Cash Cow Stocks vs. ვარსკვლავური აქციები: რომელი უნდა აირჩიოთ?

გსმენიათ ოდესმე პროდუქტზე მოხსენიებული, როგორც ნაღდი ძროხა ან ვარსკვლავი? ისინი BCG Growth Share Matrix-ის ოთხი კვადრატიდან ორია, ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ გაანალიზოთ, როგორ მოერგება გარკვეული აქციები თქვენს პორტფელში.

BCG ზრდის წილი მატრიცა თავდაპირველად შეიქმნა Boston Consulting Group-ის (BCG) მიერ 1970-იან წლებში, რათა დაეხმარა კომპანიას გააანალიზოს მათი ბიზნესი და პროდუქტის ხაზი. მატრიცა ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას პორტფელის მართვისთვის აქციების ანალიზზე.

ამ სახელმძღვანელოში ჩვენ ავხსნით, თუ როგორ მუშაობს მატრიცა და განვიხილავთ ფულადი ძროხის აქციების ჩართვის დადებით და უარყოფით მხარეებს. ვარსკვლავური აქციები საკუთარ პორტფელში.

BCG ზრდის წილი მატრიცის კვადრატები

BCG ზრდის წილი მატრიცა შემოაქვს ოთხ კვადრატს:

• ნაღდი ძროხები
• ვარსკვლავები
• Კითხვის ნიშნები
• ძაღლები (ზოგჯერ მოიხსენიება როგორც შინაური ცხოველები)

ჩვენ გავშიფრავთ სიტყვების სალათის ამ ერთი შეხედვით შემთხვევით შეხამებას, დაწყებული ორი კვადრატით, რომლებიც შეიძლება წარმოადგენდეს ინვესტიციებს, რომლებიც ყველაზე მეტად გსურთ თქვენს პორტფელში: ფულადი ძროხები და ვარსკვლავები.

რა არის ნაღდი ძროხა?

ტერმინი ნაღდი ძროხა თავისთავად მიუთითებს რძის ძროხებზე, რომლებსაც შეუძლიათ განუწყვეტლივ უზრუნველყონ რძე მთელი ცხოვრების მანძილზე მინიმალური მოვლის პირობებში. The BCG ზრდის წილი მატრიცა განსაზღვრავს ნაღდი ძროხას, როგორც ბიზნესს, რომელიც, როგორც კი მომგებიანი იქნება, აგრძელებს დიდი რაოდენობით ფულადი სახსრების გამომუშავებას, სანამ ის ბიზნესშია.

ისევე, როგორც მისი მსხვილფეხა რქოსანი სახელი, ნაღდი ძროხის მარაგი უფრო მეტ ფულს გამოიმუშავებს, ვიდრე მოიხმარს. ისინი ხშირად გვხვდება სექსუალურ ინდუსტრიებში. ამ კომპანიებს, როგორც წესი, აქვთ ბაზრის მაღალი წილი თავიანთ კონკრეტულ ინდუსტრიაში და საჭიროებენ მცირე კაპიტალის რეინვესტირებას, როგორც კი ბიზნესი გახდება მომგებიანი.

თანამედროვე ნაღდი ძროხები შეიძლება შეიცავდეს ტექნიკური გიგანტები, როგორიცაა Apple (AAPL) ან Microsoft (MSFT). მიუხედავად იმისა, რომ ტექნიკური აქციები ჯერ კიდევ განიხილება, როგორც კომპანიები, რომლებიც საჭიროებენ მაღალი კაპიტალის რეინვესტირებას, Apple-მა და Microsoft-მაც გამოიმუშავეს თანმიმდევრული და მნიშვნელოვანი ფულადი ნაკადები. ამ ტიპის აქციების მთავარი სარგებელი არის ის, რომ მათ შეუძლიათ მუდმივად წარმოქმნან ფულადი ნაკადები მნიშვნელოვანი შეფერხებების ან ინდუსტრიის ცვლილებების გამორიცხვით.

ფულადი ძროხის აქციები შეიძლება იყოს წარმატებული ვარსკვლავური მარაგის შედეგი, რომელშიც ინდუსტრია მომწიფდა.

და ბოლოს, ფულადი ძროხის აქციებს შეიძლება ჰქონდეთ დივიდენდების გადახდის შესაძლებლობა მათი ჭარბი ფულადი ნაკადით. მაგალითად, Apple-იც და Microsoft-იც იხდიან დივიდენდებს, მიუხედავად იმისა, რომ ბევრ ტექნოლოგიურ კომპანიას არ აქვს ამის შესაძლებლობა მუდმივად ან აირჩიონ ჭარბი ფულის რეინვესტირება კომპანიაში. ეს იმიტომ ხდება, რომ როგორც ფულადი ძროხები, ეს ორი კომპანია აწარმოებს საკმარის ჭარბ ფულს აქციონერების დასაბრუნებლად.

დაკავშირებული >>რა უნდა ვეძებოთ აქციების ყიდვისას

რა არის ვარსკვლავი?

ვარსკვლავი არის კიდევ ერთი კვადრატი BCG ზრდის წილი მატრიცაში. ვარსკვლავები არის კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ბაზრის მაღალი წილი სწრაფად მზარდ ინდუსტრიაში.

ვარსკვლავური აქციები შეიძლება გამოიმუშაონ შემოსავალი, მაგრამ ასევე მოითხოვონ მნიშვნელოვანი კაპიტალი თავიანთი ბიზნესის გასაზრდელად. ეს კაპიტალი რეინვესტირდება კომპანიის, როგორც ინდუსტრიის ლიდერის ზრდის გასაგრძელებლად. ვარსკვლავური აქციების ტიპიური მიზანია გახდეს ფულადი ძროხის აქცია.

ამჟამად, ვარსკვლავური მარაგის მაგალითი იქნება ელექტრო მანქანების მწარმოებელი Tesla (TSLA). ელექტრომობილების გლობალური სექტორი, რა თქმა უნდა, მაღალი მზარდი ინდუსტრიაა და ტესლას ბაზრის მნიშვნელოვანი წილი აქვს. მიუხედავად იმისა, რომ Tesla იყო მომგებიანი 2021 წლისთვის, კომპანია კვლავ ორიენტირებულია ფართომასშტაბიანი ზრდის მიღწევაზე და ბაზრის დამატებითი წილის დაკავებაზე.

Cash Cow Stocks vs. ვარსკვლავური აქციები

ნაღდი ძროხებმა ბაზრის დიდი წილი დაიკავეს. ბევრი ახლა ფაზაშია ბიზნეს ციკლი სადაც მათ შეუძლიათ მუდმივად გამოიმუშაონ ფულადი ნაკადები. ვარსკვლავური აქცია შესაძლოა ამ პუნქტამდე მიაღწიოს, მაგრამ ჯერ უნდა ჩამოყალიბდეს, როგორც ინდუსტრიის ლიდერი სექსუალურ ინდუსტრიაში.

ვარსკვლავური აქციები შეიძლება არ გადაიხადონ დივიდენდები ან არ განახორციელონ აქციების ყიდვა ისე ხშირად, როგორც ფულადი ძროხები, რადგან მოგება, რომელიც შემოდის ვარსკვლავურ აქციებში, ჩვეულებრივ რეინვესტირდება კომპანიაში.

თუმცა, ვარსკვლავურ აქციებს შეიძლება ჰქონდეთ აქციების ფასის გაზრდის უფრო მაღალი პოტენციალი ნაღდი ძროხის აქციებთან შედარებით. ეს ასევე შეიძლება ნიშნავდეს, რომ ვარსკვლავურ აქციებს უფრო დიდი ფასის ცვალებადობა აქვთ, ვიდრე ფულადი ძროხის აქციები და შეიძლება გამოიწვიოს კაპიტალის უფრო დიდი დანაკარგი.

აირჩევთ თუ არა ინვესტირებას ნაღდი ძროხის აქციებში თუ ვარსკვლავურ აქციებში, დამოკიდებული იქნება თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაზე და რისკის ტოლერანტობაზე. ნაღდი ფულის ძროხის აქციები უფრო მეტად იძლევა დივიდენდებს, ხოლო ვარსკვლავური აქციები შეიძლება იყოს თქვენს პორტფელში აქციების ფასის პოტენციური გაზრდისთვის.

მაშასადამე, ინვესტორმა, რომელიც დიდად ეყრდნობა დივიდენდებს შემოსავლის უზრუნველსაყოფად, შეიძლება მეტი ნაღდი ძროხის აქციები მოძებნოს. მნიშვნელოვანია, ვიდრე ვარსკვლავური აქციები, ხოლო ახალგაზრდა ინვესტორს მაღალი რისკის შემწყნარებლობის მქონე შეიძლება ჰქონდეს უფრო მაღალი პროცენტი ვარსკვლავური აქციები.

BCG ზრდის წილი მატრიცა

BCG ზრდის წილის მატრიცა დაგეხმარებათ უზრუნველყოთ პერსპექტივა იმის შესახებ, თუ როგორ შეიძლება მოთავსდეს აქცია თქვენს პორტფელში. ნაღდი ძროხებისა და ვარსკვლავების გარდა, BCG ზრდის მატრიცა ასევე შედგება კითხვის ნიშნებისგან და ძაღლებისგან (შინაური ცხოველები). ჩვენ უკვე განვიხილეთ ნაღდი ძროხები და ვარსკვლავები, მაგრამ რა არის სხვები?

რა არის კითხვის ნიშანი?

კითხვის ნიშნის აქცია არის კომპანია, რომელიც მუშაობს დაბალი საბაზრო წილით მაღალი ზრდის ინდუსტრიაში. ეს კომპანიები მჭიდროდ უნდა იქნას გაანალიზებული, რათა დაინახონ, ღირს თუ არა მათი შენარჩუნება. საუკეთესო შემთხვევაში, კითხვის ნიშნები შეიძლება საბოლოოდ გადაიქცეს ვარსკვლავებად.

რა არის ძაღლი (ცხოველი)?

ძაღლი, ან შინაური ცხოველი, არის კომპანია, რომელსაც აქვს დაბალი ბაზრის წილი მომწიფების ინდუსტრიაში. ძაღლები არის ბიზნესი ან პროდუქტები, რომლებიც შეიძლება განლაგდეს, გაუქმდეს ან ლიკვიდირდეს. თუმცა, ძაღლების შენახვა შესაძლებელია, თუ ისინი ავსებენ სხვა ბიზნესს კომპანიაში.

ქვედა ხაზი

BCG Growth Share Matrix არის სასარგებლო ინსტრუმენტი იმის გასაანალიზებლად, თუ როგორ შეიძლება მოთავსდეს აქცია თქვენს პორტფელში. ფულადი ძროხის აქციები შეიძლება იყოს დივიდენდების საიმედო წყაროები, რადგან ისინი ზოგადად ინდუსტრიის ლიდერები არიან სექსუალურ ინდუსტრიაში და წარმოქმნიან მნიშვნელოვან ფულად ნაკადებს.

ამის საპირისპიროდ, ვარსკვლავური აქციები, როგორც წესი, მაღალი მზარდი კომპანიებია, რომლებიც შეიძლება გახდნენ ბაზრის ლიდერები თავიანთ ინდუსტრიაში. ვარსკვლავური აქციები შეიძლება გამოიმუშაონ მნიშვნელოვანი შემოსავალი, მაგრამ მათ ჩვეულებრივ ასევე სჭირდებათ კაპიტალის რეინვესტირება, რათა გააგრძელონ თავიანთი ბიზნესი.

კითხვის ნიშნები წარმოადგენს ბიზნესებს, რომლებსაც აქვთ დაბალი საბაზრო წილი მაღალგანვითარებულ ინდუსტრიებში, ხოლო ძაღლები წარმოადგენენ ბიზნესებს, რომლებსაც აქვთ დაბალი ბაზრის წილი სექსუალურ ინდუსტრიებში. მნიშვნელოვანი იქნება დამატებითი დილიგიის ჩატარება კითხვის ნიშნის ან ძაღლების აქციებში ინვესტირებამდე, რადგან ისინი შეიძლება იყოს სარისკო ინვესტიციები.

თქვენი საინვესტიციო სტრატეგია და რისკის ტოლერანტობა განსაზღვრავს განაწილებას ნაღდი ძროხის აქციებისა და ვარსკვლავური აქციებისთვის (ან, ამ შემთხვევაში, კითხვის ნიშნებსა და ძაღლებზე). უფრო მაღალი რისკის შემწყნარებლობის მქონე ადამიანს შეიძლება სურდეს ფოკუსირება ვარსკვლავურ აქციებზე. ინვესტორი, რომელიც ეყრდნობა დივიდენდებს შემოსავლისთვის, შესაძლოა უფრო ფოკუსირებული იყოს ნაღდი ძროხებზე.

მეტი აქციების ინვესტიციის შესახებ >>

• აირჩიეთ თქვენი საინვესტიციო სტრატეგია
• როგორ განვსაზღვროთ თქვენი რისკის ტოლერანტობა
• 5 მარტივი ნაბიჯი აქტივების სათანადო განაწილების შესაქმნელად
• როგორ გააუმჯობესოთ თქვენი ინვესტიცია 2022 წელს

პასუხისმგებლობის შეზღუდვა: წარმოდგენილი შინაარსი მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს ფინანსურ, საინვესტიციო, საგადასახადო, იურიდიულ ან პროფესიულ რჩევას. თუ რაიმე ფასიანი ქაღალდი იყო ნახსენები შინაარსში, ავტორს შეუძლია დაიკავოს პოზიციები აღნიშნულ ფასიან ქაღალდებში. შინაარსი მოწოდებულია „როგორც არის“ ყოველგვარი წარმომადგენლობისა და გარანტიის გარეშე, გამოხატული ან ნაგულისხმევი.