위험 허용 범위를 결정하는 방법

위험 허용은 투자의 변동성과 손실을 기꺼이 감수하는 것입니다.

위험에 대한 내성은 포트폴리오에 대해 선택한 투자 조합에 직접적인 영향을 미칩니다. 위험 감수성이 높은 투자자는 포트폴리오의 많은 부분을 변동성 자산(예: 주식)에 할당하기를 원할 수 있습니다. 반면에 더 위험을 기피하는 사람들은 더 낮은 가능성에도 불구하고 더 보수적인 자산 조합을 유지하기를 원할 수 있습니다. 보고.

이 문서에서는 자신의 위험 허용 범위를 결정하는 데 필요한 다양한 고려 사항에 대해 설명합니다.

위험 허용 범위를 아는 것이 중요한 이유

특별히 하시는 분들을 위해 은퇴를 위한 투자, 위험 허용 범위를 결정하는 것은 종종 다음과 같은 요인을 중심으로 이루어집니다.

• 은퇴까지의 시간
• 퇴직 희망 소득 수준
• 퇴직 시 예상 비용

이러한 요소를 이해하면 고려 중인 투자에 대한 방향 또는 반대 방향으로 안내하는 데 도움이 됩니다.

또한 재정 능력보다 위험 허용 범위를 결정하는 데 더 많은 것이 있다는 점에 유의할 가치가 있습니다. 일부 심리적 또는 정서적 요인도 위험 임계값에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 손실 회피(손실이 같은 양의 이익에서 얻는 기쁨보다 더 큰 고통을 야기한다는 생각)는 투자자가 기꺼이 위험한 투자를 하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

위험 내성 대 위험 능력

첫눈에, 위험 감수 그리고 위험 능력 상호 교환 가능한 용어처럼 보일 수 있습니다. 그러나 그것들은 관련된 개념이지만 실제로는 다른 것을 참조합니다. 이 용어들이 의미하는 바를 파헤쳐 봅시다.

위험 능력

위험 용량은 귀하의 재정 능력, 객관적으로 말하면 변동성과 손실을 견딜 수 있어야 합니다.

개인의 재정 상황에 따라 위험 능력이 결정됩니다. 재정적 목표를 추구하면서 얼마나 많은 위험을 감수하고 있습니까? 할 수있는 (의지보다는) 맡을 의향이 있습니까? 소득, 기간 및 수익률은 위험 능력의 주요 요소입니다. 저소득자는 일반적으로 투자 손실을 복구하기가 더 어렵기 때문에 위험 능력이 낮습니다.

위험 감수

위험 허용 범위는 일반적으로 귀하의 개인적인 의지 변동성과 손실을 감수하기 위해 (이 기사를 포함하여 때때로 모든 위험에 대한 포괄적인 문구로 광범위하게 사용되지만).

너 진짜 돈 얼마야 자발적인 (능력보다는) 잃는다? 위험에 대한 당신의 정서적 능력은 어느 정도입니까? 위험 감수는 재정적 수단보다 심리적 강인함에 관한 것입니다. 위험을 감수할 수 있는 초과 자본이 있을 수 있지만 특히 손실 회피 성향이 있는 경우 손실 포지션을 유지하려는 경향이 더 커질 수 있습니다.

이 두 개념은 어떻게 다른가요?

글쎄요, 투자자는 특정 투자를 할 수 있는 위험 능력은 있지만 위험을 감수할 수는 없습니다. 예를 들어, 안정적인 직장에서 높은 수입을 올리는 건강한 25세를 상상해 보십시오. 그는 큰 비상금 그리고 그의 수입은 매달 지출을 초과합니다. 그는 아마도 상당한 위험 능력을 가지고 있을 것입니다.

이제 그가 가난하게 자랐고 충분한 돈이 없는 것에 대해 끊임없이 걱정하고 있다고 상상해 보십시오. 이 요인은 그가 돈을 잃을 여유가 있음에도 불구하고 돈을 잃을 위험을 감수하지 않기 때문에 그의 위험 허용 범위를 낮출 수 있습니다.

개인적인 위험 감수성은 가장 객관적인 위험 수용력조차도 복잡하게 만들 수 있습니다. 그리고 두 가지 모두를 염두에 두고 재정적 목표를 계획해야 합니다. 위험 용량과 위험 허용 범위가 일치하면 포트폴리오를 최적화하여 필요한 수익을 목표로 하는 동시에 마음의 평화를 얻을 수 있습니다.

더 읽어보기:투자 위험 101: 투자하기 전에 알아야 할 모든 것

전반적인 위험 허용 범위를 정의하는 요소

언급했듯이 재정적 위험 허용 범위는 많은 요인의 영향을 받습니다. 재정 상황과 감정 상태에 영향을 미치는 삶의 모든 것이 위험에 대한 욕구에도 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 자신의 위험 허용 범위를 평가할 때 고려해야 할 몇 가지 주요 요소는 다음과 같습니다.

• 나이 — 젊은 투자자는 일반적으로 더 많은 수익을 올릴 수 있고, 이익을 실현할 시간이 더 많으며, 손실을 복구할 시간이 더 많기 때문에 위험 허용 범위가 더 높습니다. 은퇴가 다가옴에 따라 투자 전략은 일반적으로 안전하거나 고정 수입을 제공하는 투자에 더 중점을 둡니다.
• 재정 목표 — 위험 허용 범위를 결정할 때 재정 목표를 고려해야 합니다. 예를 들어, 은퇴 후 목표를 달성하기 위해 연 5%의 수익률이 필요한 경우 연 5% 이상의 변동성 목표 수준을 기꺼이 감수할 의향이 있다고 결정할 수 있습니다.
• 소득 — 고소득자는 현금 흐름이 높기 때문에 더 많은 변동성과 손실을 삼킬 수 있습니다. 그러나 월 지출이 월 소득을 초과하거나 이에 근접하는 경우 위험 허용 범위를 결정할 때 고소득은 훨씬 적게 계산됩니다.
• 부양가족 — 일반적으로 자녀가 있으면 자녀를 양육하고 돌보는 데 필요한 추가 자원으로 인해 위험 감수성이 낮아집니다.
• 빚 — 부채는 일반적으로 비용을 증가시키는 재정적 의무이므로 위험 허용 범위를 낮춥니다. 투자하기 전에 높은 이자율의 부채를 상환하는 것을 고려하는 것이 종종 현명합니다.
• 건강 — 어떤 사람들은 갑자기 건강이 나빠지는 경향이 있고, 다른 사람들은 더 악화될 수 있는 심각한 의학적 상태를 가지고 있습니다. 갑작스러운 의료비나 장기간의 의료비를 충당할 수 있는 비상 자금이 아직 없다면 위험한 투자는 현명한 선택이 아닐 수 있습니다.

위험 감수성은 투자 전략에 어떤 영향을 미칩니까?

위험 허용 범위를 이해하는 것은 적절한 자산 배분을 위한 전제 조건입니다. 주식과 채권을 어떻게 배분할 것인가? 광범위한 시장 노출을 제공하는 인덱스 펀드에 투자해야 합니까? 아니면 자신이 믿고 있는 소수의 주식을 선택하는 것이 편합니까? 위험 내성을 평가할 때까지 이러한 모든 질문에 효과적으로 답할 수 없습니다.

자산 배분 및 투자 전략은 위험 허용 범위를 중심으로 구축되어야 합니다.

• 높은 위험 내성이 있는 경우... 포트폴리오를 공격적으로 성장시키기 위해 성장주에 더 많은 투자를 할당할 수 있습니다.
• 위험 내성이 낮은 경우.. 포트폴리오의 대부분을 채권과 같은 더 안전한 자산에 할당할 수 있습니다.
• 위험 허용 범위가 극히 낮은 경우...자산의 상당 부분을 현금 및 현금 등가물로 보유하고 있을 수 있습니다. 현금 및 현금 등가물은 일반적으로 연방 보험에 가입되어 있으므로 무위험 자산으로 간주되는 경우가 많습니다. 그러나 너무 조심하는 것의 단점은 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 돈이 평가절하된다는 것입니다.

Vanguard의 아래 차트에서 볼 수 있듯이 포트폴리오에 더 많은 채권을 추가하면 일반적으로 변동성과 전체 수익이 모두 감소합니다.

원천: 전위

위의 차트는 주식과 채권만을 고려한 것입니다. 그러나 포트폴리오에 다른 자산 클래스를 추가하여 다각화를 더욱 높일 수 있습니다. 일반적으로 위험 회피 성향이 높을수록 다음과 같은 대체 투자에 투자해야 하는 포트폴리오가 줄어듭니다. 암호화폐 또는 부동산 크라우드펀딩.

위험 허용 범위를 평가하기에 좋은 시기는 언제입니까?

재정 상황에 영향을 미치는 인생의 이정표나 사건은 위험 허용 범위를 재평가해야 합니다. 결혼, 자녀 출산, 직업 변경, 재배치 또는 상속과 같은 주요 사건은 모두 귀하의 위험 감수성을 검토해야 합니다.

또한 대부분의 퇴직자들은 근무 기간 동안보다 훨씬 더 낮은 소득 능력을 가지고 있다는 점을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 그들은 일반적으로 비용을 충당하기 위해 투자, 혜택 및 연금에 크게 의존합니다. 은퇴가 가까워질수록 위험 감수성이 낮아질 수 있습니다.

지금은 안정적인 현금 흐름을 제공하기 위해 포트폴리오의 더 많은 부분을 고정 수입 투자로 옮기는 것을 고려할 수 있는 시기입니다. 더 많은 투자를 고려할 수도 있습니다. 배당주. 즉, 이것은 일반적인 경험 법칙일 뿐입니다. 퇴직자가 여러 소득 창출 자산을 소유하고 있고 배우자가 고용되어 있는 경우 퇴직자는 여전히 높은 위험 감수성을 가질 수 있습니다.

추가 읽기:은퇴를 위한 투자 방법

위험 허용 범위를 중심으로 포트폴리오를 설계하는 방법

포트폴리오를 성장시키는 데는 시간, 인내, 전략적 사고가 필요합니다. 위험 허용 범위를 식별하고 위험 용량을 수량화하는 것은 자산 할당을 결정하는 데 도움이 됩니다.

기억하십시오: 위험에 대한 내성은 일반적으로 은퇴 또는 목표 철수 날짜에 가까워짐에 따라 조정되어야 합니다. 대부분의 경우 포트폴리오에서 채권과 같은 고정 수입 자산의 비율을 점진적으로 늘리고 싶을 것입니다. 이 작업을 수행할 수 있는 보다 손쉬운 방법을 찾고 있다면 목표일자금 원하는 대로 자동으로 이러한 조정을 수행합니다. 로보어드바이저 처럼 개량그리고 웰스프론트.

귀하의 위험 허용 범위를 결정하고 이를 재평가할 시기를 아는 것은 귀하의 성격과 목표에 적절하게 맞춰진 포트폴리오를 설계하는 데 도움이 될 것입니다. 위험 허용 범위에 적합한 자산 배분을 선택하는 방법에 대해 자세히 알아보려면 이 가이드를 확인하십시오.

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