Occam의 면도날은 단순한 솔루션이 복잡한 솔루션보다 정확할 가능성이 더 높다는 아이디어입니다.
투자에 있어 오컴의 면도날은 옳다. 단순한 것이 더 좋습니다.
그리고 이 경우 단순하다는 것은 소수의 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드를 의미합니다.
장기적으로 인덱스 투자는 헤지 펀드뿐만 아니라 적극적으로 관리되는 펀드를 능가했습니다. 가장 유명한 것은 Prot√©g√© Partners(헤지펀드)의 공동 매니저와 Warren Buffett 사이에 100만 달러의 내기가 있었습니다.
내기는 5개의 헤지 펀드로 구성된 펀드가 10년 동안 S&P 500을 능가할 수 있다는 것이었습니다... 스포일러 경고! 그렇지 않았다.
(그리고 그것은 매우 큰 차이로 졌습니다)
수동적으로 관리되는 인덱스 펀드가 능동적으로 관리되는 펀드를 능가하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
그러나 그것들도 꽤 많이 있습니다. 일부를 보면 가장 인기 있는 뱅가드 펀드, Total Stock Market과 S&P 500이 모두 표시됩니다. 차이점이 뭐야? 둘 다 필요합니까? 믹스는 무엇입니까?
다행히도 그보다 더 간단합니다.
단 3개의 펀드로 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
목차
- 쓰리펀드 포트폴리오란?
- 할당은 어떻게 설정합니까?
- 기타 "게으른" 포트폴리오
- 정말 간단합니까?
쓰리펀드 포트폴리오란?
Vanguard, Jack Bogle(Vanguard 설립자)의 열렬한 팬이 아니거나 Boglehead(Vanguard의 열렬한 팬)가 아니라면 Taylor Larimore가 누구인지 모를 것입니다.
Taylor Larimore는 Bogleheads의 학장이자 여러 책의 저자로 간주됩니다. Bogleheads의 3개 펀드 포트폴리오 가이드.
그가 가장 최근에 포착된 3개 펀드 포트폴리오 아이디어의 창시자라고 말하는 것이 안전하다고 생각합니다. Boglehead 포럼의 이 게시물 2012 년에. 3개 펀드 포트폴리오는 다각화와 단순성으로 인해 Bogleheads 사이에서 가장 인기 있는 포트폴리오 설정 중 하나입니다.
3개 펀드 포트폴리오는 다음으로 구성됩니다.
- 국내 주식 "토털마켓" 인덱스 펀드
- 국제 주식 "총 시장" 인덱스 펀드
- 채권 "토탈 마켓" 인덱스 펀드
이 펀드는 어디에서나 얻을 수 있지만 이 접근 방식에 적합한 세 가지 Vanguard 펀드는 다음과 같습니다.
- 뱅가드 토탈 주식 시장 인덱스 펀드(VTSAX)
- 뱅가드 토탈 국제 주가 지수 펀드(VTIAX)
- 뱅가드 토털 채권 시장 펀드(VBTLX)
때때로 사람들은 4펀드 포트폴리오에 대해 이야기할 것입니다. 이는 3개 펀드 포트폴리오에 Vanguard Total International Bond Index(VTABX).
나는 Vanguard 뮤추얼 펀드를 나열하지만 상장지수펀드(ETF)로도 투자할 수 있습니다. ETF와 뮤추얼 펀드의 차이점). 기능적으로 동일하며 ETF가 조금 더 저렴할 수 있습니다.
ETF는 다음과 같습니다.
- 뱅가드 토털 주식 시장 ETF(VTI)
- 뱅가드 토탈 인터내셔널 주식 ETF(VXUS)
- 뱅가드 토털 채권 시장 펀드(BND)
- Vanguard 총 국제 채권 지수 (BNDX)
할당은 어떻게 설정합니까?
좋은 질문입니다!
이 12개의 질문을 작성하는 것보다 더 좋은 대답은 없다고 생각합니다. Vanguard의 투자자 설문지.
또는 매우 간단한 120에서 나이를 뺀 값을 주식 백분율로 사용할 수 있습니다. 40세라면 주식 80%, 채권 20%를 투자할 것입니다.
Larimore는 그의 책에서 나이를 속박해야 한다는 규칙을 제시합니다. 따라서 40세라면 주식 60%, 채권 40%를 투자할 것입니다.
그것은 당신에게 주식과 채권의 비율을 알려줄 것입니다. 라리모어, 국제 형평성에 대한 뱅가드 리서치, 원하는 국제 노출 정도를 결정할 수 있는 20% 국제 할당을 제안하지만 거기에서 계산은 쉽습니다.
80%의 주식, 20%의 채권이 주어지고 20%의 국제 할당을 원할 경우 다음과 같이 세 가지 펀드에 투자할 수 있습니다.
- 총 주식 시장(VTSAX) – 64%
- 총 국제 재고(VTIAX) – 16%
- 총채권시장기금(VBTLX) – 20%
기타 "게으른" 포트폴리오
3 펀드 포트폴리오는 가장 유명한 "게으른 포트폴리오" 중 하나이지만 아마도 들어본 적이 있을 것입니다. Scott Burns의 Couch Potato 포트폴리오 또는 Rick Ferri의 Lazy 포트폴리오 또는 그의 "Core Four"와 같은 기타 포트폴리오. 그들은 훌륭한 이름이지만 근본적으로 같은 아이디어입니다. 최소한의(또는 전혀) 겹치지 않는 소수의 저비용 인덱스 펀드입니다.
Scott Burns의 소파 감자 Vanguard Inflation-Protected Securities Fund(VIPSX), 뱅가드 토털 주식 시장 인덱스 펀드(VTSAX) 및 Vanguard Total International Stock Index Fund(VTIAX).
Rick Ferri의 Core Four는 3개 펀드 포트폴리오와 Vanguard REIT 인덱스 펀드(VGSLX).
보시다시피, 대부분은 꽤 단순하고 우아하게 게으르며 재미있는 이름을 가지고 있습니다.
정말 간단합니까?
예.
어려운 부분은 3~4개의 자금만 있으면 된다고 스스로를 설득하는 것입니다. 우리는 모두 투자가 매우 복잡하고 많은 훈련과 교육이 필요하며 스스로 할 수 없다고 생각하도록 훈련받았습니다.
어떤 사람들은 복잡하다고 생각할 때 더 많은 돈을 벌기도 합니다.
더 복잡한 방법 = 주머니에 더 많은 손.
주식 중개인은 주식을 사고 팔 때 돈을 번다. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 올해의 상승 또는 하락 여부에 관계없이 투자의 상단에서 약간의 부분을 차지합니다. 헤지 펀드는 총 자산의 작은 비율에 이익의 더 큰 비율을 더합니다.
모두가 당신의 돈으로 돈을 벌고 있습니다.
그리고 Vanguard의 설립자인 Jack Bogle과 같은 사람이 있습니다. 그는 전체 S&P 500 지수(VTSAX)를 얻고 연간 0.04%만 지불하면 된다고 말합니다. 주식을 무료로 사고 팔 수도 있습니다.
1,000달러를 투자할 때마다 40센트를 지불합니다. 40센트.
이것이 Vanguard가 관리하는 자산이 수조에 달하는 이유입니다. 그리고 왜 Fidelity와 같은 모든 주요 뮤추얼 펀드 회사도 비슷한 비용 비율을 가진 유사한 상품을 가지고 있습니다.
그리고 필요한 것은 은퇴를 위해 저축할 몇 푼의 자금입니다.