ETFとしてよく知られている上場投資信託は、近年、株式市場への投資の定番となっています。
投資家の場合、ポートフォリオに1つ以上のETFを保有している可能性があります。
このガイドでは、ETFとは何か、ETFがどのように機能するか、メリットとリスク、どこで取引するか、ETFにどれだけ投資すべきかを正確に見ていきます。
ETFとは何ですか？
ETFはミューチュアルファンドと混同されることがよくあります. そして、少なくとも最も一般的な意味では、それらは非常に似ています。
それぞれが株式、債券、またはその他の証券のポートフォリオを保持するファンドです。
ミューチュアルファンドは特定の株式を選択しましたが、一般市場を上回ることを期待して、ETFは特定の市場指数に一致するように構築されています。
インデックスと一致しますが、パフォーマンスを上回ったり、下回ったりすることはありません。 このため、ETFはパッシブ投資と呼ばれることがよくあります。
2018年半ばの時点で、 2,143 ETF 米国だけで。 これは、わずか5年間でほぼ50％の増加です。
その拡大には正当な理由があります。 ETFは主にインデックスベースであるため、個人投資家と機関投資家の両方が、個人の株式選択を気にすることなく、市場に投資するのに最適な方法です。
ETFはどのように機能しますか？
ETFを使用すると、ファンドは対応するインデックスに一致するように設計された株式ポートフォリオに投資します。
しかし、インデックスはめったに変更されないため、ETFが株式を取引することはめったにありません。 一方、投資信託は、個々の株式をはるかに頻繁に取引します。
特に積極的な投資信託は、100％を超えるポートフォリオ回転率を持つ可能性があります。 つまり、ポートフォリオ全体が少なくとも年に1回取引されているということです。
ただし、ETFの投資がミューチュアルファンドよりも安価であるのは、頻繁な取引がないためです。 取引活動が少ないため、一般的に経費率は1％のごく一部です。
投資信託とは異なり、投資信託は、ファンドの価値の1％から3％の間になる可能性のある販売または償還手数料であるロードフィーを請求しません。
ETFのもう1つの利点は、主要な金融市場で取引され、取引手数料が株式に匹敵することです。
たとえば、Ally Investのような一部のブローカーでは、100ドル、1,000ドル、または10,000ドル相当の特定のETFをわずか0ドルで購入できる場合があります。
これは、株式やその他の証券のポートフォリオ全体をわずか数ドルで購入することを意味します。
ETFの種類
ETFの人気の少なくとも一部は、その多様性に関係しています。 それらはほぼすべてに適応させることができます 投資目的.
ETFのさまざまな一般的なタイプは次のとおりです。
インデックスファンド
これらは、S＆P500やラッセル2000などの幅広い市場に投資するETFです。 例としては、Vanguard 500 Index Fund Investor Shares（VFINX）やSchwab S＆P 500 Index Fund（SWPPX）などがあります。
これらのファンドの1つを購入すると、そのインデックスに含まれるすべての会社の株式の一部を所有することになります。
セクターETF
ETFは、エネルギーやヘルスケアなどのセクターに基づいて株価指数を購入するために使用できます。 例としては、SPDR S＆P石油・ガス探査・生産ETF（XOP）やヴァンガードヘルスケアインデックスファンド（VHT）ETFなどがあります。
また、新興市場、特定の国、さらには医薬品などの業界の専門分野に関連するETFに投資することもできます。
上場投資信託（ETN）
これらは、通常銀行によって発行される債務証券に投資するETFのいとこです。
これらは主に収入を生み出すためのものであり、小規模投資家が利用できない可能性のある高金利証券のポートフォリオを作成するために使用されます。
コモディティETF
これらは、金、石油、穀物などの特定の天然資源に投資できるファンドです。
その一例が、世界最大の金ETFであるSPDRゴールドシェアーズ（GLD）です。 これは、金属を物理的に所有することなく、金に投資する方法です。
これらは、利用可能なETFの種類のほんの一例です。 債券、または特定の投資スタイルや時価総額（大、中、小のキャップ株）のETFもあります。
として知られているものさえあります 逆ETF、これにより投資家は原資産市場の下落から利益を得ることができます。
ETFのメリット
ETFには、次のような多くのメリットがあります。
- 取引手数料： 売買するのに安価です。
- 料金： ETFの費用比率は非常に低くなっています。
- 簡単な取引： それらは株のように売買することができます。
- 最小値： 通常、ファンドの最低額はありません。 それらは任意の宗派で購入することができます。
- アクセシビリティ： 彼らは小さな投資家がわずか数ドルで株式のポートフォリオ全体に投資することを可能にします。
- 多様化： 少数のETFに投資することで、バランスの取れたポートフォリオを作成できます。 たとえば、ETFでポートフォリオを作成できます S＆P 500では、外国の開発株、新興市場の株、債券、米国債、コモディティ、さらには本物 エステート。
- 低い課税： コンポーネント株を頻繁に取引しないため、ミューチュアルファンドのように課税対象のキャピタルゲインを生み出すことはありません。
- クイックトレーディング： 売買されるとき、彼らは同じ日に解決します。 これは、市場の閉鎖後に決済される投資信託とは異なります。
- 汎用性： ETFは、特定の国や新興産業などのエキゾチックな資産クラスにも投資するために使用できます。
ETFのリスク
ETFのメリットはリスクよりもはるかに多くあります。 しかし、それはETFにリスクがないという意味ではありません。
リスクは少ないかもしれませんが、かなりのリスクがあります。
市場を上回ることは決してありません
これは実際、市場のパフォーマンスに単純に一致することに満足している多くの投資家にとっての利点です。
しかし、ウォーレンバフェットのことを実行し、長期的に市場をアウトパフォームすることを望んでいる場合は、ETFでそれを実行することは決してありません。 それらは単にそれを行うように設計されていません。
あなたはETFでお金を失う可能性があります
簡単に言えば、金融市場が下落すると、ETF値も下落します。 ETFは原資産市場と結びついているため、市場が下落すると実質的に下落することが保証されます。
ETFにはリスクがないという認識が広まっている可能性があります
多くの場合、ETFは比較的リスクがないことが示唆されています。 これは、個々の株式や投資信託と比較して確かに真実です。
これらの投資のいずれかが市場を簡単に下回り、多くのお金を失う可能性があります。
しかし、ETFは市場を追跡しているため、一般的な市場よりも下落することはめったにありません。
したがって、純粋に市場の観点から、ETFは それは 株式や投資信託よりもリスクが少ない。
しかし、ETFにはリスクがないという不当な一般の認識もあるかもしれません。 最初のETFは1993年に発売されたため、25年ほど前から存在していません。
しかし、2008年から2009年にかけての前回の株式市場の暴落以来、人気は爆発的に高まっています。 過去10年間で市場がほぼ着実に上昇していることを考えると、ETFは上昇することしかできないという認識があるかもしれません。
個々の株式や投資信託よりも下落する可能性は低いかもしれませんが、そうです、原資産市場が下落した場合、下落する可能性があります。
しかし、それは多くの投資家がこれまで経験したことのない状況であり、少なくとも重要な程度ではありません。
ETFに投資する方法
ETFは非常に一般的になっているため、ほぼすべての投資プラットフォームまたはビークルを通じてETFに投資できます。 例のほんの一部を次に示します。
改善
ロボアドバイザーは実質的にETF向けに構築されています。 投資は現代ポートフォリオ理論（MPT）に基づいて管理されており、個々の証券の選択よりも資産配分の重要性が強調されています。 適切なポートフォリオ配分に重点が置かれています。
あなたが私たちので見ることができるように、ベターメントはETFのための私たちのトップピックの1つです 改善レビュー.
ETFは、このタイプの投資モデルに合わせてカスタマイズされています。 ロボアドバイザーは、わずか数個のETFを使用して、株式、債券、不動産、さらには商品のポートフォリオを作成できます。 クラスごとに1つの専用インデックスベースETFを使用して、各資産クラスに投資できます。
改善を伴う投資
M1ファイナンス
事実上すべての証券会社がETFの売買を可能にしています。
たとえば、投資大手のフィデリティとチャールズシュワブは、1取引あたり4.95ドルでETFを提供しており、業界最大のブローカーです。
でも、 M1ファイナンスはあなたに取引手数料を請求しません 3,000以上の利用可能なETFに投資する。 また、ETFの端数株を購入することもできます。つまり、必要に応じてETFでわずか1ドルで購入できます。
M1ファイナンスで投資する
TDアメリトレード
TDアメリトレードには300以上の手数料無料のETFがあります。 これはM1Financeよりもはるかに少ないですが、TDアメリトレードでは、1回の取引で0ドルという低料金で、ほぼすべてのETFを購入することもできます。
これにより、低価格でより多くのオプションが提供されます。最も多くのオプションを探している場合は、TDアメリトレードが最上位のオプションです。
TDアメリトレードとの投資
伝統的なヒューマンインベストメントアドバイザーでさえETF法に参加しています
あなたのお金が伝統的な人間の投資管理を使用して投資顧問サービスで投資されている場合、あなたのお金の少なくとも一部がETFに投資されていることは確かです。
投資管理がますます自動化されるにつれ、ETFは現在、あらゆる種類のポートフォリオの投資信託や株式に取って代わっています。
市場セグメント全体をETFを使用してカバーすることができ、個々の株式と同じように簡単かつ安価に取引できます。
ETFにいくら投資すべきですか？
中小規模の投資家の場合、ポートフォリオのほとんどをETFに投資する必要があります。 あなたがを通して投資するならば、それは確かに状況になるでしょう ロボアドバイザー.
ただし、自主投資口座をお持ちの場合でも、ポートフォリオは上場投資信託を基盤として構築する必要があります。
コアポートフォリオと呼ばれることもあるものを構築する場合があります。 これは、すべての典型的な主要な資産クラスを組み込んだ基本的なポートフォリオです。
ポートフォリオの50％は、次の幅広い資産カテゴリをカバーするETFに投資できます。
- 米国株
- 国際先進国株
- 国際新興市場株
- 米国債
- 外国債券
- 不動産
これは、典型的なロボアドバイザーのポートフォリオ配分です。 各資産クラスに1つずつ、合計6つのETFで6つの資産クラスすべてをカバーできます。
投資の好みによっては、特定のセクターに分散することもできます。 コモディティ、特定の産業セクター、ハイイールド債、さらには新興産業向けのETFを追加できます。
主要な資産配分をカバーするETFのコアを使用して、ポートフォリオのバランスを真の自主投資に充てることができます。 これには、個々の株式、投資信託、オプション、または不動産投資信託が含まれます。
ETFへの投資収益
ETFは、可能な限り幅広い市場エクスポージャーを提供するだけでなく、次のような方法で提供します。 リスクが低い 他の資産タイプより。
ETFは1990年代に登場した可能性がありますが、明らかに21世紀の最大の投資トレンドの1つです。
これまで投資したことがない場合は、非常に真剣に検討する必要があります。