Dauguma investicinių priemonių ir strategijų turi vieną tikslą: padidinti pelningumą. Jie nesijaudina dėl to, ar įmonėms sekasi gerai, ar jos naudingos aplinkai, ar sveikas pasauliui.
Tačiau nors investuoti į bendrovę, kuri daro „gerai“, ne visiems svarbu, daugelis investuotojų mieliau remia socialiai ir aplinkosaugos požiūriu atsakingas organizacijas. Kiti nusprendžia nukreipti savo pinigus iš įmonių, kurios, jų nuomone, kenkia aplinkai ar darbuotojams.
Jei jums rūpi, kur nukeliauja jūsų pinigai, yra investavimo kategorija, kuri leidžia investuoti į savo vertybes nesijaudinant, ar jūsų remiamos įmonės kenkia žmonėms ar planetai. Tai vadinama etišku investavimu. Ir laikui bėgant jis tampa pakankamai specializuotas, todėl dabar yra trys skirtingi etiško investavimo tipai:
- Aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG)
- Socialiai atsakingas investavimas (SRI)
- Poveikio investavimas
Kiekvienas etiško investavimo stilius turi savo principus ir taisykles ir gali patikti tam tikro tipo asmeniui. Taigi, jei norite užsidirbti pinigų iš savo investicijų ir tuo pat metu daryti gerus rezultatus, skaitykite toliau, kad sužinotumėte, ar ESG, SRI ar investavimas į įtaką jums tinka.
Trumpoji versija
- Etinis investavimas nėra naujas investavimo pogrupis, tačiau jis yra labiau prieinamas vidutiniam mažmeniniam investuotojui nei bet kada anksčiau.
- ESG investavimas vertina įmones pagal jų aplinkosaugos, socialinę ir valdymo praktiką
- SRI neįtraukiamos įmonės, kurios nesilaiko asmens etinių ar religinių įsitikinimų ir yra labai asmeniškos.
- Poveikio investavimas orientuotas į įmones, kurios tiesiogiai daro socialinį gėrį – tikisi didelės grąžos
Etiško investavimo ištakos
Etiško investavimo praktika atsirado dar XX a. pradžioje, kai Šiaurės Amerikos metodistų bažnyčia nusprendė pakeisti savo požiūrį į akcijų rinką (iki to laiko jie tai laikė azartiniais lošimais) ir panaudoti tai savo turtus.
Tačiau Bažnyčia turėjo griežtas taisykles, į kurias įmones investuos, ir uždraudė įmones, kurios rėmė, gamino ar gavo naudos iš alkoholio ar azartinių lošimų. Kvekeriai priėmė šį unikalų portfelį ir įtraukė į sąrašą ginklų gamybą.
Pirmasis etiško investavimo fondas buvo įkurtas JAV 1971 m.Pakso fondas buvo tiesioginis atsakas į Vietnamo karą ir pašalino įmones, kurios pelnėsi iš, jų nuomone, moraliai abejotino sukilimo. Tokios įmonės kaip „Dow“ ir „Monsanto“, gaminančios „Agent Orange“, Vietnamo džiunglėse purškiamą defoliantą, kuris sukėlė įgimtą negalią, buvo pašalintos iš fondo.
Per pastarąjį šimtmetį etiškas investavimas daugiausia buvo skirtas religinėms ar kultūrinėms grupėms, turinčioms pakankamai kapitalo, kad galėtų valdyti savo fondą. Vis dėlto per pastaruosius 20 metų išaugęs mažmeninės prekybos investavimas reiškia, kad kiekvienas gali prieiti prie etiško investavimo portfelių.
Per tą laiką etiškas investavimas kaip investavimo kategorija tapo labiau specializuota. Šiandien galite rinktis iš įvairių fondų, kurie laikosi aplinkosaugos, socialinio ir valdymo ESG, socialiai atsakingo investavimo ar poveikio investavimo kriterijų.
Viskas priklauso nuo to, kokį poveikį norite padaryti savo pinigais.
Etiško investavimo strategijų palyginimas: ESG vs. SRI vs. Poveikio investavimas
| Strategija | apibūdinimas | Argumentai "už" | Minusai |
|---|---|---|---|
| SRI |
|
|
|
| ESG |
|
|
|
| Poveikio investavimas | Investavimas grindžiamas didžiausiu teigiamu poveikiu |
|
|
?Socialiai atsakingas investavimas (SRI)
Socialiai atsakingas investavimas yra tradiciškiausia vertybėmis grįsto investavimo rūšis, kuria metodistų bažnyčia užsiėmė prieš visus tuos metus. SRI stengiasi vengti įmonių, kurios nesilaiko investuotojo moralinių, etinių ir religinių įsitikinimų. SRI pavyzdys yra investuotojas, kuris priešinasi mėsos vartojimui ir atsisako investuoti į tarptautinę gyvulininkystės bendrovę Cargill.
SRI rezultatas yra tai, kad socialinę sąmonę iškeliate aukščiau grąžos, todėl iš savo SRI portfelio galite neuždirbti tiek daug, kiek iš ne SRI portfelio. Tačiau daugumai investuotojų, kurie taip pasirenka, etika yra svarbesnė už grąžą.
Jei norite pakeisti savo investavimo strategiją į SRI, turite keletą variantų. Pirma, galite pasirinkti investuoti į SRI fondą. SRI fondas yra pats paprasčiausias metodas, tačiau jis turi neigiamą pusę, nes neleidžia pasirinkti pagal savo unikalius įsitikinimus. Vietoj to turėsite investuoti į įmones, kurias trečiosios šalies fondų valdytojas laiko tinkamomis SRI.
Vienas iš šio fondo pavyzdžių yra 1919 m. Socialiai atsakingo subalansuotas fondas (SSIAX). Šis fondas yra vienas seniausių SRI fondų, įkurtas 1992 m. Jo valdomas turtas yra 700 mln. USD, o 30 % mažos rizikos investicinio lygio obligacijų ir 70 % akcijų, kurios vykdo verslą „socialiai atsakingai“.
Kitas variantas yra naudoti robo patarėją. Kai kurie robo patarėjai, pvz Gerinimas, siūlo SRI portfelius vartotojams, kurie nori, kad viskas apie jų investicijas būtų socialiai sąmoninga.
Galiausiai, tarkime, kad norėtumėte patys susikurti portfelį, kuris 100% atitinka jūsų įsitikinimus, galite naudoti SRI tikrintuvą, pvz. šį siūlo Fidelity, kuri leidžia peržiūrėti tiek ETF, tiek atskiras akcijas, kad sužinotumėte, kiek jie socialiai atsakingi.
Raskite sau geriausią Robo patarėją >> Vadovaujantys „Robo“ patarėjai socialiai atsakingo investavimo klausimais
?Aplinkosaugos, socialinis ir valdymo (ESG) investavimas
ESG investavimas reiškia aplinkosauginį, socialinį ir valdymą ir yra kriterijų grupė, pagal kurią įmonės turėtų būti tikrinamos, kad jos atitiktų reikalavimus. Pirmą kartą jis buvo išpopuliarintas 2005 m. ESG investavimo idėja yra ta, kad finansų vadovai ir investuotojai turėtų žiūrėti ne tik į pelningumą ir apsvarstykite aplinkos, socialinius ir valdymo veiksnius, kai nuspręsite investuoti į bendrovė. Kai kurios ESG kriterijų dėmesio sritys apima:
Aplinkosaugos
- Šiltnamio efektą sukeliančių dujų emisija
- Vandens naudojimas, atliekos ir tarša
- Žemės naudojimas
Socialinis
- Darbo jėgos įvairovė
- Saugos valdymas
- Bendravimas su vietos bendruomenėmis
Valdymas
- Valdybos sudėtis
- Kodas ir vertybės
- Politinis indėlis
- Pranešėjų protokolai
ESG skiriasi nuo SRI investavimo. ESG nebūtinai išskiria įmones, kurios yra susijusios su neigiamais rezultatais, tačiau pagal tuos rezultatus jas reitinguoja prastai.„S&P Global“. naudoja pirmiau minėtus veiksnius, kad atliktų ESG vertinimus ir įvertintų bendroves. ESG turi išaugo iš esmės. 2018 m. ESG investicijų lygis siekė 31 trilijoną USD, ty 34 % daugiau nei 2016 m.
ESG fondų pavyzdys yra Vanguard FTSE socialinio indekso fondas (VFTAX, kuris seka FTSE4Good US indeksą.
- Į šį indeksą neįtraukiamos įmonės, prekiaujančios „netinkamais“ produktais, tokiais kaip suaugusiųjų pramogos, alkoholis, lošimai ir tabakas.
- Ji taip pat neapima neatsinaujinančios energijos įmonių, užsiimančių branduoline energija, nafta ir dujomis bei ginklų gamintojais.
- Galiausiai, neįtraukiamos įmonės, kurių elgesys ir įvairovės praktika yra prieštaringa.
Taigi, ką apima Vanguard FTSE socialinio indekso fondas? Rasite tokių įmonių kaip:
- Apple Inc
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc
- „Alphabet Inc“ A klasė (patronuojanti „Google“ įmonė)
Nors kai kurios iš šių įmonių gali netikti visiInvestavimo be kaltės idėjos, jie laikosi kriterijų ir subalansuoja grąžą.
Susiję >> Kaip sužinoti, ar įmonė ar fondas tikrai yra ESG
Poveikio investavimas
ESG investavimas yra investicijų vertinimo kriterijus. SRI leidžia investuoti pagal jūsų įsitikinimus. Šiais investavimo stiliais siekiama neįtraukti įmones, kurios nepasižymi rezultatu. Kita vertus, poveikio investicijomis siekiama įtraukti įmones, kurių aiškus įgaliojimas yra daryti teigiamą poveikį visuomenei.
Šis investavimo būdas per pastarąjį dešimtmetį išpopuliarėjo, tačiau renkantis šią investavimo strategiją vis dar yra tam tikra rizika. Poveikio investuotojai dažniausiai renkasi įmones, kurios seka rinkos tendencijas ir gali būti naujesnės ir mažiau įsitvirtinusios, pvz., saulės baterijų įmones ar elektromobilių startuolius. Toks pasirinkimas gali lemti didesnę nei vidutinę rinkos grąžą arba didelių nuostolių.
Norėdami investuoti į poveikį, turėsite užsidėti savo tyrimų kepurę. Skirtingai nei SRI ir ESG, šioje erdvėje nėra jokių plačiai prieinamų lėšų. Vietoj to turėsite ieškoti galimybių tiesiogiai investuoti į tas įmones ir jas remti.
Štai keletas populiarių būdų, kaip pradėti daryti įtaką investavimui:
- Įmonės, kuri nori padaryti reikšmingą ir teigiamą poveikį pasauliui (pvz., elektromobilių ar saulės energijos įmonės) akcijų pirkimas
- Mažų paskolų teikimas tiesiogiai mažoms įmonėms, kurios siūlo daryti didelę įtaką savo vietos bendruomenei
- Privataus finansavimo nustatymas mažas pajamas gaunančių bendruomenių ištekliams finansuoti, pvz., įperkamo būsto kolektyvams ar sveiko maisto mažmenininkams
Atminkite, kad investavimas į poveikį yra investavimas. Tai nėra labdara, todėl visada turėtumėte tikėtis geros grąžos.
Pasiruošę pradėti?>> Kas yra poveikio investavimas? Apibrėžimas, kur rasti investicijų
Kaip apsispręsti tarp ESG, SRI ir poveikio investavimo
ESG, SRI ir investavimas į poveikį nemažai sutampa, todėl dar kartą peržvelkime apibrėžimus:
- SRI: pašalinamos įmonės, kurios nesilaiko investuotojo etinių ar religinių įsitikinimų
- ESG: Įmonės vertina ne tik pagal finansinę grąžą, pirmenybę teikia tiems, kurie taip pat daro gera
- Poveikio investavimas: ieško įmonių, kurios daro didelį teigiamą socialinį ar aplinkosauginį poveikį
Kokią strategiją pasirinksite, priklauso nuo to, ką norite pasiekti su savo doleriais. Pavyzdžiui, jei norite investuoti įprastai, bet labiau norėtumėte sutelkti dėmesį į įmones, kurios daro gerą darbą, o ne uždirba gerą grąžą, ESG jums tinka.
Jei svarbiausias jūsų investicijų portfelio aspektas yra vengti arba neįtraukti įmonių, kurios neatitinka jūsų moralinių įsitikinimų, SRI jums tinka.
Galiausiai, jei norite, kad jūsų doleriai padarytų kuo didesnį teigiamą poveikį visuomenei, investavimas į poveikį yra skirtas jums.
Kokio tipo etiškas investavimas jums tinka?
ESG, SRI ir poveikio investavimas nėra nauji terminai. Daug metų sukaupti duomenys atskleidė, kad ESG ir SRI portfeliai gali veikti taip pat, kaip ir ne ESG ar SRI portfeliai.
Taigi, jei norite užsidirbti grąžą iš savo pinigų neinvestuodami į įmones, kurios kenkia visuomenei ar aplinkai, mūsų nuomone, ESG arba SRI maršrutas yra geras pasirinkimas.
Investavimas į poveikį yra šiek tiek rizikingesnis ir reikalauja daugiau laiko bei tyrimų. Bet jei norite, kad jūsų pinigai padarytų didelį poveikį, investuodami dalį savo portfelio į investavimą į poveikį, galite gauti puikią grąžą.
Tegul jūsų pinigai bus naudingi >>>>
- Iškastinio kuro pardavimas: kas tai yra ir kaip dalyvauti
- Kaip pradėti investuoti į ESG
- Kuo skiriasi etiškas ir tvarus investavimas?
- 4 geriausios vertikalios žemės ūkio atsargos, kurias galima investuoti į pasaulio maitinimą