מהי הקצאת נכסים טקטית? מדריך לאסטרטגיית ההשקעה

הקצאת נכסים טקטית (TAA) היא א אסטרטגיית השקעה שבו משקיעים או מנהלי קרנות מתאימים את הקצאת הנכסים של תיק על פני ובתוך סוגי הנכסים. מועסק בכמה מהמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם, כגון אבן שחורה, TAA כל כך פופולרי שאולי אתה משתמש בו בתיק העבודות שלך מבלי שתבין זאת.

הקצאת נכסים טקטית מאפשרת למשקיעים להתאים כמה הם משקיעים בכל נכס, סוג נכס ומאפיינים אחרים כדי למקסם את התשואה הפוטנציאלית תוך מזעור הסיכון על פני כל תיק עבודות. הנה מבט מקרוב על הקצאת נכסים טקטית וכיצד אתה יכול להשתמש בה בתיק שלך.

כיצד פועלת הקצאת נכסים טקטית?

הקצאת נכסים טקטית היא א אסטרטגיית ניהול תיקים הנוקטת בגישה חצי אקטיבית לניהול השקעות. במסגרת תוכנית TAA, המשקיעים מתמקדים בטווח הקצר-בינוני בבחירת הקצאת נכסים. עם אופק טיפוסי של שלושה חודשים עד שנה, אתה יכול לבצע התאמות תיקים סביב התנאים הכלכליים והשוק הצפויים תוך שמירה על

פַּסִיבִי תיק עבודות.

הנחת היסוד של TAA היא שהשווקים לא תמיד יעילים, ויש מקרים שבהם סוגי נכסים או סקטורים מסוימים עשויים להיות מוערכים בחסר או יתר על המידה. על ידי ניהול אקטיבי של תיק וביצוע התאמות אסטרטגיות, מנהל TAA עשוי להיות מסוגל להוסיף ערך מעבר למה שניתן באמצעות אסטרטגיות השקעה פסיביות.

אסטרטגיות TAA יכולות ללבוש צורות רבות, אך לכולן יש מטרה משותפת: ביצועים טובים יותר ממדד הייחוס או אסטרטגיית השקעה. ברמה גבוהה, TAA עשויה להיות כרוכה ביצירת פירוט פשוט של נכסים בין מניות, הכנסה קבועה, מזומן ו השקעות אלטרנטיביות. אתה יכול לפרק עוד יותר את הקצאת היעד שלך בתוך כל קטגוריה לפי גורמים כגון גודל החברה, תעשייה, מדינה או אזור, חריגות בתמחור ועוד.

הקצאת נכסים טקטית היא לא אסטרטגיה של הכל או כלום. זה מאפשר לך לבחור בין תעודות סל ו חברים משותפים או תיק עבודות של מניות בודדות והשקעות ישירות אחרות. או שאתה יכול לבחור שילוב של השניים. TAA לא חייבת לכלול בחירת מניות, אם כי היא יכולה אם אתה רוצה לבצע את בחירות ההשקעה הללו.

בפעולה, TAA עוזרת למשקיעים ולמנהלי השקעות למזער סיכון ובתקווה, למקסם את התשואה. זו אסטרטגיה הרבה יותר פעילה מאשר השקעה קרנות אינדקס עם עמלות נמוכות לטווח ארוך. אבל זה עדיין פסיבי יותר מתוכנית אקטיבית לבחירת מניות. TAA מציעה איזון של שניהם כדי לשמור על המשקיעים במסלול למטרותיהם הפיננסיות.

קרא עוד >>>למה אני בעיקר מדלג על מסחר פעיל במניות

הקצאת נכסים טקטית לעומת הקצאת נכסים אסטרטגית

ייתכן שנתקלת במונח הקצאת נכסים אסטרטגית - ההגדרה דומה מאוד להקצאת נכסים טקטית.

באופן כללי, הקצאת נכסים אסטרטגית היא גישה לטווח ארוך יותר המתמקדת ביצירת תיק מגוון שיניב תשואות לאורך זמן. מצד שני, הקצאת נכסים טקטית היא גישה קצרת טווח יותר שמחפשת לנצל את תנאי השוק כדי לייצר תשואות גבוהות יותר בטווח הקצר יותר. לשתי הגישות יש יתרונות וחסרונות, ובסופו של דבר, זה תלוי במשקיע הבודד להחליט מה הכי טוב עבורם.

קרא עוד >>>כיצד לגוון את תיק ההשקעות שלך

הקצאת נכסים טקטית שלב אחר שלב

כפי שהוזכר לעיל, ייתכן שאתה כבר משתמש ב-TAA מבלי להכיר את המונח. זוהי תוכנית הקצאת נכסים רב-שכבתית המיושמת על תיק ההשקעות שלך. כך תוכל להשתמש ב-TAA בחשבון יחיד או בכל ההשקעות שלך:

• בחר הקצאת נכסי תיק: התחל בבחירת הקצאת נכסי היעד ברמה הגבוהה שלך. זה כנראה פיצול בין ארבע קטגוריות עיקריות: מניות (מניות), קשרים (הכנסה קבועה), מזומנים ושווי ערך וחלופות. להעציםכלי ניתוח ההשקעות החינמיים של עזור לחשב זאת באופן אוטומטי אם אינך יודע היכן אתה עומד.
• בחר הקצאה בתוך מחלקות נכסים: בתוך תיק המניות שלך, אתה יכול לבחור להקצות בכמה דרכים. כמה דלי הקצאה שיש לקחת בחשבון מכסה גדולה לעומת מניות קטנות, השקעות בארה"ב ובאזורים אחרים, התמקדות בענף שאתה מצפה לביצועים טובים יותר מהשוק, או מחפש חברות צומחות במהירות לפני שמשקיעים אחרים יבחינו בהן.
• בחר השקעות ספציפיות: עכשיו הגיע הזמן לבחור את ההשקעות הספציפיות שלך. בין אם אתה רוצה להשקיע בקרנות, במניות בודדות או משהו כזה גיוס כספים אוֹ יצירות מאסטר, זה המקום שבו אתה מקבל את ההחלטות האלה.
• לפקח ולהתאים לפי הצורך: זו לא אסטרטגיית השקעה של הגדר ושכח מזה. יחד עם זאת, אינך צריך לבצע התאמות יומיות או שבועיות. כמשקיע ב-TAA, ביצוע צ'ק-אין והתאמה של היעדים שלך מדי חודש חשובים כדי לשמור על ההשקעות שלך במסלול.

הוספת הקצאת נכסים טקטית לתיק שלך

כדי לכלול TAA בתיק שלך, עקוב אחר השלבים שלמעלה וארגן את תוכנית ההשקעות שלך לפי דרגת נכסים ותתי-הסוגים שבחרת. עקוב אחר חדשות כלכליות ועסקיות כדי לבחור את ההקצאה הנכונה עבור סובלנות הסיכון ויעדי ההשקעה שלך.

אם אתה מרגיש המום, אתה לא צריך להתחיל עם כל תיק העבודות שלך. לדוגמה, אתה יכול לשקול רק את חשבון ההשקעה הפעיל שלך ולאחר מכן להרחיב לחשבונות אחרים ולחלקים מההשקעות שלך. משקיעים מסוימים עשויים לרצות להשתמש ב-TAA רק בחשבון השקעות חייב במס, בעוד שאחרים עשויים להחיל אותו תוכניות פרישה.

כמו כן, זכרו שהשקעות אקטיביות ובחירת מניות אינן מיועדות לכל המשקיעים. אם אינך מרגיש בנוח להעסיק את TAA מכל סיבה שהיא, שקול אסטרטגיית השקעה פסיבית יותר, השקעה עם יועץ רובו, או עבודה עם א איש מקצוע בתחום ההשקעות.

קרא עוד >>>רובו יועץ נגד יועץ פיננסי

דוגמה להקצאת נכסים טקטית

אם אתה מוכן לצלול פנימה, הנה דוגמה שתעזור לך. זכור, זוהי דוגמה גנרית שאולי אינה מתאימה לצרכי ההשקעה שלך; החלטות ההשקעה הסופיות שלך תלויות בך.

ברט מחליט להפעיל הקצאת נכסים טקטית בתיק הפעיל שלו, המהווה כ-20% מסך ההשקעות שלו. הוא מתחיל בבחירת הקצאה למה שהוא מאמין שתהיה תקופה קרובה של צמיחה בשוק המניות:

• מניות: 70%
• קשרים: 15%
• כסף מזומן: 10%
• אלטרנטיבות: 5%

משם, ברט קובע הקצאות יעד בכל אחד מאותם תחומים. לגבי מניות, הוא מחלק את ההשקעות שלו לכעשרה פלחים שונים ובוחר קבוצה של מניות וקרנות התואמות את הקטגוריות הללו.

לגבי איגרות חוב, הוא מחליט על ארבעה שונים תעודות סל בעלות נמוכה. בחלק המזומן של התיק, ברט קונה לטווח קצר קרנות אג"ח ממשלתיות שניתן להמיר בקלות למזומן. לחלופות, הוא מחליט על חדש פלטפורמת נדל"ן הוא רצה לנסות.

אמנם אין פתרון אחד שמתאים לכולם, אבל TAA יכול להיות כלי רב ערך למשקיעים שמחפשים להוסיף אלמנט של ניהול אקטיבי לתיקים שלהם.

יתרונות וחסרונות

שורה תחתונה

הקצאת נכסים טקטית פופולרית בקרב משקיעים מקצועיים מסיבה כלשהי. כמעט כל המשקיעים מחפשים להרוויח כמה שיותר כסף - זו הנקודה, אחרי הכל! עם זאת, לדעת איך לעשות זאת תוך ניהול חשיפת סיכונים זה לא תמיד פשוט. TAA מציעה אסטרטגיה שתעזור לך לדעת שאתה בכיוון הנכון ליעדי ההשקעה שלך.

חקור אסטרטגיות השקעה:

• אסטרטגיות ההשקעה הטובות ביותר (ואיך לבחור את המתאימה לך)
• אסטרטגיות השקעה ארוכות טווח מובילות לשימוש ב-2022
• אסטרטגיות ההשקעה הטובות ביותר לטווח קצר לשנת 2022