처음 1,000달러를 투자하는 방법

우리 모두는 어딘가에서 시작합니다.

내가 1,000달러를 가지고 주식 시장에 투자하는 것이 좋은 생각이라고 생각했던 날을 기억합니다.

나는 가지고 있었다 401(k) 및 로스 IRA, 그래서 나는 주식 시장, 뮤추얼 펀드 및 인덱스 펀드의 메커니즘, 그리고 모든 것이 어떻게 조화를 이루는지 잘 알고 있었습니다. 나는 세금을 처리하고 싶지 않았기 때문에 과세 대상 중개 계좌의 공개 시장을 피했습니다. 이런 이유인지 모르겠지만 소수의 미국인이 주식을 소유하고 있습니다. 그러나 그것이 저를 억제했다는 것을 압니다.

내가 시장에 뛰어들 준비가 되었을 때 나는 약 3,500달러를 가지고 있었고 다음에 무엇을 해야 할지 확신이 서지 않았습니다.

만약 내가 20살의 나에게 어떻게 진행해야 할지 조언을 해준다면, 나는 그에게 이렇게 말할 것이다...

저는 재정 고문이 아닙니다. 이 기사를 친구가 보낸 이메일처럼 다루십시오. 이건 아니야 재정 조언, 내가 했고 내 아이들에게 하라고 했을 것입니다. 즉, 나는 도움을 받았다. Oblivious Investor의 마이크 파이퍼 이 기사가 가능한 한 정확했는지 확인하기 위해. 그 ~이다 전문가이자 매우 똑똑한 사람. 🙂

금융 용어에 겁먹지 마세요. 나는 우리가 가는 동안 그들을 설명하기 위해 최선을 다할 것입니다!

나의 투자 방법
지침 원칙
초보 투자자를 위한 세 가지 옵션

국채
예금 증명서
공공 시장

어떤 유형의 중개 계정이 필요합니까?

직접 주식 구매 계획
증권 중개
로보어드바이저

DIY 펀드 대 로보어드바이저

펀드로 직접 해보세요
로보어드바이저 사용

다른 투자는 어떻습니까?
개별 주식 투자는 어떻습니까?
전략 X, Y 또는 Z는 어떻습니까?

나의 투자 방법

인생의 모든 것은 일관되고 반복 가능한 접근 방식을 취하는 것입니다. 철학과 접근 방식을 설명하지 않으면 단계가 일치하지 않으면 혼동되기 쉽습니다.

투자할 것이 많지 않을 때는 저렴하고 적은(시간) 유지 보수 투자를 찾아야 합니다. 현금이 거의 없기 때문에 구매하거나 판매하는 데 비용이 거의 또는 전혀 들지 않는 저렴한 투자를 원합니다. 한 번의 왕복(구매 및 판매) 비용이 자산의 1%인 10달러이기 때문에 5달러의 거래도 지불할 여유가 없습니다. 돈을 잃어도 내야 하는 또 다른 세금과 같다.

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설정하고 잊어버려야 하기 때문에 낮은 유지 관리 투자를 원합니다. 이 단계에서는 투자를 "관리"하는 것보다 투자할 자산을 더 많이 축적하는 것이 좋습니다. 당분간, 부동산 건너 뛰기, 세금 유치권, 엔젤 투자/사모 투자, 현금 대출 및 비전통적인 투자 옵션.

$1,000이면 더 이국적인 지역에 투자할 시간이 없습니다. 나중에 시간이 충분합니다.

한 푼도 투자하기 전에 재정 문제를 정리하십시오.

최소한:

비상 자금을 전액 지원하십시오.
모든 고금리 부채를 갚으십시오.
고용주의 일치로 Roth IRA 및/또는 401(k)에 기부하십시오.
다른 단기 저축 목표를 위해 저축하십시오. 안전한 단기 투자).

#1과 #2는 "방어" 동작입니다. 자신을 보호하기 위해 비상 자금이 필요하고 고금리 부채를 상환하는 것은 이제까지 볼 수 있는 가장 높은 무위험 수익률입니다.

#3은 "공격적인" 움직임이며 두 가지 유형의 투자 수단 모두 과세 대상 투자에서는 얻을 수 없는 이점을 제공합니다. Roth IRA를 사용하면 비과세 성장을 얻을 수 있습니다. 401(k)와 고용주가 일치하면 즉시 위험 부담 없이 기여금을 받을 수 있습니다. 둘 다 사용하십시오.

#4는 투자 가능한 자산을 최소 5년 동안 그대로 두어야 한다는 아이디어를 말합니다. 1, 2년 안에 필요하다면 위험한 일에 투자해서는 안 됩니다.

지침 원칙

내 접근 방식은 다음 지침 원칙에 따릅니다.

비용을 낮게 유지하십시오. 거래 비용이 비쌀 수 있기 때문에 단 1,000달러로 투자하는 것은 어렵습니다. 요즘, 많은 중개 회사가 무료 거래를 제공합니다.. 나는 사용한다 동맹 투자 이제 미국 주식, ETF 및 옵션에 대해 무료입니다. 거래당 $4.95를 지불하면 각 구매 및 판매 비용은 $9.90입니다. $1,000에 $9.90는 총 자산의 0.99%입니다. 이는 모든 투자가 손익분기점 이전에 최소 0.99% 평가되어야 함을 의미합니다. 그리고 보유에 추가하기 위해 $5를 지불합니다. 다음은 판매 수수료를 부과하지 않는 브로커입니다.
당신의 가장 큰 자산은 당신의 시간입니다. 투자할 돈이 많지 않다면 투자에 시간을 허비해서는 안 됩니다. 가능한 한 많이 배우려고 노력해야 하지만 기회를 분석해서는 안 됩니다. 투자하려면 더 많은 돈을 벌어야 합니다. 둥지 알을 키우십시오.
도박하지 마십시오. 이것은 긴 게임입니다. 시장에 조금 있으면 위험을 감수하고 도박을 더 많이 하려는 경향이 있습니다. 이것은 멀티이기 때문에 그 유혹에 맞서십시오.열개의 게임. 핫스톡 팁으로 돈을 두 배로 늘리는 것은 기분이 좋을 수 있지만, 무너지기 전에 몇 번이나 그렇게 할 수 있습니까? 아마도 40년을 버티기에는 충분하지 않을 것입니다. 그리고 Fidelity에서 가장 실적이 좋은 계정은 잊혀졌다!

자, 1,000달러가 있습니다. 이제 어떻게 될까요?

초보 투자자를 위한 세 가지 옵션

국채 – 청구서, 메모, 채권, TIPS – 이들은 미국 재무부가 제공하며 고정 수입 투자입니다. 당신이 채권을 사면 그들은 당신에게 정기적으로 일정한 이자율을 지불합니다. 그들은 미국 정부의 전적인 믿음과 신용으로 뒷받침됩니다.
예금 증명서(CD) – 은행에서 CD를 제공합니다. 귀하의 은행과 FDIC, 최대 $250,000.
공공 시장 – 주식, 채권 등을 포함하도록 정부가 규제하는 본질적으로 "기타 모든 것"입니다.

처음 두 개는 보수적이고, 무위험 투자, 그러나 그들은 당신이 더 많은 자본을 축적하는 동안 당신의 돈을 무언가로 얻습니다. 현재 금리 환경(2015년 12월)에서 그들은 당신에게 많은 것을 얻지 못할 것입니다.

세 번째는 대부분의 토론을 할 장소입니다.

국채

이들은 국채, 어음, 채권 및 국채 인플레이션 보호 증권(TIPS)입니다. 그들은 모두 미국의 "완전한 믿음과 신용"이 뒷받침하는 채무 증서입니다. 그들은 또한 당신에게 관심의 측면에서 아주 작은 것을 줄 것입니다.

미래에 금리가 더 좋아지면 Series I Bonds를 살펴보십시오. 시리즈 I 채권은 고정금리와 변동금리로 금리가 결정되는 30년 만기 채권이다. 고정금리는 채권을 매수할 때 설정되며, 변동금리는 인플레이션(CPI-U) 데이터를 기반으로 6개월마다 변경됩니다. 방정식은 공개 정보이지만 항상 시리즈 I 채권 금리에 대한 그의 격년 업데이트에 대한 MyMoneyBlog의 Jonathan.

재무부 웹 사이트를 통해 구매합니다. 재무 직접.

예금 증명서

이것들은 당신의 은행에서 얻을 수 있는 것들입니다. 이 경로를 선택한 경우 은행에서 하나를 선택하십시오. 일반적으로 신중하지만 연구 CD 요금, 이 작은 잔액의 차이는 중요하지 않습니다. 이 시간을 다른 방법으로 사용하는 것이 좋습니다.

공공 시장

이제 소스에 들어갑니다.

공개 시장에 투자하려면 세 가지 옵션이 있습니다. 단일 회사에 직접 투자하거나 중개업체와 협력하거나 "로보어드바이저"를 사용합니다.

주식, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드에 대한 간단한 30초 입문서. 주식은 회사의 소유권이며 주식 시장에서 이러한 주식을 사고 팔 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 주식과 채권을 포함한 다양한 투자 유가 증권을 거래하는 전문적으로 관리되는 펀드입니다. 상장지수펀드는 그 자체가 시장에서 거래된다는 점을 제외하고는 뮤추얼 펀드와 비슷합니다. 뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드를 운영하는 회사에서 사고 팔 수 있습니다. 이것은 단순화이지만 기초를 충분히 덮습니다. (다음은 ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점에 대한 더 긴 기사입니다.)

어떤 유형의 중개 계정이 필요합니까?

당신은 "주식 시장"에 투자하고 싶다는 것을 알고 있을지 모르지만 그것을 하는 다른 방법이 있습니다:

직접 주식 구매 계획

직접 주식 구매 계획은 말 그대로 회사에서 회사 주식의 주식을 사는 것입니다. 모든 회사가 이것을 제공하는 것은 아니지만 자주 거치는 회사는 컴퓨터 공유 신탁 회사.

예를 들어, Coca-Cola는 다음 아래에서 사용할 수 있습니다. 자귀. 일회성 구매는 최소 $500이지만 지속적인 자동 투자는 $50만큼 낮을 수 있습니다. 수수료는 중개보다 낮고 개별 주식 포지션을 잡을 수 있으므로 특정 주식을 염두에 두고 있다면 중개보다 나은 경우가 많습니다.

증권 중개

전통적인 증권 중개 계좌는 수수료 때문에 $1,000로 어려울 수 있습니다(수수료가 없는 거래를 찾으면 훨씬 쉽습니다). 모든 구매(다양한 유형의 주문 유형 알아보기) 자산과 관련하여 사소하지 않은 비용이 듭니다. 처음에는 개별 종목을 건너뛰고 펀드로 가는 것을 추천한다. 개별 종목은 문제가 없고 배당주를 많이 보유하고 있는데 이때 비용이 너무 많이 든다. 나는 그들의 펀드에서 더 많은 주식을 모으기 위해 나에게 비용을 부과하지 않는 뮤추얼 펀드 회사와 함께 갈 것입니다.

Vanguard나 Vanguard와 같은 대형 뮤추얼펀드 회사에 계좌를 개설하면 충실도, 수수료 없이 ETF에 액세스할 수 있습니다. Vanguard의 모든 계정 보유자는 Vanguard ETF를 완전 무료로 사고 팔 수 있습니다. Fidelity 계정 소유자는 많은 iShares ETF와 Fidelity ETF를 무료로 사고 팔 수 있습니다.

이제 주식, ETF 및 기타 증권을 무료로 거래할 수 있는 많은 중개업체가 있습니다. 이것들 "수수료 거래 없음" 중개 투자자들이 시장에 투자하기 위해 지불하는 금액을 진정으로 변경했습니다.

자유 거래를 원하고 스마트폰 전용 중개를 사용하고 싶지 않다면 고려하십시오. 동맹 투자. 나는 그들과 함께 계정을 가지고 있으며 오랫동안 팬이었습니다. 최소치 및 유용한 도구 모음이 없는 자유 거래. 스톡 옵션에 들어가고 싶다면(1,000달러만 있다면 권장하지 않음) 이를 위한 좋은 중개업체이기도 합니다.

(여기 우리의 Ally Invest에 대한 전체 검토)

로보어드바이저

"로보어드바이저"는 최근 몇 년 사이에 비교적 새로 생긴 것입니다. 그들은 컴퓨터화된 재무 고문의 역할을 하며 알고리즘을 사용하여 자산 할당을 결정합니다. 로보어드바이저 회사에 자금을 예치하면 그들이 투자하여 기본 펀드/ETF 수수료 외에 약간의 자문 수수료를 청구합니다.

펀드/ETF 및 로보어드바이저를 통한 투자에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

DIY 펀드 대 로보어드바이저

무엇에 투자할지 결정할 때 자금 모음을 선택하여 "스스로 수행"하거나 할당을 설정할 수 있는 Robo-advisor에게 제공할 수 있습니다.

펀드로 직접 해보세요

직접 하고 싶다면 Vanguard 또는 Fidelity와 같은 대형 뮤추얼 펀드 회사와 함께 가십시오. Vanguard는 전자 명세서를 선택하는 경우 계정 수수료가 없으며 Target Retirement Funds 또는 STAR 기금을 사용하는 경우 최소 $1,000(그렇지 않은 경우 최소 $3,000)이 있습니다. Fidelity는 귀하에게 계정 수수료를 부과하지 않으며 최소 $2,500입니다. 1,000달러만 있다면 Vanguard가 최선의 선택입니다.

Vanguard를 사용하면 비용 비율로 표시되는 펀드 자체로 수수료를 지불합니다. NS 목표 퇴직 2050 기금 비용 비율은 0.15%이고 뱅가드 스타 펀드 비용 비율은 0.31%입니다. 둘 다 Vanguard의 인덱스 펀드보다 높습니다. 500 인덱스 펀드 비율은 0.04%)이지만 이 두 펀드는 최소값이 낮습니다.

3,000달러가 있다면 인덱스 펀드로 갈 것이고 내 돈은 뱅가드 펀드.

Target Retirement 및 STAR Funds는 다각화 목적으로 S&P500 인덱스 펀드와 호환되지 않습니다. 목표 은퇴 펀드는 목표 은퇴 날짜를 염두에 두고 수년에 걸쳐 조정되는 주식 및 채권 펀드를 혼합한 것입니다. STAR 펀드는 60/40 주식/채권 믹스로 설계되었습니다.

Vanguard는 또한 개인 고문 서비스를 제공합니다 재정 목표를 달성하는 데 도움이 되는 자산 배분을 제안하기 위해 고문과 이야기할 수 있는 곳입니다. 기본 뱅가드 펀드 수수료 외에 단 0.30%의 비용이 드는 저렴한 서비스입니다. 이있다 디지털 어드바이저 서비스 최소 $3,000입니다.

로보어드바이저 사용

가장 잘 알려진 세 명의 고문은 Future Advisor, 웰스프론트, 그리고 개량. (일대일 비교 참조 개선 및 자산가) 항상 그렇듯이 수수료는 중요하며 이러한 회사는 귀하가 투자한 투자 외에 자문 수수료를 부과합니다. 모든 경우에 그들은 인간 고문보다 저렴합니다.

1,000달러의 투자 비용으로 수수료를 분류하는 방법은 다음과 같습니다.

개량: 그들은 최소 잔액이 $0인 가장 낮은 계층("디지털")의 두 가지 계획을 제공합니다. 해당 계층은 연간 0.25%만 청구하고 모든 디지털 도구에 액세스할 수 있습니다(프리미엄은 0.40%를 청구하고 인증된 재무 계획가의 추가 지원). 거래 수수료, 거래 수수료 및 재조정 수수료 제로. (가격 페이지)
웰스프론트: 그들은 매년 고정 0.25%를 청구합니다. 이것은 0.06-0.13% 범위의 기초 ETF 수수료 외에 자문 수수료입니다. 거래 또는 거래 수수료도 없습니다. (Wealthfront 검토 보기)

로보어드바이저를 사용해야 할까요? 그것은 당신에게 달려 있습니다. 내가 처음 투자를 시작했을 때 이러한 것들은 존재하지 않았기 때문에 Vanguard와 최저 $1,000의 낮은 가격으로 갔습니다. 나는 시장 붕괴 동안 Vanguard에서 일부 배당 주식을 혼합했지만 그것들을 고수했습니다.

엄청나게 저렴한 서비스들입니다. 웰스프론트 0.25%에 불과합니다. Betterment를 선택하고 0.25%를 지불하더라도 $10,000 잔액에서 연간 $25에 불과합니다. 자산 할당(및 세금 손실 수확)을 선택하는 데 따른 스트레스와 두통을 없애는 알고리즘에 25달러는 그만한 가치가 있습니다.

저라면 단순한 것을 고수하고 더 많은 자산을 축적하는 데 집중할 것입니다. 간단한 방법은 로보어드바이저 또는 Vanguard/Fidelity의 목표 퇴직 기금을 이용하는 것입니다. 투자 가능한 자산이 10,000달러에 도달하면 어떻게 투자하고 싶은지 다시 평가했습니다. 목표는 큰 뮤추얼 펀드 회사 중 하나에 계좌를 갖고 저비용 펀드/ETF에 투자하는 것입니다.

나는 물었다 Oblivious Investor의 Mike Piper 그는 비용이 저렴하기 때문에 로보 어드바이저보다는 뱅가드의 목표 퇴직 기금을 사용할 것입니다. 그는 일부 로보어드바이저가 펀드보다는 다소 저렴한 액티브 펀드에 가깝다고 느꼈다. 패시브 포트폴리오, 이것이 종종 그들이 스스로 주장하는 바이며 그들 중 일부는 너무 많이 회전했습니다. 다소 저렴한 액티브 펀드를 원하신다면 Vanguard's Wellington이나 Wellesley 펀드는 비용이 낮고(Admiral 주식에 도달하면) 훨씬 더 길고 안정적인 트랙을 갖습니다. 기록.

다른 투자는 어떻습니까?

나는 당신이 다른 것을 고려했다고 확신합니다 대체 투자 그러나 주의를 산만하게 할 수 있으므로 특히 처음에는 주의해야 합니다. 단 몇 천 달러로는 대안으로 전환하여 많은 것을 성취할 수 없습니다.

좀 더 경험이 있다면, 여기에 내가 한 일과 그에 대한 내 생각이 있습니다.

엔젤 투자: 도박입니다. 아마 돈을 잃을 것입니다. 친구를 잃을 생각이 없다면(그리고 그것이 관계에 영향을 미치지 않을 것이라고 생각하지 않는 한) 친구에게 투자하지 마십시오. 내 친구는 자신의 부러움을 피하기 위해 친구 회사에 투자했다고 말한 적이 있습니다. 친구가 잘하면 부러워하지 않고 그 회사에 참여할 것입니다. 그것이 탱탱했다면 그의 친구는 회사를 잃었을 것이고 그는 약간의 돈을 잃었을 것입니다. 상대적인 결과에 대해 정말로 부끄러워 할 수 없습니다. 그것에 대해 생각하는 나쁜 방법이 아닙니다.
현금 대출: 위험하지만 꽤 수익성이 높을 수 있으며 대출할 좋은 사람을 찾기가 어렵기 때문에 확장하기가 더 어렵습니다.
부동산: 낮은 유지 보수가 아니며 가파른 학습 곡선이 있습니다. 부를 쌓는 좋은 방법이지만 시작할 수 있는 돈이 1,000달러 밖에 없을 때는 그렇지 않습니다. 돈을 아끼지 않고 부동산에 투자하는 방법을 가르쳐 줄 많은 리소스가 있습니다. 집 뒤집기, 하지만 당신이 이 분야로 궁호할 생각이 없다면 나는 다른 일을 할 것입니다. (이에 대한 예외는 크라우드펀딩 부동산 사이트, 하지만 처음에는 멀리 떨어져 있어도)
세금 유치권: 저는 조세 유치권만 조사했고 경매에 가거나 절차 자체를 거치지 않았습니다. 수익은 좋아 보이지만 누군가를 퇴거시켜야 할 경우 잠재적인 부정적인 업장 에너지에 대해 뭔가가 있습니다.

지금은 공개 시장에 충실하고 더 많은 자산을 축적한 다음 재평가하십시오.

개별 주식 투자는 어떻습니까?

나는 당신이 개별 주식에 대한 투자가 좋거나 나쁘다고 생각하는 이 기사에서 벗어나기를 원하지 않습니다.

나는 유행에 뛰어들어 시장(또는 더 정확하게는 시장의 모든 사람들)을 능가할 수 있다고 생각하지 않도록 주의할 것입니다. 2021년 1월에 Gamestop의 주가는 헤지 펀드를 거의 무너뜨릴 뻔한 숏 스퀴즈를 경험하면서 절대적으로 폭락하는 것을 보았습니다.

게임스탑에 투자했어야 했나? 펀더멘털이 그렇게 높은 가격을 지원할 기회가 없었음에도 뉴스와 주변의 감정 때문에 그것은 확실한 것처럼 보였습니다. 이를 위해 나는 토마스 얀딕 교수. 그는 Sam M.의 재무 교수이자 기업 재무 부문의 Dillard 의장입니다. 아칸소 대학교 월튼 경영대학:

토마스 얀딕 교수
University of Arkansas, University Relations 제공

NS. Jandik 교수, GameStop의 주가, 그리고 최근에는 비트코인의 급격한 상승에 대한 뉴스 기사는 그들이 얼마나 센세이셔널하기 때문에 무시하기 어렵습니다. 이 이야기를 해석하는 방법에 대해 새로운 투자자에게 어떤 조언을 하시겠습니까?

나는 Gamestop 이야기의 영향을 과도하게 극화하지 않을 것입니다. 그것은 단지 공동의 노력으로 모든 것이 "파괴될 수 있다"는 것을 보여줍니다. 그러나 우리는 이미 알고 있었습니다! 건강한 은행을 파괴하고 싶습니까? 소문을 만들어 뱅크런을 일으킵니다. 다리를 무너뜨리고 싶습니까? 병사들에게 단계적으로 행군하라고 말하십시오.

'짧은 압착'은 오래되고 알려진 현상입니다. 단기 관심이 많은 회사가 취약하다는 것을 모두 알고 있으며 공동의 노력으로 ...

저에게는 3가지 교훈이 있습니다.

(1) 요즘 소셜 미디어는 특히 일반 미디어가 이러한 노력을 더욱 증폭하는 데 도움이 되는 경우 모든 유형의 '공동 노력'의 생성을 분명히 촉진합니다.

(2) 주식 따기 모멘텀 또는 역방향 전략에만 기반을 두는 것은 위험할 수 있습니다. 비합리적으로 유도된 움직임을 쉽게 매수할 수 있습니다. 투자한 기업을 알아보세요!

(3) 사람들은 폰지 사기를 정말 정말 좋아합니다. 모두가 이것이 훌륭하게 충돌한다는 것을 이해합니다. 그러나 모두가 희망합니다 – 내가 고가에 팔린 후에.

NS. 누군가가 더 많은 투자를 하고 싶지만 인덱스 펀드를 사는 것이 지루하다고 느낀다면 어떻게 하라고 제안하시겠습니까? (아니면?)

이것이 내가 할 일입니다. 매 기간 – 투자를 "심각한 펀드"와 "펀 펀드"로 나눕니다. 인덱스 펀드에 "진지한 펀드"를 투자하십시오 - 가중치를 설정하고 꽤 오랫동안 잊어 버리십시오. 인덱스 펀드는 지루하지 않습니다. 똑똑하면 풍요로운 삶을 살 수 있습니다!

"펀 펀드" 자금을 펀더멘털, 기술 동향, 필터 설정… 합리적으로 신뢰할 수 있는 과대/과소평가된 주식에 투자하십시오. 이유. 그 과정에서 천천히 자신을 교육하십시오. 평가 수업을 들을 수도 있습니다... 항상 승리하는 것은 아니며 지식을 습득하는 데 시간이 걸립니다. 이익의 잠재력은 엄청납니다(궁극적으로는 "심각한 자금"을 관리하는 데 도움이 될 것입니다. 더 나은)

NS. 단기간에 큰 수익을 올린 주식을 보유하고 있는 사람에게 1~2가지 조언을 해준다면 무엇을 하시겠습니까?

그러한 주식을 다른 날 동안 보유하는 것은 "이중 또는 전무"에 대한 반복적인 베팅과 같습니다. 그러니 스스로에게 물어보십시오. 어느 시점에서 "아무것도 아닌" 것에 대한 위협이 너무 큽니까? 그리고 그 시점에서 – 매도! 나는 Gamestop의 펀더멘털 기반 "목표 가격"이 $1, $10 또는 그 이상인지 상관하지 않습니다.

그것은 분명히 오늘 주식이 거래되는 수준에 가깝지 않습니다. Gamestop과 숏 스퀴즈로 인해 얻은 유사한 주식은 결국 큰 폭으로 하락할 것입니다. 유일한 질문은 얼마나 빨리?

나는 "진지한 펀드"와 "재미있는 펀드"가 있다는 아이디어를 즐깁니다. 배당 포트폴리오. 그것은 내가 책임감 있는 방식으로 가려움증을 긁을 수 있게 해줍니다.

전략 X, Y 또는 Z는 어떻습니까?

금융 문헌을 충분히 읽으면 다양한 전략을 보았을 것입니다. 그들 중 일부는 선행 지표를 찾는 데 기반을 두고 있고, 다른 일부는 모멘텀을 따르거나 다른 기술 지표를 사용하도록 요구합니다. 주의를 기울여야 합니까?

나는 더 많이 알고 있는 사람의 전문 지식을 얻고 싶었고 그래서 나는 시나 에사니 교수, 노던 일리노이 대학교 경영대학 재정학 조교수. 그는 USC 마샬 경영대학원의 재무 및 비즈니스 경제학 교수인 Juhani Linnainmaa와 ""라는 제목의 논문을 공동 저술했습니다.요인 모멘텀과 모멘텀 요인"는 운동량 계수를 연구했습니다.

1. 대부분의 전문가들은 투자자들이 단순한 저비용 인덱스 펀드에 자금을 투자할 것을 제안하지만 개인 투자자가 조사한 내용을 바탕으로 전략을 조정하면 더 잘할 수 있을까요?

저희 연구에 관심을 가져주셔서 감사합니다! 우리는 우리의 연구 결과가 "저비용 ETF의 혼합"을 대체한다고 생각하지 않습니다. 저비용 ETF는 아마도 개인 투자자에게 가장 좋은 조언일 것입니다. 팩터 모멘텀은 이미 팩터를 거래하고 있는 정교한 투자자를 위한 (다각화된) 포트폴리오의 일부가 될 수 있습니다. 그 투자자를 위해 우리의 주요 조언은 승자 요인이 가까운 장래에 다른 요인보다 더 나은 경향이 있기 때문에 승자 요인에 더 많이 투자하는 것입니다. 우리는 또한 승자 요인에 투자하는 것이 위험을 조정한 후보다 훨씬 낫다는 것을 보여줍니다. 승자 주식에 투자.

2. 개인이 기회의 일부 영역을 식별하는 데 사용할 수 있는 도구는 무엇입니까?

귀하의 질문은 요인 모멘텀의 구현과 관련이 있다고 생각합니다. Invesco는 매월 "요인 스냅샷" 보고서를 발행합니다. 내가 모르는 다른 리소스가 있을 수 있습니다.

(2019년 4월호)

이 파일의 4페이지는 작년 성과를 기반으로 선택한 몇 가지 요소의 순위를 매기는 차트를 표시합니다. 예를 들어, 낮은 거래량과 품질은 보고 시점까지 작년의 실적을 능가하는 요인이었습니다. 우리는 평균적으로 승리 요인(이 경우 소량 및 품질)이 가까운 장래에 다른 요인을 능가할 것이라고 예측합니다. 차트의 모든 요소에 대한 ETF가 있다고 생각합니다. 소형(IWM) 대 대형(SPY, IVV,…), 가치(IVE) 대 성장(IVW), 낮은 변동성(SPLV) 및 품질(SPHQ). 포트폴리오의 활성 부분은 승자 요인을 추적하는 ETF에 더 많이 할당할 수 있습니다.

무리를 따라갈 때 위험이 있습니까? 2014년 논문에서 발견한 것처럼 ETF의 부상으로 기초 주식의 변동성이 증가했습니다. 따라서 ETF에 투자하면 위험이 증가합니까?

다시 한 번, 이 조언은 자주 거래되는 활성 포트폴리오를 위한 것입니다. "저비용 ETF 매수 후 보유"는 여전히 개인 투자자에게 가장 좋은 조언입니다.

전문가들이 여전히 저비용 ETF에 조언하지만 연구에 참여할 의향이 있다면 수익률을 개선하는 데 도움이 될 수 있는 요소가 있다는 점은 흥미롭습니다. 작년보다 실적이 좋았던 요인들이 올해 실적이 좋을 가능성이 더 높습니다. 승리 요인을 선택하는 것이 승리 주식을 선택하려고 시도하는 것보다 더 나은 전략인 강력한 통찰력입니다.

즉, 전문가가 사용하는 세부 정보의 수준도 보여줍니다. 이 깊이로 갈 의향이 없다면 가장 저렴한 펀드에 충실하십시오!