ბოლო წლებში გაჩნდა ორი შედარებით ახალი საინვესტიციო ბაზარი. ახლა შესაძლებელია ინვესტიციის განხორციელება როგორც სტუდენტურ, ასევე მცირე ბიზნესის სესხებში. ორივე ინვესტიცია იძლევა შესაძლებლობებს. მაგრამ ისინი ასევე წარმოადგენენ ალბათ ორ ყველაზე სარისკო ბაზარს ინვესტირებისთვის. რატომ არიან ისინი ასე სარისკო - და ღირს თუ არა ეს ინვესტიციები აზარტული თამაშებისთვის?
სტუდენტურ სესხებში ინვესტიციის რისკები
სტუდენტური სესხების პირდაპირი ინვესტორების ბაზარი წარმოუდგენლად მცირეა. $1.2 ტრილიონი დოლარის ბაზრის ყველაზე დიდი წილი გამოშვებულია და დაზღვეულია აშშ-ს განათლების დეპარტამენტის მიერ. მათ აქვთ სააგენტოები, როგორიცაა Sallie Mae და PHEAA. შემდეგი უდიდესი ნაწილი ბანკების შედარებით მცირე რაოდენობას უჭირავს.
პირდაპირი ინვესტიციისთვის ხელმისაწვდომია მხოლოდ პატარა ნაჭერი. და ეს პირველ რიგში Peer-to-peer (P2P) ინვესტიცია პლატფორმები, როგორიცაა სოფი და საერთო ბონდი. ამ პლატფორმებზე ინვესტიციისთვის თქვენ უნდა იყოთ აკრედიტებული ინვესტორი, აკმაყოფილებს მინიმალური შემოსავლისა და აქტივების მოთხოვნებს.
სტუდენტურ სესხებში ინვესტირებაში რისკის ორი ძირითადი სფეროა.
დეფოლტის რისკი
აშშ-ს განათლების დეპარტამენტის თანახმად, ფედერალური სტუდენტური სესხების ნაგულისხმევი განაკვეთი იყო 11.3% 2016 წელს. განაკვეთი საგრძნობლად დაეცა 14.7% 2013 წელს. და მაინც, სესხების ნებისმიერ კატეგორიაში ორნიშნა დეფოლტი წარმოადგენს მნიშვნელოვან რისკს. განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც განიხილავთ სესხებზე ჩვეულებრივ დარიცხულ ერთნიშნა საპროცენტო განაკვეთებს.
ეს ფედერალური სტუდენტური სესხის ნაგულისხმევი სტატისტიკა შეიძლება არ გავრცელდეს თქვენზე, როგორც ინვესტორზე. ყოველივე ამის შემდეგ, ფედერალური სესხები ხელმისაწვდომია პრაქტიკულად ნებისმიერი მსესხებლისთვის და არ არსებობს რაიმე საკრედიტო კვალიფიკაცია. ნაგულისხმევი მაჩვენებელი უმჯობესდება კვალიფიკაციის განხორციელებით.
მაგალითად, სოფი აკეთებს მსესხებლების კვალიფიკაცია კრედიტისა და შემოსავლის მიხედვით. ეს ნიშნავს, რომ ის უპირველეს ყოვლისა აკრედიტებს ადამიანებს, რომლებსაც აქვთ უფრო ძლიერი ფინანსური პროფილი. ძალისხმევა ვლინდება ბევრად უფრო დაბალი ნაგულისხმევი სიჩქარით. სოფის ნაგულისხმევი განაკვეთი სტუდენტურ სესხებზე არის 3%-ზე ნაკლები.
ახლა ეს სულაც არ ნიშნავს სტუდენტურ სესხებს Sofi-ს ან სხვა P2P პლატფორმის მეშვეობით რისკის გარეშე. Sofi აქვეყნებს სტუდენტური სესხის რეფინანსირების განაკვეთებს 3,35%-დან 7,774%-მდე აპრში (ავტოგადახდით) ფიქსირებული განაკვეთის სესხებისთვის. მათი ცვლადი განაკვეთები 2.31%-დან 7.774%-მდეა APR (ავტოგადახდით). როდესაც თქვენ გაითვალისწინებთ დეფოლტის მაჩვენებელს თითქმის 3%, რისკები აშკარა ხდება.
ასევე გასათვალისწინებელია, რომ 3% არის ნაგულისხმევი მაჩვენებელი მზარდ ეკონომიკაში. დიდი ალბათობით, ნაგულისხმევი მაჩვენებელი გაიზრდება როდესაც ეკონომიკა რეცესიაში შედის, განსაკუთრებით მძიმე.
უზრუნველყოფის ნაკლებობა
მნიშვნელოვანია მეორე ძირითადი რისკის ფაქტორის აღიარება: სტუდენტური სესხის ვალები დაუცველია. ეს ნიშნავს, რომ არ არსებობს აქტივები, რომელთა ჩამორთმევა და ლიკვიდაცია უნდა მოხდეს დეფოლტის შემთხვევაში.
ბიზნეს სესხებში ინვესტირების რისკები
P2P პლატფორმები სულ უფრო ხშირად ხდება მცირე ბიზნესის სესხების ინვესტიციების ადგილი. ეს ემთხვევა ინვესტორებს მცირე ბიზნესის მსესხებლებთან. იქ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია? ეს არ არის რისკების გარეშე. მაგრამ რისკების გაშიფვრა უფრო რთულია, ვიდრე სტუდენტური სესხებით.
მეორეს მხრივ, ბიზნესის დაკრედიტებას აქვს რამდენიმე პოტენციური რისკის ფაქტორი.
დეფოლტის რისკი
ფედერალური სარეზერვო აქვეყნებს ინფორმაციას დეფოლტის განაკვეთების შესახებ კომერციული და სამრეწველო სესხები კომერციული ბანკების მიერ. მაგრამ ეს რიცხვები არ ითარგმნება მცირე ბიზნესის დაკრედიტების აქტივობად. განსაკუთრებით არა ინდივიდუალური ინვესტორების მიერ დაფინანსებული. თუმცა, თითქმის დარწმუნებულია, რომ მცირე ბიზნესის სესხებზე დეფოლტის განაკვეთები უფრო მაღალია, ვიდრე ინსტიტუციური მსესხებლების სესხებისთვის.
ბანკები იღებენ უფრო ძლიერ ბიზნესს
მიუხედავად იმისა, რომ Sofi-ს შეუძლია შეარჩიოს საუკეთესო მსესხებლები, რათა ჩართოს სტუდენტური სესხების რეფინანსირების პროგრამაში, სიტუაცია საპირისპიროა P2P ბიზნეს სესხებთან დაკავშირებით.
ბანკები იღებენ მთავარ ბიზნესს, ხოლო P2P პლატფორმები მუშაობენ მათთან, ვინც ბანკებმა უარყვეს. ბანკები უპირატესობას ანიჭებენ ბიზნეს კლიენტებს, რომლებიც კარგად არიან ჩამოყალიბებულნი, აქვთ ძლიერი ფულადი ნაკადები და ძლიერი საკრედიტო პროფილები. მსესხებლებმა, რომლებიც არ აკმაყოფილებენ, უნდა მიმართონ სხვა წყაროებს. ეს არის მომხმარებლის ბაზა P2P ბიზნეს სესხებისთვის.
მცირე ბიზნესი არ არის სტანდარტული
მცირე ბიზნესის ბაზარზეც კი ბევრი მრავალფეროვნებაა. თქვენ შეიძლება გასცეთ სესხი ექიმს, რესტორანს, სახლის დასუფთავების სამსახურს ან ლანდშაფტის დიზაინერს, მხოლოდ რამდენიმეს დასახელებისთვის.
თითოეული უნიკალური ბიზნეს ტიპია. ეს მათთვის სესხების გაცემას საუკეთესო შემთხვევაში არაზუსტ მეცნიერებად აქცევს. ზოგი სეზონურია. ზოგიერთი შედარებით ახალია. ზოგი ახალ ინდუსტრიებშია. თითოეული წარმოადგენს უნიკალურ რისკებს, რომლებიც არ ექვემდებარება კლასიფიკაციას ან პროგნოზირებას კომპიუტერული პროგრამების საშუალებით.
სესხები მცირე ბიზნესისთვის ასევე არ არის სტანდარტული
მცირე ბიზნესის სესხები ასევე არ არის სტანდარტული. ზოგიერთმა შეიძლება ისესხოს გაფართოებისთვის. ზოგი ყიდულობს უძრავ ქონებას, ინვენტარს ან აღჭურვილობას. და ბევრი აიღებს სესხს ვალის კონსოლიდაციისთვის ან ფულადი სახსრების გასამყარებლად. თითოეულ სესხს აქვს რისკების უნიკალური ნაკრები.
სესხები, როგორც წესი, მხოლოდ ნახევრად უზრუნველყოფილია
გაუმჯობესება აცხადებენ, რომ 100,000 დოლარზე ნაკლები სესხის თანხა არ საჭიროებს გირაოს. ზოგიერთი P2P კრედიტორი აკავშირებს სესხებს დებიტორებთან. სხვები მოითხოვენ მხოლოდ ზოგად გირავნობას ბიზნესის აქტივებზე. ასეთი აქტივების ლიკვიდაცია არსებითად ნიშნავს მსესხებლის ბიზნესიდან გამოყვანას. და თქვენ, სავარაუდოდ, შეგიძლიათ გამოიცნოთ ბიზნეს აქტივების ღირებულება ღია ბაზარზე.
რისკი ეკონომიკური კრიზისის დროს
მცირე ბიზნესი არის ერთ-ერთი პირველი და ყველაზე მძიმე დარტყმა ეკონომიკური კრიზისის დროს. ეს ნიშნავს, როგორიც არ უნდა იყოს გამოცდილების რეიტინგი ეკონომიკური გაფართოების დროს, შეგიძლიათ იმედი გქონდეთ, რომ ის გაუარესდება რეცესიის დროს. კიდევ უფრო პრობლემატურია გირაოს ლიკვიდაცია. ბიზნეს აქტივებს, მათ შორის ინვენტარს, აქვს საშუალება დაკარგოს ღირებულება არაპროპორციულად ვარდნის დროს. ასევე, დებიტორული დავალიანება ხდება შეუგროვებელი.
უნდა ჩადოთ ინვესტიცია სტუდენტურ და ბიზნეს სესხებში
მიუხედავად იმისა, რომ სტუდენტური სესხების და ბიზნეს სესხების ბაზარი წარმოუდგენლად დიდია, თითოეული წარმოადგენს რისკების სერიას, რომელიც უფრო დიდია, ვიდრე სხვა ტიპის ინვესტიციების შემთხვევაში. ამ ტიპის ინვესტიცია საუკეთესოდ მიეცემა მათ, ვისაც დიდი მადა აქვს მაღალი რისკისკენ.
თუმცა, ამ შემთხვევაშიც კი, როგორც ჩანს, პოტენციური ანაზღაურება - მას შემდეგ რაც დააბრუნებთ ნაგულისხმევ განაკვეთებს - შედარებით მცირეა, იმის გათვალისწინებით, თუ რა რისკი გაქვთ.
თუ ამ ბაზრებზე ინვესტირებას აპირებთ, ალბათ უმჯობესია ამის გაკეთება თქვენი პორტფელის მხოლოდ ძალიან მცირე პროცენტით, ვთქვათ, 10%-ზე ნაკლები. თქვენი ფულის უმეტესი ნაწილი სხვა უფრო პროგნოზირებად ინვესტიციებში უნდა ინახებოდეს.
ეს ასევე მართალია, რადგან როგორც სტუდენტური, ასევე ბიზნეს სესხები არის ძალიან ახალი ბაზრები ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის. არც ერთი ბაზარი არ ყოფილა რამდენიმე წელზე მეტი ხნის განმავლობაში.
განაგრძეთ, თუ ამას გადაწყვეტთ, მაგრამ გესმით, რა რისკებს იღებთ.