인덱스 투자의 위험은 무엇입니까?

금융의 판도를 바꾸는 발전에 관해서는 저비용 인덱스 펀드의 출현이 그 위에 있어야 합니다.

Vanguard의 Jack Bogle은 인덱스 투자의 창시자로 널리 알려져 있으며 제가 아는 한 그는 개인 금융의 Mount Rushmore에 있습니다.

인덱스 펀드는 매우 매력적인 판매 전략을 제공합니다.

• 주식 시장에 대한 즉각적인 투자(펀드가 나타내는 모든 것)
• 매우 낮은 수수료(종종 0.05% 미만)
• 낮은 유지 보수

그러나 인덱스 펀드에 위험이 있습니까? 인덱스 펀드를 사용하면 안 되는 이유가 있습니까?

오늘 저는 약간의 악마 옹호자 역할을 하여 인덱스 투자의 잠재적 위험을 지적하고자 합니다.

목차

1. 인덱스 펀드는 재무 계획을 대체하지 않습니다.
2. 높은 기술력 집중
3. 시장을 이길 수 없다
4. 세금에 대한 통제력을 잃게 됩니다.
5. 게을러질 수 있습니다
6. 모든 인덱스 펀드가 동일하게 생성되는 것은 아닙니다.
7. 인덱스 펀드는 너무 커질 수 있습니다
8. 인덱스 펀드는 가치가 있습니까?

인덱스 펀드는 재무 계획을 대체하지 않습니다.

개인 금융 조언을 읽을 때 전문가들이 "저비용 인덱스 펀드에 투자하라"는 말을 자주 듣게 될 것입니다. 저축한 금액에 집중한 다음 잉여금을 인덱스 펀드에 투자하십시오.

기술적으로는 정확하지만 재정의 핵심 측면인 재정 계획에 대해 설명합니다.

앉아서 하는 것이 중요하다. 재정 계획을 세우다. 당신은 이것을 할 수 있습니다 유료 재무 설계사 또는 스스로 시작하십시오. 기본적인 요지는 미래의 재정적 목표를 파악한 다음 이를 달성하는 데 도움이 되는 저축 및 투자 계획을 세우는 것입니다.

거기에서 인덱스 펀드와 같은 투자를 사용하여 장기 목표를 위해 저축하고 투자할 수 있습니다.

높은 기술력 집중

전문가들이 인덱스 펀드 투자에 대해 이야기할 때 가장 자주 S&P 500 지수에 대해 이야기합니다. 그것은 위험과 수익의 좋은 균형을 제공하기 때문에 인기있는 것입니다.

그러나 전체 주식 시장을 제공하지는 않습니다(종합 시장 인덱스 펀드). 모든 지수에는 주의해야 할 위험이 있지만 이것이 S&P 500에 대해 알아야 할 것입니다.

S&P 500은 시가 총액 가중 지수로 시가 총액이 큰 기업이 지수에서 차지하는 비중이 더 큽니다. Microsoft, Apple, Google 및 수십억 달러에 달하는 기타 거대 기술 기업을 보유하고 있다면 기술이 많은 지수를 얻게 됩니다.

기술이 얼마나 무거워요?YCharts에는 SPY 보유 목록이 있습니다. 처음 5개 회사는 Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA 및 Alphabet(Google)의 기술입니다. SPY는 SPDR S&P 500 ETF 트러스트입니다.

Visual Capitalist의 S&P 500 지수에 대한 이 그래픽 삽화는 지수가 기술에 얼마나 집중되어 있는지를 보여줍니다(2020년 7월 기준).

이 차트는 거의 3년이 된 것이며 그 당시 시장 내에서 많은 변화가 있었음을 알고 있지만 일반적인 추세는 비슷합니다.

ㅏ 2023년 4월 25일 파이낸셜 타임즈 기사 올해 S&P 500의 성과가 주로 AI(대형 언어 모델)와 관련된 기술 회사 덕분이라고 논의했습니다. 이 "6개의 LLM 혁신 기업 MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA, CRM이 S&P 500 성과의 53%를 설명합니다." 또한 마이크로소프트와 애플은 S&P 500 지수의 13.4%를 차지합니다!

S&P 500의 위험은 기술에 대한 탐색이 많다는 것입니다. 이것은 위험하지만 집중으로 인해 기술이 상당히 잘 수행되기 때문에 강점이기도 합니다.

시장을 이길 수 없다

정의에 따르면 인덱스 펀드로는 시장을 이길 수 없습니다.

🤣

세금에 대한 통제력을 잃게 됩니다.

인덱스 펀드는 개별 회사에 투자할 때 얻을 수 있는 세금 혜택이 부족합니다. 예를 들어, 다음을 수행할 수 없습니다. 수확 세금 손실 기본 주식이 아닌 펀드의 주식을 소유하고 있기 때문에 개별 회사로부터.

여전히 펀드 자체의 손실을 수확할 수 있지만 정기적으로 기여하고 있는 경우(그리고 인덱스 펀드의 주식을 매수하는 경우) 조심하지 않으면 워시 세일 규칙을 위반하게 됩니다.

또한 자금의 순이익에 대한 책임은 귀하에게 있습니다. 때로는 지수 변경과 같이 연중 구매 및 판매가 요구되며 이는 귀하에게 전달되는 과세 대상 이벤트입니다. 자신의 투자를 통제할 때 매수 및 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

인덱스 펀드는 운용사가 결정(또는 많은 사람들이 돈을 가져가는 경우와 같이 강제로 결정) 펀드에서 제외) 연말에 약간의 세금 서프라이즈를 겪을 수 있습니다. 년도. 이것은 인덱스 펀드뿐만 아니라 모든 뮤추얼 펀드의 위험이지만, 인덱스 펀드는 이런 일을 할 가능성이 적습니다.

게을러질 수 있습니다

인덱스 투자의 아름다움은 설정하고 잊을 수 있다는 것입니다.

당신이 할 수 없다는 것을 제외하고 완전히 잊어 버려. 많은 투자 결정을 처리하지만 여전히 최신 정보를 유지해야 합니다.

할당이 목표와 일치하도록 때때로(1년에 1~2회) 재조정해야 합니다. 또한 몇 년마다 할당량을 재평가하여 목표와 일치하는지 확인해야 합니다.

그러나 "좋아, 투자했어. 이제 영원히 내버려 둘 수 있어."라는 함정에 빠지기가 매우 쉬워질 수 있습니다.

이 위험은 주기적으로 투자를 확인하라는 알림을 통해 쉽게 완화할 수 있습니다. 나는 매달 내 투자를 대강 검토합니다. 순자산 추적) 그런 다음 분기마다 자세히 살펴보고 조정해야 할 사항이 있는지 확인합니다.

모든 인덱스 펀드가 동일하게 생성되는 것은 아닙니다.

Vanguard와 Fidelity는 모든 사람이 저비용 인덱스 펀드를 사용할 수 있음을 보여주었습니다. 단 한 가지 문제가 있습니다. 모든 인덱스 펀드가 저비용인 것은 아닙니다.

Rydex S&P 500 펀드 클래스 H(리스피엑스)는 S&P 500 지수의 성과를 추적하는 인덱스 펀드입니다.

큰 확인… 비용 비율이 1.56%라는 점만 빼면요!

장난해?

• 뱅가드의 S&P 500 ETF(부) 0.03%만 청구합니다.
• Fidelity의 500 인덱스 펀드(FXAIX) 0.015%를 청구합니다.
• Charles Schwab의 S&P 500 인덱스 펀드(SWPPX) 0.02%를 청구합니다.

인덱스 펀드는 훌륭하지만 인덱스 펀드라고 해서 비용이 저렴하다고 가정하지 마십시오.

안내서를 다시 확인하십시오. Rydex에 투자하고 Fidelity 직원보다 100배 더 많은 비용을 지불하는 사람들이 있습니다. 아무 이유.

인덱스 펀드는 너무 커질 수 있습니다

이것은 개인에게 위험이 아니라 시장 전체에 위험입니다. 인덱스 펀드가 너무 크면 어떻게 됩니까? 이것 대서양의 이야기 2021년부터 인덱스 펀드가 너무 많은 힘을 행사할 수 있다는 생각을 살펴보았습니다. 당시 인덱스 펀드는 미국 주식 시장의 20~30%를 장악했다.

최근 테슬라처럼 기업이 지수에 편입되면 주가에 큰 영향을 미친다. 인덱스 펀드가 인덱스에 속한다는 이유만으로 과대평가되었다는 뜻인가요? 이는 펀드매니저가 초과지불하고 있으며 향후 수익이 제한될 것이라는 의미입니까? 말하기 어렵다.

인덱스 펀드는 가치가 있습니까?

예. 100%.

인덱스 펀드는 환상적인 투자 옵션이지만 만병통치약은 아닙니다. 자산 배분을 결정할 때 인덱스 펀드가 포트폴리오를 구축하는 데 어떤 역할을 할지 신중하게 생각해야 합니다. 다음과 같이 단순한 것으로 많은 것을 성취할 수 있지만 세 가지 펀드 포트폴리오, 여전히 약간의 관심과 관심이 필요합니다.

또한 나이가 들어감에 따라 요구 사항이 변경됩니다. 당신은 120에서 연령 할당을 뺀 값 25세나 30세라면 나이가 들수록 그 단순함이 매력적이지 않을 수 있습니다. 당신은 더 많은 부를 축적할 수 있고 모든 것이 시장에 있는 것이 불편할 수 있습니다. 귀하의 필요와 목표에 따라 다른 자산 클래스를 혼합 또는 기타 헤지에 추가할 수 있습니다. 인덱스가 적절하지 않을 수 있습니다.

인덱스 펀드는 금융 툴킷의 좋은 도구이지만 유일한 도구는 아닙니다.

에 대한 짐 왕