제한된 재고 단위란 무엇입니까?

RSU(Restricted Stock Units)와 같은 주식 기반 보상은 기업이 구직자를 유치하고 직원에게 인센티브를 제공하는 인기 있는 방법입니다. 이 회사 주식은 가득 계획에 따라 미리 결정된 성과 목표를 달성하거나 정해진 기간 동안 회사에 남아 있을 때 직원에게 발행됩니다.

그러나 이 보상은 현금 보너스보다 조금 더 복잡하며 공개 시장에서 구매하는 주식과 다릅니다. 보상 패키지에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 제한된 재고 단위가 무엇인지 완전히 이해하는 것이 중요합니다.

회사가 제한된 재고 단위를 사용하는 이유는 무엇입니까?

회사는 제한된 재고 단위를 사용하여 재능 있는 직원을 유지하고 새로운 직원을 유치합니다. RSU는 회사가 가득 기간 동안 잘 수행되는 경우 직원에게 상당한 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.

각 RSU의 가치는 회사 주식의 성과에 달려 있기 때문에 직원들은 회사의 장기적인 성공에 재정적 관심을 갖습니다. 이론적으로 이것은 직원의 더 강력한 헌신을 불러일으키고 직원과 회사에 대한 인센티브를 조정합니다.

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제한된 재고 단위는 어떻게 작동합니까?

RSU는 일반적으로 직원이 미리 결정된 재직 기간을 완료하도록 요구합니다. 완료되면 직원에게 현재 기득권이 있는 RSU 또는 기득권, 회사 주식 가치로 판매할 수 있는 실제 주식이 됩니다.

RSU 가득 일정은 일반적으로 다음 두 가지 방법 중 하나로 구성됩니다.

• 등급 — RSU의 일부는 귀하의 성과가 미리 결정된 표준을 충족한다고 가정할 때 임기 요건이 충족될 때까지 주기적으로 귀속됩니다.
• 낭떠러지 — RSU의 100%는 임기 요건을 충족하거나 개인 또는 회사 전체의 성과 이정표를 달성할 때 부여됩니다.

베스팅은 일반적으로 해고되면 종료됩니다. 때때로 사망, 장애 또는 은퇴와 같은 상황에 대한 예외가 있습니다. 주식은 거의 항상 가득 상태로 인도되며 일반적으로 소득으로 과세됩니다.

보통주와 달리 RSU는 보통주로 전환될 때까지 의결권이 없습니다.

등급 부여 일정 대 절벽 베스팅 일정

RSU 베스팅 일정은 위에서 논의한 바와 같이 등급 및 절벽의 두 가지 방식으로 구성됩니다. 각각의 예를 살펴보겠습니다.

등급 부여 일정: 귀하의 새 고용주는 귀하에게 5,000 RSU의 주식 보상을 수여합니다. 회사의 상장 주식은 현재 주당 10달러로 평가되며, 이는 5,000개의 RSU가 현재 50,000달러의 가치가 있음을 의미합니다.

귀하의 RSU는 2년 가득 일정에 있으며 가득 기간이 끝날 때 5,000주를 모두 회수할 때까지 매년 2,500주를 받게 됩니다.

1년이 지나갑니다. 회사 주식은 현재 주당 13달러의 가치가 있습니다. 이는 해당 2,500개의 RSU의 가치가 $25,000에서 $32,500로 증가했음을 의미합니다. 두 번째 해가 지나고 주식은 이제 $15의 가치가 있으므로 나머지 2,500개의 RSU는 가득되었을 때 $37,500의 가치가 있습니다. 평가된 주식에 대해 받는 총 가치는 처음에 $50,000 가치가 아니라 5,000 RSU에 대해 $70,000입니다.

절벽 베스팅 일정: 다른 시나리오에서는 2년의 가득 일정이 종료된 후 5,000주를 모두 받게 된다는 한 가지 주의 사항을 제외하고 위와 동일한 거래를 받습니다.

1년 후, 회사의 주가는 주당 13달러로 상승합니다. 불행히도 두 번째 해(5,000주를 받았을 때)에 회사의 주식은 $7로 떨어졌습니다. 이 상황에서도 여전히 매도 또는 보유를 선택할 수 있습니다. 그러나 주식이 더 높은 가격에 있었던 첫해에는 이익을 얻지 못합니다.

스톡 옵션과 제한된 스톡 단위의 차이점은 무엇입니까?

고용주가 당신에게 수여할 때 스톡 옵션, 그들은 정해진 시간 내에 미리 정해진 주가로 회사 주식의 지정된 수를 살 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.

주가가 행사가 이상으로 상승하면 일반적으로 옵션을 차익을 위해 매도하거나 행사할 수 있습니다. 그러나 주가가 행사가 이하로 떨어지면 옵션이 무의미해질 수 있습니다.

RSU에는 만료 날짜가 없습니다. 즉, 조끼가 부여되는 시기를 선택하면 RSU를 보유할 수 있습니다.

기본적으로 스톡 옵션에는 레버리지가 있으며 잠재적으로 무가치하게 만료될 수 있지만 RSU는 회사 주식에 가치가 있는 한 가치를 유지합니다.

RSU와 RSU 중 선택 스톡 옵션

RSU와 스톡 옵션 중에서 선택할 때 주요 고려 사항은 빌트인 레버리지를 원하는지 여부입니다. 회사의 실적이 저조하고 주가가 급락하면 스톡 옵션이 무의미하게 만료될 수 있습니다. 그러나 회사가 잘 수행되고 주가가 급등하면 스톡 옵션은 일반적으로 RSU보다 더 많은 수익을 올릴 것입니다.

제한된 재고 단위가 위험합니까?

제한된 스톡 단위는 일반적으로 스톡 옵션보다 덜 위험하다고 말하는 것이 안전합니다. RSU 주식은 구매할 필요가 없습니다. 단순히 가득하면 귀하의 것이 됩니다. 또한 RSU를 사용하면 주식을 양도함으로써 잠재적으로 세금을 충당할 수 있습니다. 그러나 여전히 RSU와 관련된 위험이 있습니다.

• 주가가 하락할 수 있습니다. RSU는 공개 시장에서 거래되는 주식과 마찬가지로 회사의 실적에 따라 주가가 하락할 수 있습니다.
• 귀하의 회사는 공개되지 않습니다. 공개 회사의 주식은 증권 거래소에서 거래되므로 일반적으로 기득권을 판매하기에 충분한 유동성이 있습니다. 민간 회사의 RSU에는 이러한 이점이 없습니다. 때때로 개인 시장에서 여전히 주식을 판매할 수 있지만 구매자를 찾는 것이 더 어렵습니다. 민간 회사에서 부여한 RSU에 대한 공개 마켓플레이스가 없으면 IPO와 같은 유동성 이벤트가 발생할 때까지 기다려야 할 수 있습니다.
• 전체 가득 기간을 채우지 않았습니다. 가득 기간은 규정된 임기가 만료되기 전에 회사를 전환하기로 결정한 경우 문제가 될 수 있으며, 이 경우 가득되지 않은 주식을 잃을 수 있습니다.

제한된 재고 단위가 과세 대상입니까?

예, 제한된 재고 단위는 과세 대상입니다. 소득세는 일반적으로 주식이 가득되면 주식의 시장 가치에 적용됩니다.

RSU에 대한 세금 고려 사항

종종 회사는 순 결제 프로세스에 따라 주식을 "입찰"하여 세금 부담을 충당할 수 있는 선택권을 제공합니다. 이 프로세스에는 일반적으로 기득권 RSU의 주식을 회사에 반환하여 회사가 RSU에 대해 지불해야 하는 세금을 지불할 수 있습니다.

당신은 또한 고려해야합니다 단기 및 장기 양도소득세. 기득주를 1년 이상 보유하면 발생하는 모든 이익에 대해 장기 양도소득세가 부과됩니다.

제한된 재고 단위에 과세되는 방법의 예

RSU가 있는 세금의 예를 살펴보겠습니다. 5년의 가득 일정이 있는 상장 회사로부터 5,000 RSU를 받습니다. 이 RSU를 받으면 회사 주식 가치는 주당 $10입니다. RSU 베스팅 일정은 등급이 매겨집니다. 가득율은 연간 20%(1,000주)입니다. 이것이 전체 5년의 가득 주기 동안 어떻게 진행될 수 있는지는 다음과 같습니다.

1년차 — 가득 시 주가 $12 또는 경상 소득 $12,000.

2년차 — 가득 시 주가 $14 또는 일반 소득 $14,000.

3년차 — 가득 시 주가 $15 또는 경상 소득 $15,000.

4년차 — 가득 시 주가 $17 또는 경상 소득 $17,000.

5년차 — 가득 시 주가 $20 또는 경상 소득 $20,000.

각 등급의 가득일에 주식을 취득하면 보상 소득으로 과세됩니다. 예를 들어, 1년차에 대한 가득된 주식의 시장 가치 $12,000에는 일반 소득세가 부과되고, 2년차에는 $14,000가 적용되는 식입니다.

주식은 지난 5년 동안 좋은 성과를 보였으므로 모든 주식을 보유하기로 결정합니다. 3년 후, 주택 시장에 나와 계약금이 필요합니다. 현재 시장 가치인 주당 $30에 모든 주식을 한 번에 판매하기로 결정했습니다.

$72,000의 이익($150,000 - $78,000)에 대해 양도소득세를 내야 합니다. 주식을 팔 때까지 1년 이상을 기다렸으므로 장기 자본 이득에 세금이 부과됩니다.

제한된 재고 단위의 장단점

다른 형태의 보상과 비교하여 RSU가 재정 상태에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 투자. 제한된 재고 단위의 주요 장단점은 다음과 같습니다.

결론

많은 직원들에게 RSU는 지분 보상의 매력적인 형태입니다. 그러나 이것이 귀하의 재정 상황에 어떤 영향을 미칠지 결정하려면 가득 조건, RSU를 수여하는 회사의 미래, 집중 위험 및 유동성. RSU가 재무 상황에 어떻게 부합하는지 알아보려면 개별 상황을 평가해야 합니다.

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