적절한 자산 배분을 만드는 것은 성공적인 투자자가 되기 위한 첫 번째이자 최선의 단계입니다. 결국, 시장의 타이밍을 잡는 것은 불가능하며, 아무리 열심히 노력하더라도 특정 투자 선택으로 시장을 이기는 데 어려움을 겪을 것입니다. 적절한 자산 조합을 만드는 것이 투자 성과에 가장 크게 기여할 수 있습니다.
적절한 자산 할당을 생성하는 것이 중요한 이유는 "방화벽"을 구축할 수 있기 때문입니다. 한 투자 자산, 섹터 또는 보안.
그렇게 하면 절대적으로 필요한 것보다 더 많은 위험에 노출되지 않습니다. 다음은 적절한 자산 배분에 도달하기 위해 취할 수 있는 5단계입니다.
1. 감정의 온도를 측정하십시오
우리가 아무리 그들의 영향력을 얕잡아 보더라도, 감정은 돈을 투자할 때 중요한 역할을 합니다. 투자와 관련된 감정 온도를 어떻게 결정합니까? 여러 구성 요소가 있습니다.
개인적인 상황. 여기에는 결혼 및 가족 상태, 직업 안정성, 부채 수준. 각각은 투자로 감수할 수 있는 위험의 양을 반영합니다.
당신의 목표. 여기에서 투자 목표를 정의해야 합니다. 당신은 준비하고 있습니까 대학 교육 자녀, 퇴직, 조기 퇴직 또는 기타 목적을 위해? 목표는 투자 방법에 영향을 줄 수 있습니다.
당신의 시간 지평. 당신의 시간 지평은 40년 후입니까, 아니면 단지 10년입니까? 이는 투자로 감수할 수 있는 위험의 양에 영향을 미칩니다.
귀하의 위험 허용 범위. 위의 객관적인 요인에도 불구하고 내면 깊은 곳에는 여전히 당신을 고위험 투자자나 기회가 거의 없는 사람으로 만드는 감정이 있을 수 있습니다.
투자에 얼마나 많은 위험을 포함할 것인지 결정할 때 위의 각 요소를 고려한 다음 그에 따라 자산을 할당하십시오. 예를 들어, 싱글이고 안정적인 직업을 갖고 있고 부채 수준이 낮고 40세에 은퇴할 계획이라면 몇 년 동안 위험이 당신을 괴롭히지 않는다면, 당신은 투자의 80%에서 90%를 위험 유형에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 자산.
40세에 수수료로 일하고 상당한 부채가 있고 10년 후 자녀의 대학 교육을 위해 투자할 예정이라면 위험 유형 투자를 50% 수준으로 낮추고 싶을 수 있습니다.
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2. 추측해 보기
성공적인 투자를 선택하는 것은 노련한 투자자에게도 항상 어려운 일입니다. 이러한 이유로 자금의 가장 큰 비율은 인덱스 펀드와 소득 창출 자산에 있어야 합니다. 아이디어는 대부분의 포트폴리오에서 추측을 제거하여 대부분의 시장 환경에서 투자가 번창할 수 있도록 하는 것입니다.
인덱스 펀드. 합법적으로 장기적으로 시장을 이길 수 있는 투자자는 거의 없습니다. 이러한 이유로 인덱스 펀드, 특히 S&P 500에 연계된 펀드는 우수한 장기 수익률을 보이는 경향이 있습니다. 시장을 이길 수는 없지만 시장에 휘둘리지도 않습니다.
소득 창출 자산. 이것은 단지 채권이 아니라 그것들을 포함할 수 있습니다. 소득원을 제공하는 자산은 자본 이득에만 의존하지 않으며, 이는 시장의 불황기에 큰 이점이 될 수 있습니다. 높은 배당금을 지급하는 주식은 배당 소득뿐만 아니라 시세차익을 제공하기 때문에 최선의 선택이 될 수 있습니다. 채권은 주로 다각화 역할을 할 수 있습니다.
3. 특정 자산 배분 내에서 다각화
투자 포트폴리오에 다양한 자산군을 포함하는 것 외에도 각 자산군 내에서 다각화를 계획해야 합니다.
주식. 인덱스 펀드가 최고의 전천후 주식 투자인 경향이 있지만, 당신의 주식 포지션을 다양화 각기 다른 시간에 일반 시장을 능가할 가능성이 있는 다양한 부문에 자금을 분산함으로써. 예를 들어, 기술주는 강세장에서 일반 시장을 능가할 수 있습니다. 방위산업은 세계의 지정학적 상황이 불안정하다면 약세장에서도 플러스 수익을 낼 수 있다. 다음은 우리의 가이드입니다. 주식에 투자하는 방법.
채권. 채권 보유에 대해 생각할 필요가 거의 없어 보일 수 있지만 실제로는 그 반대입니다. 회사채를 보유하고 있다면 국채와 지방채를 추가하여 이러한 포지션을 다양화할 수 있습니다. 또한 채권 만기를 시차를 두어 변화하는 금리 환경에 더 잘 대처할 수 있도록 하는 것도 좋은 생각입니다.
"불타고 잊어버리는" 포트폴리오 할당을 만드는 것이 유익해 보일 수 있지만 투자에 유연성을 구축하는 것이 실제로 목표가 되어야 합니다. 금융 시장은 유동적이며 변화에 적응할 수 있어야 합니다.
4. 특별한 상황에 대한 작은 할당 만들기
인덱스 펀드와 소득 창출 자산에 주로 돈을 투자하기를 원하지만 특별한 투자 상황에 소수의 비율을 할당하도록 계획해야 합니다.
여기에는 몇 가지 가능성이 있습니다.
트렌드 뒤 주르. 이것은 강세장 동안 성장주에 더 많은 돈을 할당하는 것을 포함할 수 있습니다. 아이디어는 현재 추세를 활용하도록 포트폴리오를 배치하는 것입니다. 추세가 단기간에 역전될 수 있는 것은 사실이지만 종종 몇 년 동안 계속됩니다. 그 추세에 약간의 추가 자금을 할당하면 수익이 크게 증가할 수 있습니다.
고위험/고수익 투자. 상당한 위험을 나타내지만 홈런 유형의 수익을 제공할 가능성도 있는 특정 투자 유형이 있습니다. 이것은 새로운 산업의 신생 기업, 새롭지만 입증되지 않은 기술을 보유한 기업 또는 특정 에너지 플레이가 될 수 있습니다.
조난 상황. 우리는 이것을 가치 투자라고 느슨하게 생각할 수 있지만, 요즘은 그런 주식을 구하기 어렵기 때문에 노골적인 위기 상황을 찾을 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 회사에서 주식을 사다 심각한 곤경에 처한 것입니다. 주가는 시장에 의해 더 이상 갈 곳이 없을 정도로 폭락합니다. 그러나 주가를 하락시킨 많은 문제가 아직 해결되지 않았기 때문에 확실하지 않습니다. 기다림의 게임이지만 가끔은 좋은 성과를 낼 수 있는 게임입니다.
특수 상황 투자에 관해서는 포트폴리오의 일부(아마도 10% 이하)를 전체 클래스에 넣어야 합니다. 게다가, 당신은 그 돈을 십여 개 이상의 회사에 퍼뜨리고 싶을 것입니다. 놀라운 수익을 달성하기 위해서는 그 중 두세 개만 돌아오면 된다는 생각으로 말입니다. 그것을 플레이 머니로 생각하되 중독되지 마십시오.
5. 일부 대체 투자 추가
주식·채권 외에도 진지하게 조사해야 대체 투자. 이들은 덜 전통적인 주식이지만 특정 유형의 시장, 종종 주식에 호의적이지 않은 시장에서 매우 잘 할 수 있는 유형입니다.
여기에는 가능성의 긴 목록이 있습니다. 상품은 일반 경제의 약점을 이용할 수 있는 독특한 기회를 나타내기 때문에 빠르게 마음에 떠오릅니다. 예를 들어, 귀금속은 달러가 약할 때 잘하는 경향이 있습니다. 에너지는 에너지가 부족할 때마다 잘 작동하는 경향이 있습니다.
부동산은 또 다른 가능성이며 이 부문을 플레이할 수 있는 단일 방법은 없습니다. 집주인이 됨으로써 소액 소득 부동산에 확실히 투자할 수 있습니다. 그러나 부동산 파트너십에 투자할 수도 있습니다. 부동산 투자 신탁(REITs) 유사한 자산의 포트폴리오에 투자할 수 있습니다.
더 특이한 것은 중소기업에 직접 투자하는 것입니다. 자신보다 돈을 투자하는 것이 더 나은 곳에서 자신의 사업을 시작하거나 다른 유망한 사업에 사모펀드를 제공하여 이를 수행할 수 있습니다.
다양한 자산군에 걸쳐, 그리고 각 클래스 내 다른 투자에 걸쳐 돈을 분산함으로써, 당신은 장기 투자자로 자신을 확립할 수 있습니다. 다양한 시장 상황을 활용할 수 있는 위치에 서고 다른 사람들에게 방해받지 않도록 합니다. 적절한 자산 할당이 핵심이며, 지금까지 이에 대해 많은 시간을 투자하지 않았다면 휴식을 취하고 가능성을 연구하십시오.
모든 사람에게 적용되는 단일 비율 할당은 없습니다. 위험 허용 범위를 결정하고 감당할 수 있는 위험 정도에 따라 돈을 할당해야 합니다.