რისკის / ჯილდოს თანაფარდობა: რა არის და როგორ გამოვთვალოთ იგი

რისკი/ანაზღაურება თანაფარდობა არის აუცილებელი ინსტრუმენტი იმის დასადგენად, ღირს თუ არა ინვესტიცია ფინანსურ რისკზე. ეს არის მარტივი საზომი იმისა, თუ რამდენი ანაზღაურება შეგიძლიათ მიიღოთ იმ რისკთან დაკავშირებით, რომელსაც იღებთ აქტივში ინვესტიციით. თუმცა, საფონდო ბირჟაზე ინვესტირების იმედის მქონე ადამიანების უმეტესობამ არ იცის რა არის თანაფარდობა - ან როგორ გამოთვალოს იგი.

ეს სახელმძღვანელო არღვევს რისკის/ანაზღაურების კოეფიციენტების ძირითად ელემენტებს და როგორ გამოვთვალოთ თანაფარდობა თქვენი ინვესტიციის შანსების გასაუმჯობესებლად.

რა არის რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა?

რისკის/ანაზღაურების კოეფიციენტი არის ფაქტორი, რომელსაც ინვესტორები განიხილავენ, როდესაც ირჩევენ, რომელ ინვესტიციებში ჩადონ ფული. ეს თანაფარდობა აღნიშნავს მოსალოდნელ ანაზღაურებას ნებისმიერი სახის ინვესტიციისთვის.

რისკის/ანაზღაურების კოეფიციენტი გამოითვლება იმ თანხის გაყოფით, რომელიც ინვესტორმა შეიძლება დაკარგოს, თუ აქტივის ფასი მოულოდნელად გადადის იმ მოგების ოდენობაზე, რომელიც მოსალოდნელია მიღებულ იქნას გარიგების დასრულებისას.

მაგალითად, ვთქვათ, თქვენ ფიქრობთ აქტივში ინვესტირებაზე და მას აქვს თანაფარდობა 1:5. ეს ნიშნავს, რომ ყოველი დოლარი, რომელსაც თქვენ ჩადებთ ინვესტიციაში, შეგიძლიათ მიიღოთ $5.

არსებითად, თანაფარდობა ეხმარება ინვესტორებს შეადარონ ვაჭრობის პოტენციური მოგება პოტენციურ ზარალთან.

იგივე ტიპის თანაფარდობა გამოიყენება ფსონების დროს. ლას-ვეგასში, მაგალითად, პოპულარულია ფულის დადება თქვენს საყვარელ NFL გუნდზე ან მოკრივეზე დიდი მატჩის წინ. ხშირად, თქვენ შეისწავლით რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობას, სანამ ფულს დახარჯავთ, რათა დაგეხმაროთ განათლებული გადაწყვეტილების მიღებაში.

რა უნდა ვეძებოთ რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობაში?

ნებისმიერი ინვესტიცია, რომელიც აღემატება 1:3 თანაფარდობას, ითვლება სარისკოდ. ამავდროულად, მას შეუძლია პოტენციურად გაგამდიდროს. ეს არის ფრაზის "არ არის რისკი, არანაირი ჯილდო" მთავარი მაგალითი.

რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის განხილვისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ, რამდენის დაკარგვის სურვილი გაქვთ მეტი შემოსავლის მისაღებად.

მაგალითად, 1:20 თანაფარდობამ შეიძლება პოტენციურად მიიღოს თქვენი $1,000 ინვესტიცია და გადააქციოს ის $20,000-ად. მიუხედავად იმისა, რომ ეს პოტენციალი მშვენივრად ჟღერს, ამის რეალურად განხორციელების შანსი საკმაოდ მცირეა. იმის გამო, რომ რისკი, რომელსაც თქვენ იღებთ, ძალიან დიდია ინვესტიციებზე, თქვენ მზად უნდა იყოთ, რომ დაინახოთ თქვენი ორიგინალური $1,000 ასევე გაქრება.

მნიშვნელოვანი პირობები რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის გასაგებად 

არსებობს რამდენიმე მნიშვნელოვანი პირობა, რომელიც უნდა გახსოვდეთ რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის გაანგარიშებისას:

• Stop-loss ორდერი: ეს ადგენს, თუ რამდენად დაბალი იქნება ინვესტორი გაყიდვამდე. stop-loss ორდერი ავტომატურად ამოიღებს ნებისმიერ თანხებს, როგორც კი მოცემული ინვესტიცია მიაღწევს ამ დონეს. ეს შეკვეთა შექმნილია იმისათვის, რომ შეამციროს ზარალი ვაჭრობიდან გასვლის გზით, სანამ სავაჭრო ღირებულება კიდევ უფრო დაბლა დაეცემა.
• მოგების მიზანი:ეს არის მიზანი ან მიზანი, რომლის მიღწევის პოტენციალი აქვს ვაჭრობას. მოგების სამიზნე, როგორც წესი, ინვესტორებისთვის განსაზღვრული გასასვლელი წერტილია.
• შესვლის წერტილი: აქ იწყება ერთეულის გაყიდვის წერტილი.

როგორ გამოვთვალოთ რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა?

რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის გარკვევას ცოტა კვლევა და მათემატიკა სჭირდება. ეს რიცხვები არ არის არჩეული ჰაერიდან, არამედ გამოითვლება შემდეგი კრიტერიუმების საფუძველზე:

განსაზღვრეთ რისკი

ამ კოეფიციენტის გამოთვლის პირველი ნაბიჯი არის რისკის განსაზღვრა, რაც ხდება სტოპ-ზარალის ორდერისა და ვაჭრობაში შესვლის წერტილის შედარებით. რისკი არის განსხვავება ორს შორის და შეიძლება შეფასდეს, როგორც მთლიანი თანხა, რომელიც შეიძლება დაიკარგოს.

ჯილდოს განსაზღვრა

ინვესტიციაში პოტენციური ჯილდოს დასადგენად, ტრეიდერებმა უნდა გაითვალისწინონ მთლიანი პოტენციური მოგება. ეს რიცხვი მითითებულია მოგების მიზნის მიხედვით და ჯილდო არის მთლიანი თანხა, რომელიც შეგიძლიათ მიიღოთ ვაჭრობიდან. ის დგინდება მოგების სამიზნესა და შესვლის წერტილს შორის სხვაობის შედარებით.

გაყოფა და გამოთვლა

რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა განისაზღვრება რისკისა და ჯილდოს მაჩვენებლების გაყოფით. მაგალითად, თუ საინვესტიციო რისკი არის 23 და მისი ჯილდო 76, უბრალოდ გაყავით 23 76-ზე, რათა დადგინდეს რისკი/ანაზღაურება თანაფარდობა. ამ მაგალითში რისკი არის 0.3:1.

აი კიდევ ერთი მაგალითი. ვთქვათ, ხედავთ, რომ A აქცია იყიდება 20 დოლარად, რაც 25 დოლარის მაქსიმუმს შემცირდა. თქვენ ფიქრობთ, რომ ის დაბრუნდება $25-მდე, ასე რომ თქვენ ყიდულობთ $500 ღირებულების აქციებს, ან 25 აქციას. თუ აქცია 25 დოლარამდე მიდის, მაშინ აქციაზე 5 დოლარს გამოიმუშავებთ, ანუ 125 დოლარს. ვინაიდან აქციებში გადაიხადეთ $500, თქვენ ყოფთ 125-ს 500-ზე, რაც გაძლევთ 0,25-ს. ეს ნიშნავს, რომ თქვენი რისკი/ანაზღაურება არის 0.25:1.

რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის გამოყენება ღირებული ინვესტიციების დასადგენად

ინვესტორების უმეტესობა, რომლებიც იყენებენ ამ თანაფარდობას, ვარაუდობენ, რომ შეხედონ კოეფიციენტს და განახორციელონ ინვესტიცია იმის მიხედვით, არის თუ არა ის 1.0-ზე ზემოთ ან ქვემოთ.

ჩვენს ზემოთ მოცემულ მაგალითში, თანაფარდობა არის 1.0-ზე დაბალი, რადგან ის არის 0:25:1. ეს ნიშნავს, რომ ნაკლებად სარისკოა. მაგრამ რა მოხდება, თუ ფიქრობთ, რომ აქცია A რეალურად გაიზრდება 100 დოლარამდე აქციაზე? ზემოთ მოყვანილი გაანგარიშების გამოყენებით, რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა იქნება 4:1. ეს არის დიდი ნახტომი $20-დან $100-მდე აქციაზე, რაც ნიშნავს რომ ეს უფრო დიდი რისკია.

ასე რომ, თუ რისკი/ანაზღაურება თანაფარდობა 1.0-ზე მეტია, ეს ნიშნავს, რომ პოტენციური რისკი უფრო დიდია, ვიდრე პოტენციური ჯილდო. მეორეს მხრივ, თუ რისკი/ანაზღაურება თანაფარდობა 1.0-ზე დაბალია, პოტენციური ჯილდო უფრო დიდია, ვიდრე პოტენციური რისკი.

უმეტეს შემთხვევაში, ნებისმიერი ინვესტიცია რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობით 0.25-1.0 შორის გამოიწვევს გარკვეულ შემოსავალს. დღის ტრეიდერების უმეტესობა გეტყვით, რომ იპოვოთ ინვესტიციები დაბალი რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობით.

რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობის გამოყენების მოსაზრებები

ამ ტექნიკის გამოყენება შესანიშნავი საწყისი წერტილია ნებისმიერი ინვესტორისთვის. მაგრამ გახსოვდეთ, რომ თანაფარდობა ყველაფერს არ გეტყვით. რაც შეეხება ვაჭრობას, თქვენ ასევე უნდა იცოდეთ რამდენად სავარაუდოა ვაჭრობა ამ მიზნების მიღწევაში.

იფიქრეთ, როგორც დამაბალანსებელი აქტი; თანაფარდობა გეხმარებათ დარჩეთ თოკზე, მაგრამ თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ მიმდებარე გარემო, რათა დაადგინოთ რამდენად უსაფრთხოა ინვესტიცია რეალურად.

იმისათვის, რომ დაგეხმაროთ უსაფრთხოდ ნავიგაციაში სავაჭრო გარემოში, გჭირდებათ სავაჭრო გეგმა, რომელიც ითვალისწინებს ისეთ საკითხებს, როგორიცაა ბაზარი პირობები, როდის და სად უნდა შეხვიდეთ ვაჭრობაში და როგორ განვსაზღვროთ თქვენი სტოპ-ზარალი და მოგების სამიზნე ამ ბაზრის პირობებში.

კვლევის კეთება და ისეთი ინსტრუმენტების გამოყენება, როგორიცაა მარაგის კრეფის მომსახურება — დაგეხმარებათ სწორი ზარის განხორციელებაში.

ქვედა ხაზი

ინვესტიციაში ყოველთვის არის პოტენციური რისკები და ჯილდოები. რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა დაგეხმარებათ გადაწყვიტოთ ღირს თუ არა ინვესტიციის განხორციელება პოტენციური ზარალი და მოგება.

ეს თანაფარდობა არის ინსტრუმენტი, რომელიც აუცილებელია ჭკვიანი, განათლებული გადაწყვეტილებების მისაღებად. მცირე კვლევით და მარტივი მათემატიკით, შეგიძლიათ გამოიყენოთ რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობა თქვენი ინვესტიციების გასაუმჯობესებლად.