ფინანსურ ბაზრებზე უნიკალური რამ არის ბერკეტი. როგორც აქციონერს, თქვენ გაქვთ წარმოუდგენელი ძალა გამოიყენოთ ბერკეტი, რომელიც არ არის თქვენი პირადი ბალანსის ნაწილი. უარეს შემთხვევაში თქვენ არ დაკარგავთ არაფერს, ვიდრე თქვენს საინვესტიციო კაპიტალს.
თქვენ შეგიძლიათ შორს წახვიდეთ და თქვათ, რომ როგორც ინვესტორი საჯარო კომპანიაში თქვენ გაქვთ შეუზღუდავი დადებითი და შეზღუდული უარყოფითი მხარე. მაქსიმუმი, რისი გაკეთებაც შეგიძლიათ, არ არის შეზღუდული რაიმე ზედა ზღვარით და თქვენ არ შეგიძლიათ დაკარგოთ იმაზე მეტი, ვიდრე თქვენი საწყისი ინვესტიცია.
უძრავი ქონება vs. REITs
ეს არის შესანიშნავი მაგალითი იმისა, თუ რამდენად ადვილად შეიძლება რისკის გადატანა ჩვენს პირად ბალანსში. ინდივიდუალურ დონეზე უძრავი ქონების ინვესტიციისთვის საჭიროა თქვენი შემოსავლის, აქტივებისა და პირადი ბალანსის გამოყენება გარიგების დასადებად. ბანკები ზრუნავენ თქვენს მონაცემებზე - თქვენ რისკი ხართ. და თქვენი ბალანსი არის უზრუნველყოფა.
უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი (REITs), თუმცა, თქვენ მოგცემთ წვდომას იმავე სახის ბერკეტზე (სესხის აღება იაფად მაღალი შემოსავლის მქონე ინვესტიციების შესაძენად) თქვენი პირადი ბალანსის რისკის გარეშე.
თქვენ შეიძლება ნახოთ 15% ნაღდი ფული ნაღდი ანგარიშსწორებით თქვენივე უძრავი ქონების ინვესტიციებზე. თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ მსგავსი 15% ნაღდი ფულადი სახსრების დაბრუნებაზე ბერკეტიანი REIT- ებში. ყველაზე დიდი განსხვავება ისაა, თუ რომელი ბალანსია თქვენ თამაშობთ - თქვენს პირად და ინდივიდუალურ ბალანსთან, ან ნდობის ბალანსთან, რომელშიც თქვენი ვალდებულებაა შეზღუდული.
ეს არ არის სრულიად თანაბარი ინვესტიციები, რა თქმა უნდა. შეიძლება ითქვას, რომ ფულადი სახსრების ანაზღაურება ინდივიდუალურ საკუთრებაში თქვენს ბალანსზე იძლევა უფრო დიდ შესაძლებლობას მოგების დაფასებისათვის. ეს ძალიან მართალია. გარკვეულწილად, თუმცა, REIT– ს აქვს საკუთარი უპირატესობა იმაში, რომ თქვენ შეგიძლიათ შეაერთოთ უფრო სწრაფად და ნაკლები სიმტკიცით. REIT– ის აქციების შეძენა შესაძლებელია ყოველ ჯერზე, როცა საკმარისი გაქვთ ერთი წილი. თქვენ არასოდეს შეხვალთ უძრავ ქონებაზე საკუთარ ბალანსზე 40 დოლარით; თქვენ უნდა დაელოდოთ, რომ გქონდეთ საკმარისი თანხა, რომ განახორციელოთ ბევრად უფრო დიდი გარიგება.
ასევე, ნდობას შეუძლია გაცილებით მეტი ბერკეტი გამოიყენოს ინდივიდზე ბევრად დაბალი პროცენტით და კიდევ ერთი უპირატესობა შემატოს. გარდა ამისა, თქვენ შეგიძლიათ შეუერთდეთ განუსაზღვრელი ვადით REIT– ში, ხოლო რამდენიმე ბანკი მოგცემთ საშუალებას დაამატოთ იაფად დაფინანსებული და მაღალი ბერკეტით ინდივიდუალური უძრავი ქონების შესყიდვები თქვენს პორტფელში სამუდამოდ.
ბერკეტი საჯარო კომპანიებში
ინვესტორებს საჯარო კომპანიებში ასევე შეუძლიათ შიდა ბერკეტების გამოყენება. მაგალითად, დავუშვათ, რომ თქვენი არჩევანი შემოიფარგლება ორი ნავთობკომპანიით. ერთი მუშაობს იდეალურად სუფთა ბალანსით ნულოვანი ვალით. მეორე მუშაობს მნიშვნელოვანი დავალიანებით და მხოლოდ მცირე რაოდენობით საკუთარი კაპიტალით.
თქვენ ყოველთვის შეგიძლიათ გაამდიდროთ თქვენი პორტფელი კრეატიული დაფინანსებით, რომ შეიძინოთ არალევერდირებული ნავთობკომპანია, რომ გახადოთ იგი ისეთივე მიმზიდველი, როგორც ბერკეტიანი კომპანია. თქვენ შეიძლება გამოიყენოთ თქვენი სახლი, როგორც საინვესტიციო კაპიტალის წყარო - ბევრმა გააკეთა იგივე. (რამდენიმე ადამიანი იღებს ცნობიერ გადაწყვეტილებას გამოიყენოს სახლის კაპიტალი, როგორც ბერკეტის წყარო, მაგრამ ნებისმიერ მომენტში თქვენ უარი თქვით იპოთეკის წინასწარ გადახდაზე და განათავსეთ კაპიტალი სხვაგან, თქვენ იყენებთ სახლის კაპიტალს, როგორც წყაროს ბერკეტი.)
გარდა ამისა, შეიძლება ბერკეტი ერთად საუკეთესო ზღვრული განაკვეთი 2% -იანი განაკვეთით.
კიდევ ერთხელ ვგრძნობთ თავს სხვადასხვა რისკზე. ჩვენი პირადი ბალანსის გამოყენება საშინაო კაპიტალში ინვესტიციისთვის საფრთხეს უქმნის ჩვენს პირად ფინანსებს. საბროკერო მარჟის გამოყენება ქმნის საბაზრო რისკს - თუ კომპანიის ფასი მკვეთრად ეცემა, თქვენი პოზიცია შეჩერდება. 2: 1 -ზე, აქციების ფასების 50% -იანი ვარდნა ნიშნავს, რომ თქვენ მიიღებთ ზღვრულ ზარს. თქვენი პოზიცია დაიხურება სრული ზარალით.
მეორეს მხრივ, ნებისმიერი ბირჟის მიერ გამოყენებულ შიდა ბერკეტს არ აქვს იგივე ეფექტი. ბერკეტი ინახება კომპანიის ბალანსზე. თქვენ არ გაქვთ წაგების რეალური რისკი აქციების ფასების დროებითი ვარდნის შემთხვევაში. მხოლოდ სრულ და სრულ გაკოტრებას შეუძლია გაანადგუროს თქვენი მთელი ინვესტიცია.
გარკვეულწილად თეორიული, მაგრამ მთლიანად გამოყენებადი
ბალანსის მიხედვით სხვადასხვა ინვესტიციების სეგმენტირების მთელი იდეა გარკვეულწილად თეორიულია, მაგრამ ის მთლიანად გამოიყენება იმისთვის, თუ როგორ ვფიქრობთ ჩვენ სხვადასხვა შესაძლებლობებზე. როგორც თქვენი სამუშაო, როგორც ინვესტორი, არის იყოთ კაპიტალის გამნაწილებელი, თქვენ უნდა მიიღოთ გადაწყვეტილება იმის შესახებ, თუ როგორ გამოყოფთ კაპიტალს და ასევე საიდან მოდის ეს კაპიტალი.
ყველაფრის გათვალისწინებით, მე მიმაჩნია, რომ უკეთესი არჩევანია რისკის გაშვება ბალანსზე, რომელიც პირდაპირ არ შემოდის ჩემში. REIT– ის ბალანსი შეიძლება აფეთქდეს ყოველგვარი ეფექტის გარეშე, გარდა საინვესტიციო კაპიტალის დაკარგვისა. ინდივიდუალური უძრავი ქონების შეძენა შეიძლება აფეთქდეს, რის შედეგადაც დაიკარგება საინვესტიციო კაპიტალი პლუს ა მასიური ლაქა ჩემს პირად ბალანსზე ფინანსებსა და საკრედიტო ანგარიშზე, რაც ზღუდავს ჩემს შესაძლებლობებს ბერკეტების გამოყენებაში მომავალი
ინდივიდუალური აქციების შეძენა პირადი ბერკეტით კვლავ ახალ რისკებს მოაქვს. შესყიდვა უკვე levered კომპანია იძლევა იგივე დადებითი, შეზღუდული downside რისკი.
მე ვიტყოდი, რომ ყველაფერი თანაბარია, სხვის ბალანსზე თამაში ყოველთვის სასურველია, ვიდრე ჩემით თამაშობ.