Kaip investuoti pirmuosius 1000 USD

Mes visi kažkur pradedame.

Prisimenu tą dieną, kai turėjau 1000 USD ir maniau, kad būtų gera idėja investuoti į akcijų rinką.

aš turejau 401 (k) ir Roth IRA, todėl buvau susipažinęs su akcijų rinkos, investicinių fondų ir indeksų fondų mechanika ir kaip viskas dera tarpusavyje. Aš laikiausi atokiau nuo viešųjų rinkų apmokestinamoje tarpininkavimo sąskaitoje, nes nenorėjau susidoroti su mokesčiais (jie beveik nereikšmingi, tik vesti apskaitą). Nežinau, ar dėl to todėl mažai amerikiečių turi akcijų bet žinau, kad tai mane sulaikė.

Kai buvau pasiruošęs panardinti pirštą į rinką, turėjau apie 3500 USD ir nežinojau, ką daryti toliau.

Jei duočiau savo 20-mečiui patarimą, kaip elgtis toliau, štai ką jam pasakyčiau ...

Nesu finansų patarėjas, prašau šį straipsnį traktuoti kaip el. Laišką iš draugo. Tai nėra finansines konsultacijas, ką aš padariau ir pasakysiu savo vaikams. Tai sakant, aš turėjau pagalbą Mike'as Piperis iš „Oblivious Investor“ kad šis straipsnis būtų kuo tikslesnis. Jis yra ekspertas ir labai protingas vaikinas. 🙂

Nebijokite finansinio žargono. Stengsiuosi viską paaiškinti eidamas!

Turinys

1. Mano investavimo metodas
2. Pagrindiniai principai
3. Trys galimybės pradedantiesiems investuotojams
1. Iždo vertybiniai popieriai
2. Indėlių sertifikatai
3. Viešosios rinkos
4. Kokio tipo tarpininkavimo sąskaitos man reikia?
1. Tiesioginiai akcijų pirkimo planai
2. Akcijų tarpininkavimas
3. Robo patarėjai
5. „Pasidaryk pats“ fondai vs. Robo patarėjai
1. „Pasidaryk pats“ iš lėšų
2. Naudojant „Robo-Advisors“
6. O kaip su kitomis investicijomis?
7. Ką apie investicijas į atskiras akcijas?
8. Ką apie strategiją X, Y ar Z?

Mano investavimo metodas

Viskas gyvenime yra susijusi su nuosekliu, pakartojamu požiūriu. Jei nepaaiškinsiu filosofijos ir požiūrio, lengva suklysti, jei žingsniai nesutampa.

Kai neturite daug investuoti, turite rasti pigių ir mažų (laiko) priežiūros investicijų. Norite pigių investicijų, kurių pirkimas ar pardavimas kainuoja mažai arba nieko nekainuoja, nes turite labai mažai pinigų. Jūs negalite sau leisti sumokėti net 5 USD už prekybą, nes viena kelionė pirmyn ir atgal (pirkti ir parduoti) jums kainuos 10 USD arba 1% jūsų turto. Tai tarsi kitas mokestis, kuris bus imamas net ir praradus pinigus.

Norite mažai priežiūros investicijų, nes turėtumėte nustatyti ir pamiršti. Šiame etape jūsų laikas yra geriau skirtas sukaupti daugiau turto investuoti, o ne „valdyti“ turimas investicijas. Dabar, praleisti nekilnojamąjį turtą, mokesčių suvaržymai, angelų investavimas/privačios investicijos, paskolos sunkiais pinigais ir bet kurios netradicinės investavimo galimybės.

Turint 1000 USD, tiesiog neverta investuoti į tas egzotiškesnes zonas. Vėliau tam yra daug laiko.

Prieš investuodami centą, susitvarkykite savo finansinius reikalus.

Bent jau:

1. Visiškai finansuokite savo skubios pagalbos fondą.
2. Grąžinkite visas dideles palūkanas.
3. Prisidėkite prie Roth IRA ir (arba) 401 (k) su darbdavio rungtynėmis.
4. Taupykite kitiems trumpalaikiams taupymo tikslams (bet juos įdėkite saugios trumpalaikės investicijos).

1 ir 2 yra „gynybiniai“ žingsniai. Jums reikia skubios pagalbos fondo, kad apsisaugotumėte, o didelių palūkanų skolos sumokėjimas yra didžiausia nerizikinga grąžos norma, kurią kada nors matysite.

#3 yra „įžeidžiantis“ žingsnis, o abiejų tipų investicinės priemonės suteikia pranašumą, kurio negaunate su apmokestinama investicija. Naudodami „Roth IRA“ gausite neapmokestinamą augimą. Suderinus 401 (k) ir darbdavio, jūs iškart gausite nerizikingą įmokų grąžą. Naudokite abu.

#4 kalba apie idėją, kad investuojamas turtas turėtų būti paliktas vienas bent penkeriems metams. Jei jums to reikia per metus ar dvejus, neturėtumėte investuoti į kažką rizikingo.

Pagrindiniai principai

Mano požiūris grindžiamas šiais pagrindiniais principais:

1. Išlaikykite mažas išlaidas. Investuoti tik su 1 000 USD yra sudėtinga, nes sandorio išlaidos gali būti brangios. Šiais laikais, daugybė brokerių siūlo nemokamus sandorius. aš naudoju „Ally Invest“ ir dabar jie yra nemokami JAV akcijoms, ETF ir opcionams. Jei mokate 4,95 USD už prekybą, kiekvienas pirkimas ir pardavimas jums kainuos 9,90 USD. 9,90 USD už 1000 USD yra 0,99% viso jūsų turto. Tai reiškia, kad kiekviena investicija turi įvertinti bent 0,99 proc ir jūs mokate 5 USD, kad pridėtumėte prie valdos. Čia yra brokeriai, kurie neima pardavimo komisinių.
2. Didžiausias jūsų turtas yra jūsų laikas. Jei neturite daug investuoti, neturėtumėte skirti laiko investicijų paieškai. Jūs vis tiek turėtumėte stengtis išmokti kuo daugiau, bet neturėtumėte analizuoti galimybių. Turėtumėte uždirbti daugiau pinigų investuoti. Auginkite savo lizdo kiaušinį.
3. Negalima lošti, tai ilgas žaidimas. Kai turite šiek tiek rinkoje, yra tendencija norėti rizikuoti ir daugiau lošti. Kovok su šia pagunda, nes tai daugialypėdešimtmetis žaidimas. Padvigubinti savo pinigus ant karšto vertybinių popierių arbatpinigių gali atrodyti puiku, bet kiek kartų galite tai padaryti prieš sutraiškydami? Tikriausiai neužteks 40 metų. Ir atminkite, kad geriausiai veikusios „Fidelity“ paskyros buvo tos buvo pamiršti!

Gerai, taigi jūs turite 1000 USD - kas dabar?

Trys galimybės pradedantiesiems investuotojams

• Iždo vertybiniai popieriai - vekseliai, vekseliai, obligacijos, PATARIMAI - tai siūlo JAV iždas ir yra fiksuotų pajamų investicijos. Jūs perkate obligacijas ir jos jums reguliariai moka įprastą palūkanų normą. Juos palaiko visiškas JAV vyriausybės tikėjimas ir nuopelnas.
• Indėlių sertifikatai (CD) - CD siūlo jūsų bankas. Tai palaiko jūsų bankas ir FDIC, iki 250 000 USD.
• Viešosios rinkos - Iš esmės „visa kita“, kurią valdžia reguliuoja įtraukdama akcijas, obligacijas ir kt.

Pirmieji du yra konservatyvūs, nerizikinga investicija, bet jie į jūsų pinigus įsivelia, kol sukaupiate daugiau kapitalo. Esant dabartinei palūkanų normų aplinkai (2015 m. Gruodžio mėn.), Jie jums nepasieks daug.

Trečiasis - daugiausiai diskusijų praleisime.

Iždo vertybiniai popieriai

Tai yra iždo vekseliai, obligacijos, obligacijos ir iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS). Visos šios skolos priemonės yra paremtos JAV „visišku tikėjimu ir kreditu“. Jie taip pat duos jums labai mažai dėl susidomėjimo.

Kada nors ateityje, kai palūkanos bus geresnės, pažvelkite į I serijos obligacijas. I serijos obligacijos yra 30 metų trukmės obligacijos, kurių palūkanų normą lemia fiksuota ir kintama palūkanų norma. Fiksuota palūkanų norma nustatoma perkant obligaciją, o kintama palūkanų norma keičiama kas šešis mėnesius, remiantis infliacijos (VKI) duomenimis. Lygtis yra vieša informacija, bet aš visada kreipiuosi į ją Jonathanui iš „MyMoneyBlog“ už jo du kartus per metus atnaujinamus pranešimus apie I serijos obligacijų palūkanų normas.

Juos perkate per iždo departamento svetainę - Iždo tiesioginis.

Indėlių sertifikatai

Tai yra tie, kuriuos gaunate savo banke. Jei pasirinkote šį maršrutą, tiesiog gaukite jį savo banke. Nors apskritai tai yra protinga tirti kompaktinių diskų tarifus, skirtumas šiai nedidelei pusiausvyrai nebus svarbus. Geriau šį laiką panaudoti kitu būdu.

Viešosios rinkos

Dabar mes einame prie padažo.

Norėdami investuoti į viešąsias rinkas, turite tris galimybes. Galite tiesiogiai investuoti į vieną įmonę, dirbti su tarpininku arba naudokitės „Robo patarėju“.

Paprastas 30 sekundžių pradžia dėl akcijų, investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų. Akcijos yra bendrovės nuosavybės dalis, ir jūs galite nusipirkti ir parduoti šias akcijas biržoje. Investicinis fondas yra profesionaliai valdomas fondas, prekiaujantis įvairiais investiciniais vertybiniais popieriais, įskaitant akcijas ir obligacijas. Fondas, kuriuo prekiaujama biržoje, yra panašus į investicinį fondą, išskyrus tai, kad juo prekiaujama rinkoje. Investiciniai fondai yra perkami ir parduodami ją valdančiai bendrovei. Tai supaprastinimas, tačiau pakankamai gerai apima pagrindus. (čia yra ilgesnis straipsnis apie ETF ir investicinio fondo skirtumus)

Kokio tipo tarpininkavimo sąskaitos man reikia?

Galbūt žinote, kad norite investuoti į „akcijų rinką“, tačiau yra įvairių būdų tai padaryti:

Tiesioginiai akcijų pirkimo planai

Tiesioginiai akcijų pirkimo planai yra tokie, kaip jie skamba - jūs perkate bendrovės akcijas iš bendrovės. Tai siūlo ne kiekviena įmonė, tačiau tos, kurios dažnai tai daro „Computershare Trust Company“.

Pavyzdžiui, pagal juos galima įsigyti „Coca-Cola“ terminai. Vieną kartą perkant reikia mažiausiai 500 USD, tačiau nuolatinės automatinės investicijos gali siekti 50 USD. Mokesčiai yra mažesni už tarpininkavimą ir pateks į atskiras akcijų pozicijas, todėl dažnai tai geriau nei tarpininkavimas, jei turite omenyje konkrečias akcijas.

Akcijų tarpininkavimas

Tradicinė vertybinių popierių maklerio sąskaita gali būti iššūkis uždirbant 1 000 USD dėl komisinių (suraskite sąskaitą su sandoriais be komisinių ir tai daug lengviau). Kiekvienas pirkinys (išmokti įvairių tipų užsakymų) kainuos nereikšmingas išlaidas, palyginti su jūsų turtu. Pradžioje rekomenduoju praleisti atskiras akcijas ir eiti su lėšomis. Atskiroms akcijoms nėra nieko blogo, aš turiu daug dividendų, tačiau išlaidos šiuo metu yra per didelės. Aš eisiu į investicinių fondų bendrovę, kuri manęs neapmokestins, kad sukaupčiau daugiau savo lėšų akcijų.

Jei atidarote sąskaitą didelėje investicinių fondų bendrovėje, tokioje kaip „Vanguard“ arba ištikimybė, galite nemokamai gauti prieigą prie jų ETF. Visi „Vanguard“ sąskaitų turėtojai gali nemokamai pirkti ir parduoti „Vanguard“ ETF. „Fidelity“ sąskaitų turėtojai gali nemokamai pirkti ir parduoti daugelį „iShares“ ETF ir „Fidelity“ ETF fondų.

Dabar yra daug tarpininkų, kurie leidžia nemokamai prekiauti akcijomis, ETF ir kitais vertybiniais popieriais. Šie Tarpininkavimas „be komisinės prekybos“ iš tikrųjų pakeitė, kiek investuotojai moka, kad investuotų į rinką.

Jei norite nemokamų sandorių ir nenorite naudoti tik tarpininkavimo išmaniajame telefone, apsvarstykite „Ally Invest“. Turiu sąskaitą pas juos ir jau seniai esu gerbėjas. Nemokami sandoriai be jokių minimumų ir naudingų įrankių rinkinys. Jei norite įsitraukti į akcijų pasirinkimo sandorius (nerekomenduojama, jei turite tik 1000 USD), jie taip pat yra geras tarpininkas.

(čia mūsų išsami „Ally Invest“ apžvalga)

Robo patarėjai

„Robo-patarėjas“ yra palyginti naujas kūrinys per pastaruosius kelerius metus. Jie veikia kaip kompiuterizuotas finansų patarėjas ir nustato jūsų turto paskirstymą pagal algoritmą. Jūs deponuojate savo lėšas „robo-advisor“ kompanijoje ir jie ją investuoja, imdami nedidelį patariamąjį mokestį, be pagrindinio fondo/etf mokesčių.

Mes išsamiau aptarsime investavimą per fondus/ETF ir „Roboadvisors“.

„Pasidaryk pats“ fondai vs. Robo patarėjai

Nuspręsdami, į ką investuoti, galite „pasidaryti patys“ pasirinkdami lėšų rinkinį arba atiduoti „Robo“ patarėjui, kuris gali nustatyti jūsų paskirstymą.

„Pasidaryk pats“ iš lėšų

Jei norite tai padaryti patys, eikite į didelę investicinių fondų bendrovę, tokią kaip „Vanguard“ ar „Fidelity“. „Vanguard“ nemoka sąskaitos mokesčio, jei pasirenkate elektronines ataskaitas, ir turi mažiausiai 1 000 USD, jei naudojate jų tikslinius pensijų fondus arba STAR fondą (kitaip mažiausiai 3 000 USD). „Fidelity“ neims iš jūsų sąskaitos mokesčio ir turi mažiausiai 2500 USD. Jei turite tik tūkstantį dolerių, „Vanguard“ yra geriausias jūsų pasirinkimas.

Naudodami „Vanguard“ jūs vis tiek mokate mokesčius pačiuose fonduose, išreikštus išlaidų santykiu. The Tikslinis pensijos fondas 2050 m išlaidų santykis yra 0,15% ir „Vanguard STAR“ fondas išlaidų santykis yra 0,31%. Abu yra didesni nei „Vanguard“ indekso fondai ( 500 indekso fondas santykis yra 0,04%), tačiau šie du fondai turi mažus minimumus.

Jei turite 3 000 USD, aš rinkčiausi indeksų fondą ir mano pinigai yra „Vanguard“ fondai.

Tiksliniai išėjimo į pensiją ir STAR fondai diversifikavimo tikslais negali būti keičiami su S & P500 indekso fondu. Tiksliniai pensijų fondai yra akcijų ir obligacijų fondų derinys, kuris bėgant metams koreguojamas atsižvelgiant į tikslinę išėjimo į pensiją datą. „STAR Fund“ yra 60/40 akcijų ir obligacijų rinkinys.

„Vanguard“ taip pat siūlo asmeninių patarėjų paslaugą kur galite pasikalbėti su patarėju, kad sugalvotumėte turto paskirstymą, kuris padėtų jums suprasti savo finansinius tikslus. Tai prieinama paslauga, kuri kainuoja tik 0,30%, palyginti su pagrindiniais „Vanguard“ fondo mokesčiais. Čia yra Skaitmeninių patarėjų paslauga taip pat ir tai turi mažiausiai 3 000 USD.

Naudojant „Robo-Advisors“

Trys labiausiai žinomi patarėjai yra „Future Advisor“, Turto frontas, ir Pagerėjimas. (žr. „Galvos į galvą“ palyginimą Tobulėjimas ir turtas) Kaip visada, mokesčiai yra svarbūs ir šios bendrovės ima konsultacinį mokestį už investicijas, kurias jie įdėjo. Visais atvejais jie yra pigesni nei žmogaus patarėjas.

Štai kaip jie suskaidomi mokesčiais, investuodami tik 1000 USD:

• Pagerėjimas: Jie siūlo du planus su mažiausiu pakopu („skaitmeninis“) su minimaliu 0 USD balansu. Ši pakopa ima tik 0,25% per metus ir suteikia prieigą prie visų jų skaitmeninių įrankių („Premium“ apmokestina 0,40% ir prideda paramą iš sertifikuotų finansų planuotojų). Nuliniai prekybos mokesčiai, sandorių mokesčiai ir balansavimo mokesčiai. (kainodaros puslapis)
• Turto frontas: Jie kasmet moka 0,25 proc. Tai yra patariamasis mokestis, papildantis pagrindinių ETF mokesčius, kurie, jų teigimu, svyruoja nuo 0,06-0,13%. Taip pat jokių sandorių ar prekybos mokesčių. (peržiūrėkite „Wealthfront“ apžvalgą)

Ar turėtumėte naudoti „Robo“ patarėją? Dabar spręsti tau. Jų nebuvo, kai pirmą kartą pradėjau investuoti, todėl ėjau su „Vanguard“ ir jų minimaliais 1000 USD minimumais. Aš laikiausi jų, nors turgaus katastrofos metu įmaišiau kai kurių dividendų „Vanguard“.

Tai neįtikėtinai pigios paslaugos. Turto frontas yra tik 0,25%. Net jei pasirinkote „Betterment“ ir sumokėjote 0,25%, tai tik 25 USD per metus, kai likutis yra 10 000 USD. Gali būti verta 25 USD už algoritmą, kuris pašalintų stresą ir galvos skausmą renkantis turto paskirstymą (ir mokesčių nuostolių derlių).

Jei tai būčiau aš, laikyčiausi kažko paprasto ir susitelkiu į tai, kad kaupčiau daugiau turto. Paprastos priemonės yra „robo“ patarėjas arba tikslinis „Vanguard“/„Fidelity“ pensijų fondas. Kai pasiekiau 10 000 USD investuojamo turto, aš iš naujo įvertinau, kaip noriu investuoti. Tikslas būtų turėti sąskaitą vienoje iš didelių investicinių fondų bendrovių ir investuoti į mažo mokesčio fondus/ETF.

aš paklausiau Mike'as Piperis iš „Oblivious Investor“ dėl mažesnių išlaidų jis pasinaudotų tiksliniu „Vanguard“ pensijų fondu, o ne robo patarėju. Jis manė, kad kai kurie robo patarėjai buvo arčiau šiek tiek pigių aktyviai valdomų fondų, o ne a pasyvus portfelis, kuo jie dažnai save laiko ir kai kurie iš jų pasuko per daug. Jei tikrai norite šiek tiek pigių aktyviai valdomų fondų, geriau pasinaudokite „Vanguard's Wellington“ arba Wellesley lėšos, nes jos turi mažesnes išlaidas (kai gausite „Admiral“ akcijas) ir bus daug ilgesnės bei stabilesnės įrašas.

O kaip su kitomis investicijomis?

Esu tikras, kad svarstėte kitą alternatyvios investicijos bet aš būčiau atsargus nuo jų, ypač pradžioje, nes jie gali blaškyti dėmesį. Turėdami vos kelis tūkstančius dolerių, nepasieksite daug, kreipdamiesi į alternatyvas.

Jei esate šiek tiek labiau patyręs, štai ką aš padariau ir mano mintys apie juos:

• Investuojantis angelas: Tai lošimas. Jūs tikriausiai prarasite savo pinigus. Neinvestuokite į savo draugus, nebent esate pasiruošę jų prarasti (ir manote, kad tai neturės įtakos jūsų santykiams). Mano draugas kartą man pasakė, kad investavo į savo draugo įmonę kaip būdą, kaip apsisaugoti nuo savo pavydo - jei jo draugui sekėsi gerai, jis tuo dalinsis ir nepavydės. Jei tai būtų blogai, jo draugas būtų praradęs savo įmonę ir jis būtų praradęs šiek tiek pinigų, tikrai negali būti nusiminęs dėl santykinių rezultatų. Neblogas būdas apie tai galvoti.
• Paskolos už sunkius pinigus: Rizikinga, tačiau gali būti gana pelninga, sunku rasti gerų žmonių, kuriems skolintis, todėl sunkiau nustatyti mastą.
• Nekilnojamasis turtas: Nėra mažai priežiūros ir yra staigi mokymosi kreivė. Geras būdas kurti turtus, bet ne tada, kai turite tik 1000 USD. Yra daug išteklių, kurie išmokys jus investuoti į nekilnojamąjį turtą be pinigų vartydami namus, bet nebent planuoji įžengti į šią areną, dirbčiau ką nors kita. (gali būti išimtis sutelktinio finansavimo nekilnojamojo turto svetainesbet net ir nuo to aš nuoširdžiai likčiau nuošalyje)
• Mokesčių suvaržymai: Aš tyrinėjau tik mokesčių suvaržymus, niekada nesilankiau aukcionuose ir neperėjau paties proceso. Grąžinimas atrodo geras, tačiau yra kažkas apie galimą neigiamą karminę energiją, jei turite ką nors iškeldinti.

Kol kas laikykitės viešųjų rinkų, sukaupkite daugiau turto ir tada iš naujo įvertinkite.

Ką apie investicijas į atskiras akcijas?

Nenoriu, kad išeitumėte iš šio straipsnio manydami, kad investuoti į atskiras akcijas yra gerai ar blogai - gyvenime nėra absoliučių ir tikrai ne investavimo.

Atsargiai stengsiuosi šokinėti ant šono ir manyti, kad galite pergudrauti rinką (tiksliau, visus joje esančius žmones). 2021 m. Sausio mėn. Pamatėme, kad „Gamestop“ akcijos visiškai nuliūdo, nes ji patyrė trumpą suspaudimą, kuris beveik panaikino rizikos draudimo fondą.

Ar turėjote investuoti į „Gamestop“? Tai atrodė tikras dalykas dėl naujienų ir aplinkinių nuotaikų, net jei pagrindai neturėjo jokių galimybių palaikyti tokią didelę kainą. Dėl to kreipiausi į Profesorius Tomas Jandikas. Jis yra finansų profesorius ir Dillardo korporacijos finansų katedra Sam M. Arkanzaso universiteto Waltono verslo kolegija:

Q. Profesoriau Jandik, naujienas apie meteorinį „GameStop“ akcijų kainos padidėjimą, o pastaruoju metu ir „Bitcoin“, sunku ignoruoti, nes jos yra sensacingos. Ką patartumėte naujiems investuotojams, kaip interpretuoti šias istorijas?

Neperdramatizuočiau „Gamestop“ istorijos poveikio. Tai tiesiog parodo, kad bendromis pastangomis viskas „sudaužoma“. Bet mes tai jau žinojome! Ar norite sunaikinti sveiką banką? Sugalvokite gandą ir paskatinkite banką. Ar norite sugriūti tiltą? Pasakykite kareiviams, kad jie žygiuotų.

„Trumpas išspaudimas“ yra senas ir žinomas reiškinys. Visi žino, kad įmonės, turinčios daug trumpų interesų, yra pažeidžiamos ir deda visas pastangas ...

Man reikia išmokti 3 pamokas:

(1) Šiais laikais socialinė žiniasklaida aiškiai padeda kurti visų rūšių „suderintas pastangas“, ypač jei reguliari žiniasklaida padeda jas dar labiau sustiprinti.

(2) akcijų rinkimas vien tik impulsas ar priešingos strategijos gali būti pavojingos-galite lengvai įsitraukti į neracionaliai sukeltą žingsnį. Susipažinkite su įmonėmis, į kurias investuojate!

(3) Žmonėms labai patinka Ponzi schemos. Visi supranta, kad tai žlugs įspūdingai. Bet visi tikisi - po to, kai parduodu daug.

Q. Jei kas nors nori daugiau investuoti, bet mano, kad indeksų fondo pirkimas yra nuobodus, ką siūlytumėte jiems daryti? (arba ne?)

Taip ir daryčiau: kiekvieną laikotarpį - padalinkite savo investicijas į „rimtą fondą“ ir „linksmą fondą“. Investuokite „rimtą fondą“ į indeksų fondą - nustatykite svorius ir kurį laiką pamirškite. Indekso fondai nenuobodūs - leiskite gyventi turtingą gyvenimą, jei esate protingas!

Perkelkite „linksmo fondo“ pinigus į bet kurią investavimo platformą, kuri leidžia analizuoti pagrindus, technines tendencijas, nustatyti filtrus… Investuokite į pervertintas/nepakankamai įvertintas akcijas, kai pagrįstai tikite, kad jos yra per daug/nepakankamai įvertintos priežastis. Lėtai ugdykite save kelyje. Galbūt eikite į vertinimo klasę... Ne visada laimėsite, o norint tapti išmanančiu reikia laiko - bet pelno galimybės yra didžiulės (ir galiausiai padės jums valdyti net „rimtą fondą“ geriau)

Q. Jei galėtumėte duoti 1 ar 2 patarimus tiems, kurie valdo akcijas, kurios per trumpą laiką patyrė didžiulį pelną, kas tai būtų?

Man atrodo, kad tokių akcijų laikymas kitą dieną prilygsta pakartotiniam statymui „dvigubai arba nieko“. Taigi paklauskite savęs - kada grėsmė „nieko“ pasiekti yra per didelė? Ir tuo metu - parduok! Man nerūpi, ar pagrindinė „tikslinė„ Gamestop “kaina yra 1 USD, 10 USD ar kažkas daugiau.

Akivaizdu, kad tai toli gražu nėra lygis, kuriuo šiandien prekiauta akcijomis. „Gamestop“ ir panašios akcijos, kurios padidėjo dėl trumpo suspaudimo, ilgainiui sumažės. Klausimas tik kaip greitai?

Man patinka idėja turėti „rimtą fondą“ ir „linksmą fondą“ - tam tikra prasme tai darau su savo dividendų portfelis. Tai leidžia atsakingai nubraukti savo niežulį.

Ką apie strategiją X, Y ar Z?

Jei perskaitysite pakankamai finansinės literatūros, tikriausiai matėte įvairių strategijų. Kai kurie iš jų yra pagrįsti pagrindinių rodiklių paieška, kiti reikalauja, kad bandytumėte sekti pagreitį arba naudoti kitus techninius rodiklius - ar turėtumėte atkreipti dėmesį?

Norėjau gauti daugiau žinančių žmonių, todėl kreipiausi į juos Profesorė Sina Ehsani, Šiaurės Ilinojaus universiteto Verslo kolegijos finansų docentas. Jis kartu su USC Maršalo verslo mokyklos finansų ir verslo ekonomikos profesoriumi Juhani Linnainmaa parašė pranešimą pavadinimu „„Factor Momentum“ ir „Momentum Factor““, Kuris ištyrė pagreitį.

1. Dauguma ekspertų siūlo investuotojams investuoti savo pinigus į paprastą pigių indeksų fondų derinį, tačiau ar pavieniai investuotojai gali geriau, pakoreguodami savo strategiją, atsižvelgdami į tai, ką ištyrėte?

Dėkojame, kad domitės mūsų tyrimais! Mes nemanome, kad mūsų išvados gali pakeisti „pigių ETF mišinį“. Pigūs ETF yra galbūt geriausias patarimas individualiam investuotojui. Faktoriaus impulsas gali tapti (diversifikuoto) portfelio dalimi sudėtingam investuotojui, kuris jau prekiauja veiksniais. Šiam investuotojui mūsų pagrindinis patarimas yra daugiau investuoti į laimėtojų veiksnius, nes laimėtojų veiksniai artimiausioje ateityje linkę veikti geriau nei kiti veiksniai. Mes taip pat parodome, kad investuojant į laimėtojų veiksnius, pritaikius riziką, yra daug geriau nei investuoti į laimėjusias akcijas.

2. Kokias priemones gali naudoti asmuo, norėdamas nustatyti kai kurias galimybių sritis?

Manau, kad jūsų klausimas čia yra susijęs su faktoriaus impulso įgyvendinimu. „Invesco“ kiekvieną mėnesį skelbia „faktoriaus momentinės nuotraukos“ ataskaitą. Gali būti kitų šaltinių, apie kuriuos aš nežinau.

(2019 m. Balandžio mėn. Numeris)

Šio failo 4 puslapyje pateikiama diagrama, kurioje, remiantis praėjusių metų našumu, reitinguojami kai kurie pasirinkti veiksniai. Pavyzdžiui, mažas tūris ir kokybė buvo prastesni praėjusių metų veiksniai iki ataskaitos pateikimo. Mes prognozuojame, kad vidutiniškai laimėti veiksniai (šiuo atveju mažas tūris ir kokybė) artimiausiu metu bus pranašesni už kitus. Manau, kad yra visų diagramos veiksnių ETF. Mažas (IWM) vs. didelis (SPY, IVV,…), vertė (IVE) vs. augimas (IVW), mažas nepastovumas (SPLV) ir kokybė (SPHQ). Aktyvi portfelio dalis gali skirti daugiau ETF, kurie seka nugalėtojų veiksnius.

Ar yra rizika sekti bandą? Kaip pastebėjote savo 2014 m. Dokumente, dėl ETF kilimo padidėjo jų pagrindinių akcijų nepastovumas, taigi ar investicijos į jas padidina riziką?

Vėlgi, šis patarimas skirtas aktyviems portfeliams, kurie dažnai prekiauja. „Pirkti ir laikyti pigius ETF“ vis dar yra geriausias patarimas mažmeniniams investuotojams.

Įdomu pastebėti, kad ekspertai vis dar pataria pigių ETF fondų, tačiau yra veiksnių, kurie gali padėti pagerinti jūsų grąžą, jei norite dalyvauti tyrime. Veiksniai, kurių rezultatai buvo geresni nei pernai, šiemet greičiausiai pasirodys gerai. Laimėjimo veiksnių pasirinkimas yra geresnė strategija nei bandymas išrinkti laimėjusias akcijas - galinga įžvalga.

Be to, tai taip pat parodo ekspertų naudojamo išsamumo lygį. Jei nenorite taip gilintis, geriausia laikytis pigių lėšų!