ESG 투자가 더욱 쉬워질 것입니다. 여기 이유가 있습니다.

지속가능하고 윤리적인 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. ㅏ 최근 갤럽 여론조사 투자자의 거의 절반이 지속 가능한 투자에 관심이 있고 거의 10%가 이미 그렇게 하고 있다는 사실을 발견했습니다.

많은 투자 플랫폼이 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 투자 옵션을 제공하는 반면 Morningstar와 같은 리서치 회사는 지속 가능성 등급을 제공합니다. 하지만 이전에 Investor Junkie에서 다루었듯이, 당신이 투자하는 회사가 실제로 지속 가능한지 아는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다.

미국 증권거래위원회(SEC)가 이를 바꾸려 하고 있다.

올해 초 규제 기관은 매우 기대되는 기후 관련 공개 규칙에 대한 제안을 발표했습니다. 이 규칙이 채택되면 회사와 투자자 모두에게 막대한 영향을 미칠 것입니다. 제안된 변경 사항에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

제안된 SEC 기후 관련 공개 규칙은 무엇입니까?

제안된 규칙은 기업이 운영 및 소비하는 에너지 모두에서 온실 가스 배출량에 대해 최소한의 공개를 요구합니다(전체 내용을 읽을 수 있습니다. 490페이지 제안서).

또한 회사는 배출에 대한 독립적인 인증을 획득해야 합니다. 그리고 어떤 경우에는 기업이 Scope 3으로 알려진 공급망과 소비자의 온실 가스 배출량을 보고해야 합니다.

탄소 상쇄도 공개되어야 합니다. 기업은 직면한 기후 관련 위험과 이러한 위험을 완화하는 방법을 설명해야 합니다. 그리고 다른 기후 관련 공개 규칙일 수도 있습니다. 예를 들어, 기업은 지구 온난화 또는 물리적 위험(예: 허리케인 또는 홍수)이 기업의 수익에 미치는 영향을 처리하기 위해 전환 계획을 보고해야 할 수 있습니다.

마지막으로 기업이 만든 기후 목표 또는 약속과 이러한 목표를 달성하기 위한 계획도 공개해야 합니다.

이 규칙은 아직 채택되지 않았으며 당분간은 없을 것입니다. 공개 댓글은 어제 2022년 5월 31일에 마감되었습니다. 이제 SEC는 피드백을 고려하여 최종 규칙을 제안합니다. 일단 채택되면 대기업은 2024년에 보고를 시작하고 소규모 기업은 2026년에 보고를 시작할 것으로 예상되는 단계적 기간이 있을 것입니다.

SEC가 이러한 기후 공개를 제안하는 이유는 무엇입니까?

“오늘날 문자 그대로 수십조 달러를 대표하는 투자자들은 기후 위험이 기업에 상당한 재정적 위험을 초래할 수 있음을 인식하기 때문에 기후 관련 공개를 지지합니다. 그리고 투자자들은 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 기후 위험에 대한 신뢰할 수 있는 정보가 필요합니다.”

SEC의 역할은 투자자를 보호하고 회사가 위험 및 중요하다고 생각하는 기타 정보를 회사에 공개하도록 요구하는 것입니다. 투자자는 재무적 결정을 내리기 위해 회사의 재무 건전성 및 지배구조에 대한 이러한 보고서를 사용합니다.

SEC 관계자는 ESG 공개를 간소화하려는 투자자의 요구에 부응하고 있다고 주장합니다. 많은 회사가 배출 데이터를 공개하지만 공개해야 하는 데이터의 유형과 빈도에 대한 합의는 없습니다.

“오늘날 문자 그대로 수십조 달러에 달하는 투자자들이 기후 관련 정보 공개를 지지하는 이유는 Gary Gensler SEC 의장은 “기후 위험이 기업에 상당한 재정적 위험을 초래할 수 있음을 인식하고 있습니다. 보도 자료에서. "그리고 투자자들은 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 기후 위험에 대한 신뢰할 수 있는 정보가 필요합니다."

제안은 기후 관련 재무 공개 태스크포스(Task Force on Climate-Related Financial Disclosure)로 알려진 보고 체제와 일치합니다. 기업의 온실가스 배출량과 기후변화 대응 방법을 보고하도록 하는 자발적인 노력 위험.

많은 과학자들은 다음과 같이 믿는다. 인간이 초래한 기후 변화는 전 세계적으로 더 더운 여름과 더 극단적인 기상 조건을 초래했습니다., 이랑 지난 7년은 기록상 가장 더운 해. 악천후는 기업의 공급망에 영향을 미칠 뿐만 아니라 신용 위험, 보험 위험 및 기타 관련 재정 위험으로 이어질 수 있습니다.

제안된 규칙에 단점이 있습니까?

"금융 회사인 MSCI에 따르면 회사의 15%만이 Scope 3 배출량의 일부를 공개합니다."

모든 사람이 제안된 규칙에 만족하는 것은 아닙니다. 공화당의 헤스터 피어스(Hester Peirce) SEC 위원은 3대 1로 통과된 이 제안에 반대했습니다. 그녀는 제안된 규칙이 주주보다 환경 운동가의 이익을 우선시한다고 생각합니다.

″[제안]은 투자자들이 목소리를 내는 이해관계자의 눈을 통해 회사를 보도록 강요합니다. 회사의 기후 평판은 회사의 재무 성과와 동등하거나 더 중요합니다."라고 Peirce는 말했습니다. 말했다 답변서에서 제안된 기후 변화 공개.

다른 의원들은 SEC가 회사의 재무 성과와 관련된 공개를 요구함으로써 투자자를 보호해야 하는 의무를 넘어서고 있다고 주장합니다. 그리고 웨스트버지니아 법무장관은 SEC 고소하겠다고 협박 제안된 계획에 대해.

일부 회사와 로비스트는 정보가 통제할 수 없고 추정은 고사하고 집계하기 어렵다고 주장하기 때문에 Scope 3 공개 요구에 반대합니다. 금융 회사 MSCI에 따르면 회사의 15%만이 Scope 3 배출량의 일부를 공개합니다.

제안된 규칙은 특히 ESG 데이터를 아직 수집하지 않은 회사의 경우 비용을 증가시킬 수 있습니다.

SEC는 다음과 같이 추정합니다. 대기업의 경우 비용이 첫해에 최대 $640,000, 다음 해에는 $530,000에 달할 수 있습니다. 소규모 회사의 경우 첫 해에는 $490,000, 첫 해 이후에는 연간 비용으로 $420,000가 소요될 것으로 예상합니다.

SEC의 기후 변화 공개는 투자자에게 무엇을 의미합니까?

Statista의 데이터에 따르면 미국인의 63%가 지구 온난화에 대해 걱정하고 있습니다. 온실 가스 배출을 줄이는 회사에 투자하고 있는지 확인하려는 투자자에게 SEC의 제안된 규칙은 획기적입니다.

이 규칙은 특정 회사를 찾는 개인 투자자에게만 도움이 되지 않습니다. 또한 주식과 채권을 선택하는 자산 및 펀드 매니저가 교환 펀드, 연금 및 기관 포트폴리오에 투자하는 데 도움이 될 것입니다.

공개를 통해 기후 변화 위험이 있는 회사에 대한 노출을 제한하기로 결정할 수 있습니다. 결과적으로 이는 ETF 및 연기금에 자금을 보유하고 있는 수백만 명의 투자자에게 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 대주주는 회사 지분을 활용하여 더 많은 일을 하도록 경영진을 설득하다 기업이 기후 위험에 대처하고 있지 않다고 느끼는 경우.

SEC 기후 변화 공개 규칙을 통해 전체 업계가 투자 대상에 대해 더 잘 알 수 있습니다. ESG 투자는 여기 저기에서 엄선된 소수의 펀드에 국한될 필요가 없습니다. 지속 가능성은 신용 또는 경제적 위험과 같이 포트폴리오 관리자가 고려하는 또 다른 위험 기준이 될 수 있습니다.

즉, ESG 투자가 주류가 될 수 있습니다.

결론: ESG 투자가 점점 더 쉬워질 것입니다

일부 정부 관리와 로비스트가 현재 조항 중 일부를 철회할 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 SEC는 기업이 기후 변화 위험에 대해 더 투명해야 한다고 생각한다는 점을 분명히 했습니다.

SEC의 기후 관련 공개 규칙이 시행되기까지는 몇 년이 걸리지만 투자자에게 미칠 영향은 큽니다.

기후 변화 위험은 투자자가 포트폴리오를 관리할 때 고려해야 하는 또 다른 일반적인 위험이 될 수 있습니다. 그리고 이미 ESG 펀드에 투자하고 있거나 지속 가능한 투자에 관심이 있는 투자자를 위해 새로운 규칙을 사용하면 투자 포트폴리오가 기후에 기여하지 않는지 확인하기가 훨씬 쉬워집니다. 변화.

ESG 투자에 앞서 시작할 준비가 되셨습니까? 여기에서 가이드를 확인하세요.

• ESG 투자를 시작하는 방법
• 사회적 책임 투자를 위한 최고의 Robo Advisors
• 투자 포트폴리오 분석: 왜 그렇게 중요한가?