ג'ים, משקיע בן 66 וחובש בדימוס, ידע שהוא משלם משהו, אבל הוא פשוט לא בטוח מה. אז הוא ביקש לעבור ליועץ פיננסי אחר ולקבל כמה תשובות.
מדוע הוא מעולם לא שאל אף אחד מלכתחילה הוא מעבר לי; בכנות, זה היה גם מעבר לו. אך לבסוף עלה בדעתו לשאול את השאלה: "כמה אני משלם על חשבונות ההשקעה שלי?"
לג'ים היו כ -300 אלף דולר בכמה תיקים נפרדים ומנוהלים. הוא כלל בעיקר קרנות נאמנות וקרנות נסחרות. מסתבר שהוא שילם דמי ייעוץ של כ -5,500 דולר בשנה.
אני לא בטוח אם הוא היה יותר מוטרד או נבוך. כך או כך, הוא ידע שהוא ישלם כמה עמלות, אבל הוא לא ידע כמה ומדוע. מתוך רצון לאשר, שאל לבסוף את יועצו לשעבר: "האם יש עמלות נסתרות אחרות שעלי להיות מודע להן?" היועץ כנראה השיב: "לא, אין עמלות נוספות".
אז הוא החליט לנקוט פעולה ולהתקשר למשרד שלי כדי לקבוע פגישה.
כפי שציינתי, לג'ים היו שלושה חשבונות נפרדים - שניים שהיועץ גבה 1.5 אחוזים. החשבון השני, שהיה תיק סל מנוהל, חויב ב -2 אחוזים. הוא שאל אותי את אותה שאלה בנוגע לשכר הטרחה. מבלי להסתכל על הצהרותיו, המחשבה הראשונית שלי הייתה, אם יש לך קרנות נאמנות או תעודות סל, תהיה איזושהי הוצאה פנימית.
אבל כשמסר את ההצהרה הראשונה שלו, לא לקח הרבה זמן לראות שהוא, למעשה, משלם יותר מ -1.5 % שהיועץ גובה. זו הייתה פלטפורמה של קרנות נאמנות שהכרתי מאוד מכיוון שהייתה זו שהייתה בשימוש נפוץ על ידי יועצים בחברת התיווך הקודמת שלי.
אנו משתמשים בכמה תוכנות שונות להקרנת קרנות נאמנות, והעליתי אחת מהן להראות לו מה ההוצאה הפנימית של קרן הנאמנות. דמי הניהול הפנימיים של הקרן היו 2.04 אחוזים.
בהתחלה, ג'ים שתק, כנראה חשב על מה שאמר לו יועצו לשעבר. ואז, עם ביטחון חיובי משהו, הוא אמר, "טוב, לפחות זה רק כחצי אחוז יותר ממה שחשבתי. זה לא כזה רע."
הסברתי לו שה 2.04 אחוזים היו בנוסף ל -1.5 אחוזים שהוא משלם ליועץ, בתשלום כולל של 3.54 אחוזים רק בחשבון הזה. הייתם חושבים שאני מכה את הריבוע הבכור שלו בפה.
הלוואי שיכולתי לומר שזהו מקרה בודד, שזה קורה רק לעתים רחוקות - אך למרבה הצער, זה לא קורה. זה קורה לעתים קרובות למדי. פעם אחר פעם, אנו נתקלים במשקיעים שמשלמים עמלות מופקעות בתיקים שלהם. ואף גרוע מכך, שלרוב הם משלמים 2 % עד 3 % יותר.
עמלות יכולות לפעמים להרגיש שערורייתיות. אבל השאלה היא למה? העמלות מרגישות שערורייתי כשהן אינן מתאימות לשירות שאתה צריך או כאשר אינך יודע על העמלות מלכתחילה.
מתכנן הפיננסים המוסמך בנימין ברנדט, נשיא ומייסד ניהול ההון העושר של קפיטל סיטי, צולל לנקודה הראשונה. "במקום להתמקד בסכום העמלה, הייתי קודם כל מטיל ספק במבנה העמלה", אמר.
"הלקוחות צריכים לרצות שהתמריצים של היועץ יתאימו עם שלהם", הוסיף ברנדט. "כדוגמא, אם לקוח מחפש ייעוץ לגבי מטרות לטווח קצר (ניהול חובות, הערכת עסקים, ביטוח חיים), עמלה חד פעמית תהיה מתאימה יותר משכר טרחה שוטף.
"אם מנגד, לקוח היה צריך תוכנית הכנסה לפנסיה מתמשכת, שכר טרחה חוזר על בסיס תוכנית עשוי להיות מתאים יותר", המשיך. "לאחר שנקבע סגנון העמלה המתאים, ניתן לערוך השוואות עלויות. אה, ובכל עת יועץ אומר שלמוצרים שלהם אין עמלות... לָרוּץ!"
בנוסף, אנליסט פיננסי מוסמך גרנט בלדסו, נשיא ומייסד חברת Three Oaks Capital Management, מצביע על דרך מצוינת לסייע בהבנת האמת בנוגע לשכר הטרחה.
"היה לי מישהו ששאל אותי לאחרונה, 'האם יש עמלות שאחול על חשבוני שאתה לא מחייב אותי ישירות?'" אמר. "אני חושב שזו דרך טובה לנסח את השאלה מכיוון שהיא מקיפה עומסים, עמלות, יחסי הוצאות, עמלות 12b-1 וכל דבר אחר שיוצא מהחשבון."
למרבה הצער, אנשים רבים אינם מודעים לשמחה בעמלות שהם משלמים בחשבונות ההשקעה שלהם. א סקר שהוזמן על ידי IRA הראו כי מתוך מדגם הבייבי בומרס במשרה מלאה, 46 אחוזים סברו שהם לא משלמים עמלות כלשהם בחשבונות הפנסיה שלהם. יתר על כן, מי שמאמין ששכר הטרחה שלו נמוך מ -0.5 % מסתכם ב -19 %. איכס.
כמה יועצים פיננסיים מנווטים את לקוחותיהם לעבר השקעות "מתאימות", אך לאו דווקא ההשקעות "הטובות ביותר". כלל חדש העולה ממשרד העבודה, "חוק הנאמנות", נועד להבטיח כי היועצים הפיננסיים חייבים לפעול לטובת לקוחותיהם.
יועצים פיננסיים צריכים כבר להיות שקופים לגבי העלויות הכרוכות בשירותיהם, כולל העלויות הפנימיות של ההשקעות עצמן. למשקיעים יש זכות להבין כיצד ומה הם משלמים.
אמנם זו השכל הישר, אך מומלץ למשקיעים לחקור לפני שהם משקיעים. אם אתה מרגיש שאתה באותה סירה כמו ג'ים, להלן כמה דרכים פשוטות לוודא כמה אתה משלם:
- שאל את היועץ שלך מה עלות ה"הכל "שלך להשקעה. הקפד לחשוף עמלות נוספות שקרנות הנאמנות או תעודות הסל עשויות להרוויח. אם הם אומרים שאין עמלות נסתרות, ודא.
- תוכל לאמת באמצעות צד שלישי. לדוגמה, אם אתה הבעלים של קרן נאמנות, תוכל פשוט להזין את סמל חמש האותיות ב- Yahoo Finance כדי לברר את ההוצאה הפנימית שלו. אתרים כגון FeeX.com ו- Morningstar.com יתנו לך גם דמי ניהול.
- לבסוף, בדוק שוב את אמירותיך. אם אתה משלם דמי יועץ, זה אמור להיות כתוב בהצהרה שלך. עם כמה הצהרות, אתה יכול למצוא את היועץ בעמוד הראשון. בהצהרות אחרות, מצאנו שכר הטרחה בעמוד 14 מתוך 17 בפעילות החשבון. אולי תצטרך לחפש אותו, אבל הוא קיים.
כשמדובר בהשקעות שלך, אתה יכול לגלות את האמת לגבי העמלות שאתה משלם. קח את העניינים לידיים שלך, מצא את העמלות ופעל בהתאם.