올해까지는 구리가 투자 측면에서 확실한 것으로 보였습니다. 전기 자동차(EV) 생산이 증가하면서 금속에 대한 수요가 꾸준히 증가했습니다. 그러나 적어도 현재로서는 금속에 대한 수요가 정체된 것으로 보입니다.
역투자자들은 이로 인해 2023년이 구리에 투자하기에 완벽한 해라고 말할 것입니다. 결국, 가격이 낮을 때 투자나 상품을 구매하는 것이 좋습니다. 하지만 올해 급락하기로 결정했다면 구리에 어떻게 투자합니까?
저는 이 기사에서 이를 수행하는 몇 가지 방법을 공유하고 구리에 대한 배경 지식과 오늘날 구리 가격에 영향을 미치는 요인을 제공합니다.
목차
- 구리에 투자하는 방법
- 구리 덩어리
- 구리 주식
- 구리 상장지수펀드(ETF)
- 구리 선물
- 구리에 투자할 곳
- 구리 가격에 영향을 미치는 요인
- 1. 산업용 금속으로서의 수요
- 2. 미래의 구리 공급 부족?
- 3. 주식과 채권을 통한 다각화
- 4. 구리는 화폐 자산입니다
- 구리 가격에 영향을 미치는 기타 요인
- 요점: 구리는 좋은 투자입니까?
구리에 투자하는 방법
구리를 생산하는 회사의 주식인 구리괴, 구리를 구매하여 구리에 투자할 수 있습니다. 상장지수펀드(ETF), 또는 구리 선물. 각 옵션을 자세히 살펴보겠습니다.
구리 덩어리
구리괴는 소매점을 통해 동전이나 막대 형태로 구입할 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다 JM 불리언 그리고 돈 금속.
불리언은 구리 동전, 구리 라운드 또는 기념 주화로 구입할 수 있습니다. 구리탄을 구매하는 것도 가능합니다. 바는 1온스에서 최대 10파운드까지 구매할 수 있습니다.
구리괴는 구매한 대리점에 보관하거나 배송을 받을 수 있습니다. 그러나 $1,000 주문의 무게는 약 250파운드이므로 배송 및 보관 측면에서 문제가 됩니다. 금괴 가격보다 구리에 대한 딜러 마크업을 지불하게 되며, 배송을 받는 경우 배송비도 지불하게 됩니다.
장점:
- 금괴는 물리적 자산이며 종이 자산처럼 지불 약속에 의존하지 않습니다.
- 동업체의 실적을 걱정할 필요는 없습니다.
- 금괴는 구리 투자에 있어 가장 직접적인 역할을 합니다.
단점:
- 딜러 마크업은 가격 곡선 바로 뒤에 위치하게 하며 구매 및 판매 시 모두 비용이 청구됩니다.
- 많은 양의 구리를 수령하는 것은 번거롭고, 딜러에게 보관하는 것은 비용이 많이 들 수 있습니다.
- 대량의 구리괴를 구입하려면 개인 구매자를 찾는 것이 어려울 수 있습니다.
구리 주식
구리괴를 보유하고 싶지 않다면 구리 채굴 주식에 투자할 수 있습니다. 구리를 직접 소유하지는 않지만 구리 가격 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다.
가장 큰 구리 생산 회사로는 Freeport-McMoRan(NYSE: FCX)과 BHP(BHP)가 있습니다.
구리 주식은 금속 가격뿐만 아니라 주식 시장의 전반적인 방향에도 영향을 받는다는 점을 명심하세요. 구리 생산업체는 또한 경기 순환, 공급업체, 금리, 노동 분쟁, 지정학적 문제 등으로 인해 복잡한 문제를 겪고 있습니다.
장점:
- 구리 주식은 금속 자체를 능가하여 강세장에서 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.
- 다양한 구리 생산 회사 간에 다각화할 수 있습니다.
단점:
- 구리 주식은 금속 자체를 소유하는 직접적인 방법이 아닙니다.
- 구리 주가는 회사 내 경영 문제로 인해 상승하더라도 구리 주가는 하락할 수 있습니다.
구리 상장지수펀드(ETF)
구리 ETF는 구리 채굴 회사 또는 구리 선물 포트폴리오를 보유하는 펀드에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 구리 채굴 회사의 주식에 투자하는 Global X Copper Miners ETF(COPX), 구리 선물에 투자하는 United States Copper Index(CPER) 등이 그 예입니다. iShares Copper and Metals Mining ETF(ICOP)는 구리 주식과 금속 자체를 보유하고 있습니다.
장점:
- 개별 투자 선택에 개입할 필요 없이 구리 채굴 회사 또는 선물에 투자할 수 있습니다.
- ETF의 주식은 쉽게 사고 팔 수 있습니다
- ETF 주식은 일반적으로 수수료 없이 거래됩니다.
단점:
- 구리 ETF에 주식을 보유하게 되더라도 이는 실물 금속을 보유하는 것과는 다릅니다.
- 금속에만 투자하는 ETF를 찾는 것은 어려울 수 있습니다.
구리 선물
선물은 구리 가격의 상승 및 하락 움직임을 활용할 수 있는 기회입니다. 그리고 레버리지가 필요하기 때문에 작은 투자로 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 그 반대도 마찬가지입니다. 구리 가격이 귀하에게 불리하게 작용하면 귀하의 전체 포지션이 청산될 수 있습니다. 구리 선물은 금속에 대해 잘 알고 있고 위험도가 높은 사람들에게 가장 적합합니다.
장점:
- 귀하의 옵션 포지션이 귀하에게 유리할 경우 소액의 자금을 활용하여 상당한 이익을 얻을 수 있는 기회
- 구리 가격이 오르거나 내리면 돈을 벌 수 있습니다
단점:
- 선물은 장기투자가 아니다
- 옵션이 귀하에게 불리할 경우 귀하의 전체 포지션이 사라질 수 있습니다.
- 초보 투자자나 초보 투자자에게는 적합하지 않습니다.
구리에 투자할 곳
구리괴에 투자할 예정이라면 구매한 딜러에게 이를 보유하는 것이 가장 좋습니다. 딜러마다 보관 비용이 다를 수 있다는 점을 명심하세요.
같지 않은 금 그리고 은훨씬 더 높은 가치를 지닌 금속을 소유하려는 노력은 가치가 없을 것입니다. 적은 돈으로도 큰 구리 더미를 살 수 있기 때문에 배송과 보관이 모두 어려울 것입니다.
주식이나 ETF를 통해 구리에 투자하고 싶다면, M1파이낸스, 동맹 투자, 그리고 소파이 투자 확실한 선택입니다. 구리 선물 및 옵션의 경우 Charles Schwab 또는 Fidelity와 같은 대규모 브로커에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다.
구리 가격에 영향을 미치는 요인
현재 구리 가격은 뚜렷한 긍정적인 방향으로 추세를 보이고 있지 않습니다. 투자를 고려하려면 가격에 영향을 미치는 변수를 이해해야 합니다.
아래 차트는 거의 12년 전인 2012년 1월 27일 이후의 구리 가격을 보여줍니다. 아래 Google Finance의 스크린샷을 보면 해당 기간 동안 가격이 크게 반등한 것을 알 수 있습니다. 그러나 2012년 1월 27일 파운드당 3.89달러의 가격과 현재 3.80달러의 가격으로 최근 인플레이션 상승에도 불구하고 본질적으로 아무데도 사라지지 않았습니다.
구리 가격은 2020년 3월 27일 파운드당 2.17달러로 최저치를 기록했습니다. 그러나 이는 거의 모든 금융 자산과 상품도 바닥을 쳤던 코로나19 미니폭락의 최저점이었습니다. 구리는 빠르게 회복된 후 러시아의 우크라이나 침공이 있은 지 불과 며칠 뒤인 2022년 3월 4일에 파운드당 4.94달러로 최고치를 기록했으며, 이때 거의 모든 원자재 가격이 폭발적으로 올랐습니다. 그 이후로 3.23달러에서 4.25달러 사이를 맴돌았으며 현재는 범위의 중간쯤에 자리잡고 있습니다.
이러한 역사를 염두에 두고 구리 가격을 움직이는 요인을 살펴보겠습니다.
구리는 특히 전기 및 배관과 관련된 용도로 오랫동안 산업용 금속으로 평가되어 왔습니다. 또한 보석, 악기, 문 손잡이, 주방 캐비닛 손잡이 생산에도 자주 사용됩니다.
최근에는 전기 자동차에 사용되기 때문에 구리에 대한 수요가 더욱 높아지고 있습니다. 실제로 거의 모든 유형의 자동차에는 상당한 양의 구리가 들어 있습니다. 그러나 특히 전기 자동차의 경우 모터, 배터리, 인버터, 배선 및 충전소에 구리가 사용됩니다.
아래 스크린샷은 다양한 자동차를 만드는 데 필요한 구리의 일반적인 양:
하이브리드 자동차와 전기 자동차의 생산이 증가함에 따라 구리 수요 증가는 불가피해 보입니다.
2. 미래의 구리 공급 부족?
최근 몇 년간 전기자동차에 사용되는 구리 공급 부족에 대해 많은 논의가 있었습니다. 그러나 전기차 생산량이 증가함에도 불구하고, 2023년에는 구리가 과잉이었다. 이러한 감소는 구리의 주요 소비국인 중국의 경제 생산량 감소에 따른 것입니다.
앞으로도 중국의 경제 발전을 지켜봐 주시기 바랍니다. 해당 국가의 경제가 반등하기 시작하면 구리 수요가 증가할 것입니다. 이는 구리 적자를 회복시켜 구리 가격에 상당한 상승 압력을 가할 수도 있습니다.
3. 주식과 채권을 통한 다각화
구리는 주식, 채권과 같은 종이 자산 포트폴리오에서 다양성을 제공합니다. 그리고 구리 수요 증가에 대한 예측이 실현된다면 이는 더 나은 결과 중 하나가 될 수 있습니다. 대체 투자.
구리는 다른 대체 자산과 마찬가지로 세계적 사건에 반응하지 않는다는 점을 알아 두십시오. 예를 들어, 에너지, 금, 은은 주요 경제 및 지정학적 변화에 훨씬 더 극적인 가격 반응을 보이는 경향이 있습니다.
4. 구리는 화폐 자산입니다
구리가 수천 년 동안 화폐용 금속이었다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 산업용 금속으로서의 가치로 인해 역사적으로 다양한 통화에서 가장 낮은 공통 통화 분모로 사용되었습니다. 여기에는 구리 페니가 역사적으로 가장 작은 통화 단위였던 미국 달러가 포함됩니다.
구리 가격에 영향을 미치는 기타 요인
위에서 논의한 요소는 구리 자체에만 국한된 것이지만, 역할을 하는 큰 그림 요소도 있습니다.
이자율 변경: 금리 변화에 어느 정도 영향을 받지 않는 투자나 상품을 찾기는 어렵습니다. 여기에는 구리가 포함됩니다. 금리 상승은 수요를 억제하여 구리 가격에 하락 압력을 가하는 경향이 있습니다. 금리 하락은 수요를 뒷받침하고 가격 상승으로 이어질 수 있습니다.
세계 경제 상황: 석유, 은, 밀과 마찬가지로 구리도 국제 통화입니다. 가격은 수요와 공급의 영향을 받는데, 이는 세계적인 현상입니다. 앞서 논의한 바와 같이, 중국의 경기 침체는 구리 공급 적자를 공급 과잉으로 전환시켰습니다.
지정학적 문제. 미국은 세계 5위의 구리 생산국에 불과합니다. 다른 주요 구리 생산 국가로는 칠레, 페루, 콩고, 러시아, 중국, 인도네시아 등이 있습니다. 생산원의 지리적 다양성을 고려하면 국제적 불안정이 구리 공급에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 쉽게 이해할 수 있습니다.
자연 공급. 구리는 지하 광산에서 생산됩니다. 새로운 광산의 발견(또는 광산 부족)이나 기존 광산의 고갈로 인해 가격이 영향을 받을 수 있습니다.
요점: 구리는 좋은 투자입니까?
구리는 원자재이기 때문에 주식이나 채권처럼 주류 투자 대상이 아닙니다. 이자와 배당금을 지급하지 않기 때문에 가격 상승에 대한 순수한 플레이입니다. 장기적인 성장은 가능하지만 보장할 수는 없습니다.
구리에 투자하려면 전체 포트폴리오의 2% 또는 3% 이하로 포지션을 유지하는 것이 가장 좋습니다. 구리는 장기적으로 가치가 상승할 수 있지만 다른 투자는 위험을 줄이면서 더 나은 수익을 제공할 수 있습니다.