Jei norite susikurti gerovę, vienas geriausių būdų yra investuoti į akcijų rinką.
Vidutinė S&P 500 grąža per pastaruosius 151 metus buvo 8,4 proc.1.
Skaičiai tampa dar įspūdingesni, jei žiūrite į slenkančius 5, 10 ir 20 metų laikotarpius.
Kiekvieną 20 metų laikotarpį akcijų rinka visada turi teigiamą grąžą.
Kodėl taip yra?
Kodėl akcijų rinka, ypač ilgesniais laikotarpiais, taip gerai auga?
Išsiaiškinkime.
Turinys
- Ar tai auganti ekonomika?
- Ar kasmet vis daugiau investuotojų?
- Ar tai infliacija?
- Ar įmonės tiesiog gerai užsidirba pinigų?
- Išvada
Ar tai auganti ekonomika?
Akcijų rinka nėra ekonomika, bet jūs tikitės, kad ekonomika turės didžiulį poveikį akcijų rinkai.
Kai sakau ekonomika, turiu omenyje bendrąjį vidaus produktą (BVP). BVP paprastai didėja (kai nekyla, mes tai vadiname recesija) ir tikimės, kad jis padidės kartu su juo.
Žvelgdami į BVP nuo 1947 m. iki 2022 m. spalio mėn., tą augimą matome gana aiškiai:
Atkreipkite dėmesį į du paskutinius reikšmingus nuosmukius dėl Covid-19 pandemijos ir Didžiosios recesijos.
Mūsų intuicija gali mums pasakyti, kad augantis BVP reiškia, kad akcijų rinka augs, tačiau tai nebūtinai tiesa. Šiame MSCI Barra tyrimų biuletenis, jie teigia, kad santykiai yra per daug sudėtingi, kad būtų galima nubrėžti tiesią liniją (taip pat, kad jūsų analizuojamas laikotarpis turi didelę įtaką dėl verslo ciklų).
Tačiau jie daro išvadą, kad galbūt BVP veikia kaip ilgalaikės akcijų rinkos grąžos riba.
Taigi, nors ekonomika greičiausiai prisideda, tai nėra priežastis, kodėl atsargos kasmet didėja.
Ar kasmet vis daugiau investuotojų?
Mūsų gyventojų skaičius auga. Kadangi mūsų gyventojų skaičius auga, mes tikimės, kad vis daugiau žmonių prisijungs prie visų investuotojų, tiesa?
Ciniškas būdas apie tai galvoti yra sakyti, kad akcijų rinka yra Ponzi schema ta prasme, kad kiekvienais metais turime vis daugiau investuotojų.
Kaip paaiškėjo, mes galime augti, tačiau amerikiečių, turinčių akcijų, procentas išlieka maždaug toks pat.
Kiek amerikiečių iš tikrųjų turi akcijų? 58%.
Ir iš tikrųjų tai buvo didesnis procentas praeityje.
Dabar į šią statistiką atsižvelgiama tik į apklausų duomenis (taigi tai yra pavyzdys, o ne tikras skaičiavimas) ir neapima tarptautinių ar institucinių investuotojų, kurios sudaro didelę investuotojų bazės dalį (jie turi gražią diagramą). Tai neapima pensijų fondų ir visų kitų neasmeninių rinkos dalyvių (kurių taip pat priklauso nemaža dalis).
Iš 40 trilijonų USD akcijų nuosavybės 2019 m. apmokestinamos sąskaitos sudarė tik 9,5 trilijonus USD.
Sudėjus viską, investuotojų skaičius atrodo labai mažai svarbus, nes jie sudaro tokią mažą investuotojų fondo dalį.
Ar tai infliacija?
Infliacija buvo karšta tema 2023 m., nes ji yra didelė, palyginti su naujausia atmintimi. Infliacija taip pat reiškia, kad kainos kyla, o įmonės uždirba daugiau pinigų.
Griežtai žiūrint į skaičius, o ne į perkamąją galią, atrodo, kad tai yra didžiulis užpakalinis vėjas akcijų rinkos kainoms. Ar jie didės, nes kyla kainos ir didėja pajamos, net jei faktinė perkamoji galia sumažės?
Infliacija tam tikru mastu turi teigiamą poveikį, bet jei ji per didelė, tai blogai. Jie padidina įmonių parduodamų prekių savikainą, stumia Federalinis rezervas padidins palūkanų normas, o tai padidina skolinimosi išlaidas ir kt. Infliacija, jei laikoma saldžioje vietoje, turi teigiamą poveikį.
Per aukšta ir tai bloga žinia.
Infliacija atlieka tam tikrą vaidmenį, kaip ir potvynis, tačiau tai nėra pagrindinė priežastis.
Ar įmonės tiesiog gerai užsidirba pinigų?
Pasirodo, valstybinės įmonės gerai uždirba pinigus.
Vertybinių popierių rinkoje yra šiek tiek saviatrankos šališkumo. Paprastai jie yra pelningi ir gerai atlieka savo veiklą.
Įmonė, kuri praranda pinigus ir neauga, nesiruošia eiti į biržą. Vieša įmonė, turinti ketvirčio ir metines ataskaitas bei pasirodymus televizijoje, jaučia didžiulį spaudimą didinti akcininkų vertę.
Pasakykite, ką norite, ar tai naudinga įmonei, ar visai visuomenei. Ši paskatų struktūra reiškia, kad įmonės yra skatinamos didinti savo akcijų kainas.
Pagrindinis būdas tai padaryti yra padidinti pelną vienai akcijai.
Štai S&P 500 pelno, tenkančio vienai akcijai, augimas nuo 1871 m.:
Pelnas vienai akcijai (EPS) ir toliau auga, nes įmonės geriau uždirba pinigus. Įmonės EPS gali padidėti dėl įvairių su verslu nesusijusių priežasčių, pavyzdžiui, akcijų supirkimo, tačiau ilgalaikė tendencija yra aiški – viena akcija uždirba daugiau.
Tai tampa dar aštresnė, kai žiūrite tik į S&P 500. Jie rinksis tik geriausias įmones ir jų atrankos kriterijus, nurodytus šiame sąraše S&P 500 faktų suvestinė yra gana griežtas.
Tiesą sakant, jei neturite nekoreguotos rinkos ribos 12,7 mlrd ar daugiau – net negalvok apie tai.
O, jums taip pat reikia teigiamų pajamų per pastarąjį ketvirtį. Ir paskutiniai keturi ketvirčiai susumuoti.
Išvada
Panašiai kaip jums nereikia žinoti, kaip veikia degusis variklis, norint vairuoti jūsų automobilį, nesvarbu, kodėl akcijų rinka ilgainiui visada kyla į viršų.
Ji.
O norėdami susikurti turtus, tiesiog pririškite dalį savo pinigų ant variklio galo ir važiuokite.
Bet padarykite tai ilgą!
🚀🚀🚀
- JAV akcijų rinkos grąža – istorija nuo 1870 m. iki 2022 m
Apie Jimas Wangas
Jimas Wangas yra keturiasdešimties metų keturių vaikų tėvas, dažnai prisidedantis prie Forbes ir Vanguardo dienoraštis. Jam taip pat pasisekė pasirodė „New York Times“, „Baltimore Sun“, „Entrepreneur“ ir „Marketplace Money“..
Jimas turi B.S. Kompiuterių mokslų ir ekonomikos magistras iš Carnegie Mellon universiteto, M.S. informacinių technologijų srityje – Programinės įrangos inžinerijos iš Carnegie Mellon universiteto, taip pat verslo administravimo magistro laipsnį iš Johnso Hopkinso universitetas. Jo požiūris į asmeninius finansus yra inžinieriaus požiūris, sudėtingus dalykus suskaidantis į paprastas, lengvai suprantamas sąvokas, kurias galite naudoti savo kasdieniame gyvenime.
Vienas iš jo mėgstamiausių įrankių (štai mano įrankių lobių skrynia,, viskas, ką naudoju) yra Asmeninis kapitalas, todėl jis kiekvieną mėnesį gali valdyti savo finansus vos per 15 minučių. Jie taip pat siūlo finansinį planavimą, pvz., Išėjimo į pensiją planavimo įrankį, kuris gali pasakyti, ar ruošiatės išeiti į pensiją tada, kai to norėsite. Tai nemokama.
Jis taip pat diversifikuoja savo investicijų portfelį, pridėdamas šiek tiek nekilnojamojo turto. Bet ne nuomojami namai, nes jis nenori antro darbo, tai yra diversifikuotos nedidelės investicijos į keletą komercinių objektų ir ūkių Ilinojaus, Luizianos ir Kalifornijos valstijose. AcreTrader.
Pastaruoju metu jis investavo į keletą meno kūrinių Meistrų darbai taip pat.
>> Skaitykite daugiau Jimo straipsnių
Čia pateikiamos tik autoriaus, o ne banko ar finansų institucijos nuomonės. Šio turinio neperžiūrėjo, nepatvirtino ar kitaip nepatvirtino nė vienas iš šių subjektų.