거래 옵션 대 주식

많은 투자자와 거래자는 한 번에 옵션이나 주식을 거래해야 하는지 궁금해했습니다. 주식과 옵션의 주요 차이점은 주식을 소유한다는 것은 본질적으로 회사의 일부를 소유한다는 것을 의미한다는 것입니다. 옵션은 계약이 만료되기 전에 미리 결정된 가격으로 기초 자산(주식)을 사거나 팔 수 있는 권리를 제공합니다.

투자자들은 다양한 이유로 옵션과 주식을 모두 사용합니다. 옵션은 폭발적인 이익을 위한 레버리지를 제공합니다. 주식은 회사의 소유권을 제공합니다. 이 소유권에는 이익과 배당금이 포함됩니다. 거래 옵션과 거래 옵션을 파헤쳐 보겠습니다. 귀하에게 더 적합한 주식을 이해하는 데 도움이 되는 개요를 제공합니다.

참고: 이 기사의 목적을 위해 우리는 콜옵션과 풋옵션을 매도하는 것보다 매수하는 것에 대해 논의할 것입니다.

옵션과 주식의 차이점은 무엇입니까?

옵션과 주식의 차이점에 대해 알아보기 전에 먼저 각각이 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.

주식의 작동 원리

주식은 기본 자산(일반적으로 회사)에 대한 투자자의 소유권을 나타냅니다. 회사의 모든 주식의 총 가치는 일반적으로 회사의 현재 시장 가치를 나타냅니다.

투자자들은 일반적으로 회사가 성장하여 주가가 상승할 것이라는 희망으로 회사의 주식을 구입합니다. 특정 회사는 주주에게 배당금을 지급하기도 합니다. 그리고 일부 투자자들은 주로 수동 소득 배당금을 위해 주식을 소유합니다.

월스트리트의 글로벌 투자 은행인 골드만 삭스에 따르면 평균 주식 시장 수익률은 연간 9.2% 지난 140년 동안.

옵션 작동 방식

옵션은 권리를 제공하는 계약입니다. 그러나 의무는 아니다 미래의 특정 가격 포인트에서 특정 주식, 채권, 상품 또는 기타 기초 자산을 구매하는 것.

금융파생상품입니다. 이것은 그 가치가 기초 자산의 가치에 의존한다는 것을 의미합니다. 옵션의 가격은 행사가와 만기일까지의 시간을 포함한 다른 요인의 영향도 받습니다.

투자자가 옵션 계약을 매수할 때 그들은 기초 자산을 정해진 가격으로 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 매수합니다. 행사 가격, 설정된 만료 날짜 이전의 언제든지.

투자자는 콜옵션이나 풋옵션을 매수할 수 있습니다.

통화 옵션 주식의 가치가 정해진 시간 내에 오를 것이라고 믿는 투자자들이 매수합니다. 통화 옵션을 사용하면 소유자가 구입 만기일 이전에 행사가로 주식을 매도합니다. 주식 가격이 오르면 콜 옵션 계약의 가치도 오르고 다른 모든 것은 동일합니다.

풋옵션 주식 가치가 정해진 시간 내에 하락할 것이라고 믿는 투자자들이 매수합니다. 풋 옵션은 소유자가 팔다 만기일 이전에 선택한 행사가로 주식을 매수합니다. 주식 가격이 하락하면 풋옵션 계약의 가치가 올라가고 다른 모든 조건은 동일합니다.

주식과 옵션의 주요 차이점

주식과 옵션의 가장 큰 차이점 중 하나는 회사가 공개적으로 거래되는 한 주식은 기술적으로 무기한 수명을 갖는다는 것입니다. 주식은 경기 침체와 다양한 시장 주기를 통해 보유할 수 있습니다. 투자자는 주식 투자를 판매하기 전에 몇 년 또는 수십 년을 기다릴 수 있습니다.

옵션을 사는 것은 일반적으로 단순히 주식을 사는 것보다 더 큰 레버리지 또는 잠재적으로 더 큰 이익을 의미합니다. 그러나 옵션을 구매할 때 고려해야 할 변수가 더 있습니다. 행사 가격을 선택해야 합니다. 이것은 일반적으로 주식의 방향뿐만 아니라 움직임의 규모도 예측해야 함을 의미합니다. 또한 투자자는 옵션을 구매할 때 만료일을 선택해야 합니다. 옵션 계약의 만료일이 가까워질수록 옵션의 가치는 소멸되고 다른 모든 것은 동일합니다.

옵션 거래의 이점과 위험

옵션 거래는 도박처럼 느껴질 수 있습니다. 주가가 유리하게 움직이면 옵션 계약을 통해 빠른 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 주가가 반대 방향으로 움직이면 초기 투자가 완전히 사라질 수 있습니다.

그렇기 때문에 옵션 거래는 일반적으로 신규 투자자에게 권장되지 않습니다. 그러나 경험이 많은 투자자이거나 옵션이 작동하는 방식을 이해하기 위해 조사할 준비가 되어 있다면 옵션 거래는 흥미롭고 수익성 있는 경험이 될 수 있습니다.

그리고 다음을 사용하여 위험 없이 아이디어를 실행할 수 있습니다. 종이 거래 계좌. 이 방법으로 돈을 잃지는 않지만 옵션에서 얻는 이익도 얻지 못할 것입니다.

주식 거래의 이점과 위험

주식은 시장에 익숙해지고 장기적으로 돈을 벌 수 있는 훌륭한 방법입니다. 주식 시장은 또한 개인의 필요에 맞게 주식 포트폴리오를 맞춤화할 수 있는 기회를 제공합니다.

옵션 또는 주식에 투자하는 것이 귀하에게 적합합니까?

거래 주식과 거래 스톡 옵션 사이에서 결정할 때는 개인의 상황을 고려해야 합니다. 다음과 같은 질문을 스스로에게 해야 합니다.

당신의 시간 범위는 무엇입니까? 장기적으로(예: 10년 또는 그 이상) 투자하려는 경우 옵션보다 주식이 더 적합할 수 있습니다.

당신의 위험 허용 범위는 무엇입니까? 옵션에 투자하려는 경우 옵션이 매우 변동하기 때문에 위험 허용 범위가 높아야 합니다.

어떤 종류의 반환을 원하십니까? 투자에 대한 크고 비대칭적인 수익을 찾고 있다면 관련된 위험을 이해하는 한 옵션에 투자하는 것이 합리적일 수 있습니다.

단기간에 이익을 얻으려고 합니까? 주식과 옵션 거래 모두 단기 이익을 얻을 수 있지만 단기적으로 옵션을 활용하면 잠재적으로 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

파생금융상품에 대해 얼마나 알고 계십니까? 옵션은 파생 상품이며 작동 방식을 이해하는 데 도움이 됩니다(예: 옵션 그리스) 사용하려는 경우.

이러한 질문은 옵션이나 주식을 결정할 때 완전한 목록을 나타내지는 않지만 시작으로 사용할 수 있습니다.

예를 들어, 자본이 많고 수동 소득을 얻고 싶다면 옵션 거래는 거의 의미가 없습니다. 긴 실적과 높은 배당 수익률을 가진 주식을 보고 싶을 것입니다.

반면에 가처분 자본이 적고 신속한 이익을 위해 모든 위험을 감수할 수 있습니다. 이 자본을 잃는 것은 어떤 식으로든 당신의 삶에 영향을 미치지 않을 것입니다. 그리고 아마도 당신은 파생상품에 대해 잘 알고 있고 시장 분석에 자신이 있을 것입니다. 이 경우 거래 옵션이 좋은 선택이 될 것입니다.

주식과 옵션에 동시에 투자할 수 있습니까?

주식과 옵션에 동시에 투자할 수 있습니다. 사실, 두 가지 모두에 투자하는 것에는 장점이 있습니다.

밀접하게 추적하는 ABC 주식에 투자했다고 가정해 보겠습니다. 조사한 후에는 강력한 펀더멘털로 인해 주식이 장기적으로 좋은 성과를 낼 것으로 기대합니다. 그러나 가격을 크게 높일 수 있는 다가오는 이벤트가 있다는 것도 알고 있습니다. 이 지식으로 무장하면 콜 옵션을 단기적으로 활용하여 기초에 대한 장기 투자를 유지하면서 다가오는 이벤트로부터 잠재적인 상승 스톡.

반면에 XYZ 주식에 대해 장기적으로 낙관적이지만 투자를 보호하기를 원한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 풋옵션 계약을 구매하면 XYZ에서의 매수 포지션을 효과적으로 헤지할 수 있습니다. 그렇게 하면 주식이 하락할 경우 풋옵션을 늘리면 주식 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

결론

옵션은 일반적으로 단순히 기초 주식에 투자하는 것보다 변동성이 크고 복잡하지만 레버리지 특성으로 인해 잠재적으로 큰 비대칭 이익을 제공할 수 있습니다. 옵션은 기초 주식에 투자하는 동안 사용하는 경우 효과적인 헤징 도구가 될 수도 있습니다. 매수 옵션의 장점은 투입한 만큼만 잃을 수 있다는 점입니다. 옵션이 작동하는 방식을 이해하는 한 위험을 관리할 수 있습니다.

주식은 거래뿐만 아니라 장기 투자에도 좋습니다. 주식은 인플레이션에 대처할 수 있으며 원하는 기간 동안 보유할 수 있습니다. 특정 주식은 배당금 지급도 제공하는데, 이는 수동 소득을 찾고 있는 경우 유용할 수 있습니다.

옵션과 주식 모두 투자자의 포트폴리오에 유용할 수 있습니다. 따라서 투자자는 두 옵션과 주식과 각각을 언제 사용해야 하는지 알고 있습니다.