Ieguldīt ir vienkārši. (nē, tas nav šokējošs fakts)
Regulāri veiciet iemaksas indeksu fondā, pārliecinieties, ka esat diversificēts, gaidiet un pārejiet pie konservatīvākiem ieguldījumiem, tuvojoties vecumam, kurā vēlaties izņemt līdzekļus. (nē, arī tas tā nav)
Visi to zina! Viņi to zina jau mūžīgi!
Lūk, problēma... tas ir arī garlaicīgi. Garlaicīgi ar lielo burtu B. O. R. Es N. G.
Ar šo ideju jūs nevarat pārdot žurnālus, emuāru ierakstus vai televīzijas šovus. Jūs nevarat nopelnīt naudu kā brokeris ar šo ideju. Ar šo ideju jūs nevarat nopelnīt kā finanšu eksperts. Tas ir pārāk vienkārši, tam trūkst uztraukuma, un ikviens to var izdarīt pats. Lai veicas, ieguldot savā riska ieguldījumu fondā!
2006. gadā Berkshire Hathaway ikgadējā sanāksmē Warren Buffet piedāvāja likmi.
Likme? Viņš varētu izvēlēties ieguldījumu, kas 10 gadu laikā pārspēs jebkuru riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku. Galva pret galvu. Tavs labākais pret manu labāko.
2002. gadā dibinātais riska ieguldījumu fonds Protege Partners, kura pārvaldībā esošie aktīvi ir aptuveni 2 miljardi ASV dolāru, iesaistījās likmē.
Likmes? Tikai miljons dolāru. Miljardieriem nav lielas problēmas.
Šeit ir labākā daļa…
Vorena Bufeta izvēle? S&P 500 indeksa fonds plkst Vanguard! Ha!
Viens no labākajiem investoriem pasaulē - Vorens Bafets! Omahas orākuls! - izvēlējās indeksu fondu!
Kad nauda patiešām ir uz robežas... jūs izmantojat indeksu fondu. (jā, tas ir fakts!)
Sliktākais noslēpums Volstrītā
Riska ieguldījumu fondu un investīciju portfeļu pārvaldītāji reti pārspēj investīcijas indeksā, īpaši pēc tam, kad viņi ir samaksājuši pārvaldības maksu un nodokļus. Aktīvi pārvaldīti kopfondi nevar pārspēt indeksu ieguldījumus, īpaši pēc nodevām un nodokļiem. Ir grūti pārspēt tirgu, ja katru gadu jāmaksā nodevas virs 1%!
Atšķirībā no daudziem riska ieguldījumu fondiem, Buffett's pick ir fonds jūs var iegādāties, ja jums ir USD 3000 (minimums). Pirkšana vai pārdošana jums neko nemaksā (bez pārdošanas slodzes), un izdevumu attiecība ir 0,17% (0,05%, ja saņemat Admiral akcijas). Ja esat ieguldījis 100 000 USD, tas ir tikai 170 USD gadā. Jūsu mobilais tālrunis, iespējams, maksā vairāk. Daudz vairāk.
Planet Money uzrakstīja stāstu par šo likmi un to, kā tā notiek, jo bija atlikuši nedaudz mazāk par diviem gadiem. Tie piešķir stāstam nedaudz vairāk krāsu, aplūkojot abas likmes puses (tas ir 21 minūtes un izklaidējoši, noteikti klausieties to, kad varat), bet es varu derēt, ka varat uzminēt, kā tas notiek…
Kā veicas ar likmi? 2015. gada beigās indeksa fonds palielinājās par 66%, bet riska ieguldījumu fonds - tikai par 22% (atcerieties, ka 2008. gadā tirgus strauji samazinājās, ~ 45%). Divu gadu laikā riska ieguldījumu fonds gandrīz nekādā veidā nevar kompensēt šo trūkumu.
Kurš nevēlas, lai jūs zināt?
Investīciju iestāde. Citi brokeri. Aktīvi pārvaldīja kopfondus. Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki un pārdevēji. Cilvēki, kuri pelna naudu no augstākām maksām vai kad jūs tirgojat akcijas, opcijas un citus aktīvus.
Šie triljoni dolāru indeksu fondos nav citos fondos. Aktīvi pārvaldītie fondi iekasē maksu uz ziemeļiem no 1%. Vanguard iekasē daļu no tā. Tas ir miljardiem dolāru gadā, ko uzņēmums nepelna (piemēram, $ 40+ miljardi), un jūs zināt, ka viņi par to nav apmierināti!
Vai jūs zināt, kad šie cilvēki pelna naudu? Kad jūs pērkat un tirgojat lietas. Pat pirkt un turēt viņiem ir pārāk garlaicīgi. Maksājiet 5 USD, lai nopirktu akciju un turētu to desmit gadus - viņi nepadarīs vēl PIECAS DOLĀRUS, kamēr nepārdosit. 10 USD 10 gadu laikā? Ha - veiksmi samaksājot par tiem izpildvaras krekliem, kur apkakles nesakrīt ar kreklu.
Šīs nav jaunas ziņas... tās vienkārši nav ziņās
Cimdu 2006. gadā iemeta Vorens Bafets, taču zināšanas, ka aktīvi pārvaldītie fondi nevar pārspēt indeksu fondus, pastāv jau ļoti sen.
Atceros, kā par to lasīju pusaudža gados, deviņdesmito gadu vidū Raibais muļķis (ES atradu šis raksts no 1999 - “Vidēji aktīvi pārvaldītais akciju kopfonds atdod saviem akcionāriem aptuveni par 2% mazāk nekā akciju tirgus ienesīgums kopumā.”).
Tās nav jaunas ziņas, to nav ziņās, jo ir grūti uzrakstīt šo stāstu vairāk nekā vienu reizi.
Un ir grūti saņemt reklāmu no finanšu iestādes, ja jūs sakāt ļaudīm, ka viņiem finanšu iestāde nav vajadzīga. 🙂
Kāpēc ne visi iegulda indeksa fondos?
Daudzi cilvēki to dara... triljoni dolāru ir indeksu fondos. Bet daudzi cilvēki to nedara…
… Jo investēt indeksā ir garlaicīgi. Pirkt un turēt ir garlaicīgi.
Arī par to ir garlaicīgi rakstīt. Cik reizes šo rakstu var uzrakstīt? Reiz. Ja nākamnedēļ ir jāmaksā cita sleja... kas tad? 🙂 Man ir paveicies, ka man nav tāda spiediena!
Tāpēc jūs saņemat rakstus par kā miljardieris brīdina par indeksu fondiem vai arī "pasīvie ieguldījumi kaitē ekonomikai.”
Vai jūs zināt, kas vēl ir garlaicīgi, bet mārketings un ziņas padara to “aizraujošāku”? Zaudēt svaru. Svara zudums ir matemātikas problēma - patērē mazāk kaloriju nekā jūsu ķermenis sadedzina. Neviens neteica, ka tas ir viegli, jo saldējums ir satriecošs, bet tā nav svara zaudēšanas problēma. Tā nav matemātikas problēma. Tā ir cilvēka uzvedības problēma.
Ieguldīšana notiek tādā pašā veidā.
Ko iesaka veiksmīgākie investori?
Vorens Bufets iesaka indeksu fondus. Iekš 2013. gada vēstule Berkshire akcionāriem, viņš testamentā dalās ar saviem norādījumiem (20. lpp., uzsvars uz manu):
Man jāpiebilst, ka mana nauda ir tur, kur ir mana mute: tas, ko es šeit ieteiktu, būtībā ir identisks noteiktiem norādījumiem, ko esmu norādījis savā testamentā. Viens novēlējums paredz, ka skaidra nauda tiks nodota pilnvarniekam manas sievas labā. (Man ir jāizmanto skaidra nauda mantojuma atstāšanai, jo visas manas Berkšīras akcijas tiks pilnībā sadalītas noteiktiem labdarības organizācijas desmit gadu laikā pēc mana īpašuma slēgšanas.) Mans padoms pilnvarniekam nevarētu būt vairāk vienkāršs: Ielieciet 10% naudas īstermiņa valsts obligācijās un 90% ļoti zemu izmaksu S&P 500 indeksa fondā. (Es iesaku Vanguard.) Es uzskatu, ka uzticības ilgtermiņa rezultāti no šīs politikas būs labāki par tiem, ko sasnieguši vairums investoru-neatkarīgi no tā, vai tie ir pensiju fondi, iestādes vai privātpersonas-, kas nodarbina augsta līmeņa pārvaldniekus.
Deivils Svensens, Jēlas galvenais investīciju virsnieks, kas ir atbildīgs par viņu līdzekļu pārvaldīšanu, arī iesaka indeksu fondus. Swensen pārspēt tirgu 20 gadus pēc kārtas (No 1988. līdz 2008. gadam). Ja vēlējāties veikt derības ar menedžeri, viņš ir tas puisis, ar kuru to izdarīt... un viņš iesaka indeksu fondus!
Kā man ir investējošais saldējums ...
Es neesmu eksperts investīciju jomā, bet es daudz ko saprotu par cilvēka uzvedību. Es zinu, ka man dzīvē patīk neliels satraukums.
Lielākā daļa manu ilgtermiņa ieguldījumu tiek veikti indeksu fondos. Neliels gabals ir ieguldīts dividenžu pieauguma akcijās lai saskrāpētu šo niezi. Tas ļauj man nedaudz izstiept finanšu analīzes muskuļus, izvēlieties dažus krājumus, un izbaudiet mazos dopamīna šāvienus ikreiz, kad redzu, ka ienāk dividendes. Tas man ir pietiekami labs.
Ja jums ir šī nieze, ievietojiet 90% savu ieguldījumu indeksu fondos un nedaudz atlaidiet, lai veiktu “jautras lietas”. Likme uz dažiem tehnoloģiju uzņēmumiem vai biotehnoloģiju uzņēmumiem. Kam tas interesē... tā ir jautra nauda. Tas ir tāpat kā krāpšanās dienas vai tas šokolādes gabals, mazliet jums nekaitēs, un jūs varat pārliecināties, ka nedarāt neko patiesi sliktu vai bīstamu.
Kas attiecas uz jūsu īstermiņa ietaupījumiem, kaut ko tuvākajā nākotnē saglabājiet īstermiņa ieguldījumi kas nav nepastāvīgi. Tie nebūs aizraujoši, bet būs drošībā.
Ja vēlaties iegūt “eksotiku”, pievienojiet ieguldījumus nekustamajā īpašumā. Jūs varat tajā iekļūt ar mazāk nekā 1000 ASV dolāriem.
Tiklīdz jūs saprotat, ka jums tas ir slikti, jūs vienmēr varat to ievietot atpakaļ indeksa fondā - nav darījumu izmaksu! 🙂