Kartais neaišku, ar rinkoje yra visiškas nuosmukis. Paprastai jis prasideda lėtai ir įgauna pagreitį. Deja, tai taip pat yra priežastis, kodėl rinkos nuosmukiui taip sunku pasiruošti ar net prognozuoti.
Šiandien yra a daug įrodymų, kad rinka gali patekti į nuosmukį. Trečiadienį „Dow“ uždarė lokių teritoriją, arba 20% žemiau visų laikų vasario mėnesio rekordo. Jei koronavirusas ir toliau sparčiai plinta, Tikėtina, kad Volstrito nuosmukis dar labiau sustiprės.
Kai įvyksta nuosmukis, galite tikėtis septynių rezultatų. Jie gali net pasirodyti nuosekliai, nes nuosmukis gilėja.
1. Tu Valia Prarasti pinigus
Naujienų žiniasklaidos paskyros apie nuosmukį rinkoje yra paini. Tačiau nėra klaidingų įrodymų, kurie bus rodomi jūsų portfelyje. Kai įvyksta nuosmukis, jūs valia prarasti pinigus, ir tai bus pats įtikinamiausias įrodymas, kad jie atvyko.
Be to, dauguma kitų žmonių taip pat praras pinigus, nors jie gali nenorėti apie tai kalbėti viešai.
Tam tikra prasme tai yra nelaimingas rinkos nuosmukio patvirtintojas. Dauguma žmonių rimtai nesvarsto vertybinių popierių rinkos pakeitimo, kol jis iš tikrųjų neįsišaknija. Tačiau iki to laiko jūs jau pradėsite prarasti pinigus, o prieš žaidimą manevrai greičiausiai bus per mažai per vėlu.
2. Blogos naujienos ateis į bangas
Kai nuosmukis pradeda didinti pagreitį, blogos naujienos pradės kauptis. Nėra taip, kad blogų naujienų nėra bulių turgų metu; greičiau jis tampa ryškesnis ir dažnesnis rinkos nuosmukio metu. Ir kadangi tai daro įtaką žmonių investicijoms, taigi ir jų grynajai vertei, tai staiga taps vertinga naujienoms.
Neigiamas prognozes apie akcijų rinką lydės tamsaus debesų istorijos apie ekonomiką apskritai ir šalies finansinių reikalų būklę.
Tos istorijos yra net bulių rinkose, tačiau kai žmonės uždirba pinigus iš savo investicijų, jie turi didesnę tendenciją jų nepastebėti. Rinkos nuosmukio metu pranešimai apie ekonomines problemas vertinami kaip paaiškinimas to, kas vyksta rinkose, todėl jie tampa vis populiaresni.
3. Žmonės panikuos
Įsikabinęs tarp dviejų įtempių mažėjantys akcijų portfelio rezultatai ir vis negailestingesnė neigiamų žiniasklaidos naujienų pūga, jūs pradedate panikuoti. Iš pradžių gal tik šiek tiek, bet jei nuosmukis yra ypač stiprus, jūsų panika gali siaučiant. Jums gali pasirodyti įdomus panikos jausmas ne tik retkarčiais.
Panikos lygis priklausys nuo akcijų rinkos lygio. Jei nuosmukis yra švelnus arba jei jį lydi ryškus atsigavimas, panika bus sumažinta iki minimumo. Bet jei rinka nuosekliai kris, panika taps gili, net tiek, kad sumažins rinką.
4. Bus dar daugiau blogų naujienų prognozių
Žinote, kaip bulių rinkų metu analitikai dažnai stengsis pranokti vienas kitą, prognozuodami, kiek pakils rinka: 20 000, 25 000, 30 000, 50 000? Rinkos nuosmukio metu šis procesas veikia atvirkščiai. Pamatysite 12 000, 10 000, 8 000, 5 000 DOW prognozes - galbūt net iki 1982 m. 800 lygio, kai ši puiki bulių rinka prasidėjo daugiau nei prieš 30 metų.
Kodėl?
Viskas dėl sensacijos. Ekstremalių judesių, aukščiau ar žemesnių, prognozės atkreipia žmonių dėmesį. Jaučių rinkose prognozės dėl didesnių rinkos slenksčių lemia žmonių godumą. Lokių rinkose prognozės dėl žemesnių rinkos slenksčių sukelia žmonių baimę.
Tiesą sakant, nė vienas iš „analitikų“, kurie prognozuoja tokius drąsius žingsnius rinkoje, nieko nežino daugiau nei mes visi, kur tai vyksta. Bet tai ne apie tiesą - tai apie pastebėjimą. Nesvarbu, ar prognozės yra godumo ar baimės žaidimas, jos paprastai privers žmones skaityti straipsnius, žiūrėti vaizdo įrašus ir programas, pirkti knygas ir „kaip“ vadovus.
Pačios prognozės yra visiškai beprasmės, tačiau faktas, kad tiek daug prognozuoja daug mažesnį akcijų rinkos lygį, bus dar vienas rimto nuosmukio ženklas.
Turėtumėte būti visiškai pasirengę ignoruoti prognozes.
5. Įvyks ir gerų naujienų prognozės
Priešingame spektro gale bus nemažai ekspertų, kurie padarys viską, kad aptartų rinką, galbūt tikėdamiesi, kad vien jų prognozės padės ją atgaivinti. Tai atrodys beveik kaip priešprieša tiems, kurie ragina mažinti rinkos ribas.
Pavyzdžiui, nors vienas analitikas gali pareikšti, kad rinka nukrenta iki 8 000 DOW, kitas gali užtikrintai prognozuoti apačioje bus 12 tūkst.
Viena prognozė bus tokia pat juokinga kaip ir kita, išskyrus tą asmenį prognozuoja rinkos atsigavimą tikriausiai patvirtins savo teiginį pateikdamas įspūdingai atrodančius duomenis, kartu su įtikinamomis diagramomis ir grafikais.
Prognozių „apačioje yra“ problema yra ta, kad jie negali atsižvelgti į investuotojų emocijas. Nors gali būti lengva pasakyti, kad rinka nusileis žemyn, kai „S&P 500“ P/E sumažės iki 15, baimė gali nuvesti rinką į ten, kur P/E nukrenta iki 10 ar net žemiau.
Dar kartą turėtumėte būti visiškai pasirengę nepaisyti prognozių, nors jos gali atrodyti paguodos.
6. Investicinė aplinka atrodys beviltiška
Akcijų rinkos nuosmukį paprastai lydi tam tikros svarbios neigiamos naujienos, susijusios su ekonomika, finansine šalies padėtimi ar dideliais geopolitiniais klausimais. Taip tikrai buvo 2000–2002 ir 2008–2009 metų avarijų atveju.
Nors gali būti nesunku pasakyti, kad įveiksite kitą avariją, praktiškai tai padaryti bus sunkiau, nes investicijų perspektyva mažėja ir galiausiai atrodo visiškai beviltiška.
Apsvarstykite šias pagrindines žiniasklaidos naujienų istorijas, paskelbtas 2008 m. Rudenį, tamsiausiomis 2008–2009 m. Finansų krizės dienomis:
CNN, 2008 m. Rugsėjo 29 d. Akcijos sutraiškytos — „... kai„ Dow “sumažėjo beveik 778 taškai, tai didžiausias prarastas vienos dienos taškas... Šios dienos nuostolis išmušė maždaug 1,2 trilijono JAV dolerių rinkos vertę, pirmą kartą po 1 trilijono dolerių... “.
„The Guardian“, 2008 m. Spalio 10 d. Londonas patyrė trečią didžiausią kritimą per „2008 metų katastrofą“ — „Tai, ką mes matome, yra masinis pardavimas pasauliniu mastu dėl didžiulės panikos ir baimės, kartu su visišku netikrumu dėl didžiųjų pasaulio ekonomikų ateities…. Investuotojai efektyviai nustato pasaulinės depresijos galimybę “.
Iš tiesų gali būti sunku išlaikyti kursą, kai iš tikrųjų atrodo, kad dangus griūva. Tačiau šiame scenarijuje yra vienas sidabrinis pamušalas: Kai naujienos tampa tokios blogos, tikėtina, kad blogiausia baigėsi. Tuo metu spekuliacijos buvo pašalintos iš rinkų, geros investicijos gali būti pasiektos nuolaidomis, o blogiausias bet koks kainų kritimas yra už mūsų.
Bet tada taip pat reikės plieno nervų, kad pakeistumėte kursą ir pradėtumėte pirkti visus tuos sandorius apačioje.
7. Jūsų investicijų portfelio svarba gali būti perdėta
Tai yra „girgždančio rato“ sindromas; bet kokia jūsų gyvenimo problema sukelia didžiausią stresą, taps svarbiausia jūsų gyvenimo dalimi. Tai panašu į jūsų požiūrį, jei susiduriate su karjeros krize, kai jūsų darbo praradimas atrodė neišvengiamas. Tikėtina, kad didžiąją laiko dalį praleisite rengdami nenumatytų atvejų planus dėl darbo praradimo arba nerimaudami.
Taip bus ir su jūsų investicijų portfeliu, jei jo vertė nuolat mažės. Jūs dėl to jaudinsitės ir turėsite pagundą jį valdyti mikrotvarkymu sumažinant žalą.
Tai tik sąrašas rezultatų, kuriuos galite tikėtis, kai įvyks rinkos nuosmukis.