არაკორელირებული აქტივები: საუკეთესო ვარიანტები და როგორ ჩადოთ ინვესტიცია მათში

ნაცნობად ჟღერს ეს სცენა? თქვენ ხსნით ტელეფონს, შედიხართ თქვენს ონლაინ საბროკერო ანგარიშზე და… ეს არის წითელი ზღვა… თითქოს ეს იყო მარადისობა.

თუ თქვენ ოდესმე გაქვთ ინვესტიციები დათვი ბაზრის ან რეცესიის დროს, თქვენ იცით, რამდენად მტკივნეული შეიძლება იყოს ეს გრძნობა. და 2022-მა დაგვანახა, რამდენად მტკივნეულად არასტაბილური შეიძლება იყოს ბაზრები.

მაგრამ რა მოხდება, თუ თქვენი პორტფელი არც ისე ძლიერ სისხლდენას მოუხდებოდა შემდეგ ჯერზე, როდესაც ბაზრები დაეცა? და, რა მოხდება, თუ არსებობდა გზა, რომ შეავსოთ თქვენი პორტფელი ცოტა უარყოფითი დაცვით?

შეიყვანეთ არაკორელირებული აქტივები: ძლიერი ინსტრუმენტი, რომელსაც ნებისმიერი ინვესტორი დააფასებს.

პარტნიორობით შედევრები, ჩვენ ვფარავთ ყველაფერს, რაც თქვენ უნდა იცოდეთ არაკორელირებული აქტივების შესახებ და როგორ დაიწყოთ მათში ინვესტირება.

შეამოწმეთ Masterworks აქ >>>

რა არის არაკორელირებული აქტივები?

აქტივების კორელაცია ეხება იმას, თუ რამდენი ინვესტიცია მოძრაობს ერთმანეთთან ტანდემში. როგორც წესი, აქტივების კორელაციის ქულები მერყეობს -1-დან 1-მდე, უარყოფითი 1 ნიშნავს, რომ აქტივებს აქვთ სრულიად საპირისპირო კავშირი, ხოლო დადებითი ერთის ქულა ნიშნავს აქტივებს მთლიანად კორელაციას.

ნულის ქულა ნიშნავს, რომ არ არსებობს კორელაცია.

ამრიგად, ტერმინი "არაკორელირებული აქტივები" ეხება აქტივებს, რომლებსაც არ აქვთ ძლიერი უარყოფითი ან დადებითი კორელაცია. და, ზოგადად, ინვესტორები ადარებენ აქტივებს საერთო საფონდო ბირჟასთან, როდესაც ეძებენ არაკორელირებული აქტივებს.

მთელი ეს კონცეფცია გამომდინარეობს თანამედროვე პორტფელის თეორია (MPT), საინვესტიციო სტრატეგია, რომელიც შეიქმნა ეკონომისტმა ჰარი მარკოვიცმა 1952 წელს. MPT არის მათემატიკური მიდგომა პორტფელის მშენებლობისადმი, რომელიც ცდილობს მაქსიმალურად გაზარდოს ანაზღაურება რისკის კონკრეტულ დონეზე მიღებისას. ამის მისაღწევად, ის დიდწილად ეყრდნობა მრავალფეროვანი პორტფელის შექმნას, მათ შორის მრავალი არაკორელირებული აქტივის ჩათვლით.

თანამედროვე პორტფელის თეორია არის მრავალი თანამედროვე ჩარჩო რობო-მრჩევლები აგებულია. და, არსებითად, ეს არის ქვაკუთხედის თეორია, თუ როგორ უნდა ავაშენოთ ა ძლიერი პორტფელი რისკის ტოლერანტობის გათვალისწინებისას.

რა არის პოპულარული არაკორელირებული აქტივები?

არსებობს მრავალი სახის არაკორელირებული აქტივები, რომელთა განხილვაც შეგიძლიათ. აქტივების რომელ კლასს აქვს თქვენთვის აზრი, დამოკიდებული იქნება თქვენს კონკრეტულ საინვესტიციო მიზნებზე და რისკის ტოლერანტობაზე.

Ოქრო ვერცხლი

ისტორიულად, ინვესტორები მიმართავენ ძვირფას ლითონებს, როგორიცაა ოქრო და ვერცხლი როდესაც ბაზრები მცირდება. ეს იმიტომ ხდება, რომ ძვირფასი ლითონები, როგორიცაა ოქრო, ისტორიულად მცირე კორელაციას აჩვენებდნენ ბაზრის მოძრაობასთან ან თანაბარია საპირისპირო კორელაციაში.

ძვირფას ლითონებში ინვესტიცია ასევე ძალიან მარტივია. ზოგიერთი ინვესტორისთვის ბუილონის ან ძვირფასეულობის ყიდვა არის ის, თუ როგორ ახდენენ თავიანთი პორტფელის დივერსიფიკაციას. მაგრამ თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეიძინოთ ოქროს და ვერცხლის ETF-ები ონლაინ ბროკერების უმეტესობის საშუალებით.

ზოგიერთი ინვესტორი ძვირფას ლითონებსაც სასარგებლოდ მიიჩნევს ინფლაციის ჰეჯირება, რაც ჰოლდინგის კიდევ ერთი პოტენციური უპირატესობაა ზოგიერთი ამ აქტივების კლასი თქვენს პორტფელში.

სახვითი ნამუშევრები

კიდევ ერთი არაკორელირებული აქტივი იზრდება პოპულარობა არის მრავალმილიონიანი ნამუშევარი. ისტორიულად, სახვითი ხელოვნება მტკიცედ არ არის დაკავშირებული საფონდო და ობლიგაციების ბაზრებთან. ბოლოს და ბოლოს, პიკასოს ფასი არ იცვლება, როგორც Tesla-ს აქციების ფასი.

Citi-ს ანალიტიკოსების აზრით, სახვით ხელოვნებას აქვს თითქმის 0 კორელაცია აქციებთან. ეს ნიშნავს, თუ აქციები დაიკლებს, თქვენი ხელოვნების ინვესტიციები ალბათ მათთან ერთად არ დაიწევს. კვლევამ ასევე აჩვენა, რომ თანამედროვე ნამუშევრებმა 1995 წლიდან მოყოლებული საშუალოდ 13,8% წლიური მოგება მიიღო, რაც აჭარბებს S&P 500-ს.

და მიუხედავად იმისა, რომ მაღალმა ხარჯებმა შეუძლებელი გახადა ყოველდღიური ინვესტორებისთვის სახვითი ხელოვნების დამატება მათ პორტფელებში, ეს შეიცვალა ფრაქციული საინვესტიციო პლატფორმების წყალობით.

მაგალითად, კომპანიებს მოსწონთ შედევრებიგაძლევთ ინვესტირებას ლურჯი ჩიპის ნამუშევრების აქციებში ისეთი ხელოვანებისგან, როგორებიცაა ბენქსი, მონე და პიკასო. აქციები იწყება მხოლოდ $20-დან, მაგრამ მათი წევრები მათთან საშუალოდ $30,000-ზე მეტ ინვესტიციას ახდენენ. აქციების შეძენის შემდეგ, Masterworks ჩვეულებრივ ინახავს ნამუშევრებს რამდენიმე წლის განმავლობაში, რათა დაფასდეს

საბოლოო გაყიდვის შემდეგ Masterworks უხდის აქციონერებს. და მათი ჩანაწერი საკმაოდ შთამბეჭდავია.
მისი ვებსაიტის მიხედვით, მათ წევრებს გადასცეს +21%,+ 27% და +32% წმინდა შემოსავალი წინა შეთავაზებებიდან.

მართალია, ეს არის ა გრძელვადიანი ინვესტიცია. თუმცა, ასევე არის მეორადი ბაზარი, სადაც შეგიძლიათ შეიძინოთ და გაყიდოთ აქციები, რაც გარკვეულ ლიკვიდობას გაძლევთ. წარსულში მხოლოდ ულტრა მდიდრებს შეეძლოთ ამ არაკორელირებული აქტივის კაპიტალიზაცია.

საერთო ჯამში, ალტერნატიული საინვესტიციო პლატფორმები ისევე როგორც Masterworks ხელს უწყობს ხელოვნების ნიმუშების ინვესტიციების სამყაროს დემოკრატიზაციას, და გამოდის, რომ ბევრს სურს წვდომა. ახლახან დარეგისტრირდა 587000-ზე მეტი ადამიანი. გსურთ ნახოთ რა არის ამჟამად ხელმისაწვდომი?

მიიღეთ პრიორიტეტული წვდომა სწორედ აქ

უძრავი ქონება და REITs

უძრავი ქონება და საფონდო ბაზარი არ არის სრულიად შეუსაბამო. ბოლოს და ბოლოს, როდესაც ბაზრები ზარალდება, ხშირად ვხედავთ საპროცენტო განაკვეთების ზრდას, რაც პირდაპირ გავლენას ახდენს იპოთეკის განაკვეთებზე.

ამის თქმით, ინვესტიციები, როგორიცაა REIT-ები არ არის ძალიან მჭიდრო კორელაცია ბაზარზე. Მიხედვით EquityZen, ამ უფრო სუსტი კორელაციის მიზეზი არის ის ფაქტი, რომ უძრავი ქონება ყოველთვის არ არის ისეთივე მგრძნობიარე მაკროეკონომიკური სიახლეების მიმართ. გარდა ამისა, აქტივებს, რომლებსაც აქვთ REIT–ები, ზოგადად აქვთ გრძელვადიანი იჯარა, ამიტომ ფულადი სახსრების მოძრაობა უფრო სტაბილურია.

რაც შეეხება იმას, თუ როგორ შეგიძლიათ დაიწყოთ ინვესტიცია უძრავ ქონებაში, არსებობს უამრავი ვარიანტი. თუ დიდი კაპიტალი არ გაქვთ, გამოიყენეთ უძრავი ქონების crowdfunding პლატფორმები მოსწონს ფონდის მოძიება ან მივიდა სახლებში შესანიშნავი ადგილებია დასაწყებად. ეს კომპანიები, როგორიც თქვენ ხართ, ინვესტირებას ახდენენ შემოსავლის მომტან აქციებში, შესაბამისად, 10 და 100 აშშ დოლარით, და თქვენ არ უნდა იყოთ აკრედიტებული ინვესტორი.

რა თქმა უნდა, თქვენ ასევე შეგიძლიათ განიხილოთ გასაქირავებელი ქონების ყიდვა, თუ გაქვთ სახსრები, მაგრამ ეს უფრო მეტ რისკს იღებს, ვიდრე crowdfunding მოდელი.

Ღვინო

Crowdfunding-ზე საუბრისას, ინვესტიციების ამ სიგიჟე მხოლოდ უძრავი ქონებისა და ხელოვნების სამყაროს არ შეეხო. სინამდვილეში, არსებობს მრავალი პლატფორმა, რომელიც ახლა გაძლევთ საშუალებას ინვესტიცია ღვინოში, საშუალებას გაძლევთ დივერსიფიკაცია მოახდინოთ თქვენი პორტფოლიოს სხვა უნიკალური აქტივების კლასით.

და ამ ჩამონათვალის სხვა აქტივების კლასების მსგავსად, ღვინო არ არის მჭიდრო კორელაციაში საფონდო და ობლიგაციების ბაზრებთან. სინამდვილეში, ეს არის ისტორიულად სტაბილური აქტივების კლასი და ღვინის საინვესტიციო პლატფორმის მიხედვით ვინოვესტი2000 წლიდან ჩინებულმა ღვინომ ასევე აჯობა S&P 500-ს.

Vinovest გაძლევთ საშუალებას შექმნათ შესანიშნავი ღვინოების პორტფელი, რომელიც იწყება $1000-დან. ის ირჩევს ღვინოებს თქვენი რისკის შემწყნარებლობისა და მიზნების მიხედვით, ისევე როგორც რობო-მრჩევლებს. წლიური გადასახადი იწყება 2.85%-დან, მაგრამ მცირდება რაც უფრო მეტ ინვესტიციას გააკეთებთ.

პლატფორმები, როგორიცაა ვინტი ასევე საშუალებას მოგცემთ ინვესტირებას ღვინოში 25 დოლარიდან დაწყებული, თუ გსურთ დაამატოთ ღვინო თქვენს პორტფოლიოში, მაგრამ დაიწყოთ ნაკლები ფულით.

განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები

ერთი საბოლოო არაკორელირებული აქტივი, რომელიც შეგიძლიათ გაითვალისწინოთ თქვენი პორტფელისთვის, არის განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები. ეს არის ობლიგაციები, რომლებსაც განვითარებადი ქვეყნები გამოსცემენ განვითარების პროექტების დასაფინანსებლად. ისინი, როგორც წესი, უფრო მაღალი რისკის შემცველია, ვიდრე ინვესტიციები, როგორიცაა კორპორატიული ან სახელმწიფო ობლიგაციები განვითარებული ქვეყნებიდან. თუმცა, მოსავლიანობა შეიძლება ბევრად უფრო მაღალი იყოს.

Მიხედვით შვაბი, განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები არ არის დიდ კორელაციაში აშშ-ს აქციებთან და შეუძლიათ მსგავსი ანაზღაურება შესთავაზონ მაღალშემოსავლიან ვალს. ეს ობლიგაციები კეთება უფრო მჭიდრო კორელაციაა ბაზრებთან, ვიდრე აშშ-ს სახაზინო, მაგრამ მაინც აქვთ სუსტი-საშუალო კორელაცია:

თუმცა, განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციების მთავარი მინუსი არის ის, რომ ისინი არასტაბილურია და, შესაბამისად, უფრო მაღალი რისკი. მაგალითად, Covid-19-ის დროს, განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები 16%-ით დაეცა რამდენიმე კვირაში, სანამ ცენტრალური ბანკები ჩადგებოდნენ, რაც ხაზს უსვამს იმას, თუ რამდენად არასტაბილური შეიძლება იყოს ეს ინვესტიცია:

მოკლედ, განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები კიდევ ერთი ვარიანტია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ არაკორელაციას აქტივებს. მაგრამ იცოდეთ, რომ ეს ინვესტიცია უფრო მაღალს მოითხოვს რისკის ტოლერანტობა ვიდრე ბევრი ალტერნატივა.

არაკორელირებული აქტივებში ინვესტიციის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები

Დადებითი:

• უარყოფითი მხარეების დაცვა: არაკორელირებად აქტივებში ინვესტირების მთავარი არგუმენტი არის თქვენი პორტფოლიოს უარყოფითი დაცვის უზრუნველყოფა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ბაზრები იკლებს, თქვენი ზოგიერთი არაკორელირებული და უკუკორელირებული აქტივი დაგეხმარებათ თქვენი პორტფელის დაცვაში და გარკვეული შემოსავლის შენარჩუნებაში. ეს არის ჰეჯ-ფონდების სტრატეგია, რომელსაც იყენებენ თავიანთი კლიენტების დასაცავად.
• დიდი დაბრუნების პოტენციალი: არაკორელირებული აქტივების კიდევ ერთი პოტენციური უპირატესობა არის ბაზრის უპირატესობის პოტენციალი. ეს განსაკუთრებით ეხება საპირისპირო კორელაციურ აქტივებს, რომლებიც ხედავენ დრამატულ მოგებას ბაზრების დაცემისას.
• მარტივი დასაწყებად: ფრაქციული საინვესტიციო პლატფორმების წყალობით, ახლა შეგიძლიათ ინვესტირება სხვადასხვა სახის ალტერნატიული აქტივები 10 დოლარით ან ზოგიერთ შემთხვევაში უფრო ნაკლებიც.

მინუსები:

• შემოსავლის პოტენციური ნაკლებობა: არაკორელირებული აქტივების ერთი მნიშვნელოვანი მინუსი არის ის, რომ ბევრი არ ქმნის ფიქსირებული შემოსავალი. ეს მათ ნაკლებად მიმზიდველს გახდის საპენსიო ინვესტიციებისთვის ან ინვესტორებისთვის, რომლებსაც მოსწონთ ფასიანი ქაღალდები დივიდენდის აქციები ან ობლიგაციები.
• ლიკვიდურობის შეშფოთება: ბევრი არაკორელირებული აქტივი ძალზე არალიკვიდურია. ეს ხდის მათ ცუდ არჩევანს თქვენი პორტფელის უმეტესი ნაწილის დასაბლოკად, რის გამოც ბევრი ინვესტორი იცავს 5-10% დიაპაზონს.
• სათანადო გულმოდგინების მოთხოვნები: ინვესტიცია ალტერნატივებში და შეუსაბამო აქტივებში შეიძლება ბევრად უფრო რთული იყოს, ვიდრე აქციების ან ETF-ების შეძენა. არსებობს ფიზიკური შენახვის მოთხოვნები ზოგიერთი აქტივისთვის, როგორიცაა ოქრო და ვერცხლი. ყალბი და ყალბი ასევე შეიძლება იყოს შეშფოთება ნამუშევრებისა და საკოლექციო სივრცეში. საბოლოო ჯამში, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა დიდი დრო უნდა გაატარონ ამ ტიპის არაკორელირებული აქტივების კვლევასა და შემოწმებაზე ინვესტირებამდე.

ქვედა ხაზი

რაც უფრო პოპულარული ხდება ალტერნატიული ინვესტიციები, უფრო ადვილი ხდება ინვესტირება არაკორელაციაში მყოფ აქტივებში. ეს შესანიშნავი სიახლეა ყოველდღიური ინვესტორებისთვის და არა მხოლოდ ჰეჯ-ფონდები და კერძო კაპიტალის ფირმები იღებენ სარგებელს ამ ტიპის მინუს დაცვისგან.

ამის თქმით, ეს არ ნიშნავს ინვესტიციას აქციებში, ETF-ებში, ურთიერთდახმარების ფონდებში და ობლიგაციები არ არის კარგი იდეა. სინამდვილეში, ამ ტიპის ინვესტიციები მრავალი წარმატებული ინვესტორის პორტფელის ძირითადი ნაწილია. და თუ ინვესტიციას აკეთებთ შემოსავლის ან ზრდისთვის, ეს არ არის ცუდი მოწოდება.

საბოლოო ჯამში, თქვენ უნდა ჩამოაყალიბოთ თქვენი რისკის ტოლერანტობა და მიზანი და შემდეგ ააწყოთ პორტფელი, რომელიც თქვენთვის აზრიანია. დივერსიფიკაცია მნიშვნელოვანია, მაგრამ ყოველთვის დარწმუნდით, რომ ინვესტიციას განახორციელებთ თამაშის გეგმით.

მზად ხართ ჩადოთ ინვესტიცია ხელოვნებაში Masterworks-ით? გამოიყენეთ ეს ბმული, რათა გამოტოვოთ მათი მოლოდინების ხაზი >>>