DeFiとは何ですか？投資家としてDeFiで何ができますか？

DeFiとしても知られる分散型金融は、今日の金融業界で起こっているイノベーションの多くの最前線にあります。ブロックチェーンテクノロジーを使用して構築されているため、消費者は従来の金融システムと同じサービスの多くにアクセスできますが、透明性とアクセス性が向上しています。

そして、金融情勢が変化するにつれて、それはさらに多くのサービスを生み出すでしょう。スマートコントラクトと基盤となるDeFiアーキテクチャを使用して、お金を借りたり、投資したり、保険を購入したりすることができます。

しかし、DeFiは実際にどのように機能しますか？分散型ファイナンスの中心的な特徴、その用途、およびそのリスクを見つけるために読み続けてください。

DeFi（分散型ファイナンス）とは何ですか？

DeFiは、を使用して作成された代替金融システムです。ブロックチェーンテクノロジー. ゲートキーパーとして機能する銀行やその他の金融機関のような仲介業者をバイパスします。

DeFiを使用すると、消費者は従来の金融システムと同じことの多くを、より透過的な方法で行うことができます。それは主に使用して動作しますスマートコントラクト、特定の条件が満たされると自己実行する自動化された契約です。

DeFiは従来のファイナンスとどのように異なりますか？

多くの点で、DeFiは従来の金融システムを複製します。しかし、取引を容易にするために、金融機関ではなくテクノロジーに依存しています。

DeFiを使用すると、次のような従来の金融システムと同じアクティビティの多くを実行できます。

投資
送金
借用
貸し出し
保存

DeFiと従来の金融には同じ機能がたくさんありますが、すべてがまったく異なる方法で行われます。金融機関と政府は従来の金融システムを運営していますが、DeFiは中央同盟国なしでデジタルで運営されています。

透明性

分散型ファイナンスは一般的に透過的です。ブロックチェーンはオープンソーステクノロジーに基づいており、誰でもコードを表示および監査できます。消費者は、伝統的な金融機関の舞台裏で何が起こっているのかについてほとんど知りません。

許可なし

DeFiと従来の金融システムのもう1つの違いは、作成と参加の両方の許可がないことです。従来の銀行の場合、規制は新規企業の参入障壁を生み出します。さらに、ほとんどの金融サービスを提供するには申請して承認を受ける必要があるため、資格を得る人はほとんどいません。

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しかし、DeFiにはそのような規制がないため、誰でもこのスペースに参加してアプリや金融スタートアップを作成できます。また、消費者は、入場を拒否されるリスクなしに、これらのサービスを利用できます。

営業時間

ほとんどの伝統的な金融会社は、1日の特定の時間帯にのみ営業しています。たとえば、証券取引所が開いている場合にのみ株式を売買できます。消費者は、銀行が開いている場合にのみ、銀行口座の特定の機能にアクセスできます。また、通常の営業時間中であっても、銀行振込などの特定のアクティビティの処理には数日かかります。

しかし、DeFiは営業時間に従わない。サービスはいつでも利用でき、ほとんどの場合、ほぼ瞬時に利用できます。

それは、従来の金融システムに利点がないということではありません。金融業界は厳しく規制されています。それは時々負担のように思えます。しかし、それは、消費者を悪意のある人物から保護するための多くのシステムが整っていることを意味します。

DeFiはどのように構築されていますか？

分散型ファイナンスは、「ソフトウェアスタック」と呼ばれる多層アーキテクチャに基づいて構築されています。各レイヤーは他のレイヤーの上に構築されます。これにより、すべてのDeFiトランザクションが動作するシステムが作成されます。

DeFiのアーキテクチャの5つのコンポーネントは次のとおりです。

決済： この最初のレイヤーは、DeFiの残りの部分が構築される基盤を形成します。このレイヤーは、ブロックチェーンとそのネイティブプロトコルアセット（主にいずれか）で構成されていますビットコインまたイーサリアム).
資産： この2番目のレイヤーはすべてを保持します暗号通貨およびDeFiの他の資産。これも NFT —または代替不可能なトークン、この記事の後半で説明します。
プロトコル： この層は、さまざまなタスクやアクティビティの標準（プロトコル）で構成されています。プロトコルはスマートコントラクトを通じて実装され、暗号交換、債券市場、デリバティブ.
応用： アプリケーション層により、コンシューマーはDeFiと簡単に対話できます。コンシューマーアプリケーションは、基盤となるスマートコントラクトとプロトコルで実行されます。
集計： この最上位層は、アプリケーション層を拡張します。このレイヤーでは、アグリゲーターが複数のアプリケーションをまとめ、複数のプロトコルを必要とするDeFiトランザクションを促進します。

DeFiの5つの層 — DeFiSourceの5つのレイヤー：セントルイス連邦準備銀行

今日、DeFiで何ができますか？

分散型ファイナンスがますます人気があり、用途が広くなるにつれて、それを使ってできることのリストは増え続けています。今日では、従来の金融システムで見られるのと同じトランザクションの多くを容易にすることができます。

送金する

DeFiを魅力的にした最初の機能の1つは、世界中のどこにでもすぐに手頃な価格で送金できることです。従来の金融システムでは、特に国際的に送金することは、長くて費用のかかるプロセスになる可能性があります。しかし、分散型ファイナンスはそれを安くて簡単にします。

お金を貯める

従来の銀行を使用してお金を保管するのと同じように、DeFiを使用すると、暗号ウォレット. さらに最近のイノベーションでは、ドーナツのようなサービスにより、消費者は本質的に高利回りの普通預金口座に暗号通貨を保存することができます。あなたがそれを口座に保持している限り、あなたのお金は利子を稼ぎます。

借りて貸す

DeFiにより、借り入れと貸し出しがより簡単になり、アクセスしやすくなります。借入は2つの異なる形式で行われます。まず、ピアツーピア貸付があります。ここでは、ある個人が別の個人から借りています。他のタイプの貸付はプールベースです。これにより、複数の貸し手が資金をプールし、借り手はそれを借りることができます。

従来の金融システムでの借り入れとは異なり、DeFiでの借り入れでは、身元の開示や信用調査の対象となる必要はありません。ただし、ローンを返済しない場合でも、貸し手が完全に返済されるように担保を提供します。

DeFiは、従来の設定で借用するのに苦労する可能性のある人にも適しています。そしてそれは他の人がそれを貸すことによって彼らの暗号通貨でより高い利益を得るのを許します。

暗号通貨の取引

DeFiの非常に基礎の1つ、そして多くの人々がそれを知っていることは、暗号通貨を売買する能力です。一元化された暗号交換は、従来の株式取引プラットフォームと同様に機能します。中央同盟国があり、多くの場合銀行口座を接続することにより、身元と預金資産を開示する必要があります。しかし、暗号交換の外では、誰でもできます他の人と直接取引する彼らの身元を開示したり、資金を預けたりすることなく。スマートコントラクトは、24時間年中無休で行うことができる取引を容易にします。

トレードトークン

DeFiで取引できるのは暗号通貨だけではありません。イノベーターは、より伝統的な資産のトークン化されたバージョンを作成しました。

購入できますトークン化されたバージョン従来の株式、上場投資信託（ETF）およびその他の金融資産の

たとえば、トークン化されたバージョンのテスラ株を購入できます。実際にはテスラのシェアを所有することはありませんが、テスラのシェアのパフォーマンスを追跡するトークンを所有することになります。

またはNFTを購入（および販売）する、実物資産を表すデジタル資産。 NFTは、トークン化されたバージョンのテスラ株を購入する方法のように、トークン化されたバージョンの資産と考えてください。アート、音楽などのNFTがあります。

クラウドファンディング

従来の金融システムを使用してアイデアをクラウドファンディングできるのと同じように、分散型金融を使用して同じことを行うことができます。ブロックチェーンテクノロジー（およびDeFi）は透明性のために構築されているため、資金提供者は、寄付がシステム内をどのように移動し、使用されているかを確認できます。

保険を購入する

DeFiのもう1つの機能は、保険を購入できることです。イーサリアムのウェブサイトによると、DeFi保険はより手頃な価格で、自動化され、透明性があり、支払いが迅速です。会社の工事における保険の種類 Etherisc フライトの遅延、ハリケーン、暗号通貨ウォレットの盗難、死亡または病気などに対する保護を提供します。

イーサリアムとDeFi

ビットコインとそのブロックチェーンテクノロジーは、市場で最初のものでした。しかしそれ以来、他のデジタル通貨は改良されたブロックチェーン技術で作成されてきました。時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムは、DeFiシステムにより適したブロックチェーンテクノロジーを使用しています。その結果、DeFiは主にイーサリアムブロックチェーンに組み込まれています。

イーサリアムのブロックチェーンテクノロジーは、ビットコインよりも使いやすいです。しかし、さらに重要なことは、ほとんどのDeFiトランザクションが使用するスマートコントラクトを可能にすることです。ビットコインの基盤となるテクノロジーでは、これらのスマートコントラクトは許可されていません。

イーサリアムプロジェクトは現在作成中ですイーサリアム2.0、これはイーサリアムテクノロジーとDeFiをよりスケーラブルで安全かつ持続可能なものにするために設計された一連のアップグレードです。

DeFiを構築する方法

分散型ファイナンスの中心的な特徴の1つは、誰でも参加できることです。その結果、誰でも独自のDeFiプロジェクトを作成して展開できます。 DeFiアプリの構築にはかなりのスキルが必要であることは間違いありません。イーサリアムのウェブサイトによると、それは5つのステップを踏みます。プロセスは、スマートコントラクトを作成およびテストするための適切な環境を作成することから始まります。

TruffleとGanacheをインストールします。
ERC20トークンを作成します。
ERC20トークンをコンパイルします。
ERC20トークンをデプロイします。
FarmTokenスマートコントラクトを作成します。

訪問イーサリアムのウェブサイト DeFiプロジェクトを作成して起動するためのより詳細なガイドについては。

使用しても安全ですか？

DeFiはますます人気が高まり、かつてないほど多くの用途がありますが、それでも多くのリスクが伴うことに注意することが重要です。

まず、従来の金融システムとは異なり、DeFiは厳しく規制されていません。従来の銀行は、顧客を保護するために規制に従います。そして、あなたがあなたのお金を銀行に貯めて、銀行が廃業した場合、 FDIC保険あなたのお金を保護するためにキックインします。あなたが下に行くブローカーに投資する場合、 SIPC保険あなたの株に保険をかけます。しかし、現在、DeFiサービスにはそのような保護は存在しません。

分散型ファイナンスの2つ目のリスクは、テクノロジーにあります。すべてのテクノロジーと同様に、エラーやバグの余地があります。また、スマートコントラクトは構築されると自動化されるため、後でエラーを簡単に削除することはできません。

第三に、DeFiへの投資にはお金を失うリスクがたくさんあります。暗号通貨やその他のトークンは不安定な資産です。そして、見るべき長い歴史がないので、彼らが嵐をどのように乗り切るか、そして彼らが衝突後にどれくらい速く跳ね返るかを知ることは不可能です。

defiのメリット

DeFiは許可されていません。 従来の金融システムに存在するゲートキーパーの多くが不足しているため、誰でも参加できます。
Defiは透過的です。 ブロックチェーンはオープンソーステクノロジーであるため、誰でもコードを分析および監査できます。
DeFiは時間とコストを削減します。 従来の金融システムで行うトランザクションの多くは、DeFiを使用してより迅速かつ手頃な価格で実行できます。
ヒューマンエラーの余地は少なくなります。 個人ではなく自動化されたテクノロジーで実行されます。

デファイのリスクとデメリット

テクノロジーにバグがある可能性があります。 また、スマートコントラクトは自動化されているため、後でこれらのバグを修復することは困難です。
暗号通貨とトークンは不安定な投資です。 投資をDeFiに完全に依存している場合は、ポートフォリオ全体をリスクにさらすことになります。
従来の金融システムのように規制されていません。 その結果、消費者の保護は少なくなります。
詐欺の余地はまだまだあります。 による証券取引委員会（SEC）、デジタル資産を取り巻く詐欺や詐欺事件が増加しています。

結論

DeFiがどのように拡大し、成長するかを正確に言うことは不可能ですが、それは私たちの金融システムのますます重要な部分になる可能性があります。それが提供する透明性とアクセス可能性のために、多くの人々は従来の金融システムよりもDeFiを信頼しています。分散型ファイナンスは、さらなるイノベーションの余地を提供し、私たちの生活の他の領域で行われるトランザクションの多くを複製することはほぼ確実に見られます。