仲介CDは譲渡性預金ですが、キーワードは「仲介」です。 基本的に、これは銀行または信用組合によって発行された通常のCDですが、投資仲介会社を通じて投資できるようになっています。
仲介CDは手数料が高くなりますが、通常のCDよりもメリットがあります。 これらの利点には、潜在的なアクセスが含まれます より高い金利、前払いペナルティなし、および複数で節約することによってFDIC保険レベルを超える能力 銀行。
仲介CDとは何ですか？
仲介CDは、銀行や信用組合を通じて投資するCDとまったく同じです。 主な違いは、投資ブローカーが複数の銀行や信用組合からCDを入手できるようにして、最高の金利とより長い満期の選択肢を提供できることです。 CDの保有を複数の発行者に分散させて、より多様化することもできます。
基本的に、投資ブローカーはCDの仲介役を務めています。 これはブローカーのやり方と似ています 株式、債券、投資信託、上場投資信託、不動産投資信託、その他の投資の仲介業者 証券。
それらは、単一のアカウントで複数の投資を保持できるという利点を提供します。
仲介CDは、銀行や信用組合によって新たに発行される場合があります。 また、流通市場で提供されることもあります。 つまり、すでに発行されているCDに投資でき、その期間が数か月から数年かかる可能性があります。
CDが自分に適しているかどうかわからない場合は、 これは、CDの長所と短所を説明するBankrateの記事です。.
仲介CD手数料
仲介CDは、銀行や信用組合から直接購入したCDに比べて多くの利点がありますが、1つの欠点は手数料です。 銀行や信用組合は、直接発行するCDに手数料を請求しません。 ただし、仲介会社は通常、仲介CDの売買の両方で、少なくとも少額の手数料を請求します。
ブローカー手数料にはかなり広い範囲があるので、買い物にお金を払っています。
例えば、 アリーインベスト CDのトランザクションごとに24.95ドルを請求します。 Ally Investを介してCDに投資する場合は、より大きなCDを使用する必要があります。これにより、取引手数料の割合が低くなります。 たとえば、10,000ドルのCDの場合、24.95ドルのコミッションは、0.25％の手数料を支払うことに相当します。 しかし、1,000ドルのCDでは、1回の取引あたり約2.5％という法外な費用がかかります。 また、CDを売買するときに料金を支払う必要があることを忘れないでください。
チャールズシュワブ は、仲介されたCDの料金を、「販売の譲歩は提供価格に含まれている」と不可解に記載しています。 彼らはそれが何を意味するのかを正確に定義していませんが、そのような取り決めは通常ブローカーのどちらかを含みます 証券で提供されている金利の一部を取るか、元本の価値にわずかに多く請求します CD。
忠実度 CDで最も単純な料金体系を持っています。 新しく発行されたCDは無料で、流通市場ではCD1枚あたりわずか1ドルです。
仲介CDの利点
ブローカーによってCDに請求される料金にもかかわらず、ブローカーCDは、銀行や信用組合を通じて直接購入するよりも一定の利点があります。
仲介CDは多様化を提供します。 同じ証券口座の複数の銀行や信用組合からCDを購入できます。 ポートフォリオ全体を単一の証券口座で保有できるため、複数の銀行や信用組合でCDを保有する必要はありません。
幅広い金利. 地元の発行者からCDを購入する場合、提供される金利に制限されます。 あなた自身の個人銀行が低金利を払うならば、あなたは立ち往生するでしょう。 ただし、ブローカーは複数の発行者からのCDを提供しているため、より高い金利のCDが提供する金利を利用することができます。 たとえば、地元の銀行が1年間のCDに対して0.25％しか支払わない場合でも、同じ期間に0.75％を支払う仲介CDを見つけることができます。
FDIC保険レベルを超えています. 銀行と信用組合は通常、FDIC保険のある預金者1人あたり250,000ドルに制限されています。 ただし、仲介CDには複数の銀行や信用組合が関与しているため、理論的にはFDIC保険の金額に制限はありません。 ブローカーに100万ドルのCDを投資してもらうことができるかもしれませんが、FDICは5つの異なる機関に分散しているため、全額が保険に加入しています。
仲介CDの条件は、多くの場合、地元の機関よりも長くなります. ほとんどの地方銀行は、5年以内にCDを発行します。 ただし、CDを仲介すると、10年または20年はCDを入手できる場合があります。 金利が高い環境では、ローカルで発行されたCDで取得できるよりも長期間、それらの金利を固定することをお勧めします。
前払いペナルティはありません。 仲介されたCDは、満期になる前に販売できるため、銀行や信用組合による早期の引き出しに対する前払いペナルティの請求を免れることができます。
バランスの取れたポートフォリオの作成. ポートフォリオの残りの部分が駐車されているのと同じ会社でCDを保持できるという便利さを好むかもしれません。 それはあなたが望むポートフォリオ配分を達成するためのより良い機会をあなたに与えるでしょう。 たとえば、市場が不安定な時期には、債券よりもCDをポートフォリオに保持する方がよい場合があります。 彼らは金利、FDIC保険、そしてしばしば債券よりも短い期間を保証しているので、彼らはより安全な投資かもしれません。
仲介CDのデメリット
仲介CDが提供する利点にもかかわらず、いくつかの欠点があります。
料金. すでにいくつかの主要なブローカーで状況をカバーしています。 ご覧のとおり、新しく発行されたCDは手数料なしで購入できますが、ほとんどの場合、手数料を支払う必要があります。 同様に重要なのは、購入と販売の両方で料金を支払う必要があるかもしれません。
呼び出し可能と呼び出し不可. それらは仲介されたCDであり、またそれらはしばしば延長された期間を持っているので、CD発行者はCDを呼び出し可能にするかもしれません。 つまり、CDの早期償還が必要になる可能性があります。これは、次の環境で発生する可能性があります。 金利の低下（これにより、発行者は高金利のCDを低金利のCDに交換する機会が得られます。 CD）。
時価の下落. これは、5年以上、確かに10年以上の長期CDの潜在的な問題です。 ただし、仲介CDを保有していて金利が上昇した場合、満期前にCDを売却すると、元本の価値が失われる可能性があります。 これは、銀行から直接購入したCDとは異なり、早期の引き出しに対して前払いペナルティを請求しますが、投資した元本の全額を返します。
関心は技術的に複合されていません. 銀行や信用組合が金利を「APY」として宣伝する方法に精通している場合、これは複利と関係があります。 銀行発行のCDは0.47％を支払う可能性がありますが、利息の複利で0.50％のAPYを支払います。 仲介CDは通常、所有者に直接利息を支払います。 それは複利の可能性を取り除きます。
銀行破綻. 残念ながら、最高金利のCDを発行している銀行は、多くの場合、財政的に不健全な銀行です。 だからこそ、彼らは市場金利を上回って支払わなければなりません。 幸いなことに、あなたの投資はによってカバーされます FDIC保険 たとえ銀行が破綻したとしても。 しかし、銀行が破綻した後、口座の決済が遅れることがよくあります。 さらに、FDICはCDに投資された元本の価値を保証しますが、未収利息をカバーしない場合があります。
仲介されたCDが理にかなっているとき
仲介CDは、ポートフォリオが大きい投資家にとって最も理にかなっています。 結局のところ、仲介されたCDには通常手数料が伴うため、個々のCDへの投資は、取引手数料を取るに足らないものにするのに十分な大きさである必要があります。
大規模な投資家に最適なもう1つの理由は、FDICの保険で通常の250,000ドル以上を探している可能性があるためです。 ブローカーを通じてCDを購入することにより、CDを購入するのと同じ数の銀行や信用組合によるFDIC保険を利用できます。 つまり、ポートフォリオ全体でFDIC保険を利用しながら、文字通り数百万ドルをCDに投資することができます。
しかし、小規模な投資家、または少なくとも中規模の投資家でさえ、ブローカー付きCDに投資するオプションは近年拡大しています。 さらに多くのブローカーがブローカーCDやその他のさまざまな投資証券を提供しています。 さらに、手数料は、より少ない残高のCD投資にとってより実用的なレベルまで下がっています。 特定のCDで提供されている金利は、証券会社が請求する取引手数料を相殺する以上の高さであることに気付くかもしれません。