Robo-Advisors vs. მიზნობრივი თარიღი ფონდები

მიზნობრივი თარიღები დიდი ხანია წარმოადგენს ანგარიშის მართვის ერთ – ერთ მთავარ ვარიანტს, რომელიც ადვილად ხელმისაწვდომია თითქმის ყველა ინვესტორისთვის. ბოლო წლებში ახალი მოთამაშე, რობო მრჩეველი, გამოჩნდა სცენაზე. აქ არის ამ ორი მართული ანგარიშის ვარიანტის შედარება.

მიზნობრივი თარიღის ფონდის საფუძვლები

მიზნობრივი თარიღები უკვე რამდენიმე წელია არსებობს. საერთოდ, ეს არის დაფარული ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც მიზნად ისახავს იმ წელს, როდესაც გსურთ პენსიაზე გასვლა. ისინი ჩვეულებრივ შემოთავაზებულია ფონდის ოჯახების მიერ და უმეტესობა არის ფონდების სახსრები, რომელსაც შემოთავაზებულია ამ ურთიერთდახმარების ოჯახი. ერთგულება, ავანგარდი, თ. როუ პრაისი, ამერიკული ფონდები და მრავალი სხვა ფონდის ოჯახი გვთავაზობს მათ.

ყველაზე მიზნობრივი თარიღის ფონდის მენიუები მოდის ხუთწლიანი ზრდით-მაგალითად, 2030, 2035, 2040 და ასე შემდეგ. ისინი გვთავაზობენ პროფესიონალურ მენეჯმენტს მათი აქტივების განაწილების, ბალანსირების და პენსიაზე გასვლის გზაზე.

სრიალის გზა არის მიზნობრივი თარიღის სახსრების ცენტრალური კონცეფცია. ეს ეხება ფონდის კაპიტალის განაწილების თანდათანობით შემცირებას მიზნობრივ თარიღთან დაახლოებისთანავე. რაღაც მომენტში, განაწილების დონე გამორთულია და უცვლელი რჩება. ეს განსხვავდება ფონდის პროვაიდერის მიხედვით. ზოგიერთისთვის სრიალის გზა მიდის პენსიაზე გასვლამდე; სხვებისთვის ეს არის პენსიაზე გასვლის "გზით". ამ უკანასკნელ შემთხვევაშიც კი, სამიზნე ასაკი, როდესაც სრიალის გზა მცირდება, შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს ფონდის ოჯახებს შორის.

2006 წლის საპენსიო დაცვის კანონის მიღების შემდეგ, ბევრმა საპენსიო გეგმის სპონსორმა გამოიყენა სამიზნე თარიღი დაფინანსდება, როგორც კვალიფიციური ნაგულისხმევი საინვესტიციო ალტერნატივა, ან QDIA, უსაფრთხო ნავსადგურის შესარჩევად დაცვა. QDIA ეხება იმ ვარიანტს, რომელიც გამოიყენება გეგმის მონაწილეებისთვის, რომლებიც არ აკეთებენ საკუთარ საინვესტიციო არჩევანს. სამიზნე თარიღის ფონდებში აქტივები მნიშვნელოვნად გაიზარდა აქტის მიღების შემდეგ.

რობო მრჩეველი საფუძვლები

რობო მრჩევლები არიან შედარებით ახალი ფინანსური მომსახურება. რობო მრჩეველთა თემაზე ბევრი ვარიაციაა, მაგრამ მათი სუფთა სახით, ისინი არიან ავტომატიზებული მრჩევლები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ თქვენს ფულზე საინვესტიციო ალგორითმის საფუძველზე. ინვესტორი საერთოდ ავსებს კითხვარს და რობო მრჩეველი იყენებს ამ შეყვანას კლიენტის საჭიროებებზე მორგებული პორტფელის შემუშავებისა და მართვისთვის.

რობო მრჩეველი იყენებს ალგორითმს თქვენი პორტფოლიოს გამოსაყოფად და ზოგადად ახორციელებს მათ რეკომენდაციებს დაბალი ღირებულების ETF– ების საშუალებით. უმეტესობა რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველია.

უკეთესობა და სიმდიდრის წინ არის ორი უდიდესი და ყველაზე ცნობილი ორიგინალური სრულად ავტომატიზირებული რობო მრჩეველი. შვაბი შემოვიდნენ ამ სივრცეში მათი ინტელექტუალური პორტფელის სერვისით. ავანგარდირობოების შეთავაზება ძალიან წარმატებული იყო, თუმცა მათი მომსახურება უფრო ჰიბრიდული მოდელია და აქვს წვდომა ავანგარდის ადამიანურ ფინანსურ მრჩეველზე. და ერთგულება ცოტა ხნის წინ წარმოადგინა საკუთარი რობო პლატფორმა.

მსხვილმა აქტივების მენეჯერებმა, როგორიცაა BlackRock და Invesco, შეიძინეს არსებული რობო პლატფორმები და იყენებენ მათ როგორც დამატებით მომსახურებას ფინანსური მრჩევლებისთვის და სხვა სადისტრიბუციო არხებისთვის. ასევე არსებობს ჰიბრიდული საინვესტიციო ფირმები, როგორიცაა უფრო შორს, რომელიც გთავაზობთ ავტომატიზირებულ ფუნქციებს, როგორიცაა ყოველდღიური ბალანსირება, მაგრამ ასევე ჰყავს გამოყოფილი ფინანსური მრჩეველი, რომელიც გაუმკლავდება თქვენს ყველა საინვესტიციო საჭიროებას.

აქ არის ყველა რობო მრჩეველი, რომლებიც ჩვენ განვიხილეთ:

რობო-მრჩეველი	მინიმალური ინვესტიცია და მოსაკრებლები	ჩვენი წოდება
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 500 საფასურის დიაპაზონი: 0.25%- 22.3%	9/10სიმდიდრის წინ მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 100,000 საფასურის დიაპაზონი: 0%- 0.89%	9.5/10პირადი კაპიტალის მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ საფასურის დიაპაზონი: %- %	/10 მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 0 საფასურის დიაპაზონი: 0%- 0%	8.5/10M1 ფინანსთა მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 100 საფასურის დიაპაზონი: 0.00%- 0.00%	8/10Ally Invest მართული პორტფელის მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 1 საფასურის დიაპაზონი: 0%- 0.25%	8.5/10SoFi სიმდიდრის მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 100 საფასურის დიაპაზონი: 0.5%- 0.72%	8/10OpenInvest მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ საფასურის დიაპაზონი: %- %	/10 მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 5,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.45%- 0.45%	8/10MEGI მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 0 საფასურის დიაპაზონი: 0%- 0.50%	8/10სიმდიდრის მარტივი მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 50,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.30%- 0.30%	8/10Vanguard Personal Advisor Services მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 10,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.50%- 0.50%	7/10FutureAdvisor მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 1 საფასურის დიაპაზონი: 0%- 0%	8/10ვისბანიანის მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 500 საფასურის დიაპაზონი: 0.30%- 0.30%	7.5/10E*TRADE ძირითადი პორტფელის მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 1,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.25%- 0.45%	7/10MarketRiders მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 2,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.00%- 0.50%	7/10SigFig მიმოხილვა
	მინიმალური ინვესტიცია: $ 100,000 საფასურის დიაპაზონი: 0.50%- 0.50%	6/10ბალანსირება IRA მიმოხილვა

Robo Advisors vs. მიზნობრივი თარიღი ფონდები

სამიზნე თარიღის ფონდი და რობო მრჩეველი შეიძლება იყოს სიცოცხლისუნარიანი საინვესტიციო გადაწყვეტა იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ კომფორტული ინვესტიციების პორტფელის არჩევა და მართვა. ამის მიღმა, ორი გამოსავალი საკმაოდ განსხვავებულია.

• ერთი ზომა შეესაბამება ყველას vs. მოქნილი აქტივების გამოყოფა - მიზნობრივი თარიღის ფონდი არის ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ურთიერთდახმარების ფონდი იმით, რომ ისინი ერთი ზომისაა. მიუხედავად იმისა, რომ, როგორც წესი, მიზნობრივი თარიღების სპექტრია მიზნობრივი თარიღების სახსრების ოჯახში, ბოლოს იმ დღეს, მაგალითად, ავანგარდი 2030 -ის ფონდი, იგივეა ნებისმიერი ინვესტორისთვის, ვინც ჩადებს ფულს იქ ეს არაფრით განსხვავდება სხვა ურთიერთდახმარების ფონდისგან ან ETF– სგან, მიზნობრივი თარიღისგან ან სხვაგვარად.
• ურთიერთდახმარების ფონდი vs. მრჩეველი - რობო მრჩევლები განიხილება SEC– ის საინვესტიციო მრჩევლებად. მათი პორტფელის რეკომენდაციები მორგებული იქნება თქვენს საჭიროებებზე და თქვენს მდგომარეობაზე. წმინდად ავტომატიზირებული რობო მრჩევლები მოსწონთ უკეთესობა თუ სიმდიდრე გამოყოფს თქვენს ანგარიშს ETF– ების რიგს თქვენს მიერ მოწოდებული ინფორმაციისა და მათი ალგორითმის საფუძველზე.
• წლიური გადასახადი -მიზნობრივი თარიღების ხარჯები დამოკიდებულია ფონდის მენეჯერის მიერ გამოყენებული ძირითადი ფონდების ხარჯების კოეფიციენტებზე და დაემატება თუ არა რაიმე სახის მენეჯმენტის საფასური ფუძემდებლური ხარჯების საშუალო შეწონილ კოეფიციენტებს სახსრები. Vanguard– ის მიზნობრივი თარიღების სერიას აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები 0.17% დიაპაზონში. სხვების უმეტესობა უფრო მაღალია, ზოგი აღემატება 1%-ს. რობო მრჩეველის ღირებულება არის მათი საკონსულტაციო მოსაკრებელი პლუს თქვენი პორტფელში გამოყენებული ძირითადი ETF– ების ხარჯების კოეფიციენტები. მაგალითად, Betterment– ის საკონსულტაციო გადასახადი იწყება 0.25%–ით.
• ხელმისაწვდომობა -მიზნობრივი თარიღის თანხები ხელმისაწვდომია დასაბეგრი ანგარიშებით, მაგრამ რაც მთავარია ბევრი საპენსიო გეგმა გვთავაზობს მიზნობრივ თარიღს თქვენს 401 (ლ) -ში. რობო მრჩეველთა უმეტესობა არ არის ხელმისაწვდომი 401 (ლ) გეგმაში, მაგრამ ეს ტენდენცია იცვლება ახალი ფინტექ სერვისების დანერგვით.

401 (ლ) გეგმები

მიზნობრივი თარიღის სახსრები არის მართული ანგარიშის ვარიანტი ბევრ 401 (ლ) და მსგავსი განსაზღვრული შენატანების საპენსიო გეგმებში. მონაწილეებს, როგორც წესი, სთავაზობენ სამიზნე თარიღის ოჯახს, რომელსაც ირჩევს მათი დამსაქმებელი. იმ მონაწილეებისთვის, ვინც არ ჩაატარებს საინვესტიციო არჩევნებს, მათი ფული შეიძლება ჩადდეს ინვესტიციის თარიღის ფონდში, რომელიც უახლოვდება მათ ჩვეულებრივ საპენსიო თარიღს QDIA– ს ფარგლებში.

რობოს რჩევა რამდენიმე წელია ხელმისაწვდომია გეგმის ზოგიერთი მონაწილის სახით ფინანსური ძრავები, ონლაინ საინვესტიციო სერვისი, რომელსაც სთავაზობენ ზოგიერთი გეგმის სპონსორები. ზოგს ფინანსურ ძრავებს უწოდებენ რობოს მრჩეველს და არსებობს სხვადასხვა დონის მომსახურება, რომელიც შეთავაზებულია გეგმის მონაწილეებისთვის. მის ძირითად ნაწილში, Financial Engines მართავს მონაწილის ანგარიშებს, შექმნის პორტფელს გეგმის მიერ შემოთავაზებული საინვესტიციო ვარიანტებიდან.

ცოტა ხნის წინ Betterment– მა დაიწყო თავისი 401 (ლ) შეთავაზება დამსაქმებლებისთვის. მათი ყოვლისმომცველი ადმინისტრაციული და საკონსულტაციო გადასახადი იწყება 0,60% –ით იმ გეგმებისთვის, რომელთა აქტივებიც 10 მილიონ დოლარზე ნაკლებია და თანდათან მცირდება 0,10% –მდე იმ გეგმებისთვის, რომლებსაც აქვთ 1 მილიარდ დოლარზე მეტი აქტივები. ETF- ების ხარჯების კოეფიციენტები, რომლებიც გამოიყენება მათი პორტფელის შესაქმნელად, მერყეობს 0.10% -დან 0.12% -მდე.

უკეთესობა ემსახურება როგორც სრული გეგმის მინდობილობას და მათი რობო გადაწყვეტა არსებითად გთავაზობთ ინდივიდუალურად მართულ ანგარიშებს გეგმის თითოეული მონაწილისათვის.

ავტომატური 401 (კ) მომსახურება გაჩნდა ზოგი რობოზე დაფუძნებულია; ზოგი არ არის.

რომელი ვარიანტი არის საუკეთესო თქვენთვის?

ამ კითხვაზე პასუხი, ისევე როგორც ბევრი ფინანსური დაგეგმვისა და ინვესტიციის სფეროში, არის "ეს დამოკიდებულია".

ნებისმიერი საინვესტიციო ვარიანტის გათვალისწინებით, მნიშვნელოვანია ინვესტიციის დაწყებამდე შეხედოთ ქუდის ქვეშ.

არგუმენტი მიზნობრივი თარიღის ფონდისთვის

• განვიხილოთ ძირითადი თანხების ხარისხი.
• როგორ მოიქცა იგი მიზნობრივი თარიღების თანატოლ ჯგუფთან შედარებით? მაგალითად, თუ თქვენ განიხილავთ 2040 წლის ფონდს, როგორ გააკეთა ეს ერთმა სხვა 2040 ფონდთან შედარებით?
• სრიალის გზა თქვენთვის მუშაობს?
• რა არის ფონდის ხარჯები?
• თუ პენსიაზე ხართ ან ახლოსაა, გადახედეთ როგორ მუშაობდა ფონდის ოჯახის 2010 წლის ვერსია 2008 წელს. 2010 წლის ბევრმა სახსრამ დაკარგა 20% -ზე მეტი იმ წელს. ეს არის სახსრები, რომლებიც ვიღაცისთვის იყო განკუთვნილი იმ დროს პენსიაზე გასვლიდან რამდენიმე წლის განმავლობაში. დარწმუნდით, რომ თქვენ კომფორტულად იგრძნობთ თავს ამ სიდიდის დაკარგვას სხვა ბაზრის დნობის შემთხვევაში.

არგუმენტი რობო მრჩეველისთვის

• შეისწავლეთ მათი ინვესტიციის მეთოდიკა:
  • ეს არის სუფთა, სრულად ავტომატიზირებული რობო მრჩეველი, თუ ის ჰიბრიდული ვერსიაა, რომელიც იყენებს ადამიანის რჩევების გარკვეულ დონეს?
  • არის თუ არა ეს რობო მრჩეველი დაკავშირებული ფინანსური მომსახურების მიმწოდებელთან?
• გაიგე ძირითადი ინვესტიციები, რომლებიც გამოიყენება შენი პორტფელის შესაქმნელად.
• დარწმუნდით, რომ გესმით ყველა გადასახადი და ხარჯები.

კარგი ამბავი ის არის, რომ ორივე ალტერნატივა არსებობს, რაც უზრუნველყოფს ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ მართულ პორტფელის გადაწყვეტას დამატებითი ვარიანტებით, ვიდრე წარსულში.