국채 및 어음 구매 방법

국채와 어음이 그 중 하나입니다. 당신이 할 수 있는 가장 안전한 투자. 그리고 현재 금리가 몇 년 만에 가장 높은 수준이므로 이러한 증권을 포트폴리오에 보유하는 것이 훨씬 더 합리적입니다.

그러나 이를 실현하려면 국채와 어음을 사는 방법을 알아야 합니다. 예를 들어 미 재무부, 은행 또는 다른 수단을 통해 T-Bills 및 채권을 직접 구매하는 것이 더 나은가요? 이 기사에서는 재무부 채권 및 지폐 구매에 대해 알아야 할 모든 것을 다룹니다.

국채와 어음이란 무엇입니까?
국채

경쟁 vs. 비경쟁 입찰

국채
국채
국채 인플레이션 보호 증권(TIPS)
재무부 채권과 어음에 투자하는 이유는 무엇입니까?
국채 및 어음 투자의 위험
국채 및 어음 구매 방법

미 재무부 직접
은행이나 중개인을 통해
재무부 기금

국채와 지폐를 사야 할까요?

국채와 어음이란 무엇입니까?

재무부 채권과 어음은 미국 정부의 부채 의무를 나타냅니다. 연방 예산 적자와 국가 부채는 모두 미국 재무부 증권을 통해 조달됩니다.

재무부는 개인, 기관, 연방 정부 기관 및 연방 준비 은행에 증권을 판매합니다. 이러한 증권의 상당 부분은 외국 정부, 기관 및 개인이 구매하고 보유합니다.

미국 재무부가 발행한 국채, 어음 및 기타 유가 증권을 총칭하여 흔히 재무부라고 합니다. 어음, 재무부 채권 또는 단순히 "재무부". 각 용어는 유형 또는 성숙함.

이러한 간단한 설명은 일상적인 토론에 편리합니다. 그러나 재무부 증권에 투자할 때가 되면 차이점을 아는 것이 도움이 됩니다. 다음은 4가지 유형의 미국 국채입니다.

국채

사용 가능자귀: 4주, 8주, 13주, 17주, 26주 및 52주.

최소 명칭: $100, 이후 $100씩 추가됩니다.

최대 명칭: 비경쟁 입찰의 경우 천만 달러 또는 제안 금액의 35% 경쟁입찰.

관심 빈도: 어음 만기일에 지급됩니다.

국채는 만기가 1년 이하인 단기 미국 국채입니다. 이율은 경매에서 결정되며 지불 금액은 유가 증권 비용과 액면가의 차액입니다.

예를 들어 액면가가 $100인 국채에 대해 $97를 지불할 수 있습니다. 만기가 끝나면 100달러를 받게 되며 97달러는 원금 반환을 나타내고 3달러는 유가 증권에 대한 이자로 받게 됩니다. 국채는 만기까지 보유하거나 이전에 판매할 수 있습니다.

insta stories

경쟁 vs. 비경쟁 입찰

안에 경쟁입찰, 수락할 할인율을 지정합니다. 귀하의 입찰은 1) 귀하가 지정한 비율이 경매에서 설정한 할인율보다 낮은 경우 원하는 전체 금액으로 수락될 수 있습니다. 2) 미만에서 수락됩니다. 입찰가가 높은 할인율과 동일한 경우 원하는 전체 금액, 또는 3) 지정한 비율이 설정한 할인율보다 높은 경우 거부됩니다. 경매.

비경쟁 입찰: 귀하는 경매에서 결정된 할인율을 수락하는 데 동의합니다. 원하는 청구서와 원하는 전액을 받을 수 있습니다.

국채

사용 가능자귀: 2년, 3년, 5년, 7년 또는 10년.

최소 명칭: $100, 이후 $100씩 추가됩니다.

최대 명칭: 비경쟁 입찰의 경우 천만 달러 또는 경쟁 입찰의 경우 제공 금액의 35%.

관심 빈도: 만기까지 6개월마다 지급합니다.

국채는 국채와 유사하게 작동하지만 용어가 다릅니다. 어음은 어음과 채권 사이의 중간 증권으로 기간은 2년에서 10년 사이입니다.

어음과 어음의 주요 차이점 중 하나는 어음이 할인된 가격으로 판매되고 만기일에 이자를 지급한다는 점입니다. 어음은 6개월마다 유가 증권의 액면가에 대해 이자를 지급하므로 지속적인 이자의 신뢰할 수 있는 출처가 됩니다. 소득.

국채

이용 가능한 조건: 20년 또는 30년.

최소 명칭: $100, 이후 $100씩 추가됩니다.

최대 명칭: 비경쟁 입찰의 경우 천만 달러 또는 경쟁 입찰의 경우 제공 금액의 35%.

관심 빈도: 만기까지 6개월마다 지급합니다.

국채는 국채의 장기 버전입니다. 회사채와 마찬가지로 20년 또는 30년 만기로 발행됩니다. 국채는 아주 오랫동안 특정 이자율을 고정시키는 좋은 방법입니다. 재무부 채권과 마찬가지로 정기적인 이자 소득의 원천입니다.

국채는 금리 변동으로 인해 약간의 위험을 수반합니다. 채권의 원금 전액은 만기 시 지급되지만 유가 증권의 시장 가치는 현행 이자율의 변화에 따라 오르내릴 수 있습니다. 이 현상은 일반적으로 다음과 같이 불립니다. 이자율 위험.

현행 이자율이 채권의 기준금리 이상으로 상승하면 채권의 시장 가치는 하락합니다. 기준금리가 아래로 떨어지면 채권의 시장 가치가 상승합니다. 즉 만기 전에 국채를 팔면 자본 손실이나 자본 이득이 발생할 수 있습니다.

국채 인플레이션 보호 증권(TIPS)

사용 가능자귀: 5년, 10년, 30년.

최소 명칭: $100, 이후 $100씩 추가됩니다.

최대 명칭: 비경쟁 입찰의 경우 천만 달러 또는 경쟁 입찰의 경우 제공 금액의 35%.

이자 지급 빈도: 만기까지 6개월마다.

TIPS는 어음과 채권을 혼합한 형태지만 용도는 매우 다릅니다. 다른 Treasury 증권은 이자 소득과 원금 보호를 제공하도록 설계되었지만 TIPS는 인플레이션 보호도 제공합니다.

TIPS는 일정한 고정금리를 지급합니다. 그러나 그들은 또한 소비자 물가 지수의 변화에 따라 원금 조정을 추가합니다. CPI가 5% 증가하면 명시된 이율에 해당 연도의 TIPS에 5%를 더한 수익을 얻게 됩니다. 그러나 단점 보호도 있습니다. CPI가 마이너스가 되더라도 원금이 감소하지 않습니다.

TIPS는 인플레이션으로 인한 피해로부터 저축과 포트폴리오를 보호하는 인기 있는 방법입니다.

재무부 채권과 어음에 투자하는 이유는 무엇입니까?

교장의 안전. 미국 재무부 증권은 세계에서 가장 안전한 투자로 간주됩니다. 그것은 미국 정부의 완전한 믿음, 신용 및 과세 권한에 의해 발행되고 뒷받침되기 때문입니다. 현금 자산을 안전하게 보관하기 위해 은행, 기타 기관 및 외국 정부에서 자주 보유합니다.
주 및 지방 소득세 면제. 미국 재무부 보안 이자는 연방 수준에서 과세되지만 주 및 지방 소득세는 면제됩니다. 이는 소득세율이 높은 주에 거주하는 경우 큰 이점이 될 수 있습니다.
높은 유동성. 그들은 매우 안전하고 광범위하게 보유되기 때문에 미국 재무부 증권에 대한 광범위한 시장이 있으므로 항상 판매되거나 청산될 수 있습니다.
금리. 항상 그런 것은 아니지만 미국 재무부 증권에 대한 이자는 대부분의 고수익 저축 계좌 및 심지어 예금 증서에서 사용할 수 있는 것보다 높습니다. 이것은 특히 단기 증권에 해당됩니다.

아래 표에서 볼 수 있듯이 3개월 만기 미국 재무부 채권은 현재 4.80%를 지급하고 있는 반면 30년 만기 국채는 3.67%에 불과합니다.

지급되는 샘플 이자율 2023년 4월 28일 기준 미국 국채, 다음과 같다:

보안 유형	용어	연간 수익률(APY)
국채	1 개월	4.35%
국채	3 개월	5.10%
국채	6 개월	5.06%
국채	일년	4.80%
국채	2 년	4.04%
국채	3 년	3.75%
국채	5 년	3.51%
국채	7 년	3.49%
국채	10 년	3.44%
국채	20 년	3.80%
국채	30 년	3.67%

국채 및 어음 투자의 위험

재무부 채권 및 어음에 대한 투자의 이점에도 불구하고 알아야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

금리 위험: 국고채 논의에서 다루었지만 장기채에도 해당될 수 있습니다. 금리가 상승하면 증권의 시장 가치가 하락한다는 의미입니다.
기회 비용: 미 국채는 안전한 투자처입니다. 그러나 그것은 또한 일반적으로 주식 및 부동산과 같은 위험 지향적 자산에서 더 높은 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다. 재무부 채권과 어음에 보관된 돈은 다른 자산과 마찬가지로 두 자릿수 이익을 얻을 가능성이 없습니다.
인플레이션: 현재 국채와 어음에 대해 높은 이자를 지불하고 있음에도 불구하고 수익률은 일반적으로 인플레이션에 뒤떨어져 있습니다. 높은 금리는 이러한 현실을 가릴 수 있습니다.

국채 및 어음 구매 방법

미국 재무부 직거래 또는 은행이나 중개를 통해 재무부 채권과 어음을 구매하는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 세 번째 유형인 국채 펀드는 중개인이나 투자 펀드 회사를 통해 이용할 수 있습니다. 각각의 구매 방법을 살펴보겠습니다.

미 재무부 직접

재무부의 온라인 투자 포털을 통해 계좌를 개설하고 재무부 채권 및 어음을 직접 구매할 수 있습니다. 재무부 직접. 증권은 수수료나 커미션 없이 구매할 수 있으며 플랫폼에 보유하거나 언제든지 청산할 수 있습니다.

계좌를 개설하려면 미국 거주자, 해외에 거주하는 미국 시민 또는 미국 정부의 민간 직원이어야 합니다. 개인은 18세 이상이어야 하지만 신탁 및 재산(사업체 제외)에서도 계좌를 개설할 수 있습니다. 또한 사회 보장 번호, 이메일 주소 및 미국 주소를 제공해야 합니다.

중개 계좌의 경우와 마찬가지로 은행 계좌를 Treasury Direct 계좌에 연결해야 합니다. 제안된 투자에 참여하려면 최소 $100가 필요합니다. 또한 재무부는 전자 형식으로만 사용할 수 있습니다. 재무부는 더 이상 종이 인증서를 발행하지 않습니다.

증권은 귀하의 계정에 로그인하고 BuyDirect를 선택한 다음 구매하려는 특정 증권을 클릭하여 구매할 수 있습니다.

만기까지 Treasury Direct에 증권을 보유할 수 있습니다. 이때 담보로 현금을 받거나 수익금을 새 담보로 롤오버할 수 있습니다. 하지만 만기 전에 팔고 싶다면 은행이나 중개인에게 이체해야 합니다. 이렇게 하려면 Treasury Direct에서 제공되는 이전 요청 양식을 작성해야 합니다.

은행이나 중개인을 통해

미국 국채는 종종 은행에서 구입할 수 있습니다. 선택한 은행의 증권 구매에 대한 지침을 참조해야 합니다.

많은 온라인 중개 회사 미국 국채를 제공합니다. Charles Schwab 및 충실도, 증권에 대해 소액의 수수료를 부과하거나 전혀 부과하지 않습니다. 원하는 국채를 구매하거나 국채 전문 투자 펀드(국채 펀드, 아래 참조) 중 하나에 투자할 수 있습니다.

브로커를 통해 국채에 투자하는 것의 주요 이점은 Treasury Direct와 같이 특별한 계정이 필요하지 않다는 것입니다. 다른 자산과 동일한 계좌에 국채를 보유할 수 있습니다. 이렇게 하면 서로 다른 증권 간에 자금을 더 빠르고 쉽게 이동할 수 있습니다.

재무부 기금

요즘에는 펀드가 있는 것 같습니다. 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF) – 거의 모든 자산 클래스에 대해. 여기에는 미국 국채가 포함됩니다. 그들은 투자 중개인이나 펀드 패밀리를 통해 구매할 수 있습니다. 전위, iShares 및 기타 다수.

당연히 미국 재무부 보안 펀드는 고도로 전문화되어 있습니다. 예를 들어, 10년물에 투자하는 것을 선호한다면 UTEN(US Treasury 10-Year Note ETF)을 선택할 수 있습니다. 그러나 채권에 투자하고 싶다면 Vanguard Long-Term Treasury ETF(VGLT)를 선택할 수 있습니다.

그리고 어떤 방향으로 가고 싶은지 잘 모르겠다면 iShares U.S. Treasury Bond ETF(GOVT)와 같은 일반 재무부 펀드로 투자할 수 있습니다.

펀드, 특히 ETF는 개별 주식처럼 사고 팔 수 있습니다. 그들은 한 주 또는 심지어 전체 주식의 일부 비용의 최소 액면가로 구입할 수 있습니다.

국채와 지폐를 사야 할까요?

미국 재무부 채권과 어음은 가장 안전한 투자 유가 증권이며 대부분의 투자자의 포트폴리오에 포함되어야 합니다. 정확한 금액은 개인 투자 위험 허용 범위에 따라 달라집니다. 보다 보수적인 투자를 선호한다면 포트폴리오의 더 많은 비율이 국채에 있어야 합니다.

주택 계약금과 같은 특정 목적을 위해 돈을 저축하고 원금 안전을 유지하면서 높은 이자를 얻고자 하는 경우에도 탁월한 선택입니다.