Bendrovės akcijos prieš IPO yra didelės rizikos / didelio atlygio galimybė ir galbūt viena iš pelningiausių investicijų, kurias galite turėti. Paprastai tai prieinama tik dideles pajamas gaunantiems ir didelį turtą turintiems asmenims. Tačiau jei atitinkate reikalavimus, tai gali būti vienas geriausių būdų, kaip išskleisti savo investavimo sparnus į unikalias ir labai pelningas galimybes.
Turinys
- Kas yra atsargos prieš IPO?
- Kaip investuoti į įmonės akcijas prieš IPO
- Kur investuoti į įmonės akcijas prieš IPO
- Linqto
- Robinas Hudas
- Webull
- „AngelList Venture“.
- Mūsų minia
- Finansuotojų klubas
- Kokie yra investavimo į prieš IPO bendrovės akcijas pranašumai?
- Kokia yra investavimo į prieš IPO bendrovės akcijas rizika?
- Užrakinimo rizika
- Ar turėtumėte investuoti į prieš IPO įmonės akcijas?
Kas yra atsargos prieš IPO?
„IPO“ reiškia pirminis viešas siūlymas. Paprasčiausiai tariant, prieš IPO akcijas galima įsigyti prieš įmonei oficialiai išleidžiant į biržą. Kartais vadinamas pozicijos prieš IPO, jie apima privatų akcijų pardavimą prieš viešoje biržoje įtraukiant bendrovę į sąrašą ir paleidžiant akcijas plačiajai visuomenei.
Akcijų prieš IPO tikslas yra suteikti emitentai bendrovei galimybę padidinti kapitalą, kad būtų kompensuojamos išlaidos ir rizika, susijusi su išleidimu į biržą. Pavyzdžiui, bendrovė pirmą kartą galėtų išleisti viešąsias akcijas, tikėdamasi surinkti 2 milijardus dolerių, bet gauti tik 1,7 milijardo dolerių dėl investuotojų susidomėjimo stokos, kai akcijos pasirodys rinkoje.
Parduodant iki IPO, įmonė turi galimybę parduoti akcijas už fiksuotą kainą, garantuojančią tam tikrą minimalų kapitalo dydį iki viešo platinimo. Kaip investuotojas, įsigysite akcijas prieš IPO, tikėdamiesi, kad kaina pakils po emisijos arba netrukus po jos, o tai duos didelį netikėtą pelną.
Kaip investuoti į įmonės akcijas prieš IPO
Kadangi investavimas į įmonės akcijas prieš IPO yra didelės rizikos įmonė, investuotojai turi turėti akredituoto investuotojo statusą. Tai reiškia investuotojus, turinčius dideles pajamas, turinčius didelę grynąją vertę, abiejų derinį arba turinčius licenciją parduoti finansinius vertybinius popierius.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) akredituotą investuotoją apibrėžia taip:
„An akredituotas investuotojas, atsižvelgiant į a fizinis asmuo, apima visus, kurie:
- uždirbo daugiau nei 200 000 USD (arba 300 000 USD kartu su sutuoktiniu arba sutuoktinio ekvivalentas) kiekvienais iš ankstesnių dvejų metų ir pagrįstai tikimasi to paties einamaisiais metais, ARBA
- turi daugiau nei 1 mln. USD grynosios vertės vienas arba kartu su sutuoktiniu arba sutuoktinio ekvivalentas (neįskaitant asmens pagrindinės gyvenamosios vietos vertės), ARBA
- turi gerą 7, 65 arba 82 serijos licenciją.
Jei esate akredituotas investuotojas, galite dalyvauti investicijose prieš IPO tam tikrose platformose ir svetainėse, kurios veikia su šiais pasiūlymais. Yra įvairių būdų, kaip įsigyti akcijas prieš IPO: tiesiogiai parduodant akcijas, per fondus arba valdomas investicijas, kurios konkrečiai veikia su akcijomis prieš IPO.
Taip pat galima tiesiogiai investuoti į akcijas prieš IPO kaip asmuo, žinomas kaip angelas investuoja. Tačiau tai reiškia, kad turite prieigą prie akcijų pardavimo prieš IPO. Jei ne, geresnis pasirinkimas bus investuoti per įmones, kurios specializuojasi šiame investavime.
Kur investuoti į įmonės akcijas prieš IPO
Žemiau yra šešios įmonės, užsiimančios investavimu prieš IPO:
Linqto
Kalifornijoje Linqto specializuojasi akcijose prieš IPO, todėl jos gali pasiūlyti platesnį akcijų pasirinkimą privačiose įmonėse, kurios netrukus pasirodys biržoje. Galite įsigyti akcijų platformoje ir parduoti jas atgal į „Linqto“, jei nuspręsite anksti pasitraukti. Nors daugelis jų konkurentų reikalauja mažiausiai 100 000 USD investicijų, su „Linqto“ galite investuoti tik su 10 000 USD. Linqto siūlo nulinio mokesčio investavimo platformą; tačiau jūs turite būti akredituotas investuotojas dalyvauti.
Sužinokite daugiau apie „Linqto“.
Robinas Hudas
Robinas Hudas yra internetinė tarpininkavimo įmonė, kuri gali pasigirti žemiausiais mokesčiais pramonėje. Tiesą sakant, dėl mažų mokesčių pastaraisiais metais prekybos platforma tapo labai populiari. Tačiau galite ne tik prekiauti akcijomis, obligacijomis ir ETF, bet ir pateikti pavedimus dėl akcijų prieš IPO. Turimų atsargų skaičius yra nedidelis, o Robinhood priima tik limitinius užsakymus, todėl nėra garantijų, kad Robinhood sugebės įvykdyti jūsų užsakymą. Savo svetainėje Robinhood paaiškina, kad jūs nedalyvaujate pačiame IPO. Robinhood leidžia investuotojams pateikti limitinius pavedimus prieš IPO prekybos pradžią, tačiau jie negali vykdyti pavedimo tol, kol jis aktyviai neprekiauja rinkoje.
Sužinokite daugiau apie Robinhood
Webull
Bendradarbiaudama su ClickIPO, Webull siūlo investuotojams prieigą prie IPO ir antrinių pasiūlymų. Webull yra panašus į Robinhood, nes jos tiksliniai klientai yra vidutiniai investuotojai. Galite investuoti į IPO naudodami Webull darbalaukio platformą ir jų programą mobiliesiems. Dabartines ir ankstesnes IPO akcijas galite pasiekti Webul svetainėje. Pavyzdžiui, rašymo metu buvo išvardyti keturi naujausi IPO. Svetainėje, be pasiūlymo kainos ir įtraukimo į sąrašą datos, rasite informaciją apie įmonės pajamas ir dividendus.
Sužinokite daugiau apie Webull
„AngelList Venture“.
„AngelList Venture“. yra platforma, kurioje galite investuoti į pradedančias įmones pagal sandorį. Įmonė veiklą pradėjo 2010 metais ir šiuo metu valdo daugiau nei 7 mlrd. Jie teigia dalyvaujantys sudarant 56 % visų aukščiausios klasės JAV rizikos kapitalo sandorių.
Galite dalyvauti slenkamuosiuose fonduose, valdomuose fonduose ir sindikatuose kaip investuotojas. Pastarasis yra vieta, kur galite investuoti į pradedančiuosius įmones pagal sandorį, jei ieškote individualių investicijų. Sindikato sandoriams investuoti reikia mažiausiai 1 000 USD, tačiau būtinas akredituoto investuotojo statusas.
Mūsų minia
Įsikūręs Izraelyje, Mūsų minia suteikia galimybę investuoti į iš anksto patikrintus startuolius ir išskirtinius rizikos fondus. Platformoje yra 160 000 registruotų investuotojų iš 195 šalių, kurių lėšos yra 1,8 mlrd. „OurCrowd“ patikrino daugiau nei 15 000 įmonių.
Prie paslaugos galite prisijungti nemokamai, tačiau turite būti akredituotas investuotojas. Sukūrę investuotojo paskyrą galėsite naršyti po daugybę galimų galimybių. Iš ten galėsite dalyvauti profesionalių įmonių portfelyje arba pasirinkti iš valdomų investicinių fondų.
Finansuotojų klubas
Finansuotojų klubas yra IPO sutelktinio finansavimo platforma, suburianti investuotojus su kapitalo ieškančiomis įmonėmis. Bendrovė organizuoja IPO finansavimą nuo 2012 m. ir teigia, kad ji investavo į didžiausią 1–2% įmonių, galimų IPO.
Bendrovė dalyvavo finansuojant daugiau nei 340 įmonių projektus, kurių portfelio vertinimas viršijo 30 mlrd. USD, įskaitant 170 mln. USD, investuotų per FundersClub. Norėdami dalyvauti platformoje, turite būti akredituotas investuotojas.
Kokie yra investavimo į prieš IPO bendrovės akcijas pranašumai?
Kai investuojate į bendrovės akcijas prieš IPO, paprastai galėsite įsigyti akcijas su nuolaida nuo laukiančios viešos kainos. Tai suteiks jums tiesioginę investicijų grąžą, jei pasieksite pasiūlymo kainą, kai akcijos oficialiai išleis į biržą.
Tačiau didžiausią pelną gaus, jei akcijas gerai įvertins plačioji investuojanti visuomenė, kai tik jos bus oficialiai išleistos.
Pavyzdžiui, programinės įrangos įmonė „HashiCorp“ pasirodė gruodžio 9 d. Pradinė IPO kaina buvo 80 USD, tačiau pirmąją dieną akcijos uždarytos ties 85,19 USD. Ar pirkote akcijas už 80 USD; jau pirmą dieną būtumėte patyrę 6,5% prieaugį. Bet kokia nuolaida, mažesnė už pradinę IPO kainą, būtų padidinusi dar didesnį.
Kai kuriais atvejais įmonės akcijos gali pakilti net už didesnę priemoką nei buvo HashiCorp atveju. Kai kurie ir toliau didėja keletą dienų ar savaičių po pradinio IPO.
Kokia yra investavimo į prieš IPO bendrovės akcijas rizika?
Didžiausia rizika investuojant į bendrovės akcijas iki IPO yra ta, kad akcijų vertė gali nukristi, kai tik jos bus oficialiai paskelbtos viešai.
Tai gali būti garsiausias naujausias nesėkmės prieš IPO pavyzdys, Robinhoodas padarė visiškai priešingai nei HashiCorp. IPO įvyko 2021 m. liepos mėn., sukeldamas daug šlovės dėl Robinhood prekybos programėlės populiarumo. Tačiau ši sėkmė kaip paslauga nevirto pergale IPO.
Akcijos atsidarė nuo 38 USD, bet dieną užsidarė iki 34,82 USD – 8,4%. Jei akcijas įsigijote per išankstinį IPO išpardavimą, negavę nuolaidos, iškart būtumėte nukentėję.
Bet tai nėra blogiausia. Gruodžio 16 d. Robinhood akcijomis prekiaujama vos 18 USD už akciją. Jei būtumėte pasirinkę išlaikyti akcijas net ir po IPO, būtumėt praradę daugiau nei 50% vertės, jei akcijas pirktumėte kaina iki IPO.
Istorijos moralas yra tas, kad ne visi IPO baigiasi laimingai.
Net ir su įmonėmis, kurios, jūsų nuomone, yra „negalima praleisti“ perspektyvų, tai gali būti tiesa. Kaip ir investuojant į bet kokias akcijas, niekas negali garantuoti sėkmingo rezultato.
Užrakinimo rizika
Yra dar viena rizika, susijusi su akcijomis prieš IPO, ir tai yra a uždarymo laikotarpis.Šis susitarimas būdingas įmonių akcijų pardavimui prieš IPO. Jūsų išankstinė prieiga prie akcijų pirkimo gali apriboti tam tikrą laikotarpį – paprastai nuo 90 iki 180 dienų – parduoti bet kurios ar visos savo pozicijos.
Įmonės požiūriu, blokavimo susitarimo tikslas yra užkirsti kelią didelio masto iki IPO akcijų pardavimui, kai tik jos patenka į rinką. Kadangi tai gali neigiamai paveikti akcijų kainą, emitentai natūraliai norės apriboti jūsų galimybę disponuoti akcijomis siekdami greito pelno.
Ar turėtumėte investuoti į prieš IPO įmonės akcijas?
Nors televizinė akcijų įsigijimo versija prieš IPO yra momentinis milijonieriaus statusas, tai gana neįprastas rezultatas. Geriausiomis aplinkybėmis pelnas yra daug konservatyvesnis. Tačiau nuostoliai yra bent jau tokie pat tikėtini, kaip ir pelnas, ypač jei su išankstiniu pardavimu susijęs reikalavimas užblokuoti laikotarpį.
Košmariškas scenarijus yra toks, kad perkate akcijas prieš IPO su 180 dienų užblokavimu, kurio metu akcijos smunka. Taip tikrai buvo su Robinhood (jei buvo taikomas užrakinimo reikalavimas). Jei būtumėte įsigiję akcijas už beveik pradinę 38 USD kainą, per šešis mėnesius būtumėte patyrę 50% nuostolių.
Jei planuojate investuoti į įmonės akcijas prieš IPO, darykite tai tik su maža viso savo portfelio dalimi. Nors investicijos prieš IPO gali būti puikios, yra tokia pati tikimybė, kad jos bus pražūtingos.
Dėl šios priežasties išlaikykite balansą labiau nuspėjamose investicijose, pvz., investiciniuose fonduose, biržoje parduodamuose fonduose.
Galiausiai, net jei investuojate nedidelę savo portfelio dalį į akcijas prieš IPO, jis turėtų būti diversifikuotas. Užuot apkrovę visą išankstinį IPO paskirstymą vienai ar dviem įmonėms, paskirstykite pinigus kelioms būsimoms akcijoms. Jei investuojate per vieną iš aukščiau išvardytų specialistų platformų prieš IPO, netgi galite investuoti į fondus, kurie skirs diversifikaciją už jus.