何百万人もの人々が株式に投資していますが、何が株式市場を上下させるのかを知っている人はどれくらいいますか？ はい、適切な会社を選択することは非常に重要です。 しかし、ことわざにあるように、 NSimingがすべてです。 経済レポート、政治ニュース、さらには コロナウイルスとその企業への影響 すべてがウォール街のボラティリティに貢献しています。 株式市場に影響を与える主要な要因を認識し、市場がどこに向かっているのかを把握するために、それらの領域の変化に注意を払うことが重要です。
関心度
それは一般的に信じられています 金利の変化は株式市場に影響を与えます 主な理由は、企業の借入コストに影響を与えるためです。 それは部分的にしか真実ではなく、おそらく主要な推進力ではありません。
有利子投資は、投資家の資本を求めて株式と競合します。 金利が高い場合、投資家は株式の不確実性よりも債券の安全性を好みます。 歴史的な基準で金利が低い場合、株式は有利子投資よりも魅力的になります。
現在の株式市場は、歴史的に低金利で大きく支えられている可能性が高いです。 現在、短期投資の金利は年間1％をはるかに下回っているため、インフレを考慮に入れると、投資家は確実に損失を被ることになります。 この金利環境では、2桁の株式リターンの見通しがはるかに魅力的です。
逆に、金利の上昇傾向は通常、株式にとってマイナスになります。 有利子投資は単に安定しすぎて、保証されたリターン株を提供することは約束できません。
企業利益
最終的には、 株式市場への投資 株式を発行する会社の利益を現金化することがすべてです。 企業収益が全般的に上昇している場合、これは株価の上昇をサポートします。 利益が全般的に減少している場合、市場は後退する可能性が高くなります。
経済の状態
この要因は、市場を動かす他のすべての要因の全体像の要約であるため、特定の市場ドライバーとして言及する価値はないかもしれません。 しかし、より一般的には、経済の状態が良好な場合—の健全な成長率によって示されるように、 国内総生産（GDP）—企業は拡大に自信を持っており、投資家は拡大する可能性が高い 投資。
同様に、成長する経済がより高い賃金につながるならば、労働者はより多くのお金を投資することができます。 彼らはまたより多くのお金を使うでしょう、そしてそれは上場企業に流れ込みそして彼らの収入を改善するでしょう。
経済の衰退、特に不況は、これらすべての前向きなダイナミクスの逆転をもたらします。 市場への正味の影響は通常、マイナスです。
国際イベント
これは外国の経済状況を超えています。 それは、友好的または正式に安定した国での政権交代などの深刻な出来事に関するものです。 また、石油禁輸や最近のような不自然な出来事の結果である可能性もあります コロナウイルスパンデミック。
おそらく最も深刻な影響は戦争の場合に起こります。 これは、結果が最も疑わしい紛争の初期に特に当てはまります。 株式市場は不確実性を嫌うため、戦争は市場に非常に悪い影響を与える可能性があります。
スペクトルの反対側では、これらのイベントのいずれかが前向きな方法で解決された場合、株式市場は通常、上昇傾向を再開します。
国際資本フロー
これは悪い知らせが良い知らせになる可能性がある場合です。 主要な外国経済における経済的または地政学的な問題は、米国の株式市場の前向きな推進力となる可能性があります。 これは、外国の状況が悪化するにつれて、資本がそれらの国を離れるからです。 米国は一般的に資本の安全な避難所であると考えられているため、国際的な流れの多くはこの国に流入します。 そして、その流れの多くは最終的に株式市場に行き着きます。
このように、たとえばヨーロッパ、中国、日本、さらには多数の新興市場での経済問題は、米国市場にとってプラスになる可能性があります。
米国の経済が他のほとんどの世界経済を下回り始めた場合、資本は米国および米国の株式市場から流出し始める可能性があります。
世論
これは調査や世論調査によって追跡されることが多く、せいぜい不正確な科学になっています。 しかし、国民が国の状態、財政、経済、そして国際的なバランスに満足しているとき、それは通常、株式市場にプラスの影響を及ぼします。
しかし、将来への不安が高いと、株式に投資するよりも現金を蓄える可能性が高くなります。 それは明らかに市場に憂鬱な影響を与えるでしょう。
需要と供給
これは、公開取引に利用できる株式の量に関連するため、需要と供給を指します。 他のすべての商品と同様に、在庫は通常、入手可能な商品が少なくなると上昇します。 それはさまざまな方法で実行され、現在の市場に影響を与える可能性があります。
これは自社株買いから始まります。 そのとき、企業は自社株を買い戻します。これにより、売りに出される株の量が減り、通常は株価が上がります。 これは近年重要な傾向です。
しかし、別の要因は、上場企業の数の減少に関係している可能性があります。 たとえば、ウィルシャー5000トータルマーケットインデックスは1974年に始まり、米国の株式市場で約5,000の上場企業を代表していることからそのように名付けられました。 しかし、その数はここ数年で劇的に変化しました。
インデックスの対象となる上場企業の数は、 1998年には7,562社、ドットコムバブル経済の頂点に近かった。 しかし、上場企業の数はに減少しています 12月現在3,473 31, 2019.
上場企業が少ないということは、利用可能な株式をめぐる競争が激化することを意味します。 それは生き残った株の価格を上げ、市場を上昇させます。
主要産業部門の成長/衰退
2007年に、銀行と住宅ローンの貸し手という2つの主要な経済セクターが深刻な財政難に陥っていることが明らかになりました。 これらの分野に従事する企業の株は急落した。 彼らがしたように、 彼らは市場全体を引き下げました、主要な市場指数の50％以上の低下を引き起こします。
対照的に、テクノロジーセクターの急速な成長により、ドットコムブームが発生し、1990年代のほとんどで株式市場が上昇しました。
主要産業部門 株式市場に影響を与える可能性があるのは、国の経済を改善できるだけでなく、新しい投資機会を生み出すからです。 対照的に、主要産業が困窮していると、景気が弱まり、株式に対する熱意が枯渇し、株価が下落する可能性があります。
株式市場の上昇と下降を引き起こす可能性のある要因の数を考えると、市場がどこに向かっているのかを予測することは非常に難しい場合があります。 これらの要因の発生だけでなく、それらが発生する程度でもあります。 しかし、一般的に、深刻な変化は、良いか悪いかにかかわらず、少なくとも短期的には株式市場に影響を与える可能性があります。