ビットコイン対。 ゴールド：どちらがより良い投資ですか？

一般的にビットコインと暗号通貨がかつてないほど人気が​​あることは間違いありません 機関や「NFT」などの暗号用語が日常会話の一部になることで広く採用されています。

多くの人がビットコインをゴールド2.0と見なしています。 そして、一部の強硬派は、インフレの上昇に直面して、上昇したのは金ではなくビットコインであると主張しています。 そのすべてが疑問を投げかけます：ポートフォリオにとってどちらが良いですか：金またはビットコイン？ そして、投資家はそれぞれにどのようにアプローチすべきでしょうか？

ビットコインとは何ですか？

暗号空間ですべてを実際に始めた資産はビットコインです。 ビットコインは2009年に発明され、匿名の著者または著者のグループによって書かれたホワイトペーパーでリリースされました。 中本聡.

ホワイトペーパーは、新しい通貨の作成のイデオロギー的な理由のいくつかを明らかにしました。 大金融危機の際、サトシは、地方分権化された国際通貨は オープンソースの元帳は、最終的には部分準備銀行に基づいて構築された通貨システムよりもはるかに回復力があります 銀行。

ビットコインの特徴

ビットコインは、何年も前に設立されてから一定のままであるいくつかの特徴を備えて作成されました。 それらには、その分散型の性質が含まれます。 従来の金融取引とは対照的に、取引を管理または承認できる中央機関はありません。

分散型の性質を追加する追加の要因は、ビットコインネットワークがピアツーピアであるという事実です。 これは、トランザクションのすべての履歴を1つのサーバーに保存する集中システムではなく、サーバーがすべてのユーザー間で共有されることを意味します。 この分散化により、ビットコインは悪意のある攻撃に対して独自の保護を提供します。中心点はありません。また、単一のエンティティが通貨を制御または操作できないという事実もあります。

これはビットコインの2番目の側面である透明性につながります。 ビットコインで発生するすべてのトランザクションは分散型元帳に記録され、ビットコインのすべてのユーザーに分散され、誰でも無料で表示および追跡できます。 ある程度のプライバシーもあります。これらのトランザクションはすべて、転送を行っている人の個人情報ではなく、それらを開始したウォレットの番号でマークされています。

人々がビットコインをインフレヘッジおよび金のニューエイジ代替品と見なすようになった主な理由の1つは、 総供給量は2100万に制限されています. 今日のビットコインの供給はまだそのレベルを下回っており、新しいビットコインは、合計上限に達するまで、これまでになく遅い速度で採掘されています。 この上限に達すると、論理は進みます。新しい供給を作成することはできないため、ビットコインが最良のインフレヘッジになるはずです。

詳細：ビットコインの基本…暗号通貨とブロックチェーンとは何ですか？

ビットコインに投資する方法

かつて、ビットコインへの投資は、セキュリティ、ブローカー、高品質のサービスの欠如のため、忍耐と忍耐力の教訓でした。 今日は非常に異なる話です。 実際、最大の暗号通貨ブローカーの1つは、 Coinbase、は上場企業です。

今日のブローカーは、そのブローカーと一緒にウォレットでビットコインや他の暗号通貨を購入することをこれまで以上に簡単にします。 もちろん、投資家は物理的な財布を購入して、取引が必要になったときに自分のコンピューターに接続することができます。 そして、これはセキュリティの別の層を追加します。

個人情報やクレジットカード情報を提供することにまだ不安を感じている人のために、 伝統的な投資を通じてビットコインへの露出を得る方法は増え続けています ブローカ。 たとえば、Grayscale BitcoinTrustはビットコインの価格を追跡します。 そしてETF、BITOはビットコイン先物を追跡します。 それらに加えて、多くの企業が暗号通貨と銀行サービスなどのビットコインベースのサービスに焦点を当てています。 これらの企業の株式は、暗号通貨の価格と高い相関関係があります。

続きを読む：ビットコインに投資する方法

ゴールドとは何ですか？

もちろん金は貴金属です。 それは2000年以上の間、何らかの形でお金と結びついています。 その光沢、傷つけられないようにする能力、そしてその希少性で高く評価されている金は、何千年もの間通貨の基礎となってきました。

もともとコインは、価値を示すためにさまざまな程度の金と銀の純度で鋳造されていました。 古代 リディア帝国 紀元前550年頃に最初の硬貨を鋳造しました。 これは、古代ギリシャでの金貨の使用よりもはるかに古いものです。 硬貨に金を使用した他の文明には、古代中国、ローマ帝国、パルティア帝国が含まれます。

ゴールドスタンダード

何百年もの間、国々は ゴールドスタンダード. これは、彼らの通貨が一定量の金と交換可能であることを意味します。 これは金の価値によって彼らの通貨を支えました。 そしてそれは国々に財政規律を強制しました。 そのため、国々は、流通しているすべてのお金を金で支援しなければならなかったという事実のために、問題から抜け出すことができませんでした。

第二次世界大戦の余波で、ブレトンウッズ体制が確立されました。 このシステムでは、世界の主要通貨は米ドルに固定されていました。 そしてドルは金に固定されたままでした。 この合意により、米ドルは事実上の世界の準備通貨になりました。

しかし、結局、米国はベトナム戦争による財政的圧力にさらされていることに気づきました。 債務を燃料とする福祉プログラムと貿易赤字、そして主要経済国はむしろ金での支払いを要求している ドルより。 これはすべて、当時のニクソン大統領が金本位制を放棄することにつながりました。

金は事実上破壊されないため、これまでに採掘された金のほとんどは、何らかの形でアクセスできます。 現在の見積もりでは、 197,576トン の金が採掘されました。 この3分の2は、1950年以来採掘されています。 今日、 75% 年間の金供給量は鉱業によるものです。 残りは金のリサイクルから来ています。 金は安定性があり、変色しないため、使用されていた宝飾品や技術から簡単にリサイクルできます。

金に投資する方法

金は何世紀にもわたって投資と見なされてきたため、投資家が貴金属に触れる方法はすでにいくつかあります。

金の露出を取得する最も古い方法は、物理的な金自体を所有することです。 世界中の多くのディーラーが金の売買を専門としています。 購入者は、コインやバーを介して、重量に基づいて金を購入します。 もちろん、これは物理的にどこかに保管する必要があることを意味します。 そして、それは家庭でのリスクを生み出します。つまり、サードパーティのサービスを注文する必要があります。

別の方法として、純金商品先物契約があります。 世界中の金鉱夫とトレーダーは、このデリバティブを使用して、金の価格をヘッジし、推測しています。 国際的にすべての金は、何らかの形でこの価格に設定されています。 しかし、先物を扱う手間やレバレッジを望まない人のために、金の価格を追跡するETFが存在します（管理手数料のために）。

最後に、投資家は金鉱会社に投資することができます。 もちろん、これらは他のビジネスと同様であり、これらのリスクが伴います。 しかし、金会社には、コモディティベースのビジネスに特有のリスクもあります。 したがって、これらの企業の運命は、金の価格に基づいて上下することがよくあります。 しかし、これらの企業は、金価格の大幅な上昇に対して高いレバレッジを組み込んでいることがよくあります。

詳細：金に投資する方法

ゴールドとの比較 ビットコイン

暗号通貨の多くのファンは、ビットコインはこの世代のゴールド、またはゴールド2.0であると言います。 比喩的またはイデオロギー的な観点から、これはいくつかのメリットを保持する可能性があります。 しかし、純粋に投資ベースで見ると、リンゴとオレンジを比較するようなものです。

金のボラティリティは非常に低く、一般的に、持続的なインフレ、高い不確実性、または危機の場合にのみ速く動きます。 ビットコインの動作はまったく異なります。 ビットコインは、多くの場合、非常に変動性の高いリスクオン/リスクオフ資産のように機能します。 これは、リスクが市場で取られているときに価格が上昇し、そうでないときに販売されることを意味します。 このように、金とビットコインはまったく逆の働きをします。

ただし、これらの相関関係とパフォーマンスは、特に次のように変化することに注意することが重要です。 ビットコインはまだ非常に新しく、市場に実際に影響を与える機関によってますます取り上げられています 価格設定。

結局のところ、投資家は、これらの資産のそれぞれが非常に異なる動作をすることを理解する必要がありますが、それらは1つのことを共有しています。 それらは両方とも中央銀行の愚かさに対するヘッジとして機能します。 これらは両方とも、中央銀行が直接管理できない資産であり、金融​​政策を使用して操作することはできません。

ビットコインのメリットとリスク

ビットコインは新しい資産クラスです。 これはかつて主要なリスクの1つでした。 しかし、それは今や主流になり、ますます制度的な関与を得ています。 ビットコインにはまだ成長と成熟の余地が十分にあるため、その新しさは大きなメリットです。 同様に、機関投資により、ビットコインが突然ゼロになる可能性が大幅に減少しました。 追加の追い風には、投資口座のビットコインエクスポージャーを簡単に獲得できるようになることが含まれます。

リスクに関しては、それは依然として非常に変動性の高い資産クラスであり、価格の20〜30％の急激な下落が投資の一部と見なされています。 しかし、価格は同じように急速に上昇します。

ビットコインは、制度的採用という点ではまだ比較的新しいテクノロジーです。 それがますます主流になるにつれて、それはここ数年で素晴らしい利益を上げてきました。 しかし、それが継続するのか、他の資産との相関を開始するのかを判断することは不可能です。

最後に、暗号に対する重大な取り締まりの地政学的リスクが常にあります。 これは過去に中国から見たものです。 そして、米国は最近、規制を大幅に覆しました。

続きを読む：ビットコインと暗号規制の将来は何ですか？

金のメリットとリスク

金は2、000年間継続して使用されています。 この時点では、どこにも行かないと言っても過言ではありません。 すべての資産の中で、それはまた、危機の時に、上昇していなくても、少なくともその価格を維持するという最も長い証明された歴史を持っています。 これにより、インフレに対するヘッジが証明されます。 より現代的な言葉で言えば、新興国市場と先進国市場の両方で一貫したインフレの期間中に金がアウトパフォームするのを見てきました。

リスクは、金が富の創造者ではなく、富の保護者であるということです。 それに加えて、金は長期間にわたって最小限のリターンに苦しんでいます。 そして、それは投資家が長期的に保有することを困難な資産にします。

結論—ゴールドまたはビットコインを購入する必要がありますか？

私たちはそれがどちらかまたは両方の場合であるとは思わない。 各資産はポートフォリオで異なる役割を果たし、異なる目的を果たします。 したがって、投資家は両方に投資するのがよいでしょう。 いくら？ それはリスク許容度に依存します。 何よりも安心を求め、動きの遅い資産を見ても構わないという人にとっては、金の配分を増やす方がよいでしょう。 リスクテイカーにとって、ビットコインははるかに良い賭けです。

これらのアセットは両方とも、異なる環境でうまく機能します。 そのことを念頭に置いて、投資家は最大限の分散を得るために両方を保持する必要があります。

詳細：あなたはあなたの投資ポートフォリオにどれくらいの暗号を持っているべきですか？