オルタナティブ投資はあらゆる形と規模で行われます。 一部の人にとって、代替とは株式市場以外のものを意味します。 不動産は代替資産です。 農地は代替資産です。
他の人にとっては、それは収集品のように「普通ではない」ものでなければなりません–ワイン、アート、NFTを考えてください。
実際、NFTはオルタナティブ投資をまったく別のレベルに引き上げています。 先週、私は3つのNBA「瞬間」のパックに9ドルを費やしました。これは、NBAゲームの短いビデオクリップです。 ステフィン・カリーのスリーポイント、トマシュ・サトランスキーのダンク、ニコラ・ヨキッチのジャンプショットでした。
この3つの瞬間を今すぐ売りたいと思ったら、28ドルから5％の取引手数料を差し引いた額を得ることができます。 私がこれらを保持することを除いて、ちょっといいリターン。
なぜNBAトップショットをいじっているのですか？ 楽しいです。
私は子供の頃にスポーツカードを集めたことは一度もありませんでした。私はマジック：ザギャザリングと漫画本のカードにもっと興味がありました。 私は子供の頃NBAの大ファンでしたが（今日もそうです）、カードに参加したことはありませんでした。そのため、参加したことがなくても、アピールを「得る」ことができます。
オルタナティブ投資に参加する場合は、宿題をして真に理解する必要があります 規制の少ない（またはまったく規制されていない）これらに適用されるオルタナティブ資産の長所と短所 資産。
オルタナティブ投資に関して知っておく必要のある長所と短所を確認しましょう。
目次
- プロ：株式市場と相関しない可能性があります
- プロ：より大きなメリットがあるかもしれません
- プロ：専門知識の問題
- プロ：もっと楽しくなるかもしれない
- 短所：税金の問題がある可能性があります
- 短所：非常に流動性が低い可能性があります
- 短所：料金が高くなる可能性があります
- 短所：価格の透明性が低い
- 短所：投資プラットフォームは失敗する可能性があります
- 短所：彼らはあなたが考慮しなかったリスクを持っているかもしれません
プロ：株式市場と相関しない可能性があります
不動産やワインのボトルが株式市場と直接相関していない可能性があることは簡単にわかります。それが魅力の一部です。
S＆P 500などのインデックスファンドに投資している場合は、テクノロジーに多額の投資を行っています。 あなたが見るとき
S＆P500企業の重量、上位6つはテクノロジー（Apple、Microsoft、Amazon、Facebook、Alphabet / Google）であり、この記事の執筆時点では、インデックスの20.7％を占めています。株式市場のパフォーマンスは他の投資に影響を与える可能性があります。あるいは、市場に影響を与える要因が他の投資にも影響を与える可能性がありますが、市場の外に何かがあると便利です。
プロ：より大きなメリットがあるかもしれません
株式市場はかなり大きな動物であり、あまり速く動きません。 実際、株式市場には、システムにどれほどの影響を与えるか（悪い意味で）のために、大幅な下落を防ぐための「サーキットブレーカー」があります。
しかし、オルタナティブ投資にはこれらの保護はありません。
ビットコインを見てみましょう。 通貨と投資に分類できますが、実際には、次の人が思っているほどの価値しかありません。 芸術作品のような他の収集品と何ら変わりはありません。
しかし、昨年のこのチャートをチェックしてください：
そして先月のこのチャート：
私は5月中旬にこれらのスクリーンショットを撮りましたが、数日後、Elon Muskによるいくつかのツイートと中国の暗号通貨に関するニュースの後、価格はさらに1コインあたり41,000ドル未満に下がりました！ ワイルドな乗り物です。
ボラティリティは、たくさんのお金を稼ぐ（または失う）ための素晴らしい方法です！
プロ：専門知識の問題
あなたが専門知識を持っているなら、それはオルタナティブ投資の大きな優位性になる可能性があります。
不動産はその代表的な例です。 あなたが経験豊富なフリッパーなら、あなたは大量のボリュームをやりたいと思っている初心者や企業よりも優位に立っています。 取引をより迅速に分析し、他の人が見落としている可能性のある機会を見つけて、それらの取引をはるかにうまく実行することができます。 既存のリハビリチームがある場合は、他の人が見積もりを取得し、新しい請負業者と取引を行う必要があるときに、すぐに仕事に取り掛かることができます。
最も重要なことは、専門知識によって時間とお金の浪費を早期に特定できるため、時間とお金の浪費を回避することです。 これらはすべて、収益を向上させるために何度も何度も使用できるエッジです。
株式市場についても同じことが言えますが、株式市場には多くの既存の専門知識があると私は主張します。 小さな地理的地域で不動産を選ぶ場合、競争の規模はありません。
大きくても比較的新しいニッチ市場を見ると、さらに小さくなります。 たとえば、NBA Topshotは、本質的にNBA「モーメント」NFTのマーケットプレイスであり、時価総額は7億5,000万ドル（2021年5月15日現在）で、非常に新しいものです。
プラットフォームには洗練された投資家がいますが、それは株式市場のようなものではありません。 外に出てプラットフォームの「投資家」になることをお勧めしているわけではありませんが、そのような分野はたくさんあります。
プロ：もっと楽しくなるかもしれない
財務諸表を確認することはあなたにとっては楽しいかもしれませんが、私にとってはそれほど楽しいことではありません。 そのため、私の株式市場への投資はほとんどインデックスファンドに限定されています。 私はいくつかを持っています 配当株 でもそれはほとんど退屈です バンガードインデックスファンド.
多くのオルタナティブ投資は、勉強して学ぶのがはるかに面白くて楽しいと思います。 私はこの楽しみのためにいくらかの利益を犠牲にしているかもしれないことを認識していますが、私の「責任ある」投資は チェックオフ、私は少し楽しんで、その過程で自分自身を教育することは私を過ごすための良い方法だと思います 時間。
楽しいとは、NBAトップショットのような楽しいことではありません。 AcreTrader またはアート 傑作 とワイン Vinovest.
短所：税金の問題がある可能性があります
あなたが直面する最大の問題（税務上）は、あなたが 多く フォームK-1の。
不動産に投資するときは、有限責任会社として投資し、毎年フォームK-1を受け取ります。 そして、あなたはすべてのパートナーシップごとに1つを取得します。
これはまた、投資を行っているすべての州で確定申告を行う必要があることを意味します。 イリノイ州、ルイジアナ州、ケンタッキー州で（1枚の）不動産を購入する場合は、イリノイ州、ルイジアナ州、ケンタッキー州で州税申告書を提出する必要があります。 それらのK-1が十分な収入を示し、見積もりの支払いを怠った場合、あなたも罰則を受けることになります。
せいぜい、あなたは税の時に対処しなければならないいくつかの小さな頭痛に投資しました。 最悪の場合、ペナルティを支払うためだけに少額の投資を行うことになります。 🙂
短所：非常に流動性が低い可能性があります
多くのオルタナティブ投資は非常に非流動的です。 彼らは目論見書でそう言うことを強調しています。
アートの一部を購入した場合、プラットフォームに流通市場がない限り、そのシェアを販売することはできません。 多くの場合、流通市場はさらに規制が必要なため、流通市場がありません。そのため、売却されるまで投資を続けることになります。
これは、民間不動産投資信託（REIT）の株式にも当てはまります。 アメリカンタワーのような上場REITに投資する場合（AMT）またはクラウンキャッスル（CCI）、市場が開いているときはいつでも、公開市場でそれを販売することができます。
プライベートREITでは、会社で償還した場合にのみ現金を受け取ることができます。 株式を時期尚早に償還した場合、保有期間と罰則が必要になる場合があります。 混乱の時期がある場合、ファンドは償還を一時停止することを決定する可能性があります-そしてそれについてあなたができることは何もありません。
短所：料金が高くなる可能性があります
投資信託に投資する場合、手数料は透明で目論見書に掲載されます。 それらは規制されているため、すべてをリストし、通常、他の同等の投資と比較できるラベルと用語を使用する必要があります。
すべての投資信託は、同じ条件を使用して手数料をリストします。 たとえば、VanguardのTotal Stock Market Fund（VTSAX）の費用比率は0.04％（2021年4月17日現在）で、購入手数料、償還手数料、12b-1手数料はありません。 フィデリティのトータルマーケットインデックスファンド（FSKAX）の費用比率は0.015％（2021年4月17日現在）であり、購入手数料、償還手数料、12b-1手数料もありません。 比較しやすい。
ミューチュアルファンドに関連する他の「コスト」があり、ファンドの頻度など、舞台裏で少し変動があります。 貿易、キャピタルゲインのような課税対象のイベントを作成しますが、それらは一般的に本質的に小さく、同様のものに存在します 投資。 フィデリティファンドがバンガードファンドよりも頻繁に取引されることは期待できません。 インデックスファンドでは、追跡にも違いがあるかもしれませんが、やはり最小限に抑える必要があります。
オルタナティブ投資では、語彙は同じではなく、あなたはそれらに精通していない可能性があるため、それらを比較するのは困難です。
代表的な例は、ワインに投資することを選択した場合です。これは、気候制御された保険付きの保管に追加の費用がかかる資産です。 株式の一部は、気候制御や保険をかける必要はありません。
Vinovestは、毎月収集される運用資産の2.5％から2.85％を投資家に請求します。 インデックスファンドと比較すると、それは高いですが、株式の温度管理は必要ありません。 🙂
私はワインへの投資を提供している他の会社を探し始めました、そして彼らが料金でいくら請求したかさえ見ることさえ非常に難しいことに気づきました！ Vinovestは高価ですか？ 多分。 私は1つの倉庫保管サービスVinfolioを見つけることができました、そして彼らの社長（Adam Lapierre）は彼らの保管料金がボトルあたり月額$ 0.39（$ 4.68）から始まると私に言いました。 見積もりを提出する必要がありますが、詳細を調べるために時間を費やす（または無駄にする）準備ができていませんでした。
NBAトップショットを覚えていますか？ メンテナンス料金はかかりませんが、プラットフォームは各トランザクションの5％を占めます！
短所：価格の透明性が低い
流動性がほとんどまたはまったくない状態でほぼ手を取り合っているのは、公開市場がないため、価格情報がほとんどないという事実です。 株式の価格は数秒で調べることができます。商業用不動産の価格を調べるのは困難です。 最近の売り上げと同等の物件を調査する必要があります。これは、家を購入したことがある場合は注意が必要です。
また、流動性がほとんどまたはまったくないため、価格の透明性は問題にならない可能性があります。 小さな市場について話しているとき、価格情報は何よりも心理的なアンカーになる可能性があります。
また、売れないとしたら、どれだけの価値があるのでしょうか。
短所：投資プラットフォームは失敗する可能性があります
これらのオルタナティブ投資の多くにより、プラットフォームは関係を促進します。 あなたはまだプラットフォームの外に存在する組織の有限責任会社です。
名前を付けるつもりはないと書いたのですが、この場合は理にかなっています（また、会社がなくなったので、エンティティが存在しなくなった場合、実際に名前を付けるのですか？）
RealtySharesが崩壊したとき、私の投資は大丈夫でした。 各プロパティは、RealtySharesとは別の独自のLLCにありました。 IIRR Management ServicesがRealtySharesの継続的な運用を引き継いだとき、基礎となる投資に何の変化もありませんでした。
プラットフォームへの最後のアクティブな投資に関するレポートを引き続き受け取り（2022年4月の終了予定日があるため、しばらく時間がかかります！）、すべてが順調に進んでいます。
そのため、すべてが順調でしたが、会社が倒産し、プラットフォームを通じて数千ドルが投資されていると聞くのは楽しいことではありません。
短所：彼らはあなたが考慮しなかったリスクを持っているかもしれません
リスクにはさまざまな形があります。
あなたが考えさえしなかったかもしれない他の考慮事項があります。 たとえば、株式を購入する場合、実際の現物株式の所有権は取得しません。 システムは、あなたがそうする必要がないように設定されているので、物事ははるかに速く起こることができます。 （これは「通りの名前」として知られています。証券会社は、あなたの名前ではなく、証券会社の名前で株式を保有しています。）
ワインに投資したらどうなりますか？ それは確かに可能ですが、それはさらに複雑な層をもたらします。 その資産クラスでは、投資に関するすべての懸念があります（私は適切なワインを購入していますか？ 感謝しますか？ これは良い価格ですか？）しかし、特に家でそれを行う場合は、保管のリスクがあります（それは完璧な環境条件ですか？） 保護されますか？）
プラットフォームを使用して、そのストレージリスクをオフロードできます。たとえば、 Vinovest は、ワインの個々のボトルへの投資を容易にするプラットフォームです。 彼らはそれを保護するための保険付きの完璧な気候制御された環境に保管しますが、価格や料金などに関する他のすべての懸念はまだあります。
もちろん、これはどのような投資でも可能ですが、特殊なストレージを必要とするものは別のレイヤーを追加します。
詐欺や偽物はどうですか？ 株式があれば、株式が本物ではないことを心配する必要はありません。 ワインや収集可能なトレーディングカードなど、偽造できるものを使用する場合は、偽造品について心配する必要があります。 アイテムを精査できるが、プラットフォーム（または格付け機関）が100％正確であることに依存しているプラットフォームを使用できますが、そうではない場合があります。
これは、不動産に関するリスクや、不動産に関する未公開（または不明）の問題に似ています。 少なくとも、その場合、プロパティは（減少しているものの）まだ価値がありますが、偽の収集品は価値がないでしょう。
繰り返しになりますが、従来の投資にはない考慮事項です。
オルタナティブ投資の長所と短所をすべて把握しましたか？