ある程度の富を蓄えると、さまざまな戦略が理にかなっています。
それらの戦略の1つは、ローンに依存することです。
しかし、借金は悪いはずですよね？ 常にではない。 🙂
これは、背後にある重要な概念です 購入、借用、死ぬ戦略 –現金へのアクセスを得るために、評価された資産に対して借り入れます。 投稿を読んで概念を理解すると、これを利用できるかどうか疑問に思うかもしれません。
あなたは間違いなくそうすることができます。
この投稿では、富裕層と同じ戦略を利用して、評価の高い資産を売却したりキャピタルゲインを引き起こしたりせずに流動性を獲得する方法を紹介します。
目次
- あなたのブローカーが提供するものを確認してください
- チャールズシュワブ公約資産ライン
- ウェルスフロントポートフォリオクレジットライン
- 味方投資証拠金口座
- 民間投資顧問
- はい、これは単なる証拠金口座です
- ホームエクイティローンを検討する
- 何に気をつけるべきか
要約すると、Buy Borrow Dieの基本戦略は、株式などの評価された資産を売却するのではなく、資産を担保としてローンを組むことです。 セールの場合と同じように、今は現金を受け取りますが、それはローンなので、キャピタルゲインではなく利息を支払います。
高く評価された資産を売却することはできますが、その場合は、利益に対してキャピタルゲイン税を支払うことになります。 より良い選択肢があるのに、なぜ10％-15％（長期利益率）以上の減税を支払うのですか？
金利は歴史的な低水準にあるため、これは現在特にうまく機能していることに注意することが重要です。
それで、どうやってこれをしますか？
あなたのブローカーが提供するものを確認してください
一部の証券会社は、この目的のために設計された特別なタイプの貸付プログラムを持っています。これは、ポートフォリオローンまたはポートフォリオクレジットラインとして知られています。 他の人は別個のプログラムを持っておらず、単にマージンルールと一緒にそれをまとめています。 買い物をする前に、ブローカーが提供するものをざっと見てください。
彼らが持っているものが気に入らない場合、またはそこにあるものに興味がある場合は、かなりの種類があるので買い物をしてください。
以下は、より有名で人気のある名前とそのオファーの一部です。
チャールズシュワブ公約資産ライン
チャールズシュワブには、 公約資産ライン. これは「柔軟で目的のないクレジットライン」であり、資産を別の「誓約アカウント」に入れてから、その誓約アカウントの資金にアクセスするためのクレジットラインを提供します。
お金でできることにはいくつかの制限がありますが、できません。
- 証券を購入する
- 証拠金ローンを返済する
- 証券口座に預ける
彼らはあなたがお金を受け取って公の市場に投資することを望んでいません。 それはそれをより伝統的な証拠金勘定にし、私が想像するように、彼らはより危険であると考えます。 または、少なくとも、より注意が必要な別のリスククラスでは。
これについての最も印象的な部分は、25ドルの延滞料金以外の料金がないことです。 ただし、最低70,000ドルの初期引き分けがあります。 技術的にはポートフォリオのクレジットラインですが、最初の抽選は70,000ドルを超える必要があります。 最初のナメクジはかなり充実しています。 後続のドローは低くなる可能性がありますが、最初のドローは大きくなります。
価値があるのは、ポートフォリオの与信枠とポートフォリオのローンの違いはほとんどありません。
金利については、チャールズシュワブは、その金利を担保付オーバーナイトファイナンスレート（SOFR）にインデックス付けしてから、スプレッドを追加します。
2021年10月26日現在の料金は次のとおりです。
| のローン価値 オリジネーション時の担保 |
索引 | 金利 広める |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2,500,000ドル以上 | SOFR | 1.90% |
ウェルスフロントポートフォリオクレジットライン
ウェルスフロント 同様の製品であるポートフォリオクレジットラインを提供しています。 資産が25,000ドルしかない場合（対 Schwabのより高い$ 100,000の要件）、この製品にアクセスして、ポートフォリオの最大30％に対して借りることができます。
ウェルスフロントポートフォリオクレジットラインは証拠金貸付商品であるため、お金を受け取ってやりたいことが何でもできます。 CharlesSchwabのPledgedAssetLineの場合のように制限はありません。 ポートフォリオクレジットラインに関連付けられているアカウントにデポジットして戻すことはできませんが、別のアカウントにデポジットすることはできます。
ウェルスフロントの料金 実効フェデラルファンド金利（EFFR）にスプレッドを加えたもので設定されます。スプレッドは2021年10月26日現在です。
| 総純預金の大きい方 課税対象の市場価値 ウェルスフロントアカウント |
年利 四捨五入して最も近い あなたの好意で0.05％ |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | 実効フェデラルファンド金利+ 3.60％ |
| $500,000 – $999,999 | 実効フェデラルファンド金利+ 2.85％ |
| $1,000,000 + | 実効フェデラルファンド金利+ 2.35％ |
ポートフォリオクレジットラインを提供するすべての銀行が株式の購入を許可するわけではありません。 例えば、 PNC銀行はポートフォリオクレジットラインを提供しています ただし、投資有価証券の購入や証拠金の返済はできません。 そのため、同じ名前であっても、用語を注意深く確認する必要があります。
味方投資証拠金口座
私が使用しているブローカーであるAllyInvestには、特別な名前やアカウントタイプはありません。他のほとんどのブローカーと同様に、証拠金アカウントと呼ばれています。 証拠金口座を申請する必要がありますが、承認されたら、それを借りて、他の場所で使用するために資金を送金することができます。 小切手をリクエストすることもできます。
基準の枠組みとして、 アリーインベスト 次の金利の証拠金口座を提供しています（2021年10月26日現在）。
| 証拠金残高 | 金利 |
|---|---|
| 最大$ 9,999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $ 1,000,000以上 | 3.25% |
民間投資顧問
さまざまな条件で証拠金口座を提供する民間投資顧問がいます。 ウェルスフロントでは、資産の30％に対して借りることができますが、民間の投資顧問では、はるかに多くの借りることができる場合があります（85％もの割合が見られます）。 いくつかはあなたがストックオプション（コールアンドプットオプション）のように、株式だけでなく異なる資産を置くことを可能にするかもしれません。
さらに重要なことに、彼らはさまざまなカストディアンを探し回るので、より競争力のある金利を提供する可能性があります。 （ただし、他の料金を確認してください！）
一部の企業が1％未満のレートを提供しているのを見たことがあります（2021年10月26日現在）が、それを構成しているかどうかはわかりません。 他の料金の違い、または他のサービスのいくつかを使用するように要求する（ 費用）。
はい、これは単なる証拠金口座です
ウェルスフロントポートフォリオのクレジットラインが証拠金口座のように聞こえる場合は、その通りです。 多くの証券会社は、このタイプの商品を提供するためにこのルートを採用しています。
チャールズシュワブでは、お金の使い方を制限することでリスクの少ないバージョンを作成しているため、少し異なります。 これを使用して株式を追加購入することはできないため、リスクが少し軽減されました。 家や起業などの他の資産に投資することはできますが、市場に戻すことはできません。 あなたの担保はまだ不安定なので、正直に言うと小さな違いのように感じます。
資金でボラティリティの低い資産を購入していると主張することはできますか？ しかし、休暇にそれを費やしている場合、それは0ドルの価値があります。 それ以上に不安定になることはありません！ 🙂
ホームエクイティローンを検討する
Buy Borrow Die Strategyは、任意の資産、できれば評価の高い資産から始めることができます。 それが評価されていない場合は、それを売って、キャピタルゲイン税を支払わずに、現金を手に入れることができます。
その高く評価されている資産は何でもかまいません、そして多くのアメリカ人にとって、その資産は彼らの家です。
ポートフォリオローンまたはクレジットラインが少し気になる場合は、それが親しいいとこ、つまりホームエクイティローンまたはクレジットラインであると考えてください。 住宅価格は確かに変動が少なく（そして価格は毎秒公開されない）、リスクが少ないことを除いて同じ考えです。
これらの金融商品の金利も低くなる傾向があります。 結局のところ、現金は現金であり、それがあなたの家のエクイティから来ているのか、あなたの株式ポートフォリオのエクイティから来ているのかは関係ありません。
何に気をつけるべきか
注意すべき点はたくさんありますが、これは完全なリストを意味するものではありません。 私は証拠金口座を使用したことがない（そして取引の目的で使用するつもりはない）ので、これは私がこのルートに行った場合に考えていることに基づいた私の最初の考えです。
まず、あなたはローンを取得していて、それは原資産によって保護されているので、ブローカーが最初にあなたに確認する必要なしに行動を起こす状況があり得ます。 これは、原資産の価値が下がったときに発生します。
たとえば、資産の価値が大幅に下がった場合、ブローカーは証拠金要件を満たすために資産を売却する場合があります。 あなたが読んだら ウェルスフロントの証拠金ハンドブック、アカウントに関してWealthfrontが許可されていることについて、このセクションが表示されます（これは基本的に同じテキストです。 全て 証拠金勘定であり、ウェルスフロントに固有のものではありません）：
- 証拠金口座に預金するよりも多くの資金を失う可能性があります。 証拠金口座の有価証券の価値が下落した場合、当社に提供する必要がある場合があります これらの有価証券またはその他の有価証券または資産の強制売却を回避するための追加資金 アカウント（s）。
- お客様の口座にある有価証券またはその他の資産の売却を強制することができます。 証拠金勘定の資本が維持証拠金要件、または当社のより高い「家」を下回った場合 要件に応じて、証拠金をカバーするために、当社が保有するお客様のアカウントの証券またはその他の資産を売却することができます。 欠乏。 また、そのような販売後のアカウントの不足についても責任を負います。
- 私たちはあなたに連絡することなくあなたの有価証券または他の資産を売ることができます。 一部の投資家は、証拠金請求が有効であるためには会社が彼らに連絡しなければならないと誤って信じており、会社はできないと信じています 会社が最初に連絡しない限り、証拠金口座の有価証券またはその他の資産を清算して、電話に出ます。 これはそうではありません。 マージンコールの通知を試みますが、その必要はありません。 ただし、私たちがあなたに連絡し、あなたがマージンコールに会うことができる特定の日付を提供したとしても、私たちはまだ可能です 通知なしに直ちに証券を売却するなど、当社の経済的利益を保護するために必要な措置を講じる あなた。
- 証拠金請求を満たすために、口座内のどの証券またはその他の資産を清算または売却するかを選択する権利はありません。 有価証券は証拠金貸付の担保であるため、当社の利益を保護するために売却する有価証券を決定する権利があります。
- 「ハウス」のメンテナンスマージン要件はいつでも増やすことができ、事前に書面で通知する必要はありません。 これらの会社の方針の変更は、多くの場合すぐに有効になり、維持証拠金請求が発行される可能性があります。 あなたが電話に出られなかった場合、私たちはあなたの口座の有価証券を清算または売却する可能性があります。
- マージンコールの期間を延長する権利はありません。 特定の条件下では、証拠金要件を満たすための期間の延長が利用できる場合がありますが、顧客には延長の権利がありません。
証拠金勘定を使用する場合、これらはすべてよく理解されています。 これが何か違う、または根本的に新しいと思うなら、あなたはそれを理解するかもしれません。 あなたが何かに対して借りて、その何かの価値が下がった場合、貸し手は自分自身を守るために行動を起こさなければなりません。
他にもシワがあります。 たとえば、退職勘定で資産を使用することはできません。
ウェルスフロントおよびその他のいくつかの場合、ポートフォリオクレジットラインに関連付けられた投資口座へのすべての預金は、最初に未払い残高（ローン）に適用されます。 したがって、ローンの返済が目的でない限り、別のアカウントに預金することをお勧めします。
これはまた、持ち株が配当を支払う場合、それらはローンの支払いとして扱われることを意味します。 細かいことですが、収入をこれらの配当株に頼っている場合、それは重要かもしれません。
あなたが買い物をしているなら、料金が変わるのであなたが宿題をすることはあなたに利益をもたらします。 上記の例では、チャールズシュワブのレートがSOFRに固定されているのに対し、ウェルスフロントのレートはEFFRに固定されていることがわかりました。 SOFRはEFFRと同じではありません。 2つの違いに興味がある場合は、 この投稿には素晴らしい説明があります. それらは近いですが、いくつかのわずかな違いがあり、あなたはそれらを理解する必要があります。
一般的に言って、このルートに行く人は経済的に精通していると思います。これらの「探すべきもの」は限界に近い傾向があります。 あなたはあちこちで少し余分に支払います、そしてそれはあなたの財政状況に大きな影響を与えることはありません。 そうは言っても、そこにはかなりの種類があるので、宿題をしてください。