전술적 자산 배분이란 무엇입니까? 투자 전략 가이드

TAA(전술적 자산 배분)는 투자 전략 투자자 또는 펀드 매니저가 자산 클래스 전체 및 자산 클래스 내에서 포트폴리오의 자산 배분을 조정합니다. 다음과 같은 세계 최대 금융 기관에 고용되어 있습니다. 검은 돌, TAA는 너무 인기가 많아서 자신도 모르게 포트폴리오에 사용하고 있을지도 모릅니다.

전술적 자산 배분을 통해 투자자는 각 자산, 자산 유형 및 기타 차별화 요소에 투자하는 금액을 조정하여 잠재적 수익을 극대화하는 동시에 전체 위험을 최소화할 수 있습니다. 포트폴리오. 다음은 전술적 자산 배분에 대해 자세히 살펴보고 이를 포트폴리오에서 사용할 수 있는 방법입니다.

전술적 자산 할당은 어떻게 작동합니까?

전술적 자산 배분은 포트폴리오 관리 전략 투자 관리에 반 능동적인 접근 방식을 취합니다. TAA 계획에 따라 투자자는 자산 배분을 선택할 때 중단기적으로 초점을 맞춥니다. 일반적인 3개월에서 1년의 기간을 통해 예상되는 경제 및 시장 상황에 따라 포트폴리오를 조정하면서 기본 수동적인 포트폴리오.

TAA의 기본 전제는 시장이 항상 효율적인 것은 아니며 특정 자산 클래스 또는 부문이 과소 평가되거나 과대 평가될 수 있는 경우가 있다는 것입니다. 포트폴리오를 적극적으로 관리하고 전략적으로 조정함으로써 TAA 관리자는 수동적 투자 전략을 통해 가능한 것 이상으로 가치를 추가할 수 있습니다.

TAA 전략은 다양한 형태를 취할 수 있지만 모두 벤치마크 지수 또는 투자 전략을 능가하는 공통 목표를 공유합니다. 높은 수준에서 TAA는 주식, 고정 수입, 현금 및 대체 투자. 회사 규모, 산업, 국가 또는 지역, 가격 이상 등과 같은 요인별로 각 범주 내에서 목표 할당을 더 세분화할 수 있습니다.

전술적 자산 배분은 모 아니면 도 전략이 아닙니다. 다음 중에서 선택할 수 있습니다. ETF 그리고 뮤추얼 펀드 또는 포트폴리오 단일 주식 및 기타 직접 투자. 또는 두 가지를 혼합하여 선택할 수 있습니다. TAA는 주식 선택을 포함할 필요가 없지만 그러한 투자 선택을 하고 싶다면 할 수 있습니다.

실제로 TAA는 투자자와 투자 관리자를 돕습니다. 위험 최소화 그리고 바라건대 수익을 극대화하십시오. 에 투자하는 것보다 훨씬 적극적인 전략입니다. 수수료가 낮은 인덱스 펀드 장기적으로. 그러나 여전히 적극적인 주식 선택 계획보다 소극적입니다. TAA는 투자자가 재무 목표를 추적할 수 있도록 두 가지 균형을 제공합니다.

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전술적 자산 배분 vs. 전략적 자산 배분

전략적 자산 배분이라는 용어를 접했을 수도 있습니다. 그 정의는 전술적 자산 배분과 매우 유사합니다.

일반적으로 전략적 자산 배분은 장기적으로 수익을 창출할 다양한 포트폴리오를 만드는 데 중점을 둔 장기적인 접근 방식입니다. 반면에 전술적 자산 배분은 단기적으로 더 높은 수익을 창출하기 위해 시장 조건을 활용하는 보다 단기적인 접근 방식입니다. 두 접근 방식 모두 장단점이 있으며 궁극적으로 어느 것이 가장 적합한지 결정하는 것은 개인 투자자에게 달려 있습니다.

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전술적 자산 배분 단계별

위에서 언급했듯이 TAA라는 용어를 모른 채 이미 TAA를 사용하고 있을 수 있습니다. 투자 포트폴리오에 적용되는 다층 자산 배분 계획입니다. 단일 계정 또는 모든 투자에서 TAA를 사용하는 방법은 다음과 같습니다.

• 포트폴리오 자산 배분 선택: 높은 수준의 대상 자산 할당을 선택하여 시작하십시오. 이것은 네 가지 주요 범주로 나눌 수 있습니다. 주식 (주식), 채권 (고정 수입), 현금 및 등가물, 대안. 권한 부여의 무료 투자 분석 도구 현재 위치를 모르는 경우 자동으로 계산할 수 있습니다.
• 자산 클래스 내 할당 선택: 주식 포트폴리오 내에서 여러 가지 방법으로 할당하도록 선택할 수 있습니다. 고려해야 할 일부 할당 버킷은 다음과 같습니다. 큰 모자 vs. 작은 모자 주식, 미국 및 기타 지역에 대한 투자, 시장을 능가할 것으로 예상되는 산업에 집중하거나 다른 투자자가 눈치채기 전에 빠르게 성장하는 회사를 찾습니다.
• 특정 투자 선택: 이제 특정 투자를 선택하는 핵심적인 시간입니다. 펀드, 단일 주식 또는 이와 유사한 것에 투자하고 싶든 모금 또는 걸작, 여기에서 이러한 결정을 내립니다.
• 필요에 따라 모니터링 및 조정: 이것은 설정하고 잊어버리는 투자 전략이 아닙니다. 동시에 매일 또는 매주 조정할 필요가 없습니다. TAA 투자자로서 매월 목표를 확인하고 조정하는 것은 투자를 순조롭게 유지하는 데 중요합니다.

포트폴리오에 전술적 자산 할당 추가

포트폴리오에 TAA를 포함하려면 위의 단계를 따르고 자산 클래스 및 선택한 하위 클래스별로 투자 계획을 구성하십시오. 경제 및 비즈니스 뉴스를 팔로우하여 위험 허용 범위 및 투자 목표에 적합한 할당을 선택하십시오.

압도당하는 느낌이 든다면 전체 포트폴리오로 시작할 필요가 없습니다. 예를 들어 활성 투자 계정만 고려한 다음 다른 계정 및 투자 부분으로 확장할 수 있습니다. 일부 투자자는 과세 대상 투자 계정에서만 TAA를 사용하기를 원할 수 있지만 다른 투자자는 TAA를 적용할 수 있습니다. 퇴직 계획.

또한 적극적인 투자와 주식 선택이 모든 투자자를 위한 것은 아님을 기억하십시오. 어떤 이유로든 TAA를 사용하는 것이 불편하다면 보다 수동적인 투자 전략을 고려하십시오. 로보어드바이저또는 투자 전문가.

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전술적 자산 배분 사례

다이빙할 준비가 되셨다면 여기에 도움이 될 예시가 있습니다. 이것은 귀하의 투자 요구에 적합하지 않을 수 있는 일반적인 예임을 기억하십시오. 귀하의 궁극적인 투자 결정은 귀하에게 달려 있습니다.

Brett은 전체 투자의 약 20%를 차지하는 활성 포트폴리오에 전술적 자산 배분을 사용하기로 결정합니다. 그는 다가오는 주식 시장 성장 기간에 대한 할당을 선택하는 것으로 시작합니다.

• 주식: 70%
• 채권: 15%
• 현금: 10%
• 대안: 5%

거기에서 Brett은 각 영역에서 목표 할당을 설정합니다. 주식의 경우, 그는 자신의 투자를 약 12개의 다른 부문으로 나누고 해당 범주와 일치하는 일련의 주식 및 펀드를 선택합니다.

채권의 경우 그는 네 가지 다른 채권을 결정합니다. 저비용 ETF. 포트폴리오의 현금 부분에서 Brett은 단기 국채 펀드 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 것. 대안을 위해 그는 새로운 것을 결정합니다. 부동산 플랫폼 그는 시도해보고 싶었습니다.

만능 솔루션은 없지만 TAA는 포트폴리오에 능동적 관리 요소를 추가하려는 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.

장점과 단점

결론

전술적 자산 배분이 전문 투자자들에게 인기 있는 데에는 이유가 있습니다. 사실상 모든 투자자는 가능한 한 많은 돈을 벌려고 합니다. 결국 그게 핵심입니다! 그러나 위험 노출을 관리하면서 이를 수행하는 방법을 아는 것이 항상 간단한 것은 아닙니다. TAA는 귀하가 투자 목표를 위해 올바른 길을 가고 있는지 알 수 있도록 전략을 제공합니다.

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