Tai Josho Arnoldo svečio įrašas, skirtas SureDividend.com
„Sure Dividend“ mes esame dideli šalininkai investuojant į aukštos kokybės dividendų augimo akcijas, tokias kaip Dividendai aristokratai. Tai akcijų grupė, kuri padidino savo dividendus 25 ir daugiau metų iš eilės, todėl jos yra idealios kandidatės investuoti į pasyvias pajamas.
Daugumos investuotojų tikslas yra laikui bėgant sukurti pakankamai turto, kad jie galėtų nustoti dirbti ir išeiti į pensiją. Galų gale, norint išeiti į pensiją, reikia nemažo portfelio ir nebent ištraukti pagrindinę sumą sąskaita pragyvenimo išlaidoms apmokėti yra priimtina, investuotojai, išėję į pensiją arba beveik išėję į pensiją, paprastai ieško būdų, kaip tai padaryti generuoti pasyvios pajamos.
Tai galima padaryti įvairiais būdais, bet mes manome, kad geriausias būdas tai padaryti yra pirkti aukštos kokybės dividendines akcijas.
Šiame straipsnyje apžvelgsime, kodėl investuotojai norėtų investuoti siekdami pasyvių pajamų, kaip tai galima padaryti ir kokia nauda. Be to, pateiksime keletą puikių dividendinių akcijų, kurios, mūsų nuomone, puikiai tinka pasyvioms pajamoms generuoti, pavyzdžių.
Dividendų galia
Nors dividendai yra puikus būdas uždirbti pajamas išėjus į pensiją, pajamos iš dividendų gali būti nepaprastai galinga turto didinimo priemonė tiems, kurie dar nėra išėję į pensiją.
Šis turto kaupimo būdas gali sukurti daug didesnį lizdą, iš kurio gauti pasyvių pajamų, ir todėl lengviau pasiekti tikslą gyventi iš tų pajamų.
Francisco Murillo, „Snowden Lane Partners“ sertifikuotas finansų planuotojas turi patirties dirbant su klientais ir jų dividendų portfeliais. Jis siūlo,
„Be ekonominio aspekto (pajamų), pagalvokite apie kai kuriuos nematerialius investavimo į dividendų augimo portfelį, ypač į tą, kuris nuolat didina savo išmokas. Kad galėtų tai padaryti metai iš metų, įmonė turi turėti pakankamai pajamų ir pinigų srautų, kuriuos galėtų perduoti akcininkams. Daugeliu atžvilgių galite tai įsivaizduoti kaip įmonės „sveikatos“ barometrą. Sveika įmonė gali reikšti sveiką portfelį – ir tai yra geras jūsų išėjimas į pensiją.
Sujungimas yra paprasta sąvoka; investuotojas mato didesnę doleriais pagrįstą grąžą už tą pačią procentinę grąžą kiekvienais metais portfelio pagrindinis likutis auga.
Kitaip tariant, jei investuotojas pradeda nuo 1000 USD ir pirmaisiais metais uždirba 5% grąžą, nesvarbu, kokia grąža bus pagaminta 2 metais bus sustiprinta dėl to, kad pradinis likutis yra 5% didesnis nei buvo ankstesnis metų.
Mūsų pavyzdyje tai yra nedidelė 50 USD suma, tačiau laikui bėgant ir didesnėmis sumomis šis sujungimas gali labai pakeisti jūsų portfelio balansą.
Pirmiau pateiktame pavyzdyje manėme, kad kapitalo prieaugis yra 5%, bet dividendai taip pat gali atlikti svarbų vaidmenį sudedant, nes bet kokios lėšos, gautos iš investuotojui priklausančių akcijų, gali būti reinvestuojamos į tas pačias akcijas arba į kitą dividendą atsargos.
Tai suteikia tam tikrą dvigubą sudėtį, nes ne tik didėja balansas, bet ir investuotojas turi daugiau akcijų, iš kurių gali gauti dividendus.
Taip sukuriamas naudingas investavimo ir reinvestavimo ciklas, kuris laikui bėgant gali turėti tikrai stulbinamo poveikio portfelio balansui.
Prisiminti: kad jei pagrindinis tikslas yra gyventi iš dividendų, pirmiausia reikia sukaupti pakankamai savo portfelio, kad jis veiktų.
Daugiau apie tai paliesime šiek tiek vėliau, bet kol kas pažiūrėkime, kokia yra dividendų galia.
Žemiau pateikiamas paprastas pavyzdys, kuriame darome keletą pagrindinių hipotetinio portfelio prielaidų. Siekdami savo tikslų ir siekdami, kad viskas būtų paprasta, nepaisysime mokesčių (apie tai taip pat toliau) ir operacijų išlaidų poveikio.
Taip pat darysime prielaidą, kad šis investuotojas pasiekia pastovų 3% metinį vidutinį savo portfelio pajamingumą ir nuolatinį 4% metinį portfelio kapitalo prieaugį. Žinoma, realus pasaulis nėra toks paprastas, bet mes tiesiog bandome parodyti dividendų didinimo galią laikui bėgant.
Remdamiesi šiomis prielaidomis, toliau matome du scenarijus. Pirmasis yra toks, kai investuotojas paima 3% kasmet gautų dividendų ir 100% reinvestuoja atgal į portfelį.
Antrasis scenarijus daro prielaidą, kad investuotojas pašalina 3% dividendų iš sąskaitos ir todėl nereinvestuoja įplaukų. Tai, ką matome, yra galingi pavyzdžiai, ką gali padaryti sudėtis, o konkrečiai – dividendų reinvestavimas.
Hipotetinis dividendų portfelis
| Metai | Likutis su reinvesticija | Likutis be reinvesticijos |
| Pradėti | $20,000 | $20,000 |
| 5 | $28,051 | $24,333 |
| 10 | $39,343 | $29,605 |
| 15 | $55,181 | $36,019 |
| 20 | $77,394 | $43,822 |
| 25 | $108,549 | $53,317 |
| 30 | $152,245 | $64,868 |
Šiame hipotetiniame pavyzdyje matome, kad portfelis su reinvestuotais dividendais yra vertas daugiau nei du kartus nei tas, kuris nereinvestuoja per 25 ar daugiau metų laikotarpį. Šiuose scenarijuose nėra jokių kitų skirtumų, išskyrus dividendų reinvestavimą, tačiau poveikis yra didžiulis, ypač ilgesniu laikotarpiu.
Tai yra dalis priežasčių, kodėl manome, kad dividendų akcijos yra įrodytas būdas ilgainiui susikurti gerovę, o dividendų akcijos skirtos ne tik tiems, kuriems pragyventi reikia pajamų. Dividendai taip pat yra puiki sudėtinė priemonė.
Dabar pažvelkime į dividendų mokesčių pasekmes investuotojams.
Dividendai ir mokesčiai
Dividendai, kaip ir beveik visos kitos pajamos, yra apmokestinami. Tačiau jų apmokestinimas priklauso nuo kelių veiksnių. Ir dėl sudėties poveikio, mokesčių suma, kurią mokama už dividendus, laikui bėgant gali reikšmingai paveikti portfelio balansą.
Pirmiausia pradėkime nuo palūkanų, kurias investuotojai turi mokėti iš kvalifikuotų dividendų pajamų. Žemiau pateikiame 2022 m. mokesčių tarifus, taikomus įvairiems mokesčių mokėtojo galimų pateikti deklaracijų būdams ir pajamų grupėms.
Šaltinis: Investopedia
Tiems, kurie uždirba 41 675 USD ar mažiau apmokestinamų pajamų per metus, jiems bus taikomi nuliniai federaliniai mokesčiai už dividendų pajamas. Taip pat yra 15 % ir 20 % skliaustų, kurie skiriasi priklausomai nuo padavimo būsenos ir pajamų sumos. Tačiau svarbiausia yra tai, kad daugeliu atvejų dividendai yra apmokestinami daug mažesniais tarifais nei kapitalo prieaugis arba darbo pajamos.
Tai reiškia, kad jis ne tik patrauklus dėl to, kad generuojamas pasyviai, bet ir apmokestinimo tarifas, kurį reikia mokėti už pajamas, yra mažesnis nei daugelio kitų pajamų formų. Dėl to dividendai tampa dvigubai patrauklesni.
Be padavimo statuso ir pajamų grupės, investuotojai į dividendus taip pat turi suprasti, kad kai kurie dividendai yra kvalifikuoti, o kai kurie - nekvalifikuoti. Aukščiau pateikti mokesčių tarifai taikomi tik kvalifikuotiems dividendams, nes nekvalifikuoti dividendai apmokestinami taikant įprastą investuotojo pajamų tarifą.
Dauguma dividendų yra kvalifikuoti, tačiau yra tam tikrų populiarių pajamų metodų, kurie nėra tokie. Tai apima REIT, MLP ir specialius dividendus. Dividendai iš šių šaltinių arba dividendai iš akcijų, kurie neatitinka IRS laikymo laikotarpio reikalavimo, yra apmokestinami didesniu mokesčiu nei kvalifikuoti dividendai.
Tačiau jei investuotojas nori mažesnio mokesčio tarifo dividendams, dauguma paprastųjų akcijų atitinka reikalavimus, kol investuotojas dažnai neprekiauja šiomis akcijomis ir iš jų neprekiauja.
Dividendų investavimas pasyvioms pajamoms gauti
Kaip ir daugelyje kitų dalykų gyvenime, tikrai yra daugiau nei vienas būdas gauti pasyvias pajamas išėjus į pensiją.
Pavyzdžiai: obligacijos, kurių turėtojams mokamos fiksuotos sumos, privilegijuotosios akcijos, kurios yra nuolatinės nuosavybės vertybiniai popieriai, veikiantys kaip obligacijos, investicijos į nekilnojamąjį turtą ir, žinoma, dividendinės akcijos. Mes teikiame pirmenybę pastarajam, nes yra įvairių pasyvių pajamų galimybių, nes tai greičiausiai suteiks stiprų kapitalo brangimo, laikui bėgant didėjančių pajamų ir didelio pajamingumo derinį.
Be to, investavimas į dividendų akcijas suteikia išskirtinį likvidumą, palyginti su kitomis pasyvių pajamų galimybėmis, todėl tai tikrai puikus pasirinkimas norint gauti pajamų iš portfelio.
Jonathanas Bednaras, sertifikuotas finansų planuotojas WhatTheWealth.com dalijasi pasyvių pajamų iš dividendų entuziazmu. Jis siūlo,
„O kas, jei galėtumėte pasyviai padidinti savo pasyvias pajamas? Vienas iš mano mėgstamiausių būdų sutelkti dėmesį į investavimą į dividendus yra pasigilinti ir ieškoti tų įmonių, kurios koncentruojasi į dividendų augimą. Šios įmonės ne tik moka, bet ir didina dividendus metai iš metų. Dividendų augimas yra puikus būdas pasyviai didinti savo pajamas ir taip pat kovoti su infliacija, kuri šiuo metu yra apie 8,5 %.
Tikslas yra uždirbti pakankamai pajamų, kad bent iš dalies būtų galima gyventi iš pajamų. Dividendų akcijų srityje yra daugybė variantų, įskaitant tokių, kurių dividendai auga geriausiai perspektyvas, turinčius saugiausias išmokas, ilgiausią dividendų didėjimo seriją arba didžiausią dabartinį dividendą duoda derlių.
Kiekviena iš šių strategijų turi savo privalumų ir, atsižvelgiant į kiekvieno asmens tikslus, portfelio dydį ir rizikos toleranciją, viena iš šių strategijų arba jų derinys gali tikti geriausiai. Dabar pažvelgsime į keletą aukštos kokybės dividendų akcijų, kurios, mūsų nuomone, yra puikus pasyvių pajamų portfelio papildymas, pavyzdžius.
Investicijos, kurios moka dividendus
Kalbant apie dividendų generavimo būdus, investuotojai iš tikrųjų turi tik vieną galimybę griežtąja šio termino prasme, tai yra turėti įmonės akcijas. Dividendai paprastai laikomi įmonės nepaskirstytojo pelno paskirstymu, o tai tiesiog reiškia, kad bendrovė grąžina akcininkams pelną, kurį ji gavo paskirstydama grynuosius pinigus.
Tačiau yra ir kitų būdų gauti pajamų iš investicijų, nors tai ir nėra dividendai. Pavyzdžiui, obligacijos, įskaitant iždus, sukuria fiksuotas pajamas turėtojams, tačiau tai yra palūkanų pajamos, o ne dividendai.
Iždo palūkanų pajamos iš viso nėra apmokestinamos federaliniu lygiu, o įmonių obligacijos apmokestinamos kaip palūkanų pajamos, kurios tiesiog apmokestinamos taikant įprastą investuotojo pajamų normą.
Pageidaujamos akcijos yra dar viena galimybė generuoti fiksuotas išmokas, panašias į obligacijas. Privilegijuotosios akcijos iš esmės yra skola, kurios terminas niekada nesibaigia, todėl paprastai kiekvieną ketvirtį (arba kasmet) jos savininkams moka fiksuotus dividendus lygiai taip pat, kaip moka obligacija.
Šios fiksuotų pajamų priemonės yra tinkamos tiems, kurie labai nenori rizikuoti, pavyzdžiui, išėjus į pensiją arba įmonių balansuose, bet tiems, kurie turi ilgesnį laikotarpį, manome, kad dividendų paprastosios akcijos yra toli pranašesnis.
Kas yra geras dividendų pajamingumas?
Nesvarbu, ar dividendų pajamingumas yra „geras“, ar ne, iš tikrųjų yra žiūrovo akyse. Pavyzdžiui, ar pajamingumas yra pakankamai geras, priklauso nuo daugelio veiksnių, įskaitant tai, kaip investuotojas yra orientuotas į kapitalo prieaugio potencialą, dividendų augimo potencialą, dividendų saugumą ir kt.
Kad padėtume tai suprasti, pažvelkime į kelis pavyzdžius. Pirmajame pavyzdyje tarkime, kad 25 metų investuotojas turi 40 metų iki išėjimo į pensiją. Šis investuotojas turėtų sutelkti dėmesį į dividendų augimo potencialą ir įmones, kurios gali atlaikyti laiko išbandymą dėl dividendų ilgaamžiškumo.
Tačiau šios bendrovės paprastai turi mažesnį dabartinį pajamingumą, nes investuotojai, tikėdamiesi būsimo augimo, siūlo akcijų vertę. Taigi šiam investuotojui gali būti laikoma, kad 1,5% arba 2,0% pajamingumas yra pakankamas.
Kitame spektro gale, tarkime, turime investuotoją, kuriam 65 metai ir kuris ką tik išėjo į pensiją. Šis asmuo beveik neabejotinai nėra ypač suinteresuotas dividendų augimo potencialu ir greičiausiai daug daugiau dėmesio skiria dividendų saugumui ir dabartiniam pajamingumui.
Taigi šis investuotojas gali turėti „pakankamai gerą“ 4% arba net 5% ar 6% kliūčių normą, priklausomai nuo jo poreikių.
Todėl „teisingo“ atsakymo, koks dividendų pajamingumas yra pakankamai geras, nėra, nes kiekvienam investuotojui atsakymas yra skirtingas. Reikia atsižvelgti į jų portfelio dydį, investavimo laikotarpį, tikslus, toleranciją rizikai ir daugybę kitų veiksnių.
Geriausios pasyvių pajamų akcijos
Jei investuotojas ieško aukštos kokybės dividendų akcijų, logiškiausia pradėti nuo to tiems, kurie išlaikė laiko išbandymą, kai reikia mokėti ir didinti dividendus akcininkai. Kaip minėta anksčiau, Dividend Aristokratai yra puiki vieta ieškoti pasyvių pajamų.
Tačiau yra dar išskirtinesnė dividendinių akcijų grupė, turinti dar ilgesnius dividendų augimo įrašus.
The Dividendų karaliai yra geriausi iš geriausių, kai kalbama apie dividendų ilgaamžiškumą, o investuotojams, ieškantiems pasyvių pajamų, yra keletas geresnių vietų pradėti paiešką. Kiekviena iš šių bendrovių padidino savo dividendus mažiausiai 50 metų iš eilės, todėl tik 40 akcijų grupė yra tikrai reta įmonė.
Taip pat yra įvairių strategijų, kurių galima įgyvendinti naudojant Dividend Kings, įskaitant didelį pelningumą, didelį dividendų augimą, skirtingus sektorių pozicijas ir kt.
Dividendų akcija Nr. 1: Altria
Mūsų pirmosios pasyvių pajamų akcijos yra didelio pajamingumo pavyzdys Altria (MO). Tai jau 200 metų veikianti tabako įmonė, o pastaruosius 52 metus iš eilės didinanti dividendų išmokėjimą akcininkams.
„Altria“ dividendų didinimo istorija taip pat yra gana stipri ir per pastarąjį dešimtmetį kasmet vidutiniškai siekė beveik 8%. Dėl to dabartinis pajamingumas yra 6,6%, o tai maždaug penkis kartus viršija S&P 500.
Kalbant apie gryną derlių, Altria yra išskirtinė. Jos išmokėjimo koeficientas šiais metais yra apie 75%, o tai yra aukštas rodiklis, tačiau, atsižvelgiant į numatomą pajamų ir pajamų pobūdį, šiuo metu neturime nerimo, kad dividendams gali kilti pavojus.
Dividendų akcijos Nr. 2: Lowe įmonės
Kitas mūsų pasyvioms pajamoms skirtų akcijų pavyzdys yra vartotojų pasirinkimo sektoriuje Lowe įmonės (ŽEMAS). Lowe's yra masinės rinkos namų tobulinimo mažmenininkas, valdantis apie 2000 parduotuvių visoje JAV.
Bendrovė didino savo išmokas 59 metus iš eilės, o per pastarąjį dešimtmetį jos vidutinis padidėjimas yra stulbinantis 18% kasmet. Tai ne tik suteikia Lowe's išskirtinei kompanijai dėl ilgaamžiškumo, bet ir dėl dividendų augimo.
Toks išmokėjimo augimas gali būti patrauklus tiems, kurie yra toliau nuo pensijos, nes leidžia laikui bėgant iš akcijų gautoms pajamoms didėti. Kompromisas yra tas, kad dabartinis pelningumas yra mažesnis - tik 1,6%. Tai vis tiek yra geresnis už S&P 500 vidutinį pajamingumą, bet yra kitame spektro gale iš tokių akcijų kaip Altria.
Lowe's taip pat siūlo didžiulį dividendų saugumą, nes jos išmokėjimas sudaro tik apie ketvirtadalį pajamų. Tai reiškia, kad kartu su įmonės stipriu augimo profiliu investuotojai turėtų matyti dešimtmečius trunkantį tolesnį dividendų augimą, nesukeldami pernelyg didelio streso finansams.
Dividendų akcijos Nr. 3: 3 mln
Mūsų kitos atsargos yra 3 mln (MMM), labai įvairi pramonė, gaminanti daugybę produktų vartotojams, pramonei, sveikatos priežiūrai, transportui ir dar daugiau. 3M per kelis dešimtmečius įsigijo arba sukūrė tūkstančių produktų portfelį, kad galėtų jį šiek tiek izoliuoti ekonominiai sukrėtimai ir silpnumas tam tikrose pramonės šakose, ir tai padėjo padidinti dividendus 63 iš eilės. metų. Mes matome, kad 3M yra didelio dabartinio pajamingumo ir augimo perspektyvų derinys, siūlantis patrauklų šių savybių derinį, o ne pasirinkti vieną ar kitą.
Dabartinis pajamingumas yra 4,0 %, daugiau nei tris kartus didesnis nei S&P 500. Be to, per pastarąjį dešimtmetį jis padidino savo dividendus vidutiniškai beveik 10% kasmet, todėl tai taip pat yra dividendų augimo istorija. Kaip ir Lowe's, jo išmokėjimas yra labai saugus – tik 58% šių metų uždarbio. Dėl įmonės augimo profilio, nuspėjamų pajamų ir didelio pelno mums patinka 3M pasyvioms pajamoms.
Kiek jums reikėtų gyventi iš dividendų?
Kaip ir diskutuojant apie tai, kas yra pakankamai geras dividendų pajamingumas, atsakymas, kiek reikia gyventi iš dividendų, priklauso nuo daugelio veiksnių. Geros žinios yra tai, kad šiuos veiksnius paprastai gana lengva išmatuoti (arba įvertinti), todėl klausimą, kiek reikia, gali nustatyti net pradedantieji investuotojai.
Pagrindiniai komponentai, kurių reikia norint nustatyti, kiek reikia gyventi iš dividendų, yra šie: kiek kasmet išleidžiama pragyvenimo išlaidoms ir koks gali būti vidutinis portfelio pajamingumas pasiekti. Taip pat reikėtų atsižvelgti į kitus veiksnius, pvz., rizikos toleranciją, mokesčius, mokesčius ir kitas aplinkybes, tačiau pagrindiniai komponentai iš tikrųjų yra tai, kiek investuotojas turi pragyventi ir kokios grąžos yra pagrįsta tikėtis.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas nori uždirbti 40 000 USD per metus, kad galėtų pragyventi išėjęs į pensiją. Kiek reikia tokiam pajamų lygiui gauti, labai priklauso nuo vidutinio pajamingumo, kurį investuotojas tikisi pasiekti. Žemiau esančioje lentelėje rodomi skirtingi portfelio dydžiai, kurių reikia norint gauti 40 000 USD dividendų pajamų esant įvairiam portfelio pajamingumui.
| Portfelis | Vidutinis pajamingumas | Metiniai dividendai |
| $2,000,000 | 2% | $40,000 |
| $1,333,333 | 3% | $40,000 |
| $1,000,000 | 4% | $40,000 |
| $666,667 | 6% | $40,000 |
| $500,000 | 8% | $40,000 |
Kaip matome, net ir santykinai nedideli portfelio pajamingumo skirtumai gali sukurti didžiulius pinigų, reikalingų tam tikram metinių pajamų lygiui, spragą. Skirtumas tarp 2% ir 3% uždarbio yra beveik 700 000 USD portfelio vertės skirtumas, pavyzdžiui, norint gauti tas pačias 40 000 USD metines pajamas.
Taigi tiems investuotojams, kurie ieško pakankamai pinigų pragyvenimui, klysti dėl didesnio dabartinio pajamingumo tikrai yra labai prasminga.
Paskutinės mintys apie gyvenimą iš dividendų
Nors investuotojams, norintiems gauti pasyvių pajamų, yra daug galimybių, manome, kad geriausias būdas yra rasti aukštos kokybės dividendų akcijas su saugiais išmokėjimais ir, pageidautina, didesniu pajamingumu. Trys pavyzdžiai, pasižymintys skirtingomis savybėmis: „Altria“ užtikrina didelį pajamingumą, „Lowe's“ – dividendų augimą ir „3M“ – šių dviejų produktų derinys.
Kurdami pasyvių pajamų portfelį, šios savybės yra svarbiausios sėkmės link, o Dividend Kings yra puiki vieta pradėti.
Tai Josho Arnoldo svečio įrašas SureDividend.com. Sure Dividend yra vienas geriausių ir labiausiai pripažintų dividendų informacinių biuletenių investavimo srityje. Jų tyrimai buvo aprašyti tokiuose leidiniuose kaip „Time“, „Investopedia“, „Seeking Alpha“ ir „Yahoo Finance“.