2021 m. lapkritį prezidentas Bidenas pasirašė 1 trilijono dolerių infrastruktūros sąskaita į įstatymą, kuriuo 7,5 mlrd. USD buvo skirta 500 000 elektromobilių įkrovimo stotelių visoje šalyje įrengti.
Šiuo metu JAV yra tik 46 000 įkrovimo stotelių, todėl kyla klausimas: kas pastatys kitas 454 000?
Šis reikšmingas įstatymo projektas sukėlė elektromobilių įkrovimo stočių akcijų pirkimo ažiotažą, kurių dauguma buvo mažiau žinomi, mažos kapitalizacijos startuoliai, kurie tik neseniai buvo paskelbti viešai. Ir kai įniršis išblėso, 2022-ųjų metų rinkos sąlygos dar labiau nusmukdė akcijas.
Dabar geresnis metas pirkti.
Bet kokias elektromobilių įkrovimo stotelių atsargas turėtumėte apsvarstyti? Kurios įmonės plėtros strategija vyraus ir apdovanos akcininkus? Kokia yra rizika, ir ar turėtumėte atsižvelgti į netiesioginį poveikį?
Pasinerkime į elektromobilių įkrovimo stotelių atsargas.
Trumpoji versija
- Dabar, kai buvo pasirašytas Infrastruktūros įstatymas, JAV įsipareigojo pridėti EV 454 000 įkrovimo stoteles.
- Nežinome, kuri įmonė (ar įmonės) teiks šias stotis, todėl pateikiame penkių geriausių pretendentų apžvalgą.
- Žinoma, sunku įvertinti būsimą technologijų įmonės vertę ir našumą, todėl jei nerimaujate dėl rizikos, galite investuoti į lustų gamintojus arba elektromobilių ETF.
5 geriausios įkrovimo stočių atsargos
| Įkrovimo stoties atsargos | Tikeris | TL; DR (Per ilgas; Neskaičiau) |
|---|---|---|
| Mirksėti | BLNK | Agresyvus startuolis, norintis įsigyti mažesnių konkurentų, turi 32 000 įkroviklių būsimose elektromobilių turinčiose srityse. |
| „ChargePoint Holdings“. | CHPT | Elektromobilių įkroviklių pardavėjas, pardavęs daugiau nei 174 000 pasaulinių pardavimų, nuolat augantis pajamas ir bendradarbiaujantis su Goldman ir Starbucks |
| NIO, Inc | NIO | „Kinijos Tesla“ su trikdančiu, žaidimą keičiančiu požiūriu į elektromobilių įkrovimo stotis |
| EVgo | EVGO | Vienintelis EV įkrovimo startuolis su 100 % atsinaujinančia energija ir užmegzti komerciniai ryšiai su Toyota ir GM |
| Volta | VLTA | Išrankus naujokas, kuris 71 % pajamų gauna pardavęs skelbimų vietą savo įkrovimo stotyse |
Pastaba: visi duomenys apie akcijų kainas ir rinkos kapitalizaciją yra 2022 m. liepos 18 d., pasibaigus prekybai.
1. Mirksėti (BLNK)
Dabartinė kaina: $16.91
12 mėnesių aukštumas: $49.00
12 mėnesių žemumas: $13.60
1 metų tikslas: $28.11
Rinkos kapitalizacija: 722,78 mln
2009 m. įkurta Majamyje įsikūrusi „Blink“ dabar turi daugiau nei 32 000 įkrovimo stotelių 18 šalių. Pastaruoju metu „Blink“ augimas buvo toks staigus, kad vien per 2021 m. trečiąjį ketvirtį ji pridėjo daugiau nei 3 000 įkrovimo stotelių – tai daugiau nei iš viso turi kai kurios kitos šiame sąraše esančios įmonės.
„Blink“, kaip santykinis titanas tarp elektromobilių įkrovimo startuolių, turi jau įgytas ir kanibalizavo kelis regioninius konkurentus, įskaitant ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging ir Blue Corner Europoje. Be to, bendros „Blink“ pajamos 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį sudarė 7,9 mln. USD, ty 224 % daugiau nei per metus.
Nepaisant to, kai kuriuos investuotojus gąsdino aistringas bendrovės apetitas tarptautinei plėtrai. Akcijų kainos krenta nuo aukščiausios trečiojo ketvirčio 46,85 USD ir nuo 2022 m. gegužės beveik nusistovėjo apie 16 USD.
Tačiau 16 USD gali būti apatinė agresyvaus EV įkrovimo pradžia. JAV ir Europoje sparčiai artėja vyriausybės EV mandatai, kur „Blink“ jau turi didžiulį pranašumą fizinės infrastruktūros srityje. Kitaip nei daugelis konkurentų, „Blink“ nebijo plėstis į kaimo vietoves, užpildydama spragas tarp miestų ir kompensuodama jų įrengimo išlaidas. vietinės dotacijos pinigai.
Esmė ta, kad „Blink“ nebando išradinėti dviračio. Jis tiesiog bando pasodinti kuo daugiau 2 lygio įkrovimų visame pasaulyje, kol elektromobilių pritaikymas sparčiai auga. Jei tai strategija, kuria galite atsilikti, BLNK gali būti geras pirkinys.
2. „ChargePoint Holdings“ (CHPT)
Dabartinė kaina: $11.94
12 mėnesių aukštumas: $36.86
12 mėnesių žemumas: $8.50
1 metų tikslas: $23.64
Rinkos kapitalizacija: 4,023 mlrd. USD
Kaip ir „Blink“, atrodo, kad „ChargePoint“ tikslas yra kuo greičiau įjungti kuo daugiau 2 lygio įkrovimų visame pasaulyje.
Tačiau skirtingai nei „Blink“, „ChargePoint“ parduoda didžiąją dalį savo aparatinės įrangos vartotojams ir komerciniams partneriams, o tai reiškia, kad jai nepriklauso ir nenaudojama didžioji dalis savo įkrovimo tinklo. Vietoj to, ji generuoja pajamas iš pradinių aparatinės įrangos pardavimo, priežiūros paslaugų ir debesies pagrindu veikiančių prenumeratos planų.
Rizikuodami skambėti reduktyviai, „ChargePoint“ nėra nieko ypatingo. Skirtingai nuo kitų šiame sąraše esančių įmonių, jos neturi „slapto padažo“, žaidimą keičiančių naujų technologijų ar įmantrios plėtros strategijos. Jie tiesiog labai gerai parduoda 2 lygio įkroviklius.
Pavyzdžiui, jie pardavė daugiau nei 174 000 iš jų 14 šalių. Jie parduoda daugiabučių kompleksams, norintiems patikti Z kartos, elektrinių autobusų įmonėms Europoje, ir įmonėms visame pasaulyje, kurios tiesiog nori pasiūlyti nemokamą EV įkrovimą savo darbuotojams.
Jie išmano paprastą gaminio perkėlimo meną, o tai pritraukė daug išorės kapitalo ir strateginių partnerių, tokių kaip Goldman Sachs, Volvo ir Starbucks.
Apskritai, nuoseklus 60–100 % metinis bendrovės pajamų augimas prognozuoja teigiamą EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją) iki 2024 m. Pradedant elektromobilių įkrovimo stotelę, realus pelnas horizonte yra tiesiog negirdėtas.
3. NIO (NIO)
Dabartinė kaina: $20.57
12 mėnesių aukštis: $55.13
12 mėnesių žemumas: $11.67
1 metų tikslas: $37.73
Rinkos kapitalizacija: 34,363 mlrd. USD
NIO atsargos šiuo metu yra patrauklioje vietoje. Tačiau prieš pasinerdami į tariamą skandalą, kurstantį šiandienos akcijų kainą, pakalbėkime apie pagrindinius dalykus.
NIO, Inc. yra kaip Kinijos Tesla. Įkurta 2014 m. ir remiama Tencent Holdings, NIO kuria ir gamina savo elektromobilius, baterijas ir įkrovimo stotis. Jis netgi turi išparduotą superautomobilį EP9:
Tačiau atsižvelgiant į tai, kad pavyzdiniai superautomobiliai paprastai yra nuostolingi lyderiai, būsimi investuotojai bus daug labiau suinteresuoti kita proveržio NIO naujove: baterijomis kaip paslauga (BaaS).
Naudojant BaaS, jums nereikia ieškoti greitojo įkroviklio ir laukti 20 minučių, kol jis bus visiškai įkrautas. Po velnių, jums net nereikia išlipti iš EV. Vietoj to, galite tiesiog patekti į visiškai automatizuotą NIO Power Swap stotį, kuri keičia seną bateriją į naują per mažiau nei 10 minučių.
Kurdama automobilius su keičiamomis baterijomis, NIO tiesiogiai pašalina daugelį didžiausių EV kliūčių Priėmimas: nerimas dėl diapazono, priežiūros problemos ir galimas poreikis pakeisti gamyklinę bateriją dėl $13,000.
Visų pirma, tai sumažina įėjimo kainą: „BaaS“ abonentai moka ~ 150 USD per mėnesį, bet sutaupo 10 500 USD nuo automobilio MSRP. Tai taip pat ne tik sąvoka; „BaaS“ jau pakeitė 30 000 baterijų visoje Kinijoje ir netrukus plėsis į Europą.
Kai kurie investuotojai mano, kad „BaaS“ yra žaidimo keitiklis, kuris padėjo akcijų pakilimui iki 20-ies dolerių vidurio, beveik trigubai padvigubinti 2018 m. IPO kainą. Tačiau prekyba sustojo, kai skolintų vertybinių popierių pardavėjas pareiškė, kad NIO keitė jų skaičių.
Birželio 29 d. Grizzly Research išleido a ataskaita teigdamas, kad NIO padidino savo pajamas ir grynąsias pajamas atitinkamai 10% ir 95%, „patraukdama 7 metų pajamas“ iš prenumeratos pardavimo. Žinoma, NIO griežtai neigia kaltinimus.
Tačiau kol paaiškės tiesa, sumažėjusi akcijų kaina gali suteikti galimybę investuotojams, kurie stoja NIO pusėje, ir mato BaaS ateitį.
4. EVgo (EVGO)
Dabartinė kaina: $6.18
12 mėnesių aukštis: $19.59
12 mėnesių žemumas: $6.06
1 metų tikslas: $13.78
Rinkos kapitalizacija: 1,636 milijardo USD
Kadangi šios mažos kapitalizacijos įmonės ir toliau plečia savo įkrovimo tinklus, investuotojai turi susimąstyti: „Kaip trilijonus dolerių kainuojantys automobilių gamintojai reaguos į savo ankstyvą pranašumą?
Ar tokie kaip „Toyota“ ir „GM“ imsis „Google“ anksti pirkti šias įmones, kad jas kanibalizuotų? Ar jie uždusins juos, sulaikydami patentuotą akumuliatoriaus technologiją? O gal įvilioti juos bylinėjimuisi, kad atvertų kelią savo įkrovimo tinklams? O gal jie tikrai gražiai žais ir su jais bendradarbiaus?
EVgo atveju iš tikrųjų turime tvirtą atsakymą.
2022 m. vasario mėn. greitojo įkrovimo startuolis EVgo paskelbė a komercinė sutartis su „Toyota North America“.suteikti bZX4 savininkams nemokamą įkrovimą visoje šalyje, kuriame yra daugiau nei 800 greitųjų įkroviklių ir 1 200 2 lygio įkroviklių.
Lapkričio mėnesį EVgo taip pat pelnė „infrastruktūros kūrimo bendradarbiavimas“ su niekuo kitu, o „General Motors“. Santykiai su GM yra ypač didelis laimėjimas, atsižvelgiant į tai, kad automobilių gamintojas turi vieną agresyviausių EV kūrimo terminų automobilių pramonėje: iki 2025 m. visame pasaulyje bus prieinama 30 modelių.
EVgo taip pat yra vienintelė įkrovimo stotelių įmonė, varoma 100 % atsinaujinančia energija – tai tikrai pritrauks papildomų, Į ESG orientuotas išorinis kapitalas. Ir daugiausia dėl pardavimų parko įkrovimo erdvėje (komercinių sunkvežimių, furgonų ir kt.) EVgo padvigubino 2022 m. pirmojo ketvirčio pajamas.
Nepaisant šio sveiko verslo augimo, EVgo akcijų kaina yra žemiausia per 12 mėnesių – sumažėjo 55% nuo trumpo pirmojo ketvirčio ralio po pranešimo apie partnerystę su Toyota.
Toks staigus nuosmukis privertė kai kuriuos investuotojus pamėgti bendrovei, nes jie manė, kad ji yra kaip ir bet kuri kita įkrovimo stotelės akcija: pervertinta ir perdėta. Nepaisant to, ta GM partnerystė akcininkams gali labai atsipirkti.
5. Volta (VLTA)
Dabartinė kaina: $1.54
12 mėnesių aukštumas: $14.34
12 mėnesių žemumas: $1.30
1 metų tikslas: $4.29
Rinkos kapitalizacija: 258,805 mln
San Franciske įsikūrusi „Volta“ yra išranki elektromobilių įkrovimo erdvės naujokė. Nors bendrovės įkrovimo tinklas atsilieka nuo konkurentų – vos 2702 stotys, palyginti su 18 000 „ChargePoint“ stočių –, sumanus bendrovės pajamų modelis priviliojo spekuliuojančius investuotojus į akcijas.
2021 m. lapkritį bendrovė paskelbė apie „Volta Media™ Network“, naudojančią bendrovės elektromobilių įkrovimo infrastruktūrą, kad „Įtraukite milijonus pirkėjų mažmeninės prekybos ir svarbiausiose verslo vietose.”
Kitaip tariant, įmonė parduoda skelbimų vietą savo įkrovikliuose.
Tai modelis, kuris, atrodo, kol kas veikia, nes 71% visų bendrovės pajamų 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį gauta iš „Elgesys ir komercija (žiniasklaida ir reklama). Be to, bendrovė užmezgė daug žadančią partnerystę su „Six Flags“, „Walgreens“ ir „Cinemark“ teatrais.
Iš viso Voltos pajamos nuo 2020 m. iki 2021 m. išaugo 66%.
Tiesa, 2021 m. bendrovės EBITDA buvo 30,7 mln. USD nuostolis, palyginti su „tik“ 12,1 mln. USD nuostoliu praėjusiais metais. Tačiau tai labai tinka, kai kalbama apie EV įkrovimo pradžią.
Tikrasis pelningumas gali būti po metų ar net dešimtmečių. Taigi kol kas investuotojams geriau stebėti KPI yra pajamos, grynųjų pinigų atsargos ir koncepcijos įrodymas. O nuo 2022 m. trečiojo ketvirčio „Volta“ tikrina visus tris langelius.
Kiti būdai investuoti į elektromobilių infrastruktūros plėtrą
Ar spekuliacinė investicija į elektromobilių startuolį šiek tiek nepriklauso nuo jūsų rizikos tolerancija? Jūs nesate vieniši – ir išmintinga būti atsargiems.
Bet jei vis dar norite pasipelnyti iš EV įkrovimo revoliucijos, čia yra du netiesioginiai būdai, kaip šiek tiek pademonstruoti.
Elektrinių transporto priemonių ETF
2022 m. balandžio mėn. HANetf pristatė pirmąjį pasaulyje ETF įkrovimo stotelė: elektrinių transporto priemonių įkrovimo infrastruktūros UCITS ETF – Acc (ELEC).
Ir nors ELEC šiuo metu galima įsigyti tik Londono vertybinių popierių biržoje, kol kas vis tiek galite investuoti į bendresnius EV infrastruktūros ETF. Štai trys pavyzdžiai:
- Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
- Ličio ir baterijų technologijos ETF stiprinimas (BATT)
- Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)
Drožlių gamintojai
Galiausiai galite apsvarstyti galimybę investuoti į pelningus ir nusistovėjusius lustų gamintojus, tiekiančius daugelį aukščiau išvardytų įmonių. Galų gale, EV įkrovimo revoliucija negali vykti be didžiulių pirkimo užsakymų iš trečiųjų šalių puslaidininkių.
Galų gale, šios pelningos sutartys gali apdovanoti tokių įmonių akcininkus kaip:
- Teksaso instrumentai (TXN)
- Wolfspeed Inc (CREE)
- NXP puslaidininkiai (NXPI)
Ar turėtumėte investuoti į įkrovimo stočių atsargas?
Vis dar ant tvoros dėl investicijų į elektromobilių įkrovimo stotelių įmones ar EV įkrovimo infrastruktūrą apskritai?
Prieš baigdami, pakalbėkime apie kai kurias pagrindines tokios investicijos rizikas ir galimą naudą.
Potencialas aukštyn
Investuotojų nuotaikos dėl elektromobilių įkrovimo stočių atsargų yra pakilusios dėl daugybės priežasčių, įskaitant, bet tikrai neapsiribojant:
- Įkrovimo stotelių trūkumas yra kliūtis diegiant elektromobilius. Todėl vyriausybės ir automobilių gamintojai meta didžiulį kapitalą ir suteikia pinigų visiems, kurie turi sprendimą.
- Didžiausi elektromobilių įkrovimo erdvės žaidėjai vis dar yra mažos ir vidutinės kapitalizacijos startuolių patiria staigų augimą.
- Ši technologija jau egzistuoja, todėl masinei plėtrai yra mažiau nežinomų kliūčių.
- Sukūrus infrastruktūrą, debesies pagrindu veikiantys prenumeratos modeliai gali generuoti nuolatines pajamas.
Dėl viso to investavimas į *teisingą* elektromobilių įkrovimo stotelę 2022 m. gali prilygti investavimui į „Tesla“ 2012 m. Galų gale, „Tesla“ anksčiau buvo tokia pati kaip ir šiame sąraše esančios įmonės: išrankus elektromobilių startuolis su tinkamu sprendimu tinkamu laiku.
Dabar jis išaugo 17 750%.
Galimos rizikos
Tai pasakius, gali būti, kad nė viena iš šiame sąraše esančių įmonių netaps kita „Tesla“.
Galų gale, dėl didžiulių išankstinių išlaidų nė viena iš šiame sąraše esančių įmonių nėra pelninga. Ir, išskyrus galbūt „ChargeFront“, niekas artimiausiu metu neplanuoja.
Staigus mažmeninės prekybos augimas per pastaruosius penkerius metus taip pat lėmė daugiau burbulų. Kai kurie investuotojai jau traukiasi nuo elektromobilių įkrovimo stočių akcijų, vadindami jas pervertintomis ir pervertintomis.
Ir kaip mes visi sužinojome iš „dot-com“ burbulo, gali būti labai sunku tinkamai įvertinti pagrindinę technologijų startuolio vertę, ypač kai dega pinigai.
Esmė
Nepaisant rizikos, elektromobilių įkrovimo stotelių akcijos yra jaudinanti spekuliatyvaus investavimo galimybė.
Tiesiog būtinai atlikite daug tyrimų, investuokite į savo rizikos tolerancijair apriboti ekspoziciją.
Ir nepamiršk, kad "nuoboduInvesticijos gali tapti milijonieriais su mažesne rizika.
Papildoma literatūra:
- Aliejus vs. Atsinaujinančios energijos atsargos: į ką turėtumėte investuoti šiandien?
- Kaip pradėti investuoti į ESG
- Kaip investuoti į akcijas