중아르긴은 부채다. 더 많은 자산(대부분의 경우 주식)을 구매하기 위해 브로커로부터 자본을 빌립니다.
이것은 당신에게 레버리지를 제공합니다. 당신은 마진으로 구매한 투자에 대한 수익이 수수료를 제외한 특권에 대해 중개인에게 지불하는 이자율보다 더 높을 것이라고 내기를 하고 있습니다.
그들이 있다면, 당신은 차액을 주머니에 넣습니다. 그렇지 않은 경우 브로커를 전체로 만들어야 합니다.
중개인은 귀하의 계정에 이미 있는 자산을 담보로 사용하여 증거금을 충족시키기 때문에 증거금에 투자하는 것은 주택 담보 대출과 매우 유사합니다.
유일한 차이점은 투자할 때 월별 마진 지불을 할 필요가 없고 브로커는 일반적으로 그렇지 않다는 것입니다. 투자 가치가 충분히 있는 한 마진을 줄이려고 노력한다면 너무 걱정이 됩니다. 그것.
유사성은 여기서 끝나지 않습니다. 집을 사기 위해 모기지를 받는 것은 좋을 수도 있고 나쁠 수도 있습니다. 그것은 누가, 어떻게, 왜, 그리고 차용인의 재정 지식 수준에 따라 많이 달라집니다. 마진 투자도 마찬가지입니다.
작동 방식을 이해하고 현명하게 사용하며 위험을 잘 관리할 수 있다면 더 나은 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다. 반면에, 당신이 충분히 훈련되지 않았거나, 그것을 오용하거나, 인기 있는 주식을 쫓는 데 몰두한다면, 당신의 계정을 고갈시킬 수 있습니다.
여백을 사용하지 않는 경우?
이 경우 여백을 사용하는 것이 합리적인 상황에 대해 이야기하기 전에 여백을 사용하지 않아야 하는 상황을 제거하는 것이 더 합리적이라고 생각합니다. 물론 예외는 항상 있지만 이러한 원칙은 대부분의 일반적인 투자 시나리오에 적용됩니다.
원칙 1: 증거금 이율보다 낮은 이자가 붙는 자산을 구매하기 위해 증거금을 사용하지 마십시오.
예, 신뢰할 수 있는 수익률을 내는 모든 종류의 채권, 국채 및 기타 많은 자산을 구입할 수 있습니다. 대부분의 경우 이러한 도구에 대한 인식된 안전성 때문에 중개인은 1x 이상, 즉 $1의 담보로 $3의 지방채를 살 수 있습니다. 예).
이론적으로 이 무니의 수익률이 증거금 이자율의 1/3 이상이면 "무위험" 소득으로 추정되는 몇 가지 베이시스 포인트를 만들 수 있습니다.
이자율이 움직이고 이익의 희박한 창이 현금 흐름 유출로 빠르게 전환될 수 있는 경우 문제가 발생합니다. 게다가, 너무 작은 수익에 대한 투자를 너무 복잡하게 만드는 것은 할 가치가 없습니다.
원칙 #2: 유틸리티 회사, REIT, MLP 또는 기타 유형의 트러스트에서 주식을 구매하기 위해 증거금을 사용하지 마십시오.
위와 같은 원리입니다. 배당금의 형태로 현재 소득을 창출하는 데 주로 사용되는 주식은 마진을 사용하여 구매할 후보가 아닙니다. 대부분의 경우 수익률은 이자율보다 낮고 시세차익은 이를 만회하기에 충분하지 않을 수 있습니다.
당신이있는 경우 주식을 사다 수입의 경우, 당신은 보수적인 투자자일 가능성이 높으며 마진은 당신이 감수해서는 안 되는 더 많은 위험을 추가합니다. 배당 투자 나쁜 일이 아니다; 여백에 권장되지 않습니다.
원칙 #3: 차, 배, 집에 대한 계약금을 지불하기 위해 증거금을 사용하지 마십시오.
중개인에게 돈을 빌릴 수 있다고 해서 계약금을 내야 한다는 의미는 아닙니다. 이 경우 더 많은 부채(자동차 대출, 모기지 등)의 기초가 될 돈을 빌리는 것입니다.
그렇게 해야 하는 경우 이러한 자산을 구매하거나 투자할 만큼 재정적으로 강력하지 않다는 의미입니다. 여러 수준의 레버리지는 재정적 정신 이상이며 생각보다 훨씬 빨리 다시 돌아올 수 있습니다.
그러나 방법을 안다면 여백을 사용하는 것이 모두 나쁜 것은 아닙니다.
마진 사용 시기 및 방법
부채가 너무 많으면 사망에 이를 수 있지만 약간의 부채는 재정적 유연성을 제공하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다. 그러나 마진은 다른 방법으로는 얻을 수 없는 좋은 투자가 있을 때만 도구로 사용하는 것이 중요합니다. 몇 가지 예를 들자면
예 #1: 훌륭한 투자 기회가 생겨 일시적으로 자본이 부족합니다.
귀하의 투자 계정에 대한 다음 기부가 며칠 또는 일주일 정도 남았고 이 기회에 투자할 금액을 쉽게 충당할 수 있습니다. 이것이 핫 팁 주식이 아니고 투자 가치에 만족했다고 가정하고 마진을 사용하여 포지션을 시작하십시오. 며칠 안에 더 많은 현금을 보내실 수 있으며 마진이 채워질 것입니다.
예 #2: 마진을 비상 자금으로 사용하기
기다릴 수 없는 현금이 필요한 경우(예: 예상치 못한 큰 세금 청구서) 세금 전액을 제때 납부하지 않으면 증거금에 대한 이자보다 크므로 계속해서 차입하는 것은 괜찮습니다. 여유. 많은 경우 마진을 충당하기 위해 어떤 투자를 팔아야 하는지 파악하는 데 시간이 필요하거나 시간이 지남에 따라 소득으로 할 수 있습니다.
예 #3: 연말정산 계획
더 매력적인 다른 투자에 자본을 재배치할 수 있도록 매각하려는 투자가 몇 개 있다고 가정해 보겠습니다. 현재 투자에 상당한 자본 이득이 있는 경우 해당 연도에 추가 세금이 발생하지 않도록 새해가 될 때까지 기다려야 할 수 있습니다.
그러나 투자자와 펀드에 의한 전통적인 세금 매도로 인해 많은 투자가 연말에 상당히 매력적이 되므로 활용하는 것이 좋습니다.
마진을 적절히 사용하면 일시적인 자본 격차를 해소할 수 있습니다. 훈련된 투자자의 경우 마진은 항상 적당히 그리고 필요할 때만 사용해야 합니다.
가능하면 자산 가치의 10% 이상을 마진으로 사용하지 않도록 하고 30%에서 선을 긋습니다. 사용하는 것도 좋은 생각입니다 TD Ameritrade와 같은 브로커 마진율이 저렴한 것. 증거금을 열어 두는 한 증거금 이자는 복리된다는 것을 기억하십시오.
저자 소개: Shailesh Kumar는 다음과 같이 씁니다. 주식 그리고 가치투자 가치주 가이드, 그는 등록 회원에게 개별 주식 선택과 아이디어를 제공합니다. 그의 무료 구독 주식 뉴스레터 추가 조사에 사용할 수 있는 투자 아이디어.
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