„Laikykime daiktus ištiestos rankos atstumu“.
Gali atrodyti, kad tai gana šnekamoji kalba, bet jei kas nors jums tai ištaria didelio pirkinio ar investicijos kontekste, greičiausiai jie nežaidžia.
Taip yra todėl, kad pinigų pasaulyje sandorio vykdymas ištiestosios rankos ir ne ištiestosios rankos atveju turi rimtų mokesčių, teisinių ir saugumo padarinių. Taigi kiekvienam investuotojui labai svarbu žinoti skirtumą.
Taigi, kas yra ištiestosios rankos sandoris? Kas yra ne ištiestosios rankos sandoris? Koks skirtumas ir kodėl tai svarbu nekilnojamojo turto, akcijų ir kriptovaliutų / NFT kontekste? Skaitykite toliau.
Trumpoji versija
- Finansų pasaulyje ištiestosios rankos atlygis reiškia sąžiningą, atviros rinkos sandorį, kai pirkėjas ir pardavėjas neturi ankstesnių santykių arba jų santykiai neturi įtakos pardavimo rezultatams.
- Ne ištiestosios rankos sandoriai, pavyzdžiui, automobilio pardavimas draugui už pusę kainos, iš esmės nėra neteisėti. Tačiau kadangi jie taip dažnai naudojami siekiant paslėpti sukčiavimą, jie linkę pritraukti daugiau skolintojų, reguliavimo institucijų ir kitų suinteresuotųjų šalių kontrolės.
- Investuotojai į nekilnojamojo turto ir kriptovaliutų / NFT erdves norės suprasti skirtumą, kaip pastebėję ne ištiestosios rankos sandorį, vieną dieną gali padėti išvengti sukčiavimo, sukčiavimo ar laiško iš IRS.
Šiame straipsnyje
Kas yra rankos ilgio sandoris?
Paprastai tariant, ištiestosios rankos sandoris yra toks, kai pirkėjas (-ai) ir pardavėjas (-ai) vykdo sąžiningą prekybą atviroje rinkoje be jokio susitarimo, spaudimo ar ankstesnių santykių, turinčių įtakos pardavimo rezultatams.
Kai kurie ištiestosios rankos sandorių pavyzdžiai:
- Parduodu automobilį draugui Kelley mėlyna knyga vertė
- Parduodama an NFT anoniminiam aukštą kainą pasiūliusiam asmeniui OpenSea
- Namo pirkimas per atitinkamus nekilnojamojo turto agentus, nesusitikę su savininkais
- Pirkdami akcijas (VOO) per TD Ameritrade iš anoniminio pardavėjo
Priešingai, perkant/parduodant bet kurį iš pirmiau nurodytų išteklių pažįstamam asmeniui su nuolaida arba nenurodant jo turtas atviroje rinkoje, greičiausiai būtų sudarytas ne ištiestosios rankos sandoris, taip pat žinomas kaip „arm-in-arm“ sandoris. sandorį.
Žinoma, nėra nieko neteisėto (daugumoje) ginkluotųjų sandorių. Jūsų automobilis yra jūsų nuosavybė, ir niekas netrukdo jums jo parduoti kam norite už 1 dolerį. Panašiai nėra nieko blogo paveldint 100 „Microsoft“ akcijų.
Tačiau bėdų iškyla tada, kai viena ar abi šalys piktnaudžiauja ne ištiestosios rankos sandorio privatumu, siekdamos išvengti mokesčių, dokumentų ar pačių įstatymų.
Taip nutinka nuolat, todėl paprastai yra labiau tikrinami sandoriai, nesusiję su rinkos sąlygomis. The IRS, hipotekos skolintojai ir visi, dalyvaujantys pardavimuose, norės sužinoti, kas atsitiko „už šydo“.
Pavyzdžiui, jei parduodate automobilį už 10 000 USD, pirkėjas gali paprašyti jūsų pardavimo vekselyje įrašyti 2 000 USD, kad galėtų sutaupyti mokesčių. Tai, kas gali atrodyti kaip nedidelė paslauga, neturinti įtakos jūsų pelnui, vėliau gali susidurti su teisinėmis pasekmėmis (ypač dėl sukčiavimo).
Štai kodėl investuotojai visuose sektoriuose turi suprasti skirtumą tarp ištiestos rankos ir ne ištiestos rankos. Tam tikru momentu galite peržengti liniją – arba kas nors jūsų paprašys – ir žinodami skirtumą galite išgelbėti jus nuo blogo sandorio, sukčiavimo ar gana bjauraus laiško iš IRS.
Taigi pasinerkime į detales.
Kodėl rankos ilgis yra svarbus
Jei paklausite IRS, jie sakys, kad susitarimas išlaiko ištiestos rankos testą – arba tai, ką jie vadina Rankos ilgio standartas — jeigu įvykdoma viena iš šių sąlygų:
- Dvi nekontroliuojamos šalys susitarimą sudarė laisvai ir nepriklausomai viena nuo kitos arba;
- Rezultatai buvo tokie patys, tarsi abi šalys veiktų laisvai ir nepriklausomai viena nuo kitos.
Šis apibrėžimas svarbus, nes, istoriškai kalbant, reguliavimo institucijos, hipotekos skolintojai ir suinteresuotosios šalys atidžiau tikrina sandorius, nesusijusius su rinkos sąlygomis.
Štai keletas pavyzdžių, kur yra linija kiekviename sektoriuje ir kodėl tai svarbu:
Nekilnojamojo turto sandoriai iki galo
Paklauskite bet kurio nekilnojamojo turto agento, ir jis jums pasakys, kad daiktų laikymas ištiestos rankos atstumu yra didžiulis dalykas nekilnojamojo turto pasaulyje. Kuo daugiau pirkėjas ir pardavėjas žino vienas apie kitą, tuo daugiau atsiranda sukčiavimo, nukreipimo, šališkumo ir manipuliavimo galimybių:
- Jeigu grobuoniškas investuotojas sužino, kad pardavėjas yra vyresnio amžiaus ir ne sveiko proto, jis gali pasinaudoti situacija.
- Jeigu pardavėjas sužino apie a pirkėjo rasė, religija, pašaukimas, lytinė tapatybė ir kt., jie gali vertinti savo pasiūlymą daugiau ar mažiau palankiai.
- Kada nekilnojamojo turto agentas „nukreipia“ pirkėją į konkrečius rajonus, remdamasis aukščiau nurodytais veiksniais, tai taip pat gali būti ne ištiestos rankos atstumas, nes agentas daro įtaką sandoriui, už kurį jis gauna komisinį atlyginimą.
Štai kodėl kai kurie nekilnojamojo turto agentai gali atsisakyti siųsti savo pirkėjo „meilės laišką“ pardavėjui; ji akimirksniu paverčia sandorį iš rankos atstumo į „ištiestos rankos“ sandorį. Tai gali netyčia pakenkti pirkėjui, bet be to, tai subjektyviai pažeidžia 100% laisvos ir atviros rinkos standartus.
Skolintojai taip pat dažniausiai teikia pirmenybę pardavimui ištiestos rankos atstumu, nes kitos rūšys yra sukčiavimo dirva. Pavyzdžiui, dauguma skolintojų, prieš patvirtindami trumpalaikį pardavimą, privers jus pasirašyti pareiškimą dėl rankos ilgio. Tai neleidžia jums tiesiog parduoti turto draugui, kad panaikintumėte hipoteką. Ir net jei parduosite namą už 1 dolerį, pirkėjas vis tiek turės sumokėti mokesčius nuo tikrosios rinkos vertės.
Apatinė eilutė už nekilnojamojo turto investuotojai yra tai: visi sandorius, nesusijusius su ištiestomis sąlygomis, vertina atidžiau. Jei esate susijęs su pirkėju / pardavėju, pasikalbėkite su savo CPA ir būkite 100% skaidrus su savo skolintu. Ir pasiruoškite daugybei papildomų dokumentų.
Ir net jei kaip pirkėjas gausite šeimos nuolaidą, vis tiek turėsite mokėti mokesčius, draudimą ir dar daugiau pagal visą rinkos vertę.
Nešališki sandoriai vertybinių popierių rinkoje
Rankos ilgis vs. ne ištiestos rankos ilgis akcijų pasaulyje pasitaiko rečiau. Dauguma akcijų prekiaujama atviroje rinkoje, kurioje pirkėjai ir pardavėjai lieka anonimiški.
Jei tu padovanoti kam nors akcijų akcijas, galite turėti nedidelę mokesčių prievolę (arba bent jau papildomų dokumentų), jei jūsų dovanos suma viršija dovanos mokesčio limitą – 16 000 USD 2022 m. arba 17 000 USD 2023 m.
Juokinga, kad prekyba viešai neatskleista informacija gali būti nelaikoma ginkluota, nes tarp dviejų šalių nevykdomas joks akcijų sandoris – tik keičiamasi informacija.
Bet štai kur rankos ilgis ir. ne ištiestos rankos ilgis vis tiek gali būti aktualus akcijų rinkos investuotojai: jei aukščiausiuose įmonės lygiuose matote ginkluotos veiklos požymius (nepotizmas, slapti susitarimai, antimonopoliniai pažeidimai ir pan.), tai gali būti ženklas, kad artėja bylinėjimasis.
Ištiestos rankos operacijos kriptovaliutų / NFT erdvėje
Kaip minėta visame šiame kūrinyje, reguliavimo institucijos yra nepaprastai atsargios dėl sandorių, nesusijusių su ištiestomis sąlygomis. Kodėl? Nes jie taip dažnai naudojami sukčiavimui paslėpti.
Niekur tai nėra taip akivaizdu, kaip vis dar daugiausia nereglamentuojamoje skaitmeninio turto erdvėje. A 2018 metų tyrimas rado įrodymų, kad iki 50% Bitcoin 2017 m. ralio gali būti priskirta saujelei slaptų žaidėjų, manipuliuojančių rinką per ginkluotąsias operacijas, sumaišant tikrąją Bitcoin rinkos vertę ir, be abejonės, pasodinant į 2022 m. kriptovaliutų avarija.
Tuo tarpu „skalbimo prekyba“ ir toliau kamuoja NFT erdvė, sukelianti painiavą ir mažinanti investuotojų pasitikėjimą. Nežinantiems žmonėms „skalbimo“ prekyba yra tada, kai kas nors pakartotinai perka ir parduoda turtą, kad sukurtų didesnės paklausos iliuziją ir dirbtinai padidintų kainas. Tai neteisėta tradicinėse finansų rinkose, tačiau kriptovaliutų / NFT erdvėje tereikia sukurti kelis piniginės.
Dėl to kai kurie NFT turėtojai pardavė savo turtą iki „rinkos vertės“. 1 milijardas dolerių. Ir nors šis skaičius buvo aiškiai per didelis, kad būtų galima ką nors apgauti, kiti skaičiai nebuvo tokie. Vienas tyrimas parodė, kad 10 % pirkėjų ir pardavėjų porų sudarė didesnę prekybos veiklą nei kiti 90 %. „CryptoSlam“ analizė parodė, kad 95% sandorių populiarioje NFT platformoje LooksRare galima būtų priskirti prekybą plovimo priemonėmis.
Kripto ir NFT investuotojų pasirinkimas? Artėjančios taisyklės gali būti ne toks jau blogas dalykas. Kaip ir SEC arba kas pradeda šviesti apie neteisėtus sandorius, nesusijusius su ištiestomis sąlygomis, tai gali suteikti rinkai saugumo, stabilumo ir naujų investuotojų.
Įdomu, kodėl regos yra naudingos kriptovaliutams? >>>Bideno kriptovaliutų vykdomasis įsakymas: kas jame yra?
Esmė: apsiginkluokite informacija
Ištiestosios rankos sandoriai atveria atvirą rinką, suteikdami skaidrumą, sklandumą ir sąžiningą galimybę daugiau investuotojų.
Tai nereiškia, kad ginkluoti sandoriai iš esmės yra blogi – tiesiog suprantama, kad jie reikalauja daugiau tikrinimo. Ir jei dalyvaujate jame, turėtumėte patys atlikti tą papildomą patikrinimą.
Papildoma literatūra:
- Kaip reguliavimas paveiks kriptovaliutą?
- Mokesčių auditas: ką daryti, jei jus patikrino IRS
- Patikau investavimo aferą... Ir štai ką sužinojau