私には秘密がある…
NS あなたのために少し秘密を持っています。
彼らがあなたに推薦をするとき、あなたのブローカーはあなたの最善の利益を念頭に置いていないかもしれません。
実際、ブローカーは 彼らの利益をあなたの利益よりも合法的に優先することができます。
聞き取れましたか？
つまり、ブローカーは州間高速道路で時速75マイルに達するためのスピード違反の切符を手に入れることができますが、彼らにたくさんのお金を稼ぐためのがらくた投資を売ったことで罰せられることはありません。
これは、ほとんどのブローカーがいわゆる 適合性基準、これは単に、彼らが推奨する証券があなたの財務プロファイルを考慮してあなたにとって適切でなければならないことを意味します。 でも、 適切と見なすことができる証券の多くは、特定の時点で利用可能な最良の投資オプションからはほど遠い場合があります。
リンゴはどうですか？
適合性基準の下で働いているブローカーが特定の時間に利用可能な最良の価格または最良の投資オプションを見つけることを法的に義務付けられていないことを知って驚くかもしれません。 その結果、ブローカーは、他の選択肢よりもリターンが低く、重大なリスクを伴う証券を提供する可能性があります。これは、ブローカーにとってより収益性が高い可能性があるためです。 適合性基準は、保険、株式、年金、またはその他の投資タイプを販売するブローカーに適用できます。
1. あなたがしなくてもブローカーはお金を稼ぎます。
これは、現在多くの証券会社で使用されている手数料ベースの報酬モデルによるものです。 ブローカーが1株あたり50ドルでXYZ株を購入するように説得したとします。 その後、価格が60ドルに上昇した場合、ブローカーから電話があり、価格が20％上昇したため、同じ証券をさらに購入するようにアドバイスされる場合があります。 このトランザクションは、ブローカーの手数料を生成します。
一方、XYZ株への同じ投資が代わりに1株あたり40ドルに下がったとしましょう。 この場合、同じブローカーから電話があり、同じ証券をさらに購入するように言われることがあります。これは、以前よりも安価になっているため、お買い得と見なす必要があるためです。 このトランザクションは、ブローカーの手数料も生成します。
彼らにとって素晴らしい。 あなたにとってはそれほど多くはありません。
あなたが見ることができるようにあなたのブローカーの成功はあなた自身とほとんど関係がないかもしれません。 これはあなたのブローカーがあなたの費用で利益を得る原因となるかもしれない利益の不整合を表しています。
2. 高等弁務官は良いことですよね？
ブローカーは、最高の手数料を支払う投資のみを提供することを選択できます。 この点を説明するために、別の例を考えてみましょう。 投資1はあなたにとって最良の投資ですが、ブローカーに手数料を提供しないとしましょう。
一方、投資2はより悪い投資であり、5％の手数料を支払います。 適合性基準の下では、ブローカーは投資1を提供する義務はなく、代わりに取引の手数料を徴収するために投資2を売却する場合があります。. この利益相反は現在、多くの証券会社に適用される適合性基準の下で許可されています。
特別じゃないですか？
3. 紙の上でよく見えます。
あなたのブローカーはあなたに流動性がないか非常に危険な投資を売るかもしれません。 これは、ブローカーが証券の特定の発行者または特定の投資会社に関連付けられていることが多いという事実によるものです。
その結果、他のより魅力的な投資オプションが市場で利用可能であっても、関連会社が販売する専有製品のみを提供することに制限される可能性があります。 それらはまた、特定の証券リストに制限される場合があり、いつでもある投資を別の投資に提供するために補償される場合があります。
私がこれを目撃した最悪の例の1つは、友人のお母さんのポートフォリオでした。 彼女のブローカーは、彼が「安全な投資」と呼んだ、限られたパートナーシップであるものを彼女に売りました。 一部のリミテッドパートナーシップは優れた投資と見なすことができますが、この特定のパートナーシップは メディカルキャピタルホールディングス.
それについての大したことは何ですか？ さて、この特定の限られたパートナーシップは結局詐欺であり、ほとんどの投資家は彼らがそれに投資したすべてを失いました。 話をさらに悪化させるのは、この特定のブローカーが、ポートフォリオの3分の1以上をポートフォリオに入れることが「適切」であると考えたことです。
4. 彼らのコミッションはあなたのリターンを食い尽くす可能性があります。
取引ごとにコミッションを支払う場合は、予想よりも多くの費用を費やしている可能性があります。
たとえば、取引ごとに2％が請求されている場合、1年に3回の取引を行うだけで、ポートフォリオ全体の6％を手数料で支払うことになります。
5. アルファベットのジャンボスープ。
ブローカーは、彼らの報酬モデルと資格についてあなたに間違った印象を与えるために欺瞞的な称号を使用しているかもしれません。 現在、金融サービス業界で使用されている専門的な資格の膨大な数は、最も経験豊富な投資家でさえ混乱しています。 ただし、これらのタイトルの違いを理解することは、長期的な投資結果と全体的な満足度に劇的な影響を与える可能性があります。
例として、ファイナンシャルアドバイザーという用語は、業界で最も使用されている用語の1つです。 ただし、このタイトルを使用している個人の多くは、金融商品を販売することで割り当てを達成しようとしている営業担当者です。 場合によっては、長期コミットメント、過剰な手数料、高レベルのリスクなど、市場性のない有価証券を売却する可能性があります。
「シニア」という言葉が付いたタイトル（たとえば、認定シニアアドバイザー（CSA）や認定シニアコンサルタント（CSC））は、非常に精査されています。 私は指定を購入するために常にメールでオファーを受け取ります。 アルファベットのスープに感動させないでください。 フィナンシャルプランニングの専門家にすべき唯一のものは、CFP®の指定です。 その他の注目すべき点は、CFAおよびCPAの指定です。
6. 販売ノルマがあります。
投資信託や保険会社が後援している競合他社から声明を受け取ったとき、私は大好きです。 ブローカーは、彼らが彼らのクライアントに心から最も関心があり、すべてのタイプを利用できると彼らに主張します 私が見る投資だけがその会社からのものであることを除いて、投資の選択肢の 製品。
うーん……今、誰が一番興味があるの？ 私はあなたがクライアントではないことを保証します。
7. 私の記録はきれいです…。
あなたのブローカーは、彼または彼女の記録に何かがあるかどうかをあなたに話す義務はありません。 そして、なぜ彼らは彼らがすべきですか？ 見込み客の70％は、彼らを雇う前にブローカーの身元調査を行わないと報告されています。
ブローカーにバーニーマドフのような記録がないことを確認したいですか？ に向かいます FINRA BrokerCheck ブローカーの記録を確認します。
8. それはどこか他の場所でより良いかもしれません。
ブローカーとは、あなたの最大の関心事を念頭に置いているかどうかわからない営業担当者と取引していることになります。 一方、RIAとしても知られている登録投資顧問は、 受託者基準。これは、クライアントの利益を最優先することが法的に義務付けられていることを意味します。 回。
独立した登録投資顧問として、Alliance Wealth Management、LLCは、多くの投資家が慣れ親しんできた従来の証券会社モデルの歓迎すべき代替案として設立されました。 私たちは、クライアントから直接支払われる管理費によってのみ補償されます。
どのようにあなたはあなたにブローカーに支払いますか？ わからない場合は、調べるときかもしれません。