אפשרויות מסחר לעומת מניות

משקיעים וסוחרים רבים תהו בשלב מסוים האם עליהם לסחור באופציות או במניות. ההבדל העיקרי בין מניות לאופציות הוא שבעלות על מניות פירושה בעצם שאתה הבעלים של חלק מחברה. אופציות מעניקות לך את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס (מנייה) במחיר שנקבע מראש לפני תום החוזה.

משקיעים משתמשים גם באופציות וגם במניות מסיבות שונות. אופציות מציעות מינוף לרווחים נפיצים. מניות מציעות בעלות בחברה. בעלות זו כוללת את הרווחים והדיבידנדים שלה. בואו נחפור ונשווה אפשרויות מסחר לעומת. מניות וכן לתת סקירה כללית כדי לעזור לך להבין מה עשוי להתאים לך יותר.

הערה: למטרות מאמר זה נדון בקנייה במקום במכירת אופציות מכר ומכר.

מה ההבדל בין אופציות למניות?

לפני שנצלול אל ההבדלים בין אופציות למניות, בואו נסקור תחילה כיצד כל אחת מהן עובדת.

איך עובדות מניות

מניות מייצגות בעלות של משקיע על נכס בסיס, בדרך כלל חברה. הערך הכולל של כל מניות החברה מצביע בדרך כלל על שווי השוק הנוכחי של החברה.

משקיעים בדרך כלל רוכשים מניות של חברה בתקווה שהחברה תצמח ובכך תעלה את מחיר המניה של המניה. חברות מסוימות גם משלמות לבעלי המניות שלהן דיבידנד. וכמה משקיעים מחזיקים במניות בעיקר עבור ההכנסה הפסיבית שמספקים דיבידנדים.

לפי בנק ההשקעות העולמי בוול סטריט גולדמן זאקס, התשואה הממוצעת בשוק המניות הייתה בערך 9.2% בשנה במהלך 140 השנים האחרונות.

כיצד פועלות אפשרויות

אופציה היא חוזה שנותן לך את הזכות אבל לא החובה לקנות מניה, אג"ח, סחורה או נכס בסיס אחר בנקודת מחיר ספציפית בעתיד.

זו נגזרת פיננסית. המשמעות היא שהערך שלו תלוי בערך של נכס הבסיס. מחיר האופציה מושפע גם מגורמים אחרים, לרבות מחיר המימוש והזמן עד תאריך התפוגה.

כאשר משקיע רוכש חוזה אופציות הוא קונה את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במחיר קבוע, הנקרא מחיר המימוש, בכל עת לפני תאריך תפוגה מוגדר.

משקיע יכול לרכוש אופציות רכש או אופציות מכר.

אפשרויות שיחה נרכשים על ידי משקיעים המאמינים שערך המניה יעלה בתוך מסגרת זמן מוגדרת. אפשרויות השיחה מאפשרות לבעלים לִרְכּוֹשׁ המניה במחיר מימוש לפני תאריך התפוגה. כאשר מחיר המניה עולה, כך עולה גם ערכו של חוזה אופציות רכש, כל השאר שווה.

אופציות מכר נרכשים על ידי משקיעים המאמינים שערך המניה יקטן בתוך מסגרת זמן מוגדרת. אופציות מכר מאפשרות לבעלים מכירה המניה במחיר המימוש שנבחר לפני תאריך התפוגה. כאשר מחיר המניה יורד, ערכו של חוזה אופציות מכר עולה, כל השאר שווה.

ההבדלים העיקריים בין מניות ואופציות

אחד ההבדלים הגדולים ביותר בין מניות לאופציות הוא שלמניות מבחינה טכנית יש חיים בלתי מוגבלים כל עוד החברה עדיין נסחרת בבורסה. ניתן להחזיק במניות במהלך מיתון ומחזורי שוק שונים. משקיע יכול לחכות שנים או אפילו עשרות שנים לפני שימכור את ההשקעה שלו במניות.

רכישת אופציות פירושה בדרך כלל מינוף גדול יותר - או רווחים פוטנציאליים גדולים יותר - מאשר רכישת המניה. עם זאת, ישנם משתנים נוספים שיש לקחת בחשבון בעת ​​רכישת אופציה. אתה צריך לבחור מחיר מימוש. זה אומר שבדרך כלל צריך לחזות לא רק את כיוון המניה הולכת אלא גם את גודל המהלך. המשקיעים צריכים גם לבחור תאריך תפוגה בעת רכישת אופציות. ככל שתאריך התפוגה של חוזה אופציות מתקרב, ערך האופציה יורד, כל השאר שווה.

יתרונות וסיכונים של מסחר באופציות

מסחר באופציות יכול להרגיש קצת כמו הימורים. אם מחיר המניה זז לטובתך, חוזה האופציות מביא לך רווח מהיר. אבל ההשקעה הראשונית שלך יכולה להימחק לחלוטין אם מחיר המניה זז נגדך.

זו הסיבה שבדרך כלל מסחר באופציות אינו מומלץ למשקיעים חדשים יותר. אבל אם אתה משקיע מנוסה או מוכן לעשות מחקר כדי להבין כיצד פועלות אופציות, מסחר באופציות יכול להיות חוויה מרגשת ומכניסה.

ואתה יכול לתרגל את הרעיונות שלך ללא סיכון באמצעות א חשבון מסחר בנייר. אתה לא מפסיד כסף בדרך זו, אבל אתה גם לא תרוויח מכל רווח באפשרויות שלך.

יתרונות וסיכונים של מסחר במניות

מניות הן דרך מצוינת להכיר את השוק ולגרום לכסף שלך לעבוד עבורך לטווח ארוך. שוק המניות מאפשר גם את ההזדמנות להתאים אישית את תיק המניות שלך כך שיתאים לצרכים האישיים שלך.

האם השקעה באופציות או במניות מתאימה לך

כאשר אתה מחליט בין מסחר במניות למסחר באופציות מניות, עליך לשקול את המצב האישי שלך. אתה צריך לשאול את עצמך שאלות כמו:

מה אופק הזמן שלך? אם אתה מחפש להשקיע לטווח ארוך יותר (כגון עשור או יותר), מניות עשויות להתאים לך יותר מאשר אופציות.

מהי סבילות הסיכון שלך? אם אתה מחפש להשקיע באופציות, סובלנות הסיכון שלך צריכה להיות גבוהה מכיוון שהאופציות מאוד תנודתיות.

איזה סוג של תשואות אתה רוצה? אם אתה מחפש החזר גדול וא-סימטרי להשקעה שלך, השקעה באופציות יכולה להיות הגיונית כל עוד אתה מבין את הסיכונים הכרוכים בכך.

האם אתה מנסה להשיג רווחים בטווח הקצר? גם מסחר במניות וגם מסחר באופציות יכול להניב רווחים לטווח קצר, אך מינוף אופציות בטווח הקצר עשוי להביא לרווחים גדולים יותר.

כמה ידע יש לך על נגזרים פיננסיים? אופציות הן נגזרות וזה עוזר להבין איך הן פועלות (למשל, ה אופציה יוונים) אם אתה מתכוון להשתמש בהם.

שאלות אלו אינן מייצגות רשימה ממצה בעת החלטה בין אופציות או מניות, אך יכולות לשמש כהתחלה.

לדוגמה, אם יש לך הון רב ואתה רוצה להרוויח הכנסה פסיבית, אז באופציות המסחר אין כמעט הגיון. סביר להניח שתרצה להסתכל על מניות עם רקורד ארוך ותשואות דיבידנד גבוהות.

מצד שני, אולי יש לך כמות קטנה של הון פנוי ואתה מוכן לסכן את הכל בשביל רווחים מהירים. אובדן ההון הזה לא ישפיע על חייך בשום צורה. ואולי אתה בקיא בנגזרים פיננסיים ובטוחים בניתוח השוק שלך. במקרה זה, אפשרויות מסחר יהיו בחירה טובה.

האם אתה יכול להשקיע במניות ובאופציות בו זמנית?

אתה יכול להשקיע במניות ובאופציות בו זמנית. למעשה, יש יתרונות להשקעה בשניהם.

נניח שהשקעת במניות ABC, שאותן אתה עוקב מקרוב. לאחר המחקר שלך, אתה מצפה שהמניה תתפקד היטב בטווח הארוך בגלל היסודות החזקים שלה. אבל אתה גם מודע לכך שיש אירוע קרוב שעשוי להעלות את המחיר בצורה משמעותית. חמוש עם הידע הזה, אתה יכול לעשות משחק לטווח קצר עם אפשרויות שיחות כדי לנצל את היתרונות עלייה פוטנציאלית מהאירוע הקרוב תוך שמירה על ההשקעה ארוכת הטווח שלך בבסיס המניה.

מצד שני, נניח שאתה שורי במניות XYZ בטווח הארוך אבל רוצה להגן על ההשקעה שלך. רכישת חוזי אופציות מכר במקרה זה מגדרת למעשה את העמדה הארוכה שלך ב-XYZ. בדרך זו, אם המניה יורדת, העלייה באופציית המכר שלך יכולה לקזז חלק מההפסדים שלך במניה.

שורה תחתונה

אופציות בדרך כלל תנודתיות ומורכבות יותר מאשר השקעה במניית הבסיס, אך עשויות להציע רווחים א-סימטריים גדולים בשל האופי הממונף שלהן. אופציות יכולות להיות גם כלי גידור יעיל אם משתמשים בהן בזמן שהן מושקעות במניה הבסיסית. היופי בקניית אפשרויות הוא שאתה יכול להפסיד רק את מה שאתה מכניס. כל עוד אתה מבין כיצד פועלות אפשרויות, הסיכון ניתן לניהול.

מניות לא רק טובות למסחר אלא גם טובות להשקעה לטווח ארוך. מניות יכולות להילחם באינפלציה ואתה יכול להחזיק אותן כל עוד אתה רוצה. מניות מסוימות מציעות גם תשלומי דיבידנד, מה שיכול להיות נהדר אם אתה מחפש הכנסה פסיבית.

גם אופציות וגם מניות יכולות להיות שימושיות בתיק של משקיע. אז משקיע ירוויח רק על ידי הבנת שתי האפשרויות לעומת. מניות ולדעת מתי להשתמש בכל אחת מהן.