როგორ ვისწავლე შეშფოთების შეწყვეტა და შესწორებების სიყვარული

როგორც ვწერ, საფონდო ბირჟაზე უფრო მეტი ზრდა და ვარდნაა ვიდრე ქარიშხალში მყოფი გემი.

2018 წლის იანვრის საფონდო ბირჟაზე მაღალი 26,616.71 -დან, დოუ ჯონსმა დაკარგა 10% ღირებულებით. თითქმის 2 ტრილიონი დოლარის ღირებულება გაქრა ჰაერში. ოჰ!

დაცემა ოფიციალურად გვაყენებს გამოსასწორებელ ტერიტორიაზე.

უაზროა ფულის დაკარგვა. უორენ ბაფეტის ინვესტიციის ერთ -ერთი წესი არის ფულის დაკარგვა. მეორე წესი? იხილეთ წესი #1.

ამასთან, გახსოვდეთ, რომ 2016 წლის არჩევნების დღიდან ჩვენ გვქონდა უზარმაზარი გადახრა საფონდო ბირჟაზე. ჩემი აზრით, ძალიან ბევრი, ძალიან სწრაფად.

ყველაზე დაბალიდან 17,888,28, რაც ჩვენ ვნახეთ არჩევნების დღეს, ბაზარი გაიზარდა პიკზე 26,616.71 - 49% -იანი ზრდა. ეს არის უზარმაზარი ნახტომი და არც კი მოიცავს იმ მიღწევებს, რაც ჩვენ ვიხილეთ წინა შვიდი წლის განმავლობაში.

ეს იყო გასაოცარი გარბენი, მაგრამ შესწორება ჯანსაღი და საჭიროა.

ეს შესწორება მიეკუთვნება გასულ პარასკევს ხელფასის ზრდის ანგარიშს, შიშობს, რომ ფედერალურ რეზერვს მოუწევს განაკვეთების კიდევ უფრო სწრაფად გაზრდა და ინფლაციის უფრო მაღალი მაჩვენებელი.

გავიდა ფედის მიერ იოლი ფულის დღეები.

რამდენიმე წელია არ გვქონია შესწორება. ასე რომ, ეს არის ჯანსაღი და საჭირო. ვერაფერი და არც გამოჩნდება სამუდამოდ.

ასე რომ, ჩნდება კითხვა: ეს დასასრულია, თუ უფრო მეტია მოსალოდნელი?

რა არის CAPE თანაფარდობა?

ბევრი მეტრიკაა იმის დასადგენად, თუ რამდენად იაფი ან ძვირია საფონდო ბირჟა.

ერთი მეტრიკა მომწონს არის CAPE თანაფარდობა (სხვაგვარად ცნობილია როგორც P/E 10 ან Shiller P/E თანაფარდობა). ის გამოიგონეს ღირებულების ინვესტორებმა ბენჯამინ გრეჰემმა და დევიდ დოდმა, შემდეგ კი მოდერნიზებულ იქნა ეკონომისტ რობერტ შილერის მიერ, როგორც გზა. შემოსავლების შესამსუბუქებლად - წინამორბედი PE თანაფარდობისგან განსხვავებით, რომელიც ემყარება შეფასებებს და მანიპულირებულ მოსალოდნელ შემოსავალს ანგარიშებს.

CAPE იყენებს S&P 500 შემოსავალს ბოლო 10 წლის განმავლობაში საფონდო ბაზრის შეფასების დასადგენად. იგი ასევე ითვალისწინებს ინფლაციას სამომხმარებლო ფასების ინდექსის (CPI) გამოყენებით.

დღეის მდგომარეობით, CAPE კოეფიციენტია 31.85

კონკრეტულად რას ნიშნავს ეს? ეს ნიშნავს, რომ ჩვენ ვართ ისტორიაში მესამე ყველაზე ძვირადღირებულ დროს-უკან ვართ მხოლოდ 2000 წლიანი და 1929 წლის საფონდო ბირჟის ბუშტით.

გაემართეთ ბორცვებისკენ! გაყიდეთ ყველაფერი და განათავსეთ თქვენი ფული ლეიბის ქვეშ.

ბაზრები უბრუნდება საშუალო მნიშვნელობას და ჩვენ არსად ვართ მასთან ახლოს.

არა, CAPE თანაფარდობა არ ნიშნავს იმას, რომ ის დარწმუნებულია, რომ ჩვენ შევდივართ მსხვილ საფონდო ბირჟის კორექციაში.

ეს უბრალოდ მაჩვენებელია.

ეს იმას ნიშნავს, რომ საფონდო ბირჟა არ არის იაფი, მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ის ვერ წავა იქიდან, სადაც ახლა ვართ.

ავიღოთ, მაგალითად, პროგნოზისტი ჰენრი ბლოჯეტი, დამფუძნებელი Business Insider. მრავალჯერადისტატიები წლების განმავლობაში მან აღნიშნა, რომ საფონდო ბირჟა ძალიან გადაფასებული იყო და მოიხსენია CAPE კოეფიციენტი.

საბოლოოდ, ჰენრი მართალი იქნება.

თუ თქვენ მოუსმენდით მის რჩევებს და გამოდიოდით საფონდო ბირჟიდან, თქვენ გამოტოვებდით ბოლოდროინდელ საფონდო ბირჟაზე მიღწევებს.

იგივე თუ აიღე რჩევა ეკონომისტ პოლ კრუგმენის როდესაც ტრამპმა მოიგო არჩევნები. კრუგმანი უფრო არასწორი არ იქნებოდა.

რას ნიშნავს ეს ყველაფერი?

ახლა მე არ ვაჩვენებ თავს ბაზრის ყოვლისმომცველ ოსტატად. როგორც ეკონომისტმა ჯონ მაინარდ კეინზმა თქვა, ”ბაზარი შეიძლება დარჩეს ირაციონალურად უფრო დიდხანს, ვიდრე თქვენ გამხსნელი.”

საფონდო ბირჟის ამჟამინდელი მაღალი შეფასების დროსაც კი, გრძელვადიან პერსპექტივაში (10 წელი ან მეტი) არ არსებობს სხვა უკეთესი ადგილი თქვენი ფულის ზრდის სანახავად.

თუ თქვენ ეძებთ რჩევებს, აი რა უნდა გააკეთოთ.

თუ უახლოეს ხუთ წელიწადში პენსიაზე გასვლას აპირებთ, საფონდო ბირჟიდან გარკვეული თანხა უნდა აიღოთ. გასული ცხრა წლის წინსვლა შესანიშნავი იყო, მაგრამ მოსალოდნელი მომავლის დაბრუნება საუკეთესოდ შეფერხებულია. თქვენ მოიგეთ თამაში და ახლა დროა პოზიციონირება მოახდინოთ უფრო მეტ შემოსავალზე, ვიდრე საფონდო ბირჟაზე ზრდისთვის.

ეს არ ნიშნავს იმას, რომ საფონდო ბირჟა აქედან მაღლა ვერ წავა. ეს ძალიან კარგად შეეძლო, თუმცა ბაზრები ტენდენციას დაუბრუნდებიან ნორმას.

თუ თქვენ ხართ ინვესტორი 20, 30 ან 40 წლის ასაკში, რა უნდა გააკეთოთ? მიიღეთ რჩევა ჯეკ ბოგლისგან, რომელმაც ეს საუკეთესოდ თქვა: „ნუ გააკეთებ რამეს; უბრალოდ დადექი იქ. ”

ბრძოლისა თუ გაქცევის ჩვენი საკუთარი ინსტინქტები სინამდვილეში საშინელ ინვესტორებად გვაქცევს. პენსიაზე გასვლამდე ბევრი წელი გაქვთ და მაინც უნდა იყოთ ბაზარზე. კვლევებმა აჩვენა, რომ უმოქმედობა უკეთესია და ძალიან რთულია ბაზრის დრო.

იმის ნაცვლად, რომ ყურადღება გაამახვილოთ იმაზე, რისი კონტროლიც არ შეგიძლიათ, გაამახვილეთ ყურადღება იმაზე, რაც თქვენ გაქვთ შეუძლია: წლიური გადასახადი, თქვენი შემნახველი განაკვეთი და გადასახადები.