ბუმი და ბიუსტის ციკლი: განმარტებები, ისტორია და როგორ დავიცვათ თავი

ეკონომისტები და ბიზნესის ლიდერები ხშირად საუბრობენ "ბიზნეს ციკლზე". მაგრამ ეს შეიძლება იყოს თავაზიანი გზა იმის აღსაწერად, რაც სინამდვილეში არის ბუმი და ბიუსტის ციკლი. ითარგმნება, ეს ნიშნავს, რომ ეკონომიკა იზრდება (ბუმს) და ქვევით (ბიუსტი) გასაკვირი რეგულარობით. როგორც ეს ხდება, ციკლი გავლენას ახდენს ეკონომიკის უმეტეს სფეროებზე: გაყიდვები, მოგება, დასაქმება, საბინაო ბაზარი, მთავრობის ფინანსები და ფინანსური ბაზრები.

სხვაგვარად რომ ვთქვათ, იქნება თუ არა ეკონომიკა ბუმში ან ბიუსტში, შეიძლება გავლენა იქონიოს თქვენს სამუშაოზე და ინვესტიციებზე. ბუმის და ბიუსტის ორი ციკლი ერთნაირი არ არის. ამრიგად, ფინანსური მოგება აღმავალ გზაზე - და ზარალი ქვევით - შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს ერთი ციკლიდან მეორეზე.

რა არის ბუმის და ბიუსტის ციკლი?

ბუმის და ბიუსტის ციკლი არის პროცესი, რომლის დროსაც ეკონომიკა გადადის კეთილდღეობიდან - ან გაფართოებიდან - შეკუმშვისკენ. ეს შეკუმშვა შეიძლება იყოს რეცესიის ან დეპრესიის სახით.

ვინაიდან ეკონომიკა იმდენად მრავალფეროვანია და რთული, ზუსტად ის, თუ როგორ რეაგირებენ ცალკეული კომპონენტები ბუმზე ან ბიუსტზე, ყოველთვის არ არის გარკვეული.

მაგალითად, ბუმი გამოიწვევს:

თუმცა, ყველა ბუმი და ბიუსტი სრულყოფილად არ მისდევს სცენარს. ზოგჯერ საფონდო ბირჟა მატულობს მაშინაც კი, როდესაც ზოგადი ეკონომიკა ვარდნაშია. ბუმის დროს შესაძლებელია უმუშევრობისა და გაკოტრების ზრდა. მაგრამ იმაზე, თუ როგორ გამოდის ეს, დამოკიდებულია თითოეული ბუმისა და ბიუსტის ციკლის სხვადასხვა ფაზებზე.

როგორ დავიცვათ თავი ბუმისა და ბიუსტის ციკლისგან

იმის გამო, რომ ბუმი და ბიუსტის ციკლები იმდენად არაპროგნოზირებადია, საკუთარი თავის დაცვა მაღალი რიგია.

საუკეთესო სტრატეგია, ზოგადად, არის შემდეგი:

1. შეამცირეთ ვალი მინიმუმამდეგანსაკუთრებით ბუმის პიკის ფაზების დროს. გამოიყენეთ პირადი ფინანსების თვალთვალის პროგრამა, თუ დაგჭირდებათ. პირადი კაპიტალი არის შესანიშნავი ბიუჯეტის პროგრამა გამოყენება და ის უფასოა.
2. დარწმუნდით, რომ თქვენი ინვესტიციები მრავალფეროვანია. თუ თქვენ ძალიან დიდი ინვესტიცია გაქვთ ფიქსირებული შემოსავლის პერიოდში, თქვენ გამოტოვებთ საფონდო ფასების ზრდას. მაგრამ თუ პიკის ფაზაში ძალიან მძიმედ ხართ ინვესტირებული აქციებში, შეიძლება დაითესოთ დათვების ბაზარზე.
3. შეინარჩუნეთ თქვენი სამუშაო უნარები მიმდინარე. ეს ხელს უწყობს თქვენი სამუშაოს დაცვას ბიუსტის ფაზაში და მდინარის ფაზაში. და ეს აადვილებს წინსვლას ბუმის ფაზების დროს.
4. გაიგეთ ბუმისა და ბიუსტის ციკლის კონკრეტული ეტაპი, რომელშიც ჩვენ ვართ ნებისმიერ მომენტში. პიკის ფაზაში სახლის ყიდვა ხშირად შეცდომაა. მაგრამ საფონდო ბირჟის მიღმა ყოფნა ფარული ფაზის დროს შეიძლება იყოს კიდევ უფრო დიდი ჩავარდნა.

ბუმის და ბიუსტის ციკლის ფაზები

მიუხედავად იმისა, რომ ხშირად ჩანს, რომ ბუმი და ბიუსტის ციკლი ორობითია - ეს არის ბუმი ან ბიუსტი - ის რეალურად გადის მინიმუმ ოთხ იდენტიფიცირებად ფაზას:

1. ბუმის ფაზა

ეკონომისტები აღწერენ ა ბუმის ფაზა როგორც რაღაც, რაც ხდება ეკონომიკური ბიუსტის ბოლოში მოხვედრის შემდეგ. იმ მომენტში, სხვადასხვა არაეფექტურობამ, რამაც გამოიწვია ბიუსტი, დიდწილად გაიარა ეკონომიკაში. გაუმჯობესების ნიშნები იწყება - ხშირად არათანმიმდევრულად.

უფრო კონკრეტულად, ეს არის ბუმის გაძლიერების ეტაპი. მაგრამ ყოველთვის არ არის ნათელი, რომ რეალურად ხდება ბუმი.

ეკონომისტები აღმავლობასა და ბიუსტებს ზრუნავენ მთლიანი შიდა პროდუქტის (მშპ) ცვლილებებით. მშპ -ს შემცირება მიუთითებს რეცესიაზე ან ბიუსტი. ზრდა მიუთითებს ზრდის ციკლზე ან ბუმი. მაგრამ ვინაიდან მშპ -ში ცვლილებები სტატისტიკურია, რიცხვის ზრდა სულაც არ იგრძნობა ბუმი - განსაკუთრებით გაძლიერების ფაზაში.

პრაქტიკული თვალსაზრისით, ამ დროის განმავლობაში, სამუშაო ადგილები უფრო მრავლდება, ხელფასის გაზრდა უფრო ადვილი მოსაპოვებელია, აქციები იწყებს ზრდას მათი დაბალიდან და მოთხოვნა საცხოვრებელზე, ავტომობილებზე და სხვა ძირითად სამომხმარებლო ნივთებზე იზრდება.

2. პიკის ფაზა

საბოლოოდ, პიკის ფაზა ცვლის ბუმის ან გაძლიერების ფაზას, როგორც ნიშნები ახალი გაფართოება უფრო აშკარა ხდება. ამ ეტაპზე, როგორც ჩანს, ეკონომიკის უმრავლესობა ან თუნდაც ყველა ძირითადი კომპონენტი აღმავლობაშია. დასაქმება, ხელფასი, საფონდო ფასი, საცხოვრებლის ფასები და ცხოვრების საერთო ღირებულება სტაბილურად იზრდება.

მიუხედავად იმისა, რომ როგორც ჩანს, ოპტიმალური დროა ბუმის ციკლში, პიკის ფაზა ჩვეულებრივ დასასრულის დასაწყისია.

მომწოდებლებს, მწარმოებლებსა და ვაჭრებს სულ უფრო უჭირთ ფასების გაზრდა, საფონდო ფასები არამდგრადი და არასტაბილური ხდება, ხოლო საცხოვრებელზე მოთხოვნა იწყებს დარბილებას. იოლი ფული, რომელიც აქციებსა და უძრავ ქონებაში იზრდებოდა ფულის ზრდის დროს, უკვე დიდი ხანია აღარ არის. და მომხმარებლები იწყებენ ხარჯების შემცირებას.

3. ბიუსტის ეტაპი

ის ბიუსტის ეტაპი მოდის პიკის ფაზის შემდეგ. მიუხედავად იმისა, რომ პიკის ფაზას ხშირად ახლავს დამაბნეველი ახალი ამბები და ანალიტიკოსების პროგნოზები ეკონომიკის მიმართულების შესახებ, სიტუაციის რეალობა ბევრად უფრო აშკარაა, როდესაც ბიუსტის ფაზა იკავებს.

ციკლის ამ ფაზაში უმუშევრობა იზრდება და ზრდა და დაწინაურება ძნელია. ბიზნესი აცხადებს შემცირებას (ჩვეულებრივ სახელფასო) და ზოგიერთი ბიზნესი იწყებს მთლიანად ჩავარდნას. და იზრდება როგორც პირადი, ასევე ბიზნესის გაკოტრება.

აქციების დათვის ბაზარი ხშირად (მაგრამ არა ყოველთვის) ახლავს ბიუსტის ფაზას, ყოველ შემთხვევაში, უფრო მძიმე ბიუსტებში. საბინაო ასევე განიცდის, რადგან სახელფასო პირები მცირდება, გამსესხებლები უფრო მეტად ხდებიან დაკრედიტებული და მომავლის გაურკვევლობა ადამიანებს აიღებს ძირითად ვალდებულებებს.

4. ბუმისა და ბიუსტის პერიოდი

უმარტივესი ახსნა პერიოდის განმავლობაში არის ის ფაზა, რომლის დროსაც ბიუსტი ბოლოში ჩადის და ვარდნა მთავრდება. ბუმების მსგავსად, ბიუსტებსაც ორთქლი ეწურება.

მაგრამ ბუმისა და ბიუსტის მწვერვალის მსგავსად, ბუმისა და ბიუსტის ბუდეების ამოცნობა რთულია. ამის უმეტესობა დაკავშირებულია იმით, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ეკონომიკა აღარ მცირდება, ის არც იზრდება. ასევე, მიუხედავად იმისა, რომ ბუდე შეიძლება იყოს მოკლე და გაგრძელდეს მხოლოდ რამდენიმე თვე, ეკონომიკა ასევე შეიძლება ჩავარდეს "ფსკერის გასწვრივ" პერიოდში, სადაც ის ძირითადად სტაგნაციას განიცდის.

ბედის ირონიით, ეს ხშირად საუკეთესო პერიოდია ახალი ბიზნესის დასაწყებად, ინვესტიციის გასაკეთებლად ან უძრავი ქონების შესაძენად. ამ დროისთვის კონკურენციის დიდი ნაწილი ბაზრიდან გამოვიდა და პრაქტიკულად ყველაფერი „იყიდება“. ეს იმიტომ, რომ ირონიულად, troughs არის ამოსავალი წერტილი მომავალი ბუმისთვის.

რა იწვევს ბუმის და ბიუსტის ციკლს?

საიდუმლო არ არის, რომ ბუმი იწყება ტროტუარებში, ხოლო ბიუსტები იწყება მწვერვალებზე.

დროს trough ეტაპზე, ფასები დაბალია და არსებობს ბევრი დამატებითი მზარდი ოთახი ეკონომიკაში, რადგან ბევრი კონკურენტები აიძულეს გარეთ ბიუსტის ფაზა. მას შემდეგ, რაც საფონდო ბირჟა იწყებს ზრდას და დამსაქმებლები იწყებენ დასაქმებას, ბუმი იწყებს განვითარებას, თუ ნელა. მაგრამ როდესაც ის აგროვებს ორთქლს, ის გადაიზრდება სრულფასოვან ბუმში. ნდობა იზრდება და უფრო მეტი ადამიანი მონაწილეობს.

ფედერალური სარეზერვო სისტემის მოქმედებებმა დაიწყო ბუმის ციკლი. ეკონომიკის სტიმულირებისთვის, ფედერალურმა ბანკმა ამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს და ზრდის ლიკვიდურობას საბანკო სისტემაში. საკრედიტო ხდება ადვილად ხელმისაწვდომი. ეს ასტიმულირებს დიდი ბილეთების ნივთების შეძენას, როგორიცაა სახლები და მანქანები. ფედერალურ მთავრობას ასევე შეუძლია იმოქმედოს ეკონომიკის სტიმულირებისთვის გადასახადების შემცირებით. ეს უფრო მეტ ფულს აყენებს მომხმარებელთა ჯიბეში.

ამის საპირისპიროდ, ბიუსტის ციკლები ხშირად დიდწილად გამოწვეულია ეკონომიკური ამოწურვით. საბოლოოდ, საფონდო ღირებულებები ზედმეტად გამოიყურება, ბინების ფასები მიუწვდომელი ხდება და ხელფასი აღწევს იმ დონეს, როდესაც დამსაქმებლები იწყებენ პერსონალის შემცირებას. როდესაც ეს ძალები ამოქმედდება, შემდეგი ბიუსტი გარდაუვალია.

ბუმის და ბიუსტის ციკლის ისტორია 1929 წლიდან

1929 წლის დიდი დეპრესია, ალბათ, ყველაზე ცნობილი ბუმი და ბიუსტის ციკლია, მაგრამ მას შემდეგ სხვა იყო.

ეკონომიკური კვლევის ეროვნული ბიუროს (NBER) თანახმად, არ ყოფილა არანაკლებ 34 ბუმი და ბიუსტის ციკლი 1854 წლით უკან. მათგან 15 მოხდა 1929 წელს დიდი დეპრესიის გაჩენის შემდეგ (თვით დეპრესიის ჩათვლით), 13 კი მეორე მსოფლიო ომის 75 წლის შემდეგ.

NBER– ის ქვემოთ მოცემული ეკრანის სურათი გვიჩვენებს იმ წლებში, როდესაც მოხდა ბუმი და ბიუსტის პერიოდი, ასევე შეკუმშვების (ბიუსტების) და გაფართოებების (ბუმების) ხანგრძლივობა:

როგორც ეკრანის სურათიდან ხედავთ, დიდი დეპრესიის შემდეგ ყველაზე მოკლე ბიუსტი იყო მხოლოდ ექვსი თვის განმავლობაში, 1980 წლის იანვრიდან ივლისამდე. ყველაზე გრძელი ბიუსტი იყო დიდი დეპრესიის დროს, 43 თვის განმავლობაში.

ამის საპირისპიროდ, ყველაზე გრძელი გაფართოება იყო უახლესი, გაგრძელდა 128 თვე 2009 წლის ივლისიდან 2020 წლის თებერვლამდე. (ეკრანის ანაბეჭდი ცოტა დამაბნეველია გაფართოებების წარმოდგენაში, რადგან ისინი უნდა იყოს ინტერპოლირებული წინა შეკუმშვის ბოლოდან (trough) მომდევნო შეკუმშვის დასაწყისამდე.)

უმოკლესი გაფართოება დიდი დეპრესიის შემდეგ გაგრძელდა მხოლოდ 12 თვე, 1980 წლის აგვისტოდან 1981 წლის ივლისამდე.

მექანიკურად დაშლილი, 13 ბუმი და ბიუსტის პერიოდი ბოლო 75 წლის განმავლობაში ნიშნავს, რომ თითოეული ციკლი საშუალოდ ხუთ წელსა და ცხრა თვეზე გადის. ეს მოიცავს როგორც ბუმს, ასევე ბიუსტს. და ეს ნიშნავს, რომ ციკლის ორივე ძირითადი ეტაპი შედარებით მოკლეა.

ვართ ბუმის თუ ბიუსტის ციკლში?

ისტორიას რომ თავი დავანებოთ, ალბათ ყველაზე აქტუალური კითხვაა სად ვართ ახლა - ბუმში თუ ბიუსტში? NBER– ის ზემოთ მოცემული ეკრანის მიხედვით - ასევე მშპ – ს მონიტორინგი ეკონომიკური ბიუროდან ანალიზი (BEA) - ჩვენ რეცესიაში ვიყავით 2020 წლის მეორე კვარტალში, კვარტალური ვარდნით 31.4%. თუმცა, BEA– მ ახლახანს გამოაცხადა მშპ – ს 33.1% –იანი ზრდა მიმდინარე წლის მესამე კვარტალში. ასე რომ, ზუსტად სად ვართ - ან სად მივდივართ - ამ ეტაპზე ჯერ კიდევ უცნობია.

სამწუხაროდ, COVID-19- ის პანდემიამ ეს ერთ-ერთი ყველაზე რთული ეკონომიკური ციკლი გახადა. სულ რამდენიმე თვის მანძილზე ჩვენ დავინახეთ დასაქმების კრატერი და შემდეგ გამოჯანმრთელდა. ჩვენ ასევე შევამჩნიეთ საფონდო ბირჟის თითქმის კრახი, მხოლოდ ისტორიაში ერთ -ერთი ყველაზე სწრაფი აღდგენა. იმავდროულად, კრიზისის დაწყებისთანავე საცხოვრებელი სახლები ყვავის.

არავინ იცის როგორ წარიმართება მიმდინარე ციკლი, რის გამოც უმჯობესია ყოველთვის დაუბრუნდეთ ძირითად სტრატეგიებს. დარჩი ინვესტიცია განახორციელეს აქციებში მაგრამ დივერსიფიკაცია სხვა აქტივების კლასებში. შეამცირეთ თქვენი დავალიანება მინიმუმამდე და თქვენი სამუშაო უნარ -ჩვევები ზღვარზე. ეს ყველაფერი შეიძლება ძალიან ძირითად ჟღერდეს, მაგრამ ეს არის ყველაფერი, რაც ჩვენ მივიღეთ, რაც შეიძლება იყოს ყველაზე დამაბნეველი ეკონომიკა ჩვენს ცხოვრებაში.