ზოგჯერ გაურკვეველია, არის თუ არა ბაზარი სრულ ვარდნაზე. ჩვეულებრივ ის ნელა იწყება და აძლიერებს იმპულსს. სამწუხაროდ, ეს არის ასევე მიზეზი, რის გამოც ბაზრის ვარდნა იმდენად რთულია მოსამზადებლად ან თუნდაც პროგნოზირებისთვის.
დღეს, არსებობს ა ბევრი მტკიცებულება იმისა, რომ ბაზარი შეიძლება კრიზისში შევიდეს. Dow დაიხურა დათვების ტერიტორიაზე ოთხშაბათს, ან 20% -ით ქვემოთ მისი ყველაზე მაღალი თებერვალში. თუ კორონავირუსი განაგრძობს სწრაფ გავრცელებას, უოლ სტრიტის დაცემა სავარაუდოდ გაღრმავდება.
როდესაც ვარდნა მოხდება, თქვენ გაქვთ შვიდი შედეგი, რომელთა მოლოდინიც შეგიძლიათ. მათ შეიძლება თანმიმდევრულად ითამაშონ, რადგან კრიზისის სიღრმე უფრო გაღრმავდება.
1. შენ ნება Ფულის დაკარგვა
საინფორმაციო მედია ანგარიშები ვარდნის შესახებ ბაზარზე დამაბნეველია. მაგრამ არ არსებობს შეცდომა მტკიცებულება, რომელიც გამოჩნდება თქვენს პორტფელში. როდესაც ვარდნა ხდება, შენ იქნება დაკარგავს ფულს და ეს იქნება ყველაზე მტკიცებულება იმისა, რომ ის ჩამოვიდა.
ასევე, სხვა ადამიანების უმეტესობაც დაკარგავს ფულს, თუმცა მათ შეიძლება არ მოინდომონ ამაზე საჯაროდ საუბარი.
გარკვეულწილად, ეს არის ბაზრის ვარდნის სამწუხარო დამამტკიცებელი. ადამიანების უმეტესობა სერიოზულ ყურადღებას არ აქცევს საფონდო ბირჟის შეცვლას, სანამ ის ფაქტობრივად ფესვებს არ დაიდგამს. მაგრამ იმ დროისთვის, თქვენ უკვე დაიწყებთ ფულის დაკარგვას, და თამაშების მანევრები სავარაუდოდ ძალიან გვიან იქნება.
2. ცუდი ამბები ტალღებში მოვა
როდესაც კრიზისი იმპულსს იწყებს, ცუდი ამბები დაგროვდება. არც ისე ცუდი ამბავი არ არის ხარის ბაზრების დროს; უფრო სწორად, ის უფრო გამოხატული და უფრო გავრცელებული ხდება ბაზრის ვარდნის დროს. და რადგან ეს გავლენას ახდენს ადამიანების ინვესტიციებზე და, შესაბამისად, მათ ქონებაზე, ის მოულოდნელად გახდება საინფორმაციო.
საფონდო ბირჟაზე ნეგატიურ პროგნოზებს თან ახლავს შავი ისტორიები ზოგადად ეკონომიკისა და ერის ფინანსური მდგომარეობის შესახებ.
ეს ისტორიები არსებობს ხარის ბაზრების დროსაც კი, მაგრამ როდესაც ადამიანები ფულს შოულობენ თავიანთი ინვესტიციებით, მათ აქვთ უფრო დიდი მიდრეკილება უგულებელყონ ისინი. ბაზრის ვარდნის დროს, ეკონომიკური პრობლემების შესახებ ანგარიშები განიხილება, როგორც ახსნა იმისა, რაც ხდება ბაზრებზე, რის გამოც ისინი უფრო პოპულარული ხდებიან.
3. ხალხი პანიკაში ჩავარდება
სენდვიჩს შორის ტყუპისცალი ხაზს უსვამს საფონდო პორტფელის მუშაობის შემცირება და სულ უფრო დაუნდობელი ქარბუქი ნეგატიური მედიის სიახლეებით, თქვენ იწყებთ პანიკას. შეიძლება თავიდან მხოლოდ ცოტათი, მაგრამ თუ ვარდნა განსაკუთრებით მკვეთრია, მაშინ თქვენი პანიკა შეიძლება მძვინვარებდეს. თქვენ შეიძლება აღმოჩნდეთ გასართობი პანიკის განცდები, ვიდრე დროდადრო.
პანიკის დონე საფონდო ბირჟის დონით გადის. თუ ვარდნა რბილია ან თუ ის არის გამოხატული გამოჯანმრთელებით, პანიკა მინიმუმამდე იქნება დაყვანილი. მაგრამ თუ ბაზარი ავლენს თანმიმდევრულ ვარდნას, პანიკა გახდება ღრმა, თუნდაც იმ დონემდე, რომ ბაზარი დაბლა დაიწიოს.
4. სხვა ცუდი ამბების პროგნოზები გახრწნილი იქნება
თქვენ იცით, როგორ ხდებიან ბაზრების დროს, ანალიტიკოსები ხშირად ცდილობენ გაუსწრონ ერთმანეთს იმის პროგნოზირებაში, თუ რამდენად მაღალი იქნება ბაზარი: 20,000, 25,000, 30,000, 50,000? ეს პროცესი საპირისპიროდ მუშაობს ბაზრის ვარდნის დროს. თქვენ იხილავთ DOW– ს პროგნოზს 12,000, 10,000, 8,000, 5,000 - შესაძლოა 1982 წლის 800 – ე დონესაც კი, როდესაც ეს დიდი ხარის ბაზარი 30 წელზე მეტი ხნის წინ დაიწყო.
რატომ?
ეს ყველაფერი სენსაციურობას ეხება. უკიდურესი მოძრაობების პროგნოზები, იქნება ეს უფრო მაღალი თუ დაბალი, იპყრობს ხალხის ყურადღებას. ხარის ბაზრების დროს, ბაზრის უფრო მაღალი ზღვრების პროგნოზები ადამიანის სიხარბეს ემსახურება. დათვების ბაზრების დროს, ბაზრის ქვედა ზღურბლების პროგნოზები ადამიანის შიშს იწვევს.
სინამდვილეში, არცერთმა "ანალიტიკოსმა", ვინც ბაზარზე ამხელა ნაბიჯებს პროგნოზირებს, ჩვენზე მეტი არაფერი იცის იმაზე, თუ სად მიდის ის. მაგრამ ეს არ ეხება სიმართლეს - ეს არის ყურადღების გამახვილება. იქნება ეს პროგნოზები სიხარბესთან თუ შიშზე, ისინი ზოგადად აიძულებენ ხალხს წაიკითხონ სტატიები, უყურონ ვიდეოებსა და გადაცემებს და შეიძინონ წიგნები და სახელმძღვანელოები "როგორ".
თავად პროგნოზები სრულიად უაზროა, მაგრამ ის ფაქტი, რომ ამდენი პროგნოზირებულია საფონდო ბირჟის უფრო დაბალი დონე იქნება სერიოზული ვარდნის კიდევ ერთი ნიშანი.
თქვენ სრულად უნდა იყოთ მზად პროგნოზების იგნორირებისთვის.
5. კარგი ამბების პროგნოზებიც შემოვა
სპექტრის მოპირდაპირე მხარეს, იქნება მთელი რიგი ექსპერტები, რომლებიც ყველაფერს გააკეთებენ იმისათვის, რომ ისაუბრონ ბაზარზე, ალბათ იმ იმედით, რომ მხოლოდ მათი პროგნოზები დაეხმარება მის აღორძინებას. ეს თითქმის კონტრშეტევას ჰგავს მათ, ვინც ბაზრის დაბალ ზღურბლებს მოითხოვს.
მაგალითად, სანამ ერთმა ანალიტიკოსმა შეიძლება განაცხადოს, რომ ბაზარი 8,000 DOW– მდე მცირდება, მეორემ შეიძლება დამაჯერებლად იწინასწარმეტყველოს ქვედა იქნება 12,000.
ერთი წინასწარმეტყველება ისეთივე სასაცილო იქნება, როგორც მეორე, გარდა იმისა, რომ ადამიანი ბაზრის აღორძინების პროგნოზირება ალბათ დაადასტურებს თავის პრეტენზიას შთამბეჭდავი მონაცემებით, რომელსაც თან ახლავს დამაჯერებელი სქემები და გრაფიკები.
პრობლემა "ბოლოში არის" პროგნოზებში მდგომარეობს იმაში, რომ მათ არ შეუძლიათ გაითვალისწინონ ინვესტორის ემოცია. მიუხედავად იმისა, რომ ადვილი სათქმელია, რომ ბაზარი დაიკლებს, როდესაც S&P 500 – ის P/E დაეცემა 15 – მდე, შიშმა შეიძლება ბაზარი იქამდე მიიყვანოს, სადაც P/E დაეცემა 10 – მდე ან კიდევ უფრო დაბლა.
კიდევ ერთხელ, თქვენ უნდა იყოთ სრულად მზად იგნორირებისათვის პროგნოზები - მიუხედავად იმისა, რომ ისინი შეიძლება დამამშვიდებლად ჟღერდეს.
6. საინვესტიციო გარემო უიმედოდ გამოიყურება
საფონდო ბირჟის ვარდნას ჩვეულებრივ თან ახლავს რაიმე სახის სერიოზული ნეგატიური ამბები, რომელიც ეხება როგორც ეკონომიკას, ისე ქვეყნის ფინანსურ მდგომარეობას, ან მთავარ გეოპოლიტიკურ პრობლემებს. ეს ნამდვილად ასე იყო 2000–2002 და 2008–2009 ავარიების დროს.
მიუხედავად იმისა, რომ ადვილი სათქმელია, რომ მომავალ ავარიას გამოტოვებთ, პრაქტიკაში ამის გაკეთება უფრო რთული იქნება, რადგან ინვესტიციის პერსპექტივა მცირდება და საბოლოოდ სრულიად უიმედოდ გამოიყურება.
განვიხილოთ ეს ძირითადი მედია ამბები, რომლებიც გამოქვეყნდა 2008 წლის შემოდგომაზე, 2008–2009 წლების ფინანსური კრიზისის ყველაზე ბნელ დღეებში:
CNN, 2008 წლის 29 სექტემბერი: აქციები გაანადგურა — ”… Dow– ით შემცირდა თითქმის 778 ქულა, რაც ყველაზე დიდი ერთდღიანი ქულის დაკარგვაა…. დღის ზარალმა დააგდო დაახლოებით 1.2 ტრილიონი აშშ დოლარი საბაზრო ღირებულებით, პირველი პოსტი 1 ტრილიონი დოლარიდან ოდესმე… ”
გარდიანი, 2008 წლის 10 ოქტომბერი: ლონდონი განიცდის მესამე ყველაზე დიდ დაცემას "2008 წლის დიდი ავარია" — ”რასაც ჩვენ ვხედავთ არის მასობრივი გაყიდვები გლობალური მასშტაბით, მტკნარი პანიკისა და შიშის კომბინაციის გამო, რომელიც გაერთიანებულია მსოფლიოს ძირითადი ეკონომიკების მომავლის სრულ გაურკვევლობასთან… ინვესტორები ეფექტურად აფასებენ გლობალური დეპრესიის შესაძლებლობას. ”
მართლაც ძნელი იქნება კურსის გაგრძელება, როდესაც ის ნამდვილად გამოიყურება თითქოს ცა ეცემა. მაგრამ ამ სცენარს აქვს ერთი ვერცხლის საფარი: როდესაც ახალი ამბები ცუდად ხდება, სავარაუდოა, რომ ყველაზე უარესი დასრულდა. იმ მომენტში, სპეკულაცია ამოვარდა ბაზრებიდან, კარგი საინვესტიციო სპექტაკლების ჩატარება შესაძლებელია ფასდაკლებით, ხოლო ფასების უარესიდან ყველაზე უარესი ჩვენს უკან არის.
მაგრამ ეს მაშინ, როდესაც ფოლადის ნერვებიც დასჭირდება, რომ შეცვალონ კურსი და დაიწყონ ყველა ამ გარიგების ყიდვა ბოლოში.
7. თქვენი საინვესტიციო პორტფელის მნიშვნელობა შეიძლება გადაჭარბებული იყოს
ეს არის "ხრაშუნა ბორბლის" სინდრომი; რაც თქვენს ცხოვრებაში იწვევს ყველაზე მეტ სტრესს, გახდება თქვენი ცხოვრების ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილი. მსგავსია როგორი იქნება თქვენი დამოკიდებულება, თუ თქვენ წინაშე დგახართ კარიერის კრიზისი, რომლის დროსაც სამსახურის დაკარგვა გარდაუვალი ჩანდა. თქვენ, სავარაუდოდ, დროის უმეტეს ნაწილს გაატარებთ სამუშაოს დაკარგვისთვის გაუთვალისწინებელი გეგმების შედგენაში, ან იმაზე ფიქრით.
ასე იქნება თქვენი საინვესტიციო პორტფელის შემთხვევაში, თუ ის სტაბილურად იკლებს ღირებულებას. თქვენ ინერვიულებთ ამაზე და თქვენ მოგიწევთ მისი მიკრო მენეჯმენტის იმედით მინიმუმამდე მიყენებული ზიანი.
ეს მხოლოდ იმ შედეგების ჩამონათვალია, რომელთა ნახვაც შეგიძლიათ, როდესაც ბაზარზე ვარდნა მოხდება.