თქვენ უბრალოდ გქონდათ ზღვრული ზარი.
რა არის ზღვრული სესხი?
ძალიან მარტივად, ზღვრული სესხი არის სესხი, რომელსაც საინვესტიციო ბროკერი ავრცელებს ინვესტორზე. იგი უზრუნველყოფილია საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდებით, რომელიც ინახება ინვესტორის ანგარიშზე, რომელიც ინახება იმავე საინვესტიციო ბროკერთან.
ზღვრული სესხის განაკვეთები ჩვეულებრივ ემყარება პრემიერ განაკვეთს ან სხვა საპროცენტო განაკვეთის ინდექსს, შემდეგ კი ზღვარი ემატება ამ განაკვეთს და იცვლება ინვესტორის ანგარიშის ზომის მიხედვით. მაგალითად, საინვესტიციო ბროკერთან დეპოზიტზე 1 მილიონი დოლარის მქონე ადამიანი მიიღებს ყველაზე დაბალ განაკვეთს, სადაც ვინმეს $ 10,000 ანგარიშის ბალანსით შეუძლია გადაიხადოს რამდენიმე პროცენტული პუნქტი მეტი.
ზღვრული სესხი არ არის სესხი, რომლის დაბრუნებაც საჭიროა. ეს უფრო ჰგავს მბრუნავ საკრედიტო ხაზს, რომელიც უზრუნველყოფილია თქვენი საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდებით, რომლის ანაზღაურებაც შეგიძლიათ საკუთარი გრაფიკით, ან როდესაც ყიდით თქვენს უსაფრთხოების პოზიციებს.
საბროკერო საშუალებას მოგცემთ სესხება, ან მარჟა, ყიდულობთ აქციების ან სხვა ფასიანი ქაღალდების ღირებულების 50% -მდე, ან თქვენი ანგარიშის ღირებულებას ნებისმიერ დროს. ასევე არის მინიმალური საინვესტიციო კაპიტალის ღირებულება თქვენი ქონების მინიმუმ 30%. თუ თქვენი საინვესტიციო მფლობელობის ღირებულება 30% -ზე დაბლა დაეცემა (სხვაგვარად რომ ვთქვათ, თქვენი ფასიანი ქაღალდების 70% ზღვარია), ინვესტორისთვის ზღვრული ზარი გაიცემა ბროკერის მიერ.
რატომ გააკეთებს ამას ვინმე?
ისევე როგორც უძრავი ქონების ინვესტიციის შემთხვევაში, ფასიანი ქაღალდების ინვესტორები ხანდახან იყენებენ ბერკეტს ინვესტიციის ანაზღაურების გასაზრდელად.
თუ ინვესტორს აქვს საბროკერო ანგარიშზე $ 50,000, მას შეუძლია გამოიყენოს ზღვრული სესხი $ 100,000 -მდე ღირებულების ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. მზარდი საფონდო ან ობლიგაციების ბაზარზე, ამ ტიპის ბერკეტს შეუძლია თითქმის გაორმაგდეს თქვენი ინვესტიციის შემოსავალი.
თუ საფონდო ბირჟა გაორმაგდება ხუთ წელიწადში, $ 50,000 ინვესტიცია გაიზრდება $ 100,000 -მდე, რაც ინვესტორს $ 50,000 დოლარს დაუბრუნებს. მაგრამ თუ ზღვრული სესხი გამოიყენება 100,000 აშშ დოლარის აქციების შესაძენად, ის გაიზრდება 200,000 აშშ დოლარამდე, რაც ინვესტორს მისცემს 100,000 აშშ დოლარის მოგებას, გამოკლებული ზღვრული პროცენტის ღირებულებით ხუთი წლის განმავლობაში.
ახლა, იმ ზღვრის ზარის შესახებ
თუ ინვესტორის კაპიტალი მის ანგარიშზე 30%-ზე დაბლა დაეცემა, ბროკერი ინვესტორს გაუგზავნის ზღვრულ ზარს, რომელიც მოითხოვს ან რომ მან გადასცეს მეტი ფასიანი ქაღალდი (გაზარდოს ანგარიშის საერთო ღირებულება) ან გადაიხადოს ნაღდი ანგარიშსწორებით (შეამციროს ზღვრული სესხი თანხა).
ანგარიში შეიძლება დაეცემა 30% -ზე დაბლა ორი ძირითადი მიზეზის გამო. ან საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების ღირებულება დაეცემა, ან ინვესტორი ამოიღებს ნაღდ ფულს, ან ორივე მათგანის კომბინაციას. ეს მდგომარეობა გართულებულია იმით, რომ ბევრ საინვესტიციო ანგარიშს აქვს ჩეკის წერის პრივილეგიები ან შესაძლებელია წვდომა ნაღდი ანგარიშსწორებით სადებეტო ბარათით. თუ ფულადი სახსრების ანაზღაურება ემთხვევა კაპიტალის ღირებულების ვარდნას და იწვევს ანგარიშზე წმინდა კაპიტალის შემცირებას 30%-ზე ქვემოთ, შედეგი იქნება მარჟის მოწოდება.
ამიტომაც უმეტესობა ნუ აკეთებ ამას
კონსერვატიული ინვესტორები ზოგადად თავს არიდებენ სესხის ზღვარს და ინვესტორების უმეტესობა შეინარჩუნებს სესხის ნაშთებს იმ დონეზე, რაც ანგარიშის ღირებულების 50% -ზე დაბლაა.
ისევე, როგორც იზრდება შემოსავლების დიდი პოტენციალი ზღვრულ სესხებზე მზარდ ბაზრებზე, შემცირება შეიძლება გაცილებით უარესი გახდეს.
თუ თქვენ გაქვთ 100,000 აშშ დოლარი საინვესტიციო აქტივები, რომელთა 50% არის სესხები და ბაზარი დაეცემა 20% -ით, თქვენ დაკარგავთ 20,000 აშშ დოლარს. ეს არის ორჯერ მეტი თანხა, რომელსაც დაკარგავდით, თუ არ გამოიყენებდით სესხს და არ ინარჩუნებდით თქვენს ინვესტიციებს 50,000 აშშ დოლარად.
როგორ ავიცილოთ თავიდან ზარის ზარები
ზღვრული ზარების თავიდან აცილების პირველი, საუკეთესო გზა არ არის მარჟის სესხების გამოყენება.
შემდეგი, განაგრძეთ თქვენი სესხის ზღვარი დაბალი ოდენობით. იმის ნაცვლად, რომ ისესხოთ თქვენი საინვესტიციო ღირებულების 50% და რისკავთ საბოლოო ზღვარს, შეზღუდეთ თქვენი ბერკეტი არაუმეტეს 10-20% -ით. თქვენ გექნებათ გარკვეული ბერკეტი მზარდ ბაზარზე თქვენი მუშაობის გასაუმჯობესებლად, მაგრამ არასაკმარისია ზღვრული ზარის გასააქტიურებლად.
გაითვალისწინეთ ფასიანი ქაღალდები თქვენს პორტფელში. ობლიგაციები და დივიდენდები, რომლებიც იხდიან ლურჯი ჩიპების აქციებს, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მკვეთრად დაეცემა ღირებულებით და გამოიწვევს მარჟის ზარს.
ბაზრის დრო არის კიდევ ერთი მოსაზრება, მაგრამ გაცილებით რთულია მისი განსაზღვრა. ზღვრული სესხების გამოყენება, როდესაც ბაზარი გამოდის ხუთწლიანი ხარისხით და იწყებს დაბრკოლებას, არ არის კარგი იდეა. მაგრამ მისი გამოყენება ბაზრის მნიშვნელოვანი ვარდნის შემდეგ, რის შემდეგაც, როგორც ჩანს, ბაზარი სტაბილიზირდება, ღირს მცირე რაოდენობით.
იყენებთ ზღვრულ სესხებს? გირჩევთ სხვა ინვესტორებისთვის?