השקעתי מלאך ואני לא אעשה זאת שוב

ב -30 באוקטובר 2015, ועדת ניירות ערך ובורסה הצביעה בעד כותרת III לחוק JOBS (Jumpstart Our Startups). כותרת III תאפשר למשקיעים שאינם מוסמכים להשקיע בחברות הזנק.

משקיע מוסמך הוא מישהו שיש לו שווי נטו של לפחות מיליון דולר, לא כולל את שלו מקום מגורים ראשוני, או הכנסה של לפחות 200 אלף דולר כל אחת מהשנתיים האחרונות (300 אלף דולר אם אתה נָשׂוּי). זה רף גבוה.

בשלוש השנים האחרונות השקעתי בששת הדמויות בהשקעות שונות של "מלאך" (להון, חוב הניתן להמרה, כלאיים של אלה) על פני כ -10 חברות. הכל בחיפוש אחר זה הכנסה פסיבית מתוקה ומתוקה.

מספר עסקאות ההון הישרות (אני נותן כסף, אני מקבל הון עצמי) הוא קטן (2).

חברה אחת החזירה את ההון, עם הפסד קטן (10%), וחברה אחת עשויה להיות הפסד מוחלט. השאר במצב טוב, מבצעים חלוקות קבועות או תשלומי ריבית בזמן החוב.

בסך הכל נמנעתי מטרגדיה. פיגרתי גם ב- S & P500 בהפרש רחב (לא אמת מידה מדויקת עבור סוג ההשקעות הזה, אבל שם הכסף היה נמצא).

אם הייתי יכול, הייתי נמנע מזה לחלוטין. הנה למה.

סייג אחד - יהיה לי ואחרי כתיבת הפוסט הזה, אנג'ל השקיע בפרויקטים שהאמנתי בהם ורציתי להצליח. אני לא נגד הרעיון של מלאך להשקיע בשלמותו, אני פשוט לא רואה שזו הייתה דרך

בשבילי לייצר תשואות. אולי זו אחת הסיבות לכך שההסתערות הראשונית שלי הייתה כה גרועה? מי יודע אבל רציתי להוסיף את ההבהרה הזו כי אני חושב שהכוונה (מחזירה לעומת תמיכה) היא הבחנה מרכזית.

אתה רק מהמר

ההשקעה הראשונה שלי אי פעם הייתה בחברת ביוטכנולוגיה קטנה במערב התיכון תמורת כמה אלפי דולרים.

חבר שלי (נקרא לו פרנק) שהציג לי את הרעיון, אמר לי שזה הימורים. פרנק הימר על חברו (בואו נקרא לו ארני), שהיה בחור חכם מאוד ומוסמך מבחינה אקדמית. פרנק השקיע ביצירת גידור אישי נגד הצלחתו של ארני. אם ארני הרוויח מיליונים מהחברה הזו, פרנק עומד להרוויח עשרות אלפים. הוא נבנה, במובן מסוים, לחגוג הפסדים ולהבטיח כי פרנק לא יקנא בחברו ארני. הגיוני.

פרנק מבהיר שזה מאוד ברור הימורים. מה שאגיד אחר כך זה הכל הימורים.

כמשקיע מלאך, אתה שולט שום דבר. כל מראית השפעה שאתה חושב שיש לך היא דמיונית. גם אם יש לך כישורים שיכולים להשפיע מהותית על הצלחת החברה, אתה לא שם כל יום. ההוצאה להורג גוברת על רעיונות בכל פעם ובעוד שאתה יכול לשפוך בנזין על מדורה, אתה לא יכול להפעיל אותו. או הפעל אותו מחדש אם הוא יוצא.

אז אתה בעצם נותן כסף, בתקווה לתשלום, ואפילו לא תוכל לדעת מהי מידת ערך ההשקעה שלך.

אז זה כמו הימורים. בחושך. בלי המשקאות החופשיים.

אני לא יכול להעריך הזדמנויות

ידעתי שאני מהמר כשנכנסתי להזדמנויות.

מה שלא ידעתי זה שאני גרוע בהערכה שלהם - אני חושב שאני יכול להבין את החברה, אני חושב שאני יכול להבין את השוק, אבל אני לא. אתה לא יכול להבין את זה על ידי קריאת כמה עיתונים, אתה חייב להיות בשוק. או הכירו אנשים בעסק שיכולים להסתכל על זה בשמכם.

המקצוענים שואפים להשיג אחד קרן, 3 שדורכים מים ו -6 שמתרסקים לאפס. ולמקצוענים יש גישה אין לי. יש להם מומחים, תזרים עסקי וכסף של אנשים אחרים. למעשה, אין זה רחוק לומר שאני רואה רק את העסקאות שהם מעבירים. או, סביר יותר, שהם קטנים מדי עבורם.

אז אני מהמר במשחק שאני גרוע בו! בינתיים הכל טוב!

זה לא נזיל... וזה מבאס.

טים פריס ציין, בהזדמנויות רבות, שהוא אוהב להשקיע באנג'לים כיוון שהוא לא נזיל. הוא מכיר את הרגשות שלו ויודע שהפיתוי למכור חברה כשהיא יורדת הוא גדול מדי, ולכן הוא אוהב להשקיע בחברות שבהן אין סימן לשווק והוא לא יכול למכור בקלות. ההשקעה מנהלת את רגשותיו.

אין לי בעיה לראות את שוק המניות יורד. למעשה, אני רואה בזה הזדמנות קנייה כי אני מתכוון להחזיק שנים רבות.

קניתי הרבה מניות דיבידנד שהיכו מכות בשפל הגדול האחרון בסוף 2009 ו -2010. הם עולים כעת באופן משמעותי, כך שגם כאשר יש מהלכים גדולים (כמו בתחילת 2016 ולפני כן במהלך משבר החוב היווני), הם עדיין בירוק וזה מפחית את תחושת הבהלה במידה מסוימת.

זה לא כיף

אני לא יודע למה הכנסתי את זה לראש שלי יהיה כיף להשקיע מלאך. במציאות, זה לא שונה מאשר נגיד, מימון המונים להשקעה בנדל"ן.

בהגדרה, אתה נותן כסף ושקט. כיף לראות את ההשקעות שלך בטבע עושות את שלהן, אבל אתה משלם יותר מדי על תחושת ההנאה הזו. 🙂

למען האמת, אני אוהב שאני יכול להשקיע בבורסה, להרוויח כסף, ואין לי כאבי ראש. אם המניה יורדת, אין לי ממי להתעצבן. אם המניה עולה, עדיין יש לי אנשים שאני יכול לחגוג איתם. זה נחמד ומכני ואני חושב שככה אני אוהב את זה.

ואם אני באמת רוצה להמר, אני יכול לטוס ללאס וגאס ולעשות את זה בהרבה פחות ממה שייכנס להשקעה של מלאך.

אם אני רוצה תזרים מזומנים, ואפילו אם אני רק מתחיל, אז אני יכול לטפטף קצת השקעה בנדל"ן בפחות מ -1,000 דולר.

אתה עדיין רוצה לעשות את זה?

אם לא שכנעתי אותך בשטויות ההשקעה במלאכים, אוכל לשתף בכמה רעיונות שעשויים להקל על חלק מהגורמים הללו. הדרך הטובה ביותר היא על ידי ניסוח המקצוענים בקרן או באמצעות סינדיקט.

קנה לקרן או סינדיקט שעושה השקעה באנג'ל וחיים במקום - בדוק AngelList ו MicroVentures. זכור שעליך להיות משקיע מוסמך (שווי נקי של 1 מ"מ+ או הכנסה שנתית של 200 אלף דולר) ואלו הכספים ינסו לאשר זאת, בדרך כלל על ידי הוכחת היותך אחד בעונש עדות שקר.

סינדיקט הוא המקום שבו אתה משקיע עם משקיע מוביל (סינדיקט ליד) ומשלם לו עסקה, או אחוז מהרווחים (15-25%). כאשר אתה מצטרף לסינדיקט, אתה יכול לבחור אם להשתתף בהשקעה מסוימת יחד עם ההובלה. עם קרן אתה מכניס את הכסף ופשוט צופה בפסיביות.

בשני המקרים, אתה עדיין מהמר ואתה עדיין מעריך את ההזדמנויות.

ישנן קבוצות השקעות, שהן בעצם קבוצות חברתיות בעלות מרכיב השקעה. לעתים קרובות הם טובים למטרות רשת ומשתפרים בהערכות. מעולם לא הצטרפתי לאחד כזה, הלכתי לכמה פגישות ואני יכול לראות איך להיות מעורב עם אחד יהיה כיף גדול.

לחלופין, אם אתה רוצה להשקיע מלאך כדי לעזור לחבר, זה פנטסטי. זה כמו הלוואת כסף למשפחה או לחברים, אל תצפה לראות זאת שוב. אל תתעצבן אם הדברים לא מסתדרים, ערבוב כסף וחברות הוא קשה מאוד.

השקעת מלאך? מה דעתכם בנושא?