昔ながらの方法で不動産に投資するのは難しいです。 多くの投資家は頭金のために十分な追加のお金を持っていません。 そして、たとえ彼らがそうしたとしても、そのお金のすべてを単一の財産に結びつけることは彼らに一時停止を与えるかもしれません。
このような状況にある場合、問題の解決策は、「REIT」とも呼ばれる不動産投資信託である可能性があります。 REITはインデックスファンドのように機能しますが、実際の不動産物件向けです。 によると ナライト、約1億4500万のアメリカの世帯（44％）がREITに投資されています。
それは両方の長所を兼ね備えています。不動産市場での高利益の可能性ですが、誰もが手に入れることができるレベルです。 この不動産投資オプションの詳細については、読み続けてください。
REITは不動産市場で高い利益を得る可能性がありますが、誰もが余裕のあるレベルです。
REITの仕組み
REITは不動産のインデックスファンドの一種と考えることができます。 REITは、不動産に投資し、人々が株式を購入できるようにするファンドです。 株式市場のファンドと同じように、配当を獲得し、いつでも（願わくば）利益を得るために株式を売買することができます。
ただし、他の種類のファンドと比較して、REITに適用される特別な規則がいくつかあります。 たとえば、REITには少なくとも100人の株主が必要であり、取締役会または受託者によって管理され、 ある種の不動産の資金の少なくとも75％、そしてその収入の少なくとも90％を株主に支払う 配当。
REITも人気商品です。 理由を確認するには、ファンドを確認すると便利です FTSEナライトすべてのREIT、これは、米国株式市場で上場されているすべてのREITに投資するREITのファンドです。 このファンドの利回り配当は、S＆P 500の1.8％に対して、4.3％です。 また、20年間の収益率は9.5％と高くなっています。 S＆P 500も6.3％。
ただし、FTSE Nareit AllREITsファンド は 今年は大幅に減少しました。実際、17％です。
それはREITの大きな欠点の1つをもたらします：それらは非常に不安定です。 一般的には良い作品ですが ポートフォリオに追加する 少量の場合、特にそのお金が必要になる可能性のある時期に近づいている場合は、それらに多額の投資をしたくないでしょう。
ポートフォリオの一部を不動産投資信託に割り当てることは確実な動きです。
REITは、すべての投資家に貴重な不動産を所有する機会を提供し、配当ベースの収入とトータルリターンにアクセスする機会を提供し、コミュニティの成長、繁栄、活性化を支援します。 今日から投資を開始するには、以下をクリックしてください。
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REITの種類
現在、米国には約1,100のREITがあり、そのうち約225のREITが上場市場で入手可能です。 これは多くのREITであり、ご想像のとおり、不動産に直接投資する方法とほぼ同じ数の種類のREITが利用可能です。
これらのカテゴリのいくつかは互いに重複しています。 たとえば、オフィスビルを専門とするREITとアパートを専門とするREITは、どちらも同じ傘下にあります。エクイティREITです。 次に、これらのカテゴリのいくつかを整理しましょう。
エクイティREIT
エクイティREITは、ほとんどの人がREITについて考えるときに考えるものです。 これらは、小売店や住宅賃貸などの収入を生み出す不動産の購入に焦点を当てたファンドです。 このように、彼らは購入する人々により似ています 不動産のバイアンドホールド、および増加する賃貸料の価値の銀行 と 毎月の家賃からの安定した収入。
住宅ローンREIT
一部のREITは、実際にお金を貸し出すことに焦点を当てています。つまり、購入する不動産ではなく、住宅ローン自体に焦点を当てています。 住宅ローンREITは、住宅ローンに直接投資する場合もあれば、住宅ローン担保証券に焦点を合わせる場合もあります（そうです、有名な大不況とまったく同じです）。
ハイブリッドREIT
ほとんどのREITは、エクイティREITまたはモーゲージREITのいずれかの包括的カテゴリーに分類されます。 ただし、ハイブリッドREITは 実際の不動産を購入することと、他の人が他の不動産を購入するために使用する住宅ローンに資金を提供することの両方に投資します。 それも。
セクターベースのREIT
REITを解析する別の方法は、特定の業界によるものです。 これらのREITはそれぞれ、エクイティ、住宅ローン、またはハイブリッドの傘下にもあります。 たとえば、住宅REITは、住宅やアパートの購入、他の人がそれらを購入するための住宅ローンの提供、またはその両方を専門とすることができます。
最も一般的なセクターベースのREITのいくつかを次に示します。
- 小売り
- データセンター
- オフィスビル
- ヘルスケアの建物
- セルフストレージプロパティ
- ティンバーランド（伐採用の森林地帯）
- 住宅（戸建住宅、デュプレックス、集合住宅など）
セクターベースのREITの利点は、知識があれば、不動産業界の特定の部分に影響を与えるトレンドを把握できることです。 あなたはオフィスビルとvsで何か大きなことが起こっているのではないかと思っているかもしれません。 住宅市場たとえば、それはあなたの投資決定に影響を与える可能性があります。
REITの長所と短所
REITが通常の内訳とは別の投資と見なされるのには理由があります 株式対。 債券. REITに投資する前に、いくつかの考慮事項があります。
| REITの長所 | REITの短所 |
| 流動性が高い開始が簡単高収益の可能性ポートフォリオを多様化するのが簡単 | 高いボラティリティ管理手数料配当金は経常利益として課税されます |
REITの長所
REITについては好きなことがたくさんあります。 これらのそれぞれをさらに詳しく見ていきましょう。
非常に液体
不動産を買うと、後で売れないという不幸な立場に陥る可能性があります。 そして、それが売れ筋の市場であるとしても、その資産を銀行口座の現金に変えるために費やさなければならない多くの時間、手間、そしてお金があります。
しかし、REITを使用すると、いくつかのボタンをクリックするだけで株式を売却して、それをやり遂げることができます。 不動産業者も、タイトル会社も、面倒も少なくなります。
簡単に始められる
REITは、物件全体を購入するよりもはるかに手頃な価格です。 の単一のシェア VNQ （NS ETFバージョン によって提供されるREITの ヴァンガード）は、たとえば、この記事の執筆時点ではわずか86ドルです。
一方、あなたがするなら 買う 不動産の場合、前もって多額の現金が必要になります。 シアトルのマーケットプレイスで平均値が $784,000たとえば、PMIのない従来の住宅ローンを使用した場合、157,000ドルの頭金が必要になります。
平均的な投資家にとって正確に入手できるわけではありません。
高収益の可能性
REITは、かなり印象的なリターンの可能性を提供します。 たとえば、VNQは、数年で30％もの高い収益を示しています。 銀行口座から30％のAPYを獲得することを想像してみてください。これは、お祝いの理由になります。
ポートフォリオの多様化が容易
REITは非常に扱いやすいため、ポートフォリオミックスに追加して、必要な割合で維持することも簡単です。 内でREITを購入することで完全に自動化することもできます ロボアドバイザープラットフォーム.
たとえば、不動産をポートフォリオの5％に抑えたいとします。 上記のシアトルの同じ例を使用して、平均住宅価格が784,000ドルである場合、その目標の5％マークを維持するには、ポートフォリオに少なくとも1,570万ドル多く必要です。
繰り返しになりますが、平均的なクマにとってはそれほど入手可能ではありません。
REITの短所
では、なぜ誰もが常にREITに投資しないのでしょうか。 彼らにはいくつかの欠点があります。
高ボラティリティ
確かに ヴァンガードのVNQREIT 数年で30％もの高いリターンを提供してきました。 しかし、REITの価値が下がる可能性があることも事実です。時には見事に下がることもあります。 たとえば、2008年の不動産の墜落時に、この同じファンドは ネガティブ 37%. たとえば、引退の危機に瀕している場合、それはあなたが見たいものではありません。
管理手数料
DIYの不動産投資家であれば、多くの費用を自分で管理できます。 結局のところ、財産管理サービスのために湧き出たくないのであれば、夜中に起きて洪水のトイレを修理することさえできます。
しかし、REITに投資する場合、費用比率と場合によっては取引手数料の形で費用が発生します。 これらは高くする必要はありませんが（VNQの費用比率は0.12％です）、DIYの不動産投資家でない場合は支払う必要のある費用です。
配当は経常利益として課税されます
多くの種類の投資が支払います 適格配当、より低いキャピタルゲイン率で課税されます。 ただし、REITの配当は「適格」とは見なされないため、通常は限界税で課税されます。 （あなたの仕事からのように）経常利益として評価し、これはキャピタルゲインよりもはるかに高くなる可能性があります 割合。
REITはあなたにとって良い選択肢ですか？
REITは他の投資タイプとまったく同じです。 それらはツールであり、それらがあなたにとって良いツールであるかどうかはあなたの状況に依存します。
DIYの不動産投資の世界に真っ向から飛び込むことなく、簡単で手頃な価格で不動産に投資する方法を探しているなら、REITはあなたにとって良い選択肢です。 始めたばかりで、まだ不動産に投資する数百万（または数千）がない場合にも適しています。
しかし、もっと実践的なアプローチを楽しんでいて、大義に多くの時間とお金（そして頭痛）を費やすことを恐れていないなら、投資してください より直接的に不動産で あなたのためのカードにあるかもしれません。
ここに間違った答えはないことを忘れないでください。 あなた（および/またはあなたの 財務顧問）が最適であると判断します。