Grynųjų karvių atsargos vs. Žvaigždžių akcijos: kurias turėtumėte pasirinkti?

Ar kada nors girdėjote, kad produktas vadinamas grynųjų karve ar žvaigžde? Tai du iš keturių kvadrantų BCG augimo akcijų matricoje – įrankyje, kuris gali padėti analizuoti, kaip tam tikros akcijos tilps į jūsų portfelį.

BCG augimo akcijų matricą iš pradžių sukūrė Boston Consulting Group (BCG) aštuntajame dešimtmetyje, siekdama padėti įmonei analizuoti savo verslą ir produktų linijas. Matrica taip pat gali būti taikoma analizuojant akcijas portfelio valdymui.

Šiame vadove paaiškinsime, kaip veikia matrica, ir aptarsime grynųjų karvių atsargų įtraukimo privalumus ir trūkumus. žvaigždžių akcijų savo portfelyje.

BCG augimo akcijų matricos kvadrantai

BCG Growth Share Matrix pristato keturis kvadrantus:

• Grynųjų karvių
• Žvaigždės
• Klaustukai
• Šunys (kartais vadinami augintiniais)

Iššifruosime šį, atrodytų, atsitiktinį žodžių salotų maišelį, pradėdami nuo dviejų kvadrantų, kurie galėtų atspindėti investicijas, kurių labiausiai norite savo portfelyje: grynųjų karvių ir žvaigždžių.

Kas yra grynųjų pinigų karvė?

Pats terminas grynųjų pinigų karvė reiškia melžiamas karves, kurios visą gyvenimą gali tiekti pieną ir minimaliai prižiūrėti. The BCG augimo akcijų matrica grynųjų pinigų karvę apibrėžia kaip verslą, kuris, būdamas pelningas, ir toliau generuoja daug grynųjų pinigų tol, kol veikia.

Manoma, kad, kaip ir bendravardis galvijus, grynųjų karvių atsargos atneša daugiau pinigų, nei sunaudoja. Jie dažnai randami brandžiose pramonės šakose. Šios įmonės paprastai užima didelę rinkos dalį savo konkrečioje pramonės šakoje ir reikalauja mažai kapitalo reinvestavimo, kai verslas tampa pelningas.

Šiuolaikinės grynųjų pinigų karvės galėtų apimti technologijų milžinai, tokie kaip „Apple“ (AAPL) arba Microsoft (MSFT). Nors technologijų akcijos vis dar laikomos įmonėmis, kurioms reikia didelių kapitalo reinvesticijų, tiek „Apple“, tiek „Microsoft“ generavo pastovius ir didelius pinigų srautus. Pagrindinis šio tipo atsargų pranašumas yra tai, kad jos gali nuolat generuoti pinigų srautus, užkertant kelią dideliems sutrikimams ar pramonės pokyčiams.

Grynųjų karvių atsargos gali būti sėkmingų žvaigždžių atsargų, kurių pramonė subrendo, rezultatas.

Galiausiai, grynųjų karvių atsargos galėtų mokėti dividendus su pertekliniu pinigų srautu. Pavyzdžiui, tiek „Apple“, tiek „Microsoft“ moka dividendus, nors daugelis technologijų įmonių neturi galimybės nuolat to daryti arba nusprendžia reinvestuoti perteklinius pinigus atgal į įmonę. Taip yra todėl, kad šios dvi bendrovės, kaip grynųjų pinigų karvės, sukuria pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų grąžinti akcininkams.

Susiję >>Į ką atkreipti dėmesį perkant akcijas

Kas yra Žvaigždė?

Žvaigždė yra dar vienas BCG augimo akcijų matricos kvadrantas. Žvaigždės yra įmonės, užimančios didelę rinkos dalį sparčiai augančioje pramonės šakoje.

Žvaigždžių akcijos gali generuoti pajamas, tačiau taip pat reikia daug kapitalo, kad galėtų plėsti savo verslą. Šis kapitalas reinvestuojamas siekiant tęsti įmonės, kaip pramonės lyderės, augimą. Tipiškas žvaigždžių akcijų tikslas yra tapti grynųjų karvių akcijomis.

Šiuo metu žvaigždžių akcijų pavyzdys būtų elektromobilių gamintoja „Tesla“ (TSLA). Pasaulinis elektromobilių sektorius tikrai yra sparčiai auganti pramonė, o „Tesla“ užima didelę rinkos dalį. Nors 2021 finansiniais metais „Tesla“ dirbo pelningai, bendrovė vis dar siekia didelio masto augimo ir papildomos rinkos dalies.

Grynųjų karvių atsargos vs. Žvaigždžių akcijos

Grynųjų karvės užėmė didelę rinkos dalį. Daugelis dabar yra tokioje fazėje verslo ciklas kur jie gali nuolat generuoti pinigų srautus. Žvaigždžių akcijos gali siekti pasiekti šį tašką, bet pirmiausia turi įsitvirtinti kaip brandžios pramonės lyderis.

Žvaigždžių akcijos gali nemokėti dividendų arba supirkti akcijas taip dažnai, kaip grynųjų karvės, nes pelnas, gaunamas iš žvaigždžių akcijų, paprastai reinvestuojamas į įmonę.

Tačiau Žvaigždžių akcijos gali turėti didesnį akcijų kainos padidėjimo potencialą, palyginti su grynųjų karvių akcijomis. Tai taip pat gali reikšti, kad žvaigždžių akcijos turi didesnį kainų svyravimą nei grynųjų karvių atsargos, todėl gali būti prarasta daugiau kapitalo.

Ar pasirinksite investuoti į grynųjų karvių akcijas, ar į žvaigždžių akcijas, priklausys nuo jūsų investavimo strategijos ir rizikos tolerancijos. Labiau tikėtina, kad grynųjų karvių akcijos duos dividendų, o žvaigždžių akcijos gali būti jūsų portfelyje dėl galimo akcijų kainos padidėjimo.

Todėl investuotojas, kuris labai priklauso nuo dividendų, kad gautų pajamas, gali rasti daugiau grynųjų karvių atsargų svarbesnės nei žvaigždžių akcijos, o jaunas investuotojas, turintis didesnį rizikos toleranciją, gali turėti didesnį procentą žvaigždžių akcijų.

BCG augimo akcijų matrica

BCG augimo akcijų matrica gali padėti pateikti perspektyvą, kaip akcijos galėtų tilpti į jūsų portfelį. Be grynųjų karvių ir žvaigždžių, BCG augimo matricą taip pat sudaro klaustukai ir šunys (naminiai gyvūnai). Mes jau aptarėme grynųjų pinigų karves ir žvaigždes, bet kas yra kiti?

Kas yra klaustukas?

Klaustukas yra įmonė, turinti mažą rinkos dalį sparčiai augančioje pramonėje. Šias įmones reikia atidžiai išanalizuoti, siekiant išsiaiškinti, ar verta jas išlaikyti. Geriausiu atveju klaustukai galiausiai gali virsti žvaigždėmis.

Kas yra šuo (naminis gyvūnėlis)?

Šuo arba augintinis yra įmonė, turinti mažą rinkos dalį bręstančioje pramonėje. Šunys yra įmonės arba produktai, kuriuos galima perkelti, parduoti arba likviduoti. Tačiau šunys gali būti laikomi, jei jie papildo kitas įmonės įmones.

Esmė

BCG augimo akcijų matrica yra naudinga priemonė analizuoti, kaip akcijos galėtų tilpti į jūsų portfelį. Grynųjų karvių atsargos galėtų būti patikimi dividendų šaltiniai, nes jie paprastai yra brandžios pramonės lyderiai ir generuoja didelį pinigų srautą.

Priešingai, žvaigždžių akcijos paprastai yra sparčiai augančios įmonės, galinčios tapti savo pramonės rinkos lydere. Žvaigždžių akcijos gali duoti didelių pajamų, tačiau paprastai joms taip pat reikia reinvestuoti kapitalą, kad toliau plėstų savo verslą.

Klaustukai žymi įmones, kurios užima nedidelę rinkos dalį sparčiai augančiose pramonės šakose, o šunys – įmones, kurios turi mažą rinkos dalį brandžiose pramonės šakose. Prieš investuojant į akcijas, kurios yra klaustukai ar šunys, būtų svarbu atlikti papildomą išsamų patikrinimą, nes tai gali būti rizikinga investicija.

Jūsų investavimo strategija ir rizikos tolerancija lems paskirstymą grynųjų karvių ir žvaigždžių atsargoms (arba, šiuo atveju, klaustukais ir šunims). Asmuo, turintis didesnį rizikos toleranciją, gali norėti sutelkti dėmesį į žvaigždžių akcijas. Investuotojas, kuris remiasi dividendais, kad gautų pajamas, gali būti labiau orientuotas į grynųjų pinigų karves.

Daugiau apie investavimą į akcijas>>

• Pasirinkite savo investavimo strategiją
• Kaip nustatyti savo rizikos toleranciją
• 5 paprasti žingsniai, kaip sukurti tinkamą turto paskirstymą
• Kaip optimizuoti savo investicijas 2022 m

Atsisakymas: pateiktas turinys skirtas tik informaciniams tikslams ir nėra finansinė, investicijų, mokesčių, teisinė ar profesinė konsultacija. Jei turinyje buvo paminėti kokie nors vertybiniai popieriai, autorius gali užimti pareigas minėtuose vertybiniuose popieriuose. Turinys pateikiamas „toks, koks yra“ be jokių aiškių ar numanomų pareiškimų ar garantijų.