כיצד להשקיע את 1,000 $ הראשונים שלך

כולנו מתחילים איפשהו.

אני זוכר את היום שבו היו לי 1,000 דולר וחשבתי שזה יהיה רעיון טוב להשקיע אותו בבורסה.

היה לי 401 (k) ו- IRA רוט, כך שהכרתי את המכניקה של הבורסה, קרנות נאמנות וקרנות מדדים, וכיצד הכל משתלב. התרחקתי מהשווקים הציבוריים בחשבון תיווך החייב במס כי לא רציתי להתמודד עם המסים (הם כמעט טריוויאליים, רק שמור רישומים). אני לא יודע אם זו הסיבה כל כך מעט אמריקאים מחזיקים במניות אבל אני יודע שזה עצר אותי.

כשהייתי מוכן לטבול את הבוהן שלי לשוק, היו לי כ -3,500 דולר ולא הייתי בטוח מה לעשות הלאה.

אם הייתי נותן לעצמי בן ה -20 עצות כיצד להמשיך, הנה מה שאומר לו ...

אני לא יועץ פיננסי, אנא התייחס למאמר זה כמו לדוא"ל של חבר. זה לא יעוץ פיננסי, בדיוק מה שעשיתי והייתי אומר לילדים שלי לעשות. עם זאת, אכן נעזרתי מייק פייפר מהמשקיע הבלתי נשכח כדי לוודא שמאמר זה מדויק ככל האפשר. הוא הוא מומחה ובחור חכם מאוד. 🙂

אל תיבהל מהז'רגון הפיננסי. אני אנסה כמיטב יכולתי להסביר אותם תוך כדי!

תוכן העניינים

1. גישת ההשקעה שלי
2. עקרונות מנחים
3. שלוש אפשרויות למשקיעים מתחילים
1. ניירות ערך באוצר
2. אישור הפקדה
3. שווקים ציבוריים
4. איזה סוג של חשבון תיווך אני צריך?
insta stories
1. תוכניות רכישת מניות ישירות
2. תיווך מניות
3. רובו-יועצים
5. קרנות DIY לעומת יועצי רובו
1. עשה זאת בעצמך באמצעות כספים
2. שימוש ב- Robo-Advisors
6. מה עם השקעות אחרות?
7. מה לגבי השקעה במניות בודדות?
8. מה לגבי אסטרטגיה X, Y או Z?

גישת ההשקעה שלי

הכל בחיים עוסק בגישה עקבית וחוזרת על עצמה. אם אני לא מסביר את הפילוסופיה והגישה, קל להתבלבל אם השלבים אינם תואמים.

כשאין לך הרבה מה להשקיע, עליך למצוא השקעות זולות וזולות (זמן) לתחזוקה. אתה רוצה השקעות זולות, שעולות מעט או כלום לקנות או למכור כי יש לך מעט מאוד מזומנים. אינך יכול להרשות לעצמך לשלם אפילו 5 $ למסחר מכיוון שטיסה הלוך ושוב (קנייה ומכירה) תעלה לך 10 $, או 1% מהנכסים שלך. זה כמו עוד מס, כזה שייגבה גם אם תפסיד כסף.

אתה רוצה השקעות תחזוקה נמוכה כי אתה צריך להגדיר ולשכוח. בשלב זה, הזמן שלך טוב יותר לצבור יותר נכסים להשקעה, במקום "לנהל" את ההשקעות שיש לך. לעת עתה, לדלג על נדל"ן, שעבודי מס, השקעות אנג'ל/מיקומים פרטיים, הלוואות בכסף קשה וכל אחת מהאפשרויות השקעה לא מסורתיות.

עם 1,000 דולר, זה פשוט לא שווה את הזמן שלך להשקיע באזורים האקזוטיים יותר. יש לזה מספיק זמן אחר כך.

לפני שאתה משקיע שקל, עשה סדר בעניינים הכספיים שלך.

לכל הפחות:

1. מימון מלא של קרן החירום שלך.
2. לשלם את כל החובות בריבית גבוהה.
3. תרם ל- IRA Roth ו/או 401 (k) בהתאמה של מעסיק.
4. שמור ליעדי חיסכון לטווח קצר אחרים (אך הכנס אותם השקעות בטוחות לטווח קצר).

מס '1 ו -2 הם מהלכים "הגנתיים". אתה צריך קרן חירום כדי להגן על עצמך ופירעון חובות בריבית גבוהה הוא שיעור התשואה הגבוה ביותר ללא סיכון שתראה אי פעם.

מס '3 הוא מהלך "פוגעני" ושני סוגי כלי ההשקעה מציעים יתרון שאינך משיג בהשקעה החייבת במס. עם IRA רוט אתה מקבל צמיחה פטורה ממס. עם התאמה של 401 (k) ומעביד, אתה מקבל החזר מיידי ללא סיכון על התרומות. השתמש בשניהם.

מס '4 מדבר על הרעיון שיש להשאיר לבד נכסים להשקעה לחמש שנים לפחות. אם אתה צריך את זה בעוד שנה -שנתיים, אסור להשקיע אותו בשום דבר מסוכן.

עקרונות מנחים

הגישה שלי מתבססת על עקרונות מנחים אלה:

1. שמור על עלויות נמוכות. השקעה עם 1,000 $ בלבד מאתגרת מכיוון שעלויות העסקה יכולות להיות יקרות. כַּיוֹם, הרבה מתווכים מציעים עסקאות חינם. אני משתמש אלי להשקיע והם כעת פנויים למניות אמריקאיות, תעודות סל ואופציות. אם אתה משלם 4.95 $ לכל טרייד אז כל קנייה ומכירה יעלה לך 9.90 $. 9.90 $ על 1,000 $ הם 0.99% מסך הנכסים שלך. המשמעות היא שכל השקעה צריכה להעריך לפחות 0.99% לפני שאתה מתאזן ו אתה משלם 5 $ כדי להוסיף לאחזקה. להלן מתווכים שאינם גובים עמלות מכירה.
2. הנכס הגדול ביותר שלך הוא הזמן שלך. אם אין לך הרבה מה להשקיע, אתה לא צריך להשקיע את הזמן בחיפוש אחר השקעות. אתה עדיין צריך לנסות ללמוד כמה שאתה יכול, אבל אסור לך לנתח הזדמנויות. אתה צריך להרוויח יותר כסף כדי להשקיע. הגדל את ביצת הקן שלך.
3. לא להמר, זה משחק ארוך. כשיש לך קצת בשוק, יש נטייה לרצות להיות מסוכנים ולהמר יותר. להילחם בפיתוי הזה כי זהו ריבוי-עָשׂוֹר מִשְׂחָק. הכפלת הכסף שלך על קצה חם של מניות עשויה להרגיש מצוין, אך כמה פעמים תוכל לעשות זאת לפני שאתה נמחץ? כנראה שזה לא מספיק כדי להחזיק מעמד 40 שנה. וזכור, החשבונות עם הביצועים הטובים ביותר ב- Fidelity היו אלה נשכחו!

בסדר, אז יש לך 1,000 $ - מה עכשיו?

שלוש אפשרויות למשקיעים מתחילים

• ניירות ערך באוצר - שטרות, שטרות, אגרות חוב, טיפים - אלה מוצעים על ידי משרד האוצר של ארצות הברית ומהווים השקעות ברווח קבוע. אתה קונה את האג"ח והם משלמים לך ריבית רגילה על בסיס קבוע. הם מגובים באמונה המלאה ובקרדיט של ממשלת ארצות הברית.
• תעודות הפקדה (CD) - הבנק שלך מציע תקליטור. הוא מגובה על ידי הבנק שלך FDIC, עד 250,000 $.
• שווקים ציבוריים - בעצם "כל השאר" המוסדר על ידי הממשלה לכלול מניות, אגרות חוב וכו '.

השתיים הראשונות שמרניות, השקעה ללא סיכון, אבל הם מכניסים את הכסף שלך למשהו בזמן שאתה צובר הון רב יותר. בסביבת הריבית הנוכחית (דצמבר 2015), הם לא ישיגו אותך הרבה.

השלישי הוא המקום בו נבלה את רוב הדיון.

ניירות ערך באוצר

אלה הם שטרות אוצר, שטרות, אגרות חוב וניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה (TIPS). כולם מכשירי חוב המגובים ב"אמונה המלאה והאשראי "של ארצות הברית. הם גם הולכים לתת לך מעט מאוד מבחינת עניין.

מתישהו בעתיד, כשהתעריפים טובים יותר, תן מבט על איגרות חוב מסדרה I. איגרות חוב מסדרה I הן איגרות חוב ל -30 שנה שהריבית שלהן נקבעת בשיעור קבוע ומשתנה. הריבית הקבועה נקבעת בעת רכישת האג"ח והשיעור משתנה משתנה כל שישה חודשים על סמך נתוני האינפלציה (מדד מדד המחירים לצרכן). המשוואה היא מידע ציבורי אבל אני תמיד פונה אליה ג'ונתן ב- MyMoneyBlog על העדכונים הדו שנתיים שלו על ריביות אג"ח מסדרה I.

אתה קונה אותם דרך משרד משרד האוצר - האוצר ישיר.

אישור הפקדה

אלה הם אלה שאתה מקבל בבנק שלך. אם בחרת במסלול זה, פשוט קנה אחד בבנק שלך. למרות שבדרך כלל זה נבון מחירי תקליטורי מחקרההבדל במאזן קטן זה לא ישנה. עדיף לך להשתמש בזמן זה בדרך אחרת.

שווקים ציבוריים

עכשיו אנחנו מגיעים לרוטב.

כדי להשקיע בשווקים הציבוריים, יש לך שלוש אפשרויות. אתה יכול להשקיע ישירות עם חברה אחת, לעבוד עם תיווך, או השתמש ב"יועץ רובו ".

פריימר פשוט של 30 שניות על מניות, קרנות נאמנות וקרנות נסחרות. מניה היא אינטרס בעלות בחברה ותוכל לקנות ולמכור מניות אלה בבורסה. קרן נאמנות היא קרן המנוהלת באופן מקצועי, הנסחרת במגוון ניירות ערך להשקעה, כולל מניות ואיגרות חוב. קרן נסחרת היא כמו קרן נאמנות אלא שהיא עצמה נסחרת בשוק. קרנות נאמנות נקנות ונמכרות לחברה המפעילה אותו. זהו פישוט אך מכסה את הבסיסים מספיק טוב. (להלן מאמר ארוך יותר על ההבדלים בין תעודת סל לקרן נאמנות)

איזה סוג של חשבון תיווך אני צריך?

אתה אולי יודע שאתה רוצה להשקיע ב"בורסה "אבל ישנן דרכים שונות לעשות זאת:

תוכניות רכישת מניות ישירות

תוכניות רכישת מניות ישירות הן בדיוק מה שהן נשמעות - אתה קונה מניות של מניית חברה מהחברה. לא כל חברה מציעה זאת, אלא אלה שעוברות לעתים קרובות חברת נאמנות Computershare.

לדוגמה, קוקה קולה זמינה תחת אלה תנאים. לרכישות חד פעמיות יש מינימום של 500 $ אך השקעות אוטומטיות מתמשכות יכולות להיות עד 50 $. העמלות נמוכות יותר מאשר תיווך ויכניסו אותך לתפקידי מניות בודדים, כך שלעיתים עדיף על תיווך אם יש לך מחשבה על מניה מסוימת.

תיווך מניות

חשבון תיווך מסורתי במניות יכול להיות אתגר עם 1,000 $ בגלל העמלות (מצא אחד עם עסקאות ללא עמלות וזה הרבה יותר קל). כל רכישה (למד את סוגי סוגי ההזמנות השונים) יעלה בעלות לא טריוויאלית ביחס לנכסיך. בהתחלה, אני ממליץ לדלג על מניות בודדות וללכת עם כספים. אין שום דבר רע במניות בודדות, אני מחזיק הרבה מניות דיבידנד, אבל העלויות גבוהות מדי בשלב זה. הייתי הולך עם חברת קרנות נאמנות שלא תחייב אותי לצבור יותר מניות מהכספים שלהן.

אם אתה פותח חשבון בחברת קרנות נאמנות גדולה כמו ואנגארד או נֶאֱמָנוּת, תוכל לקבל גישה ללא עמלה לתעודות הסל שלהם. כל בעלי החשבונות בוונגארד יכולים לקנות ולמכור תעודות סל של ואנגארד בחינם לחלוטין. מחזיקי חשבון Fidelity יכולים לקנות ולמכור תעודות סל רבות של iShares ותעודות סל Fidelity בחינם.

כיום יש הרבה תיווכים המאפשרים לך לסחור במניות, תעודות סל וניירות ערך אחרים בחינם. אלה תיווך "ללא סחר בעמלות" באמת שינו כמה משקיעים משלמים כדי להשקיע בשוק.

אם אתה רוצה עסקאות בחינם ואינך רוצה להשתמש בתיווך בסמארטפון בלבד, שקול אלי להשקיע. יש לי חשבון איתם ואני מעריץ מזה זמן רב. עסקאות חינם ללא מינימום וחבילת כלים שימושיים. אם אתה רוצה להיכנס לאופציות (לא מומלץ אם יש לך רק 1,000 $), הם תיווך טוב גם לזה.

(הנה שלנו סקירה מלאה של אלי השקעה)

רובו-יועצים

"רובו-יועץ" הוא יצירה חדשה יחסית בשנים האחרונות. הם פועלים כיועץ פיננסי ממוחשב וקובעים את הקצאת הנכסים שלכם באמצעות אלגוריתם. אתה מפקיד את כספיך בחברת רובו-יועץ והם משקיעים אותם, וגובים ממך עמלת ייעוץ קטנה על גבי דמי הקרן/עטף הבסיסיים.

נלך בפירוט רב יותר על השקעה באמצעות קרנות/תעודות סל ו- Roboadvisors.

קרנות DIY לעומת יועצי רובו

כשאתה מחליט במה להשקיע, תוכל "לעשות זאת בעצמך" על ידי בחירת אוסף כספים או שתמסור אותו ליועץ רובו שיוכל להגדיר עבורך את ההקצאה שלך.

עשה זאת בעצמך באמצעות כספים

אם אתה רוצה לעשות זאת בעצמך, לך עם חברת קרנות נאמנות גדולה כמו ואנגארד או פידליטי. לוונגארד אין דמי חשבון אם תבחר בהצהרות אלקטרוניות ויש לה מינימום של 1,000 $ אם אתה משתמש בכספי הפנסיה היעדיים שלהם או בקרן STAR שלהם (מינימום 3,000 $ אחרת). Fidelity לא תחייב אותך בדמי חשבון ויש לה מינימום של 2,500 $. אם יש לך רק אלף דולר, ואנגארד היא האפשרות הטובה ביותר שלך כאן.

עם ואנגארד אתה עדיין משלם עמלות בכספים עצמם, המתבטא כיחס הוצאות. ה קרן יעד לפנסיה 2050 בעל יחס הוצאות של 0.15% וה קרן ואנגארד STAR בעל יחס הוצאות של 0.31%. שתיהן גבוהות יותר מקרנות המדד של ואנגארד (ה 500 קרן אינדקס יש יחס של 0.04%), אך לשתי הקרנות האלה יש מינימום נמוך.

אם יש לך 3,000 $, הייתי הולך עם קרן אינדקס והכסף שלי נכנס כספי ואנגארד.

קרנות היציאה לגמלאות ו- STAR אינן ניתנות להחלפה עם קרן מדד S & P500 לצורכי גיוון. קרנות פרישה היעד הן תערובת של קרנות מניות ואגרות חוב שמתאימות לאורך שנים תוך מחשבה על מועד פרישה. קרן STAR נועדה להיות תמהיל קבוע של 60/40 מניות/אגרות חוב.

ואנגארד מציעה גם שירות יועץ אישי שבו אתה יכול לדבר עם יועץ כדי לבנות הקצאת נכסים שיעזרו לך להתכוון ליעדים הפיננסיים שלך. זהו שירות במחיר סביר שעולה רק 0.30% בנוסף לדמי הקרן של ואנגארד הבסיסיים. יש שירות יועצים דיגיטליים כמו כן ויש לו מינימום של 3,000 $.

שימוש ב- Robo-Advisors

שלושת היועצים הידועים ביותר הם יועץ עתידי, עושר, ו שֶׁבַח. (ראה השוואה ראש בראש בין שיפור ועושר) כמו תמיד, עמלות חשובות וחברות אלה גובות דמי ייעוץ על השקעות שהן מכניסות אותך. בכל המקרים, הם זולים יותר מיועץ אנושי.

כך הם מתפרקים מבחינת תשלום עם 1,000 דולר בלבד להשקעה:

• שֶׁבַח: הם מציעים שתי תוכניות בעלות הרמה הנמוכה ביותר ("דיגיטלית") עם יתרת מינימום של $ 0. שכבה זו גובה רק 0.25% בשנה ונותנת לך גישה לכל הכלים הדיגיטליים שלהם (הפרמיה גובה 0.40% ומוסיפה תמיכה מתכננים פיננסיים מוסמכים). אפס סחר, דמי עסקה ודמי איזון מחדש. (דף תמחור)
• עושר: הם גובים דירה של 0.25% בשנה. זוהי עמלת ייעוץ על גבי העמלות של תעודות הסל הבסיסיות, שלטענתן נעות בין 0.06-0.13%. גם אין עסקה או דמי סחר. (עיין בסקירת Wealthfront שלנו)

האם עליך להשתמש ב- Robo-advisor? זה תלוי בך. אלה לא היו קיימים כשהתחלתי להשקיע אז הלכתי עם ואנגארד והמינימום הנמוך של $ 1,000. דבקתי בהם, אם כי ערבבתי כמה מניות דיבידנד בוונגארד במהלך קריסת השוק.

אלו שירותים זולים להפליא. עושר הוא 0.25%בלבד. גם אם בחרת ב- Betterment ושילמת 0.25%, זה רק 25 $ בשנה על יתרת 10,000 $. 25 $ לאלגוריתם שיסיר את הלחץ ואת כאב הראש בבחירת הקצאת הנכסים שלך (וקציר הפסדי המס עבורך) עשוי להיות שווה את זה.

אם זה הייתי אני, הייתי נשאר עם משהו פשוט ומתמקד בצבירת נכסים נוספים. אמצעי פשוט ללכת עם רובו-יועץ או קרן פרישה ממטרת ואנגארד/נאמנות. ברגע שהרווחתי 10,000 דולר בנכסים הניתנים להשקעה, הערכתי מחדש איך אני רוצה להשקיע. המטרה תהיה לפתוח חשבון באחת מחברות קרנות הנאמנות הגדולות ולהשקיע בקרנות/תעודות סל.

שאלתי מייק פייפר מהמשקיע Oblivious עבור הצילום שלו והוא היה משתמש בקרן פרישה ממטרת ואנגארד ולא ביועץ רובו בגלל עלויות נמוכות יותר. הוא הרגיש שחלק מיועצי הרובו היו קרובים יותר לקרנות המנוהלות באופן פעיל בעלות נמוכה יחסית לא תיק פסיביוזה מה שהם מתיימרים לעיתים קרובות להיות וכי חלק מהם הסתובבו יותר מדי. אם אתה באמת רוצה כספים מנוהלים באופן פעיל בעלות נמוכה, עדיף לך עם וולינגטון של ואנגארד או וולסלי מממן, מכיוון שיש להם עלויות נמוכות יותר (ברגע שמגיעים למניות אדמירל) ומסלול ארוך ויציב הרבה יותר. תקליט.

מה עם השקעות אחרות?

אני בטוח ששקלת אחרים השקעות חלופיות אבל הייתי מזהיר אותם, במיוחד בהתחלה, מכיוון שהם יכולים להסיח את הדעת. עם כמה אלפי דולרים בלבד, לא תוכל להשיג הרבה על ידי פנייה לחלופות.

אם אתה קצת יותר מנוסה, הנה אלה שעשיתי והמחשבות שלי לגביהם:

• מלאך משקיע: זה הימורים. כנראה שתפסיד את הכסף שלך. אל תשקיע בחברים שלך אלא אם אתה מוכן לאבד את זה (ולחשוב שזה לא ישפיע על מערכת היחסים שלך). חבר שלי סיפר לי פעם שהוא השקיע בחברה של חברו כדרך לגדר את הקנאה שלו - אם חברו היה טוב, הוא היה משתתף בכך ולא מקנא. אם זה היה מתגבר, טוב שחברו היה מאבד את החברה שלו והוא פשוט היה מפסיד מעט כסף, אי אפשר באמת להתבאס על התוצאות היחסיות. דרך לא רעה לחשוב על זה.
• הלוואות בכסף קשיח: מסוכן אבל יכול להיות די משתלם, קשה למצוא אנשים טובים להלוות אליהם ולכן קשה יותר להרחב.
• נדל"ן: תחזוקה לא נמוכה ויש עקומת למידה תלולה. דרך טובה לבנות עושר אבל לא כשיש לך רק 1,000 $ להתחיל. יש הרבה משאבים שילמדו אותך איך להשקיע בנדל"ן בלי להוריד כסף או בתים מתהפכים, אבל אם אתה לא מתכוון להיכנס לגונג-הו לזירה הזו, הייתי עובד על משהו אחר. (יכול להיות שזה יוצא מן הכלל מימון המונים לאתרי נדל"ן, אבל אפילו מזה הייתי מתרחק בהתחלה)
• שעבוד מס: חקרתי רק שעבודי מס, מעולם לא הלכתי למכירות פומביות או עברתי את התהליך עצמו. התשואות נראות טובות אבל יש משהו באנרגיה הקארמית השלילית הפוטנציאלית הכרוכה בכך אם אתה צריך לפנות מישהו.

לעת עתה, הישאר עם השווקים הציבוריים, צבר נכסים נוספים ולאחר מכן העריך מחדש.

מה לגבי השקעה במניות בודדות?

אני לא רוצה שתצא מהמאמר הזה ותחשוב שהשקעה במניות בודדות היא טובה או רעה - אין מוחלטות בחיים ובטח שלא בהשקעה.

אני מזהיר מפני ניסיון לקפוץ על העגלה ולחשוב שאתה יכול להערים על השוק (או ליתר דיוק, כל האנשים בו). בינואר 2021 ראינו את מניות Gamestop משתוללות לחלוטין מכיוון שהיא חוותה סחיטה קצרה שכמעט הורידה קרן גידור.

האם היית צריך להשקיע ב- Gamestop? זה נראה כמו דבר בטוח בגלל החדשות והרגש סביבו גם אם ליסודות לא היה סיכוי לתמוך במחיר כל כך גבוה. לשם כך פניתי פרופסור תומס ג'אנדיק. הוא פרופסור למימון וכיסא דילארד במימון תאגידי בסם מ. מכללת עסקים וולטון באוניברסיטת ארקנסו:

ש. פרופסור ג'נדיק, סיפורי חדשות על העלייה המטאורית של מחיר המניה של GameStop, ולאחרונה זה של הביטקוין, קשה להתעלם בגלל עד כמה הם סנסציוניים. איזו עצה היית נותנת למשקיעים חדשים כיצד לפרש את הסיפורים הללו?

לא הייתי מגזים יותר מדי את ההשפעה של סיפור Gamestop. זה רק מראה שעם מאמץ מאוחד, הכל "הורס". אבל את זה כבר ידענו! האם אתה רוצה להרוס בנק בריא? המצא שמועה וגרם לריצה בנקאית. האם אתה רוצה לקרוס גשר? תגיד לחיילים לצעוד עליה בצעד.

'לחיצות קצרות' הן תופעה ישנה וידועה. כולם יודעים שחברות בעלות עניין קצר הן פגיעות, ובמאמץ מרוכז ...

מבחינתי, יש 3 לקחים שאפשר ללמוד:

(1) בימים אלה, מדיה חברתית מקלה בבירור על יצירת כל סוגי 'המאמצים המשותפים', במיוחד אם מדיה רגילה עוזרת להעצים אותם עוד יותר.

(2) איסוף מניות המבוסס אך ורק על מומנטום או אסטרטגיות מנוגדות יכול להיות מסוכן-אתה יכול בקלות להיכנס למהלך המושרה באופן לא רציונלי. הכירו את החברות בהן אתם משקיעים!

(3) אנשים מאוד מאוד אוהבים תוכניות פונזי. כולם מבינים שזה יקרוס בצורה מרהיבה. אבל כולם מקווים - אחרי שאני מוכר גבוה.

ש. אם מישהו רוצה להשקיע יותר אבל מרגיש שקניית מדד משעממת, מה היית מציע לו לעשות? (או שלא?)

זה מה שהייתי עושה: כל תקופה - חלקו את ההשקעה שלכם ל"קרן רצינית "ו"קרן כיף". השקיעו את "הקרן הרצינית" בקרן מדדים - קבעו את המשקולות ושכחו אותה די הרבה זמן. קרנות מדד אינן משעממות - אפשרו לכם לחיות חיים עשירים אם אתם חכמים!

קח את כספי "קרן הכיף" לכל אחת מפלטפורמות ההשקעה המאפשרות לך לנתח יסודות, מגמות טכניות, הגדר מסננים... השקיע במניות יתר/לא מוערכות בהן יש לך אמון סביר שהן מוגזמות/מוערכות פחות עבור סיבה. לאט לאט לחנך את עצמך בדרך. אולי לקחת שיעור הערכה... לא תמיד תנצח, ולהתמצא לוקח זמן - אבל פוטנציאל הרווח הוא עצום (ובסופו של דבר יעזור לך לנהל אפילו את "הקרן הרצינית" שלך טוב יותר)

ש. אם תוכל לתת עצה אחת או שתיים למי שמחזיק במניה שחווה רווח עצום בטווח הקצר, מה זה יהיה?

נראה לי שהחזקת מניות כאלה עוד יום שווה הימור חוזר על "כפול או כלום". אז שאלו את עצמכם - באיזה שלב האיום ללכת ל"כלום "גדול מדי? ובנקודה זו - למכור! לא אכפת לי אם "מחיר המטרה" הבסיסי של Gamestop הוא $ 1, $ 10 או משהו גבוה יותר.

ברור שזה לא קרוב לרמות שהמניה נסחרה היום. Gamestop - ומניות דומות שהרוויחו בגלל הסחיטה הקצרה - בסופו של דבר יירדו בגדול. השאלה היחידה היא כמה מהר?

אני נהנה מהרעיון שיש לי "קרן רצינית" ו"קרן כיף " - אני עושה זאת, בצורה מסוימת, עם שלי תיק דיבידנדים. זה מאפשר לי לגרד את הגירוד שלי בצורה אחראית.

מה לגבי אסטרטגיה X, Y או Z?

אם קראת מספיק ספרות פיננסית, סביר להניח שראית מגוון אסטרטגיות. חלקם מבוססים על חיפוש מדדים מובילים, אחרים דורשים ממך לנסות לעקוב אחר מומנטום או להשתמש במדדים טכניים אחרים - האם עליך לשים לב?

רציתי לקבל את המומחיות של מישהו שיודע יותר אז פניתי פרופסור סינה אהסאני, עוזר פרופסור למימון במכללה לעסקים באוניברסיטת צפון אילינוי. הוא כתב מאמר יחד עם ג'האני ליניינמאא, פרופסור למימון וכלכלה עסקית בבית הספר לעסקים של USC מרשל בשם "מומנטום פקטור ופקטור מומנטום”שחקר את גורם המומנטום.

1. רוב המומחים מציעים למשקיעים לשים את כספם בתערובת פשוטה של ​​קרנות מדד בעלות נמוכה, אך האם משקיעים בודדים יכולים להשתפר על ידי התאמת האסטרטגיה שלהם בהתחשב במה שחקרת?

תודה על התעניינותך במחקר שלנו! איננו רואים בממצאינו תחליף ל"תמהיל תעודות הסל בעלות נמוכה ". תעודות סל בעלות נמוכה היא אולי העצה הטובה ביותר לתת למשקיע הבודד. מומנטום פקטור יכול להפוך לחלק מהתיק (המגוון) עבור המשקיע המתוחכם שכבר סוחר בגורמים. עבור אותו משקיע, העצה העיקרית שלנו היא להשקיע יותר בגורמי מנצח מכיוון שגורמי הזוכה נוטים להצליח יותר מגורמים אחרים בעתיד הקרוב. אנו גם מראים כי השקעה בגורמי מנצח היא, לאחר התאמה לסיכון, הרבה יותר טובה מאשר השקעה במניות ווינר.

2. מהם הכלים שאדם יכול להשתמש בהם כדי לזהות כמה אזורי הזדמנויות?

אני חושב ששאלתך כאן קשורה ביישום מומנטום גורם. אינבסקו מוציאה דו"ח "תמונת מצב של גורמים" מדי חודש. יתכנו משאבים אחרים שאיני מודע להם.

(גיליון אפריל 2019)

עמוד 4 של קובץ זה מציג תרשים המדרג כמה גורמים נבחרים בהתבסס על הביצועים בשנה שעברה. לדוגמה, נפח ואיכות נמוכים היו הגורמים המצטיינים בשנה האחרונה עד לדוח. אנו צופים כי בממוצע, הגורמים המנצחים (במקרה זה נמוך ואיכות נמוכה) יעלו על אחרים בעתיד הקרוב. אני חושב שיש תעודות סל לכל גורמי התרשים. קטן (IWM) לעומת גדול (SPY, IVV, ...), ערך (IVE) לעומת צמיחה (IVW), תנודתיות נמוכה (SPLV) ואיכות (SPHQ). החלק הפעיל בתיק יכול להקצות יותר לתעודות הסל העוקבות אחר גורמי הזוכה.

האם יש סיכון לעקוב אחר העדר? עליית תעודות הסל הגדילה את התנודתיות במניות הבסיסיות שלהן, כפי שגילית בעיתון שלך משנת 2014, אז ההשקעה בהן מגדילה את הסיכון?

עצה נוספת מיועדת לתיקים פעילים הנסחרים בתדירות גבוהה. "קנה והחזק תעודות סל בעלות נמוכה" הוא עדיין העצה הטובה ביותר לתת למשקיעים קמעונאיים.

מעניין לציין כי המומחים עדיין מייעצים תעודות סל בעלות נמוכה אך ישנם גורמים שיכולים לסייע בשיפור התשואה שלך אם אתה מוכן להכניס את המחקר. גורמים שהצליחו בהשוואה לשנה שעברה נוטים יותר לבצע ביצועים טובים השנה. בחירת גורמי הזכייה היא אסטרטגיה טובה יותר מאשר ניסיון לבחור את המניות המנצחות - תובנה עוצמתית.

עם זאת, זה גם מראה לך את רמת הפירוט שבה משתמשים המומחים. אם אינך מוכן להיכנס לעומק זה, הכי טוב להישאר בקרנות בעלות נמוכה!