本質的に、ことわざは、反対の投資家であることの意味の典型的な核心を表しています。 それはの問題です ジグザグ 他のみんながいるとき ザグザグ、 と ザグザグ 他のみんながいるとき ジグザグ。
それはすべて独自の規律ある戦略であり、ほとんどの投資家が習得するものではありません。 では、このアドバイスが直感に反するのであれば、なぜそれをマスターする必要があるのでしょうか。
投資の執拗な感情的な「X」ファクター
感情は非常に過小評価されている投資要因です。 しかし、株式市場は実際には次の2つの感情によって制御されています 恐れ と 貪欲.
貪欲は主に強気市場を動かすものであり、恐れは主に弱気市場を動かすものです。 どちらかの感情の強さは、強気市場または弱気市場の最も極端な例で拡大されています。
2つの感情が非常に重要な市場の推進力であることを考えると、投資を成功させるには、両方を管理する必要があります。 市場全体では、貪欲と恐れの両方が発生します— しかし、最も重要なのは、どちらにも決して屈服しないということです。
投資を成功させるには、全体像で何が起こっているかに関係なく、私たち自身の感情を完全に制御し続ける必要があります。
他の人が貪欲なときは恐れてください…
述べたように、貪欲は強気市場の主要な要素です。 人々は、金持ちになることを期待して、あらゆる資金源から増え続ける金額で市場に注ぎ込みます。 すべての市場の中で最強で、 恐怖が休日をとったように見えることがよくあります。
実際、市場に明らかな恐れがあるとすれば、それは市場の次のレッグアップを逃す恐れがあります。 ディップで買う、どんなニュースも良いニュースです、否定論者を無視してください—ただ買う、買う、買う！
しかし、ビュッフェの声明の前半は、そのような市場がまさに私たちが座る必要のあるタイプであることを示唆しています。 常識が建物を去り、貪欲が引き継いだ—それがあなたの去る手がかりです。
他の人は貪欲であり、それは私たちが恐れ、購入をやめ、現在の持ち株を取り戻す必要があることを意味します。 今がその時です 現金を調達する.
恐れが引き継がれるとき、あなたは現金を必要とするでしょう。
…他の人が恐れているときは貪欲になりなさい
後半 ウォーレンバフェットの引用 一般的に習得するのが難しいものです。 しかし、他のすべての人が怖がっているときは、楽観主義者になり、他の人が捨てている投資を買い取る準備を（現金で）行うときです。
投資家の自信は衰え、話をしているヘッドの専門家でさえ、市場について何か良いことを見つけるのに苦労しています。
あらゆる種類の投資が行われるのは、この種の環境（恐怖がその日を支配している）です。 「発売中」に行く. それは生産する掘り出し物を購入するのに最適な時期です 最大の潜在的利益 可能。
しかし、ウォーレン・バフェットほど成功して裕福な人がほとんどいない理由は、他の誰もがパニックに陥っているときに、恐れを捨てて前進することができないためです。
典型的な投資家は、市場のトップで大量に購入し、市場の谷またはその近くで販売します。 これは災害を投資するための完璧なレシピです。
あなたはプレミアム価格で株を購入しています—それが群れがしていることだからです—そしてあなたはそれらを一番下に捨ててあなたの損失を永遠に閉じ込めます。
他の人が買っているときに買い、他の人が売っているときに売るという誘惑に抵抗できれば、投資家はどれだけ成功できるでしょうか。 理論的には簡単に思えますが、実際には鋼の神経を使うことができます。
持っていますか？
トレンドやニュースの乱雑さに対処する
バフェットの投資哲学を実行することは、それが単にあなた自身の感情を習得することの問題であるならば、十分に難しいでしょう。 しかし、私たちの感情は、市場全体から大きな助けを得ています。 メディアから.
新興市場では、群れが購入しています。 メディアは購入を推奨しており、逆張りの声は完全に無視されています。 実際、投資家とメディアの両方が、そのようなタイプが静かになくなることを望んでいます。 この種の市場では、座っている（または売り切れている）ことで、パーティーを逃しているという明確な感覚を得ることができます。
落ち込んでいる市場、特に壮大な比率で落ち込んでいる市場では、楽観的な見方はありません。 投資家は一斉に出口に向かっており、ニュースメディアは宣言しています 散々な目. 否定性の雷はあなたにあなた自身の本能を疑わせることができます。
ウォーレンバフェットの投資アドバイスを実践する場合は、すべてのバックグラウンドノイズを遮断する方法を見つける必要があります。 人間として、私たちはその群れの本能的なことが起こっています、そしてそれは成功した投資にとって絶対に有毒です。
ウォーレンバフェットの投資アドバイスを実践する準備はできていますか？