Investicijų konsultantai dažnai rekomenduoja laikyti didelę akcijų portfelio dalį S&P 500 indekse ir dėl rimtos priežasties. Indeksas jau daugiau nei dešimtmetį nuolat lenkia likusią rinką.
Lengviausias būdas išlaikyti S&P 500 yra indeksų fondai. Kadangi jie sukurti taip, kad tiksliai atitiktų indekso rezultatus, jie yra geriausias būdas pasinaudoti S&P 500 pranašumais praktiškai bet kokia pinigų suma.
Du iš geriausių S&P 500 indekso fondų yra Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ir SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Abu fondai atlieka panašią funkciją, tad kurį verta pirkti?
Skirtumai tarp šių dviejų biržoje prekiaujamų fondų yra labai menkos. Jei norite, kad S&P 500 našumas atitiktų bet kurį iš jų, darbas bus atliktas. Bet tai gali priklausyti nuo asmeninių pageidavimų, kuriuos galite pasirinkti.
Turinys
- VOO vs. ŠNIPAS: kaip kiekvienas veikia
- VOO vs. SPY: Tiesioginis palyginimas
- Pagrindai
- Portfeliai
- Fondo veiklos rezultatai
- VOO vs. Šnipas: Ar vienas geresnis už kitą?
- VOO prieš SPY: Ir nugalėtojas yra…
VOO vs. ŠNIPAS: kaip kiekvienas veikia
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ir SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) yra sukurti turint tą patį tikslą – sekti S&P 500 indekso, kurį sudaro 500 didžiausių JAV viešai prekiaujamų bendrovių, rezultatus. Jūs gausite naudos iš geriausių šalies įmonių akcijų rezultatų. Ir kadangi indeksas apima visas pagrindines pramonės šakas, būsite diversifikuoti keliuose sektoriuose. Tarptautinės akcijos, žinoma, nėra įtrauktos į S&P 500, nes tai tik JAV.
Kiekvieną fondą išleidžia didelė fondų šeima. VOO priklauso labai populiarioms Avangardo organizacija, o SPY yra dalis „State Street Global Advisors“ (SSGA). Kiekvienas iš jų atstovauja vienai ryškiausių fondų šeimų pasaulyje, suteikiant galimybę po vienu stogu laikyti kelis fondus. Ir kadangi jie tokie populiarūs, juos galima įsigyti iš beveik bet kurio pramonės brokerio.
VOO vs. SPY: Tiesioginis palyginimas
Pagrindai
Žemiau esančioje lentelėje pateikiamas greta pagrindinių VOO ir SPY funkcijų palyginimas. Kaip pastebėsite, tarp dviejų ETF yra daugiau panašumų nei skirtumų.
| Fondas / funkcija | VOO | ŠNIPAS |
| Turto klasė | Vidaus atsargos – Bendra | Vidaus atsargos – Bendra |
| Kategorija | Didelis mišinys | Didelis mišinys |
| Kai paleistas | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Išlaidų santykis | 0.03% | 0.0945% |
| Rinkos kaina (2022-05-25) | $365.20 | $397.37 |
| 52 savaičių aukšta / žema kaina | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Iš viso grynųjų aktyvų | 760,1 mlrd | 358,7 mlrd |
| Atsargų skaičius | 505 | 505 |
| Dividendų paskirstymas | Kas ketvirtį | Kas ketvirtį |
Portfeliai
VOO pasiskirstymas pramonės šakose yra toks: informacinės technologijos (27,4%), sveikatos apsauga (14,2%), vartotojų nuožiūra (11,5%), finansai (10,9%) ir ryšių paslaugos (8,6%).
Štai dešimt geriausių VOO akcijų:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
SPY pramonės paskirstymas yra toks: informacinės technologijos (26,87%), sveikatos priežiūra (14,81%), finansai (11,20%), vartotojų nuožiūra (10,36%) ir ryšių paslaugos (8,97%). Šis paskirstymas yra maždaug lygiagretus VOO, nors jis nėra identiškas.
Žemiau dešimties didžiausių SPY akcijų sudaro 29,0 % viso fondo grynojo turto:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- „Alphabet Inc.“, A klasė
- „Alphabet Inc.“, B klasė
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Pagrindiniai valdų skirtumai yra tai, kad SPY išskiria dvi abėcėlės klases ir kad VOO apima NVIDIA, o SPY ne (tikėtina, kad SPY apima NVIDIA, nepatenka į 10 didžiausių ūkių).
Kitu atveju, kaip matote iš aukščiau pateiktos suvestinės lentelės, kiekvienas fondas turi identiškas 505 akcijas ir seka S&P 500 indekso rezultatus.
Fondo veiklos rezultatai
Žemiau pateikiamos abiejų fondų 1 metų, 3 metų, 5 metų, 10 metų ir nuo įkūrimo pradžios ekrano kopijos (iki 2022 m. balandžio 30 d.), pasak Vanguard ir SSGA.
VOO:
SPY:
Jei galėtume perdengti dvi ekrano kopijas, kiekvieno laikotarpio našumas būtų beveik identiškas. Palyginkime greta naudodami lentelę:
| Fondas / Veiklos laikotarpis | VOO | ŠNIPAS |
| 1 metai | 0.20% | 0.11% |
| 3 metų | 13.81% | 13.69% |
| 5 metų | 13.62% | 13.50% |
| 10 metų | 13.64% | 13.52% |
| Nuo įkūrimo (įkūrimo data) | 14,32 % (nuo 2010-07-09) | 9,99 % (nuo 1993-01-22) |
Nors pasirodymai praktiškai kiekvienam intervalui yra beveik identiški, VOO šiek tiek lenkia SPY. 1 metų laikotarpiui VOO turi 0,09% našumo pranašumą ir 0,12% 3 metų, 5 metų ir 10 metų intervalais.
Daugelį to galima paaiškinti skirtingu kiekvieno fondo išlaidų santykiu. Nors VOO išlaidų koeficientas yra 0,03%, SPY yra 0,0945%. Tai reiškia, kad VOO turi 0,0645% metinį pranašumą dėl išlaidų santykio, o tai sudaro šiek tiek daugiau nei pusę metinių rezultatų skirtumo.
(Nors vidutinė metinė grąža nuo veiklos pradžios didžiąja dalimi yra palanki VOO – 4,33 % per metus – galite nepaisyti šio skirtumo.
Pradėjęs veikti 1993 m., SPY visiškai patyrė „Dot-com“ žlugimą 2000–2002 m. ir finansinį žlugimą 2007–2009 m. VOO nebuvo nė vienoje iš šių meškų rinkų.)
VOO vs. Šnipas: Ar vienas geresnis už kitą?
Paprastai, lyginant du fondus, atliekančius tą pačią funkciją, šių dviejų fondų skirtumai yra nereikšmingi ir labiau asmeniniai, nei bet kas kitas.
Tam tikru mastu galite tai pasakyti apie VOO ir SPY. Kiekvienas iš jų yra susietas su S&P 500 indeksu, turi 505 akcijas ir išlaiko beveik atitinkantį pramonės sektoriaus paskirstymą. Ir kaip S&P 500 indeksu pagrįsti fondai, nei vienas, nei kitas neturi reikšmingos pozicijos tarptautinėse rinkose.
VOO prieš SPY: Ir nugalėtojas yra…
Jei turėčiau išrinkti nugalėtoją, tai būtų VOO, remiantis vien našumu.
Našumas yra didesnis per paskutinius 12 mėnesių, tačiau yra pastovus 0,12 % našumo pranašumas, palyginti su paskutiniais 3, 5 ir 10 metų laikotarpiais.
Toks našumo pranašumas gali turėti įtakos, kai fondą savo portfelyje laikote daugiau nei 20 ar 30 metų. Kadangi S&P 500 yra toks populiarus tarp investuotojų, to ir turėtumėte tikėtis. Priklausomai nuo jūsų portfelio dydžio, nedidelis našumo pranašumas bėgant metams gali padidinti iki tūkstančių dolerių.
Panašu, kad investuotojai pritaria šiam jausmui. Nors SPY gyvuoja maždaug 17 metų ilgiau nei VOO, VOO valdo dvigubai daugiau turto nei SPY.
Kai kurie iš jų yra susiję su mažesniu VOO valdymo išlaidų santykiu, tačiau net ir suteikus nuolaidą MER, VOO vis tiek turi nedidelį pranašumą prieš SPY. Norėdami sužinoti, kaip VOO atsilieka nuo viso akcijų rinkos ETF, peržiūrėkite mūsų VOO vs. VTI palyginimas.