IPO-მდე ინვესტიცია: შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება წინასწარ IPO აქციებში?

აქციებში ინვესტიცია მსხვილ ბაზრებზე, როგორიცაა ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟა და NASDAQ, დროთა განმავლობაში თქვენი სიმდიდრის გაზრდის პოპულარული გზაა, მაგრამ ეს არ არის ერთადერთი გზა კომპანიის აქციების შესაძენად. კვალიფიციურ ინვესტორებს შეიძლება შეეძლოთ კომპანიებში ინვესტიცია განახორციელონ მანამ, სანამ არ ჩამოაყალიბებენ აქციებს საჯარო საფონდო ბაზარზე.

ეს ცნობილია, როგორც წინასწარი IPO ინვესტიცია: ინვესტიცია კომპანიაში მათ თავდაპირველ საჯარო შეთავაზებამდე.

რით განსხვავდება IPO-მდე ინვესტიციები? და რა რისკებთან და შესაძლებლობებთან არის დაკავშირებული? ეს სტატია დაგეხმარებათ გაიგოთ მეტი ამ საინტერესო საინვესტიციო ვარიანტის შესახებ, უკეთ გაიგოთ, აზრი აქვს თუ არა თქვენთვის და გაიგოთ, როგორ დაიწყოთ IPO-მდე ინვესტირება.

რა არის IPO-მდე ინვესტიცია?

როგორც წესი, კომპანიები, რომლებიც ცდილობენ კერძოდან საჯარო კორპორაციებისკენ გადავიდნენ, სთავაზობენ ახალ აქციებს ინვესტორებს, რომლებსაც პირველადი საჯარო ეწოდება შეთავაზებები, ან IPOs. IPO-მდე ინვესტიცია არის, როდესაც კომპანია ყიდის აქციების კერძო აქციებს კაპიტალის მოსაზიდად თავდაპირველი საზოგადოების წინაშე შეთავაზება. კომპანიებს შეუძლიათ გაყიდონ ეს აქციები ჰეჯ-ფონდები, კერძო კაპიტალის ფირმები და მდიდარი საცალო ინვესტორები.

საწყისი საჯარო შეთავაზებებისგან განსხვავებით, IPO-მდე აქციები სთავაზობენ კერძო ინვესტორებს საჯარო საფონდო ბაზრების ნაცვლად. მათი ექსკლუზიურობის გამო, IPO-მდე აქციები და აქციები ასევე უფრო რთულია საცალო ინვესტორებისთვის წვდომა. საცალო ინვესტორებს შეიძლება დასჭირდეთ კერძო საბროკერო ფირმასთან ან ფინანსურ მრჩეველთან მუშაობა ამ აქციებზე წვდომისთვის.

IPO-მდე შესყიდვები რეგულირდება ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიის (SEC) სავალდებულო ექვსთვიანი ჩაკეტვის პერიოდით. ჩაკეტვის პერიოდი დაწესდა იმისთვის, რომ ინვესტორებს არ მოეხდინათ კომპანიის აქციების ლიკვიდაცია მათი შეძენა, აქციების დაცვა უკიდურესი არასტაბილურობისა და საზოგადოების მხრიდან ზეწოლისგან ბაზარი.

წაიკითხეთ მეტი >>IPO ინვესტიცია: უნდა ჩადოთ ინვესტიცია IPO-ში?

ინვესტიცია წინა IPO აქციებში

კომპანიის აქციების შესყიდვის რამდენიმე გზა არსებობს IPO-მდე, მაგრამ გახსოვდეთ, რომ მათ უფრო მეტი შეზღუდვები აქვთ, ვიდრე სხვა აქციებს.

დამწყებთათვის, ეს აქციები ჩვეულებრივ შემოიფარგლება კანონით აკრედიტებული ინვესტორები. ფასიანი ქაღალდების კომისიის ინფორმაციით, აკრედიტებულ ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ მიღებული შემოსავალი მინიმუმ $200,000 ბოლო ორი წლის განმავლობაში ან წმინდა ღირებულება $1,000,000-ზე მეტი, ძირითადი საცხოვრებელი ადგილის გამოკლებით. 2020 წელს, ეს განმარტება გაფართოვდა შესაბამისი ფინანსური ცოდნისა და გამოცდილების მქონე პირების ჩართვა, რაც გაზრდის იმ ადამიანთა რაოდენობას, რომლებსაც შეუძლიათ კვალიფიკაცია.

აკრედიტებული ინვესტორი ყოფნა საშუალებას მოგცემთ ინვესტიცია განახორციელოთ უფრო კერძო ბირჟებში. მაგრამ მაინც მოგიწევთ დაუკავშირდეთ ფინანსურ მრჩეველს, კერძო ბროკერს ან ადგილობრივ ბანკს, რათა დაგეხმაროთ ამ აქციებზე წვდომაში.

გაითვალისწინეთ, რომ რამდენიმე მსხვილ ბროკერს მოსწონს SoFi, TD Ameritrade, და ერთგულება მისცეს ზოგიერთ კლიენტს მონაწილეობა IPO-ებში, სანამ ისინი მეორად საფონდო ბაზარზე მოხვდებიან. თუმცა, არცერთი ამ ბროკერი არ მოგცემთ საშუალებას, ინვესტიცია განახორციელოთ კომპანიაში, სანამ მისი IPO გამოცხადდება.

Angel Investing Pre IPO

IPO-ს წინა აქციებში ინვესტირების კიდევ ერთი ვარიანტია ანგელოზი ინვესტორი. ანგელოზი ინვესტორები არიან მაღალი წმინდა ღირებულების მქონე პირები, რომლებიც ხშირად ინვესტირებენ საკუთარ ფულს კომპანიაში მისი სარისკო გაშვების ფაზაში, კომპანიის წილის სანაცვლოდ. თუმცა, იმის გამო, რომ ისინი ინვესტიციას ახდენენ კომპანიის ცხოვრებაში ადრეულ ეტაპზე, ანგელოზი ინვესტორები ალბათ ვერ ნახავენ სწრაფ შემოსავალს.

IPO-ს წინა საინვესტიციო პლატფორმები

ინდივიდებს, რომლებსაც შესაძლოა არ ჰქონდეთ კომპანიაში ჩასასვლელი ფულადი სახსრების სიმრავლე, შეუძლიათ იპოვონ უფრო ხელმისაწვდომი მეთოდი კერძო კომპანიებში ინვესტიციებისთვის ონლაინ crowdfunding პლატფორმების საშუალებით. ზოგიერთი პოპულარული წინასწარი IPO ინვესტიციის პლატფორმა მოიცავს:

• StartEngine
• EquityZen
• მიზეზი
• ლინქტო
• MarketX
• გაყალბება
• წინა IPO კლუბი

IPO-მდე ინვესტიციის რისკები და სარგებელი

ერთი მნიშვნელოვანი რისკი სტარტაპებისა და სხვა ბიზნესებისთვის IPO-ს წინა ფაზაში არის გაკოტრების დიდი პოტენციალი. არ არსებობს გარანტია, რომ თავდაპირველი საჯარო შეთავაზება კარგად იმუშავებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათ შესაძლოა ვერ შეძლეს არსებობისთვის საჭირო კაპიტალის მოზიდვა. ეს რისკი შემდეგ შეიძლება გადაეცეს ინვესტორებს, რომლებმაც შეიძლება მთლიანად დაკარგონ ინვესტიცია.

რისკის შესამცირებლად, ვინც შესაძლოა ინვესტიცია განახორციელოს IPO-მდე აქციებში, ყურადღებით უნდა წაიკითხოს კომპანიის პირადი განთავსების მემორანდუმი (PPM). PPM არის ბიზნეს გეგმა, რომელიც ასახავს ინვესტიციის პირობების დეტალებს მისი გამცემი კომპანიისგან, ისევე როგორც საჯარო ვაჭრობის აქციის ან ფონდის პროსპექტის მსგავსი.

PPM-ითაც კი, კერძო ბაზრებზე ბიზნესი შეიძლება არ იყოს ისეთი გამჭვირვალე, როგორც საჯარო ვაჭრობის მქონე კომპანიები, რომლებმაც უნდა გაამჟღავნონ გარკვეული ფინანსური ინფორმაცია საზოგადოებისთვის კანონით.

მაგრამ მონეტის მეორე მხარეს, IPO-მდე აქციებს უფრო დიდი მოგების პოტენციალი აქვთ. ადრეულ ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ ეს აქციები ან სახსრები აქციების უფრო დაბალ ფასებში, სანამ ისინი ხელმისაწვდომი იქნება საჯარო ბირჟაზე. ვინაიდან ნაკლებ ინვესტორს აქვს წვდომა წინასწარ IPO-ებზე, ჯილდოები შეიძლება იყოს უფრო მნიშვნელოვანი იმ რამდენიმე შერჩეულისთვის, ვინც მიიღებს ამ შესყიდვას.

დაკავშირებული >> საინვესტიციო რისკი 101

არის თუ არა წინასწარ IPO საფონდო ინვესტიცია კარგი იდეა?

თუ თქვენ ხართ აკრედიტებული ინვესტორი, გაქვთ მაღალი წმინდა ღირებულება, ან გაქვთ მაღალი რისკის ტოლერანტობა, IPO-მდე არსებული აქციები შეიძლება იყოს შესაბამისი. IPO-ს ადრეულ აქციებში შესვლა უფრო მაღალ ანაზღაურებას გვთავაზობს, როდესაც აქციები საჯარო გახდება და სიაში შედის ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე, NASDAQ-ზე ან სხვაგან.

საშუალო ადამიანისთვის, IPO-მდე აქციები შეიძლება არ იყოს კარგი იდეა. მიუხედავად იმისა, რომ წარმატებული ინვესტიციისთვის ჯილდო შეიძლება იყოს ძალიან მაღალი, რისკი ასევე ძალიან მაღალია. ეს განსაკუთრებით ეხება მათ, ვინც არ არის კარგად ინფორმირებული ბაზრის ტენდენციებზე და როგორ მუშაობს კომპანია.

ქვედა ხაზი

IPO-მდე ინვესტიცია უფრო შეზღუდულია, ვიდრე საჯარო ვაჭრობის კომპანიებში ინვესტიცია. საცალო ინვესტორების უმეტესობას ესაჭიროება გარე დახმარება ამ აქციებსა და აქციებზე წვდომისთვის. კერძო ბანკირები, კერძო ბროკერები, ფინანსური მრჩევლები, ანგელოზი ინვესტორები და ონლაინ პლატფორმები საცალო ინვესტორებისთვის არის ვარიანტები IPO-მდე აქციებზე წვდომისთვის.

ბევრი ინვესტიციის მსგავსად, IPO-ს მაღალი რისკი აქვს, მაგრამ შეიძლება გამოიწვიოს დიდი ანაზღაურება. ინტელექტუალურმა ინვესტორებმა, რომლებიც თავიანთ სახსრებს სწორ კომპანიაში ჩადებენ, უზარმაზარი მოგება ნახეს. თუმცა, IPO-ს ცუდი შესრულება, გაკოტრება, შეზღუდული გამჭვირვალობა და სხვა ფაქტორები შეიძლება გამოიწვიოს მასიური ზარალი.

IPO-მდე აქციები შეიძლება იყოს კარგი ინვესტიცია მათთვის, ვისაც აქვს მაღალი წმინდა ღირებულება და მაღალი რისკის ტოლერანტობა, ასე რომ, თუ თქვენ ცდილობთ გაიგეთ დამწყები კომპანიები და განახორციელეთ ანაზღაურება, სანამ კომპანია საჯარო გახდება, წინასწარი IPO-ს შეძენა შეიძლება იყოს თქვენი გონივრული დამატება პორტფოლიო. თუმცა, ადამიანების უმეტესობისთვის, ალბათ, ჯობია თავი შორს დაიჭიროთ.

„შეაგროვეთ“ ეს სახელმძღვანელოები>>

• როგორ ჩადოთ ინვესტიცია S&P 500 ინდექსში
• რა არის მოკლე გაყიდვადი აქციები? უნდა გავაკეთო ეს?
• სავაჭრო ოფციები vs. აქციები
• რა არის Spawner Stocks?