārt, izprotiet, kuri rādītāji ir svarīgi jums kā investoram. Ir daudz dažādu rādītāju. Būtu gandrīz neiespējami būt informētiem par tiem visiem, ja vien tas nav jūsu darbs. Tāpēc izlemiet, kuri rādītāji ir visatbilstošākie jūsu situācijai.
Ir arī svarīgi saprast, ko nozīmē katrs rādītājs. Nebūtu lietderīgi aplūkot atpaliekošu indikatoru kā zīmi par gaidāmajām lietām. Šie rādītāji atspoguļo jau notikušos ekonomiskos notikumus. Tāpat vadošais rādītājs var nebūt noderīgs, lai pastāstītu par to, kā šobrīd ir ekonomika. Tie paredz nākotnes ekonomiskos notikumus.
Tāpat ziniet, ka, lai būtu veiksmīgs investors, jums nav rūpīgi jāseko līdzi visiem ekonomiskajiem rādītājiem. Vispār laiks iekšā tirgus sitas laika noteikšana tirgus. Pat labākie ekonomisti un veiksmīgākie investori nevar ideāli noteikt tirgus laiku. Ar ilgtermiņa ieguldījumu stratēģiju indeksu fondu ieguldot vai pirkt un turēt ieguldījumus, tirgus kritumi nebūs tik svarīgi.
Ja jūs rūpīgi sekojat ekonomiskajiem rādītājiem un izmantojat tos savā investīciju stratēģija, uzņemiet tos ar sāls graudu un izvairieties no impulsīviem un emocionāliem lēmumiem. Izmantojiet izsvērtu pieeju, jo atsevišķi rādītāji var nesniegt daudz konteksta un var neizstāstīt visu.
Bottom Line
Ekonomiskie rādītāji var būt noderīgi instrumenti, lai izprastu pašreizējo ekonomikas stāvokli un prognozētu, kas varētu notikt nākotnē. Daži no svarīgākajiem rādītājiem ir IKP, PCI un bezdarba līmenis. Lai gan šie rādītāji var palīdzēt pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, ir svarīgi tos aplūkot plašākā kontekstā.